2023年银行从业风险管理

第四章市场风险管理考点自测解析一、单项选择题1.假如一家商业银行的总资产为10亿元，总负债为7亿元,资产加权平均久期为２年,负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于()。A.-1Ｂ.1C.-0.1D.０.12.对于商业银行来说，市场风险中最重要的是()。A.利率风险B.股票风险C．汇率风险Ｄ．商品风险３．因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险是()风险。A.市场风险B.操作风险C．信用风险D．价格风险４.巴塞尔委员会规定在计算市场风险资本时,必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子，使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化也许对银行导致的损失，巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低于（)。Ａ.1B．2C.３D．４5.银行中的(）承担对市场风险管理实行监控的最终责任,保证商业银行有效地辨认、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。Ａ.董事会B.高管层C．监事会Ｄ.股东大会６．在商业银行风险管理中,黄金价格的波动一般被纳入(）进行管理。A.利率风险B.汇率风险C．商品价格风险D.操作风险7．下列关于公允价值的说法，不对的的是()。A.公允价值的计量可以直接使用可获得的市场价格B.公允价值是交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值C.若没有证据表白资产交易市场存在时,公允价值不存在D.若公司数据与市场预期相冲突,则不应当用于计量公允价值8.下列关于市值重估的说法,不对的的是()。Ａ.商业银行应尽也许地按照模型拟定的价值计值B．商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值C.按模型计值是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值D.商业银行进行市值重估时可以采用盯市和盯模的方法9．下列关于总敞口头寸的说法，不对的的是（)。A.净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差Ｂ.总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险C．累计总敞口头寸等于所有外币的多头的总和D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值１0．()是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。A．名义价值Ｂ.市场价值C.公允价值Ｄ.市值重估价值11．下列关于久期分析的说法,不对的的是(）。A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B．如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D．对于利率的大幅变动,久期分析的结果会不够准确１2.某银行202３年末关注类贷款余额为２023亿元，次级类贷款余额为4００亿元，可疑类贷款余额为１000亿元，损失类贷款余额为800亿元，各项贷款余额总额为60000亿元,则该银行不良贷款率为()。A.1．33％B.２.３３%Ｃ.3.０0％D．3.６7%1３.商业银行经济资本配置的作用重要体现在（)两个方面。A.资本金管理和负债管理B.资产管理和负债管理C.绩效考核和风险管理Ｄ．流动性管理和绩效考核14.下列情况会引发基准风险的是()。A.利息收入和利息支出依据相同的基准利率,该利率波动剧烈B.利息收入和利息支出依据相同的基准利率,该利率较稳定C.利息收入和利息支出依据不同的基准利率，两种利率变动一致D.利息收入和利息支出依据不同的基准利率，两种利率不同步变化1５.下列关于巴塞尔委员会在１９96年的《资本协议市场风险补充规定》中,对市场风险内部模型提出的定量规定，表述不对的的是()。Ａ.置信水平采用99%的双尾置信区间B．持有期为１０个营业日C.市场风险要素价格的历史观测期至少为1年D.至少每3个月更新一次数据1６．假设资产组合初始投资额100万元,预期一年该资产投资收益率服从均值为５%、标准差为1%的正态分布,那么在９５%置信水平下,该资产组合一年均值VAR为（)万元。(标准正态分布95%置信水平下的临界值为1．96)A.3.92B.１．96C．-３.9２Ｄ．－1.961７.下列关于银行资产负债利率风险的说法,不对的的是(）。A．当市场利率上升时,银行资产价值下降B.当市场利率上升时，银行负债价值上升C.资产的久期越长，资产的利率风险越大D.负债的久期越长，负债的利率风险越大1８．市场风险内部模型法的局限性不涉及()。Ａ.不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性Ｂ.未涵盖价格剧烈波动等也许会对银行导致重大损失的突发性小概率事件C.不能计量非交易业务中的市场风险D.不能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总１9.Ａ、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金。债券Ａ的票面利率为5%，债券Ｂ的票面利率为6%，若它们的到期收益率均等于市场利率，则(）。A.债券A的久期大于债券B的久期Ｂ．债券Ａ的久期小于债券B的久期C.债券A的久期等于债券B的久期Ｄ.无法拟定债券A和B的久期大小20．用方差—协方差法计算VAR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特性，则真实VAR与采用方差—协方差法计算得到的VAＲ相比，(）。A.较大B.同样C．较小D.无法拟定2１.某银行外汇敞口头寸为：欧元多头９0，日元空头４０,英镑空头6０,瑞士法郎多头４0，加拿大元空头2０，澳元空头3０,美元多头1６０,分别按累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法三种方法计算的总敞口头寸中，最小的是（)。A.1４0B.１50C.1２0D．23０22.根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》,其中关于累计外汇敞口头寸比例的表述,下面选项中不对的的一项是()。A.累计外汇敞口头寸为一个季度末的汇率敏感性外汇资产减去汇率敏感性外汇负债Ｂ.资本净额定义与资本充足率指标中定义一致C.在计算比率时应将各种外汇敞口统一折合为美元D.累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸÷资本净额23.交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的()。A.金融头寸B.金融工具Ｃ.金融工具和商品头寸D.商品头寸24.(）风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。A．基准风险B.期权性风险Ｃ.重新定价风险Ｄ.收益率曲线风险2５.()是指协议双方批准在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。A.期货合约D．掉期合约C.期权合约D.远期合约26.(）是当事人之间签订的在未来某一期间内互相互换他们认为具有等值钞票流的合约。A.远期合约Ｂ.期货合约Ｃ.互换合约D.期权合约27.在保持其他条件不变的前提下,研究单个市场风险要素的变化也许会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是()。A.缺口分析B.敏感分析C．情景分析D．久期分析28.巴塞尔国际银行监管委员会建议计算风险价值时使用的置信水平为(）。A.95%Ｂ.90%C.99％Ｄ.97．5%29.市场风险在()中的汇率和商品价格风险被纳入了资本规定的范围。A.基本账户Ｂ.银行账户和交易账户C.交易账户D.银行账户30.对冲技术一方面是从(）市场发展起来的。A．互换Ｂ.期权C.期货D.远期31.我们把使得远期合约价值（)的交割价格称为远期价格。A.不等于零B.小于零Ｃ．大于零D.等于零32．()假设资产组合未来收益变化与过去是一致的，运用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的也许分布,直接按照VaR的定义来计算风险价值。A．历史模拟法B.方差—协方差法C.蒙特卡罗模拟法Ｄ．标准法3３.下列对于影响期权价值因素的理解。不对的的是()。A．假如买方期权在某一时间执行,则其收益（不考虑期权费）为标的资产市场价格与期权执行价格的差额B.随着标的资产市场价格上升,买方期权的价值增大C．随着执行价格的上升,买方期权的价值减小D．买方期权持有者的最大损失是零34.利率期限结构变化风险也称为()风险。A.收益率曲线风险B.期权性风险C.基准风险D.重新定价风险35.()方法就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下，运用正态分布的记录特性简化计算ＶａR的一种方法。A.历史模拟法Ｂ.方差―协方差法Ｃ.标准法D.蒙特卡罗模拟法3６.通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值(）。Ａ.不变B．越高Ｃ．越低Ｄ．无法判断３7．()是一种多因素分析方法，结合设定的各种也许情景的发生概率,研究多种因素同时作用时也许产生的影响。A.久期分析Ｂ.敏感分析Ｃ.情景分析D.缺口分析３8.交易账户中的项目通常按市场价格计价,当缺少可参考的市场价格时,可以按照（）定价。A.历史成本B.历史成本或者公允价值C．模型D.公允价值３9.(）是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较,以检查计量方法或模型的准确性、可靠性,并据此对计量方法或模型进行调整和改善的一种方法。A.情景分析Ｂ．敏感性分析C.压力测试D.事后检查40.假如一家银行的外汇敞口头寸如下,日元多头15０，马克多头２０0，英镑多头250,法郎空头12０,美元空头280。用短边法计算的总外汇敞口头寸为（）。A.20０B.４０0Ｃ.60０D.100０４１.“风险价值”是指在一定的持有期和给定的()下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时也许对某项资金头寸、资产组合或机构导致的潜在最大损失。Ａ.损失概率Ｂ.敏感水平C.记录分布D．置信水平４2.巴塞尔委员会()年的《巴塞尔新资本协议》对其1９９6年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改。A.19９8B.202３Ｃ．２023Ｄ.２02343.银行可以通过()来估算突发的小概率事件等极端不利情况也许对其导致的潜在损失。Ａ.历史模拟B.记录分析Ｃ．压力测试D.方差分析44.以下因素不会导致银行汇率风险的有()。A.为客户提供外汇买卖服务而未能立即进行对冲的外汇敞口头寸B．银行因对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸C.银行增长发行本币计值的大额存单D.银行资产和负债以及资产之间的比重不匹配4５.中国银监会在()明确规定商业银行进行银行账户和交易账户的划分。Ａ.2023B.2０23C.20２３Ｄ.202346.（)也称为利率定价基础风险,是一种重要的利率风险来源。A.重新定价风险B.基准风险C.收益率曲线风险D.期权性风险47.在某一时点上债券的投资期限越长，收益率越低,其收益率曲线为()。A.正向收益率曲线Ｂ.水平收益率曲线Ｃ．反向收益率曲线D.波动收益率曲线4８．()指的是“在评估基准日,自愿的买卖双方在知情、谨慎、非逼迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值”。A.公允价值Ｂ.名义价值C.市场价值D．内在价值49.（）限额是对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制。Ａ．止损B.总头寸C.风险Ｄ.净头寸50．巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期长度为()个营业日。A.10Ｂ.1Ｃ.７D．５５1.巴塞尔国际银行监管委员会建议计算风险价值时使用的置信水平为(）。A．95%B.9０%Ｃ．99％D.97.5%５2.在正常的市场条件下,市场风险报告通常(）向高级管理层报告一次A.天天B．每周C．每月D．每季度5３.在市值重估过程中，假如资产有活跃交易的市场价格，即可按照其市价来进行定价，这也被称为（）方法。A．模拟B.方差Ｃ.盯市D.盯模5４．(）是指公司资产或负债上的空头或多头不加保护的部分。A.风险价值Ｂ.缺口Ｃ.市场价值D.敞口55.()是一方面假设资产收益为某一随机过程,运用历史数据或既定分布假设，大量模拟未来各种也许发生的情景,然后将每一情景下的投资组合变化值排序，给出其分布，从而计算ＶaＲ值。A．历史模拟法B.方差―协方差法C．计量法D.蒙特卡罗模拟法5６.银行账户中的项目通常按（)计价。A.市场价格Ｂ.模型C.历史成本D.公允价值５7.假如期权的执行价格优于现在的即期市场价格，该期权称为（）。A.平价期权Ｂ.价内期权C.价外期权D．买方期权58．正向收益率曲线意味着()A.投资期限越长,收益率越高Ｂ．投资期限越长，收益率越低C.投资期限越短，收益率越高D.远期利率呈下降趋势59.假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头１5０，马克多头20０，英镑多头25０,法郎空头１20,美元空头280。用净总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（)。A.20０B.400Ｃ.6０0D.１0006０.巴塞尔委员会规定采用内部模型计算市场风险资本的银行对模型进行事后检查，监管当局应根据事后检查的结果决定是否通过()来提高市场风险的监管资本规定。A.设定附加因子Ｂ.提高风险系数Ｃ.设定乘数因子D．提高置信水平61.假如利率变动对存款人有利,存款人就也许选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响,这是(）。A.基准风险B．收益率曲线风险C．重新定价风险D.期权性风险6２.芝加哥商品交易所(）开展房地产抵押证券的期货交易,标志着金融期货交易的开始。A.1９７０年Ｂ.197２年C.1975年D.１977年６3．Sigma（σ）是描述正态分布数据分布离散限度的参数，σ越大，正态分布数据曲线越（)。A.瘦高B．集中C．标准D.扁平64.当某一时段内的负债大于资产时,即出现（)。A.资产敏感型缺口B．资产缺口Ｃ.负债缺口D.负债敏感型缺口二、多项选择题1.下列关于久期缺口的说法，对的的有（)。A.久期缺口=资产加权平均久期-(总负债÷总资产）×负债加权平均久期B.当久期缺口为负值时,假如市场利率下降,则资产价值增长的幅度大于负债价值增长的幅度,流动性随之增强C．当久期缺口为正值时,假如市场利率上升,则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度,流动性随之减少D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大,对其流动性影响也越显著E．久期缺口为零的情况在商业银行中很少发生２．下列关于单一货币敞口头寸的计算公式，对的的有（)。Ａ．即期净敞口头寸＝即期资产-即期负债Ｂ.即期净敞口头寸=即期资产+即期负债C.敞口头寸＝即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸＋其他D.远期净敞口头寸=远期卖出-远期买入E.远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出3．运用情景分析方法进行压力测试时,应当选择的情景涉及（)。A.市场流动性严重局限性的情形B.市场价格发生剧烈变动的情形C.模型假设和参数不再合用的情形Ｄ.外部环境发生重大变化、也许导致重大损失或风险难以控制的情景Ｅ.历史上发生过重大损失的情景4.下列关于我国商业银行交易账户划分的政策和程序的说法，对的的有（)。A．向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品应列入交易账户B．一般而言，在交易之后，银行应立即明确该笔交易应归于银行账户还是交易账户Ｃ.交易账户的合用范围应涉及银行的所有表内外头寸D．商业银行应根据自身的交易业务性质和复杂限度,相应地明确本行交易账户涉及的金融工具E.纳入交易账户的头寸要有明确的、经高级管理层批准的交易策略5.下列关于各类期权的说法，对的的有（)。A.买方期权对买方来说是买入一个买入交易标的物的权利B.卖方期权对卖方来说是卖出一个卖出交易标的物的义务Ｃ．美式期权的买方在期权到期日前任意时点,可以随时规定卖方履行期权合约D.买权的执行价格低于现在的市场价格,则该期权属于价外期权E.平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格6.按照马柯维茨理论的假设和结论，下列说法对的的有()。Ａ．市场上的投资者都是理性的B.市场上的投资者是风险中性的Ｃ.存在一个可以用均值和方差表达自己投资效用的均方效用函数D．无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合Ｅ．理性投资者可以获得自己所盼望的最优资产组合7.市场风险内部模型的重要优点涉及()。A．可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值来表达Ｂ.能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总C.将隐性风险显性化之后,有助于进行风险的监测、管理和控制D.风险价值具有高度的概括性,简明易懂E.反映了资产组合的构成及其对价格波动的敏感性８.下列关于计算VAＲ值参数选择的说法，对的的有（)。A.假如模型是用来决定与风险相相应的资本,置信水平就应当取高B.假如模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要Ｃ.假如模型的使用者是经营者自身,则时间间隔取决于其资产组合的特性Ｄ．假如模型的使用者是经营者自身,资产组合变动频繁,则时间间隔应当长E．假如模型的使用者是监管者,时间间隔应当短9.下列关于VAR的说法,对的的有()。A.均值VAR度量的是资产价值的相对损失B．均值VAR度量的是资产价值的绝对损失C．零值VＡR度量的是资产价值的相对损失D.零值VＡR度量的是资产价值的绝对损失E.VAＲ只用做市场风险计量与监控11.目前ＲAROC等经风险调整的业绩评估方法在国际先进银行中广泛应用,其因素是与以往的赚钱指标ROＥ、ROA.相比,RAＲOＣ()。Ａ.可以全面反映银行经营长期的稳定性和健康性B.可以在揭示赚钱性的同时，反映银行所承担的风险水平C.RAROC=(收益-预期损失)÷经济资本D．使银行不再注重赚钱性E.放弃了股东价值最大化的目的12.缺口分析的局限性涉及(）。A.计算复杂，应用不便Ｂ.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险Ｄ.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响E.只能反映利率变动的短期影响13.下列关于利率互换操作原则的说法，对的的有()。A.预期利率上升，固定利息买入者应将固定利率调为浮动利率B.预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率C.预期利率上升,固定利息支出者应不做利率互换Ｄ.预期利率上升,浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率E预期利率下降,浮动利息支出者应将浮动利率调为固定利率１4.影响期权价值的重要因素涉及()。A.标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.期权的到期期限Ｄ．标的资产价格的波动率、货币利率E.标的资产历史平均收益率15.设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素涉及()。A.自身业务性质，规模和复杂限度B.业务经营部门的过往业绩C.工作人员的专业水平和经验D.可以承担的市场风险水平E.定价、估值和市场风险计量系统1６.监管当局在判断按照模型计值的方法进行市值重估是否审慎，应考虑的因素涉及(）。A.高级管理层应当了解交易账户中按模型计值的项目，并结识到在风险报告或经营业绩报告中,按模型计值所产生的不拟定性及其影响限度B.在也许的范围内,市场参数应当是可以找到来源的，并与市场价格的变化相一致C.在也许的情况下，应当使用对某种产品通用的计值方法Ｄ.应当有正式的变化控制程序和模型备份,并定期用于对计值情况进行测试E.风险管理部门应当结识到所使用模型的缺陷，以及在计值结果中如何将其有效地反映出来17.以下关于市场风险计量方法的对的表述是（)。A.久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法B.缺口分析是衡量利率变动对银行经济价值的影响的一种方法C.久期分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法D.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下,研究单个市场风险要素的变化也许会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响E.缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法18.负责市场风险管理的部门履行的具体职责涉及()。Ａ.拟订市场风险管理政策和程序,提交高级管理层和董事会审批B.辨认、计量和监测市场风险Ｃ.监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况,报告超限额情况Ｄ.设计、实行事后检查和压力测试E．向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告19．以下关于利率互换表述对的的是（)。A、假设某机构有固定利息收入,假如预测到利率在未来将上升，那么应进行利率互换,将固定利率调为浮动利率B、假设某机构有固定利息收入,假如预测到利率在未来将下降，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率C、假设某机构有固定利息收入，假如预测到利率在未来将上升，那么不用进行利率互换D、假设某机构有固定利息收入,假如预测到利率在未来将下降，那么不用进行利率互换E、假设某机构有固定利息收入，无论预测利率在未来上升或下降，都不需进行利率互换20．以下属于商业银行从事的银行账户中的外币业务活动的是()。Ａ．外币存款B.外币贷款Ｃ.外币债券投资Ｄ.外汇远期的买卖E.跨境投资２1.以下属于市场风险报告涉及的内容的是(）。A.按业务、部门、地区和风险类别分别记录的市场风险头寸B.按业务、部门、地区和风险类别分别计量的市场风险水平Ｃ.市场风险头寸和市场风险水平的结构分析D．市场风险辨认、计量、监测和控制方法及程序的变更情况Ｅ.市场风险限额的遵守情况，涉及对超限额情况的解决三、判断题1.由于黄金是一种贵金属，因此黄金价格波动带来的市场风险属于商品风险。（)2.资产分类是商业银行实行市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。(）３．在事后检查中，假如市场风险计量模型的估算结果比实际发生损失的频率和金额都小得多，则说明市场风险计量模型更可靠。()4.欧式期权的买方在期权到期日前，不得规定期权的卖方履行期权合约。()5.银行可以使用久期缺口来测量其资产和负债的信用风险。(）6.买方期权对期权买方来说是迈入一个卖出交易标的物的权利。（)7.中国银行监管部门下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定交易账户中的所有项目均应按照市场价格计价。（）８.大多数市场风险内部模型不仅能计量交易业务中的市场风险,并且能计量非交易业务中的市场风险。(）9．市场价值一般可以代表公允价值。()１0.运用5年期政府债券的空头头寸为２０２３期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，该2023期政府债券多头头寸的经济价值会下降。（)11．交易项目中的头寸只能按市场价格计价(ＭaｒkｔoMaｒkeｔ)。()1２．巴塞尔委员会202３年的《巴塞尔新资本协议》对其1996年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改，修改后交易账户的定义为:交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。()13.市场风险管理是基于名义价值进行的。()14.方差—协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法计算ＶaR值时都能解决“肥尾”现象。()1５.商业银行可以采用自下而上法,根据各业务单位的实际风险状况计算其所占用的经济资本。()16．远期外汇交易是最常用的规避汇率风险、固定外汇成本的方法。（)一、单项选择题C/A/A/Ｃ/Ａ/B/C/A/C/A／Ａ／D／C/Ｄ／Ａ/Ｂ/B/D/C／Ａ/A/A/C／Ｃ／A/C/B/C/B/C／D/A/D/A/B/B/C/C/D/Ｃ／D/C/C/Ｃ/B/Ｂ／C/C/Ｂ/A／Ｃ/Ｂ/C/D/D/C/Ｂ／A/A/Ａ/Ｄ／Ｃ／Ｄ/Ｄ二、多项选择题ACDＥ/ACE／ABＣＤE/CDE／ＡＢCＥ/AＣDＥ／ABＣD／ABC/ＡＤ/ＡBC／ＢDE/ABC/ＡＢCD/ABＣDE/ＡＢCＤE/ＡＤE/AＢCＤＥ/AD/ＡＢＣE／ＡBCDE三、判断题×/√／×／√/×/×／√/×/√/√／×／√/×/×/√/√一、单选题共８4题

题号：1

巴塞尔委员会规定的计量市场风险资本的最低乘数因子等于(）。

A、1B、２C、３Ｄ、4标准答案:C

题号:2

（）方法就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下,运用正态分布的记录特性简化计算VaR的一种方法。

A、历史模拟法B、方差―协方差法C、标准法D、蒙特卡罗模拟法。ﻫ标准答案：B

题号:３

（)假设资产组合未来收益变化与过去是一致的,运用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的也许分布，直接按照VａR的定义来进行计算风险价值。ﻫA、历史模拟法B、方差―协方差法C、标准法D、蒙特卡罗模拟法。ﻫ标准答案:A

题号：4

（)指的是期权的买方在期权到期日前，不得规定期权的卖方履行合约，仅能在到期日当天规定期权卖方履行期权合约。ﻫA、平价期权B、欧式期权C、买入期权D、美式期权。标准答案:B

题号：５

ﻫ巴塞尔委员会规定在计算市场风险资本时,必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子,使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化也许对银行导致的损失,巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低（)。

Ａ、１B、２C、３D、4标准答案:Cﻫ题号:6

市场风险不应涉及()。ﻫA、利率风险B、汇率风险Ｃ、新产品上市风险D、股票价格风险标准答案：C

题号：7ﻫ压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力,重要采用（)方法进行模拟和估计。ﻫA、模拟分析和事后检查B、敏感性分析和情景分析C、敏感性分析和模拟分析

D、模拟分析和情景分析。标准答案：Ｂ

题号:8

通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越（)。

A、不变B、高Ｃ、低Ｄ、无法判断标准答案：Bﻫ题号：9ﻫ假设某一资产组合的月VａR为10０0万美元，则该组合的年VaR可以经计算得到为（）。ﻫＡ、10０0万美元B、282．84２万美元C、346４.1万美元Ｄ、1２02３万美元标准答案：Cﻫ题号：10ﻫ()是一种多因素分析方法，结合设定的各种也许情景的发生概率,研究ﻫ多种因素同时作用时也许产生的影响。

Ａ、久期分析B、敏感分析C、情景分析Ｄ、缺口分析标准答案:Cﻫ题号：11

交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺少可参考的市场价格时，可以按照（)定价。ﻫA、历史成本Ｂ、历史成本或者公允价值C、模型D、公允价值。标准答案:Cﻫ题号：１2ﻫ(）是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较,以检查计量方法或模型的准确性、可靠性,并据此对计量方法或模型进行调整和改善的一种方法。

A、情景分析Ｂ、敏感性分析C、压力测试D、事后检查。标准答案：D

题号:13

证券的（)越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大,因此风险也越大。ﻫA、久期B、终值C、现值D、缺口标准答案：A

题号：14

巴塞尔委员会规定在计算市场风险资本时，必须将计算出来的风险价值乘以一个乘数因子，使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化也许对银行导致的损失,巴塞尔委员会规定该乘数因子值不得低于（）。ﻫA、2B、４C、３D、5标准答案：Cﻫ题号：1５

就固定利率而言，()来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。

Ａ、基准风险B、期权性风险Ｃ、重新定价风险D、收益率曲线风险。ﻫ标准答案:Cﻫ题号:16

假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头15０，马克多头2０0，英镑多头250，法郎空头120,美元空头２80。用短边法计算的总外汇敞口头寸为(）。

A、２0０Ｂ、４０0C、60０Ｄ、1标准答案:Ｃ题号：１7

实行风险管理的首要环节是(）。ﻫA、风险辨认B、风险评价Ｃ、风险解决D、风险管理决策标准答案:Ａﻫ题号：18ﻫ“风险价值”是指在一定的持有期和给定的（)下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时也许对某项资金头寸、资产组合或机构导致的潜在最大损失。ﻫA、损失概率Ｂ、敏感水平C、记录分布D、置信水平标准答案:D

题号：1９

“风险价值”是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时也许对某项资金头寸、资产组合或机构导致的潜在（）损失。ﻫA、盼望B、最小C、最大D、相对。标准答案:C题号:20ﻫ巴塞尔委员会（）年的《巴塞尔新资本协议》对其19９6年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改。A、１998Ｂ、2023C、2023Ｄ、2０23ﻫ标准答案：C题号:２1

银行可以通过（)来估算突发的小概率事件等极端不利情况也许对其导致的潜在损失。ﻫA、历史模拟B、记录分析C、压力测试D、方差分析标准答案：Cﻫ题号:22

（）是随机变量偏离盼望的离散限度的度量。

Ａ、方差Ｂ、标准差C、协方差D、均方差标准答案:A

题号：23

以下因素不会导致银行汇率风险的有（）。

Ａ、为客户提供外汇买卖服务而未能立即进行对冲的外汇敞口头寸ﻫB、银行因对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸

C、银行增长发行本币计值的大额存单ﻫD、银行资产和负债以及资产之间的比重不匹配ﻫ标准答案:C

题号：24

在保持其他条件不变的前提下,研究单个市场风险要素的变化也许会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是(）。ﻫA、缺口分析B、敏感分析C、情景分析Ｄ、久期分析标准答案:B

题号：25

衡量期权临近到期日时价值变化的是（)。ﻫA、DｅlｔaB、GammaC、VｅgaＤ、Theta。标准答案:Ｄﻫ题号：２6

衡量期权价值对短期利率变动率的是（）。ﻫA、ＤeｌtａB、ＧａmｍaC、ＲhoD、Ｔｈｅta。标准答案:C

题号:2７

赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约是(）。

A、掉期合约B、远期合约C、期权合约D、期货合约标准答案：Cﻫ题号：28ﻫ（）是指交易产品在现货市场成交后立即交割划分。ﻫA、现货交易Ｂ、钞票交易C、即期买卖D、钱货两讫。标准答案:Ｃﻫ题号:29ﻫ中国银监会在（)明确规定商业银行进行银行账户和交易账户的划分。

Ａ、２02３Ｂ、202３C、20２３D、202３。标准答案：Ｂﻫ题号:30

（）也称为利率定价基础风险,是一种重要的利率风险来源。ﻫA、重新定价风险B、基准风险C、收益率曲线风险D、期权性风险标准答案:B

题号：31ﻫ（)承担对市场风险管理实行监控的最终责任，保证商业银行有效地辨认、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。ﻫＡ、董事会B、高级管理层Ｃ、监事会D、股东大会。标准答案：Aﻫ题号:32ﻫ在某一时点上债券的投资期限越长，收益率越低，其收益率曲线为(）。ﻫA、正向收益率曲线Ｂ、水平收益率曲线C、反向收益率曲线D、波动收益率曲线标准答案：Ｃ

题号：33

市场风险不涉及（)。Ａ、利率风险Ｂ、汇率风险C、股票价格风险

Ｄ、新产品上市风险。标准答案：Dﻫ题号：34

()是指双方约定在未来的某一拟定期间，按拟定的价格买卖一定数量的某种资产的合约。

A、互换合约B、远期合约Ｃ、期货合约Ｄ、期权合约。标准答案:B

题号：35ﻫ因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险是（)风险。ﻫA、市场B、操作C、信用Ｄ、价格。标准答案:Aﻫ题号:３6ﻫＲARＯＣ是指经预期损失和以（)计量的非预期损失调整后的收益率。

A、核心资本Ｂ、经济资本Ｃ、附属资本D、监管资本标准答案：Bﻫ题号:37

()指的是“在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非逼迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值”。ﻫA、公允价值B、名义价值C、市场价值D、内在价值。标准答案:Cﻫ题号:38ﻫ假如期权的持有者立即行使期权时有正的钞票流量,则称为(）。

A、两平期权B、欧式期权C、虚值期权D、实值期权标准答案:D

题号:3９ﻫ（)限额是对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制。

A、止损B、总头寸Ｃ、风险D、净头寸。标准答案:B

题号：4０

巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期长度为（)个营业日。ﻫA、10B、１C、7D、5标准答案：Ａ题号：41ﻫ()是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产互换或者债务清偿的金额。

Ａ、账面价值B、名义价值Ｃ、公允价值D、市场价值标准答案：Cﻫ题号:42

黄金价格的波动一般被纳入（）。ﻫA、利率风险B、商品价格风险C、汇率风险D、股票价格风险。ﻫ标准答案：C

题号：4３

利率期限结构变化风险也称为（）风险。ﻫA、收益率曲线风险B、期权性风险C、基准风险Ｄ、重新定价风险

标准答案:A

题号:44

巴塞尔国际银行监管委员会建议计算风险价值时使用的置信水平为(）。

A、９5％B、9０％C、99％D、97．5％标准答案：C

题号:45

在正常的市场条件下，市场风险报告通常(）向高级管理层报告一次ﻫA、天天B、每周C、每月D、每季度。标准答案:Bﻫ题号：46ﻫ在市值重估过程中，假如资产有活跃交易的市场价格,即可按照其市价来进行定价，这也被称为（）方法。

A、模拟B、方差C、盯市D、盯模标准答案:Ｃ

题号:47ﻫ（）是指公司资产或负债上的空头或多头不加保护的部分。

A、风险价值B、缺口Ｃ、市场价值D、敞口标准答案：Dﻫ题号：4８

(）是指由于不同货币比价的不利变动所带来的风险。ﻫA、利率风险Ｂ、价格风险Ｃ、汇率风险D、期权性风险标准答案:Cﻫ题号:49

（)是指由于股票价格的不利变动所带来的风险。

A、股票价格风险Ｂ、折算风险C、交易风险D、市场风险标准答案:Aﻫ题号:50

以下哪种交易产品不是衍生产品（)。

Ａ、期货B、即期C、期权D、远期。标准答案:Bﻫ题号:５１

()指的是自期权成交之日起，至到期日之前,期权的买方可在此期间内任意时点,随时规定期权的卖方按照期权的协议内容,买入或卖出特定数量的某种交易标的物。

A、平价期权B、欧式期权C、买入期权D、美式期权。标准答案:Dﻫ题号:５2

()是当事人之间签订的在未来某一期间内互相互换他们认为具有等值钞票流的合约。ﻫA、远期合约B、期货合约Ｃ、掉期合约D、期权合约标准答案：Cﻫ题号：５3

（）是一方面假设资产收益为某一随机过程,运用历史数据或既定分布假设，大量模拟未来各种也许发生的情景，然后将每一情景下的投资组合变化值排序,给出其分布，从而计算VaR值。ﻫA、历史模拟法B、方差――协方差法C、计量法D、蒙特卡罗模拟法

标准答案:Dﻫ题号：54

通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长,并且在到期日之前支付的金额越小,则久期的绝对值越（）。ﻫA、不变B、高C、低D、无法判断。标准答案：Ｂ

题号：55

（)是指协议双方批准在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。

A、期货合约B、互换合约C、期权合约D、远期合约。标准答案：Aﻫ题号:５6ﻫ银行账户中的项目通常按(）计价。ﻫA、市场价格B、模型C、历史成本D、公允价值标准答案:Ｃ

题号:57

假如期权持有者只能在到期日才干行使权力，则这种期权称为()。

A、两平期权B、欧式期权C、买入期权D、美式期权标准答案：B

题号：58

资产的()是根据历史成本所反映的账面价值，是以公认的会计准则为计量依据的资产价值表现形式。ﻫA、公允价值B、名义价值Ｃ、市场价值Ｄ、内在价值。标准答案：Bﻫ题号：59ﻫ假如期权的执行价格优于现在的即期市场价格,该期权称为(）。ﻫA、平价期权Ｂ、价内期权Ｃ、价外期权D、买方期权。标准答案:Ｂﻫ题号：60ﻫ(）方法就是以某一个市场变量作为计值基础,推算出或计算出交易头寸的价值。

A、模拟B、计量Ｃ、盯市D、盯模标准答案：Ｄ题号:61正向收益率曲线意味着(）

A、投资期限越长，收益率越高B、投资期限越长,收益率越低C、投资期限越短，收益率越高D、远期利率呈下降趋势标准答案：Aﻫ题号:6２

假如一家银行的外汇敞口头寸如下,日元多头１50，马克多头2００,英镑多头２50，法郎空头1２０，美元空头２8０。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（)。

A、２00B、400C、600Ｄ、１000。标准答案:Dﻫ题号:63ﻫ交易账户中的项目通常按（)价格计价ﻫA、市场Ｂ、历史成本C、模型D、折现标准答案：Aﻫ题号:64ﻫ假如一家银行的外汇敞口头寸如下,日元多头１50，马克多头2０0,英镑多头２5０，法郎空头120,美元空头28０。用净总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为(）。ﻫＡ、２00B、40０C、600D、１０00。标准答案:Aﻫ题号：６5ﻫ假如期权的持有者立即行使期权时钞票流量为0,则称为（）。

Ａ、两平期权B、实值期权C、虚值期权Ｄ、美式期权标准答案:A

题号:66ﻫ我们把使得远期合约价值（)的交割价格称为远期价格。

A、不等于零B、小于零C、大于零D、等于零标准答案：C

题号：67ﻫ巴塞尔委员会规定采用内部模型计算市场风险资本的银行对模型进行事后检查，监管当局应根据事后检查的结果决定是否通过（）来提高市场风险的监管资本规定。

A、设定附加因子Ｂ、提高风险系数C、设定乘数因子D、提高置信水平标准答案：A

题号:６8ﻫ假如利率变动对存款人有利,存款人就也许选择重新安排存款,从而对银行产生不利影响，这是()。ﻫＡ、基准风险B、收益率曲线风险C、重新定价风险D、期权性风险标准答案：Ｄﻫ题号：69ﻫ银行的存贷款业务应归人(）账户。

A、基本B、银行C、交易Ｄ、封闭标准答案:Bﻫ题号：7０

以下表述对的的是（)。ﻫＡ、波动率增长，买方期权价值增长，卖方期权价值减少

B、波动率增长，买方期权价值减少，卖方期权价值增长

Ｃ、波动率增长，买方期权价值增长,卖方期权价值增长

D、波动率增长，买方期权价值减少，卖方期权价值减少。ﻫ标准答案：Ｃﻫ题号:71ﻫ资产的（)是构成资产合约时正式的账面价值,是以公认的会计准则为计量依据的资产价值表现形式。ﻫA、实际价值B、名义价值C、市场价值D、内在价值标准答案：Ｂ

题号:72ﻫ（）风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。ﻫＡ、基准风险Ｂ、期权性风险C、重新定价风险Ｄ、收益率曲线风险

标准答案:Ｃﻫ题号:7３

（）是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法,即对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口,然后对所有时段的加权缺口进行汇总,以此估算某一给定的小幅利率变动也许会对银行经济价值产生的影响。

A、久期分析B、敏感分析C、缺口分析Ｄ、弹性分析标准答案：A

题号：７4

芝加哥商品交易所(）开展房地产抵押证券的期货交易,标志着金融期货交易的开始。

A、１97０年Ｂ、１9７2年C、1975年Ｄ、1９77年。标准答案:Cﻫ题号：75ﻫSigmａ(σ)是描述正态分布数据分布离散限度的参数，σ越大,正态分布数据曲线越(）。ﻫA、瘦高B、集中Ｃ、标准D、扁平标准答案：Dﻫ题号:７6

()的非参数性，运用样本数据体现损益分布的形状,而不需要事先假定样本数据的特定分布形式,此外也无需估计分布参数，所以非常适合实际收益偏离正态分布的情况。ﻫＡ、方差――协方差法B、历史模拟法C、标准法D、蒙特卡罗模拟法标准答案：B

题号:７7

当某一时段内的负债大于资产时，即出现（)。ﻫA、资产敏感型缺口Ｂ、资产缺口C、负债缺口D、负债敏感型缺口标准答案：Dﻫ题号:７8

()方法就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下,运用正态分布的记录特性简化计算ＶaＲ的一种方法ﻫA、历史模拟法B、方差――协方差法C、标准法D、蒙特卡罗模拟法标准答案：Bﻫ题号：79

VａＲ值的大小与未来一定的()密切相关。

A、损失概率Ｂ、持有期C、记录分布D、损失事件标准答案：B

题号：８0ﻫ对内部模型计量的风险价值设定的限额是（)限额。ﻫA、交易B、头寸C、风险D、止损标准答案:C

题号:81ﻫ市场风险是指因（)的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风ﻫ险

Ａ、利率B、汇率C、股票价格D、市场价格标准答案:Dﻫ题号:82ﻫ()限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

A、净头寸B、总头寸C、风险D、止损标准答案：Aﻫ题号：83ﻫ衡量期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度的是（）。ﻫＡ、DelｔａB、ＧaｍｍaC、VegａＤ、Theta。标准答案:Cﻫ题号：84

交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的（)。ﻫA、金融头寸B、金融工具C、金融工具和商品头寸Ｄ、商品头寸标准答案:C二、多选题ﻫ题号:85

监管当局在判断按照模型计值的方法进行市值重估是否审慎,应考虑的因素涉及（)。ﻫA、高级管理层应当了解交易账户中按模型计值的项目,并结识到在风险报告或经营业绩报告中，按模型计值所产生的不拟定性及其影响限度ﻫB、在也许的范围内，市场参数应当是可以找到来源的,并与市场价格的变化相一致

C、在也许的情况下，应当使用对某种产品通用的计值方法

D、应当有正式的变化控制程序和模型备份,并定期用于对计值情况进行测试

Ｅ、风险管理部门应当结识到所使用模型的缺陷，以及在计值结果中如何将其有效地反映出来。ﻫ标准答案：ABCＤEﻫ题号:86

以下关于缺口分析的对的陈述是（)。ﻫA、当某一时段内的负债大于资产时,就产生了负缺口，即负债敏感型缺口ﻫB、当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即资产敏感型缺口ﻫC、当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口,即资产敏感型缺口

D、当某一时段内的资产大于负债时,就产生了正缺口,即负债敏感型缺口ﻫE、当某一时段内的负债大于资产时,就产生了正缺口，即负债敏感型缺口。

标准答案：AC三、判断题共１6题

题号:8７

中国银行监管部门下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定交易账户中的所有项目均应按照市场价格计价。（）

1、错2、对标准答案：对ﻫ题号：8８

巴塞尔委员会2０23年的《巴塞尔新资本协议》对其１９96年《资本协议市场风险补充规定》中的交易账户定义进行了修改，修改后交易账户的定义为:交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。

１、错2、对标准答案:对

题号:8９

大多数市场风险内部模型不仅能计量交易业务中的市场风险,并且能计量非交易业务中的市场风险。()ﻫ1、错2、对标准答案:错ﻫ题号：90

资产分类是商业银行实行市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。（）ﻫ1、错2、对标准答案:对ﻫ题号:91

市场风险管理是基于名义价值进行的。()ﻫ１、错2、对标准答案：错

题号:9２ﻫ巴塞尔委员会采用的计算银行总敞口头寸的短边法规定将空头总额与多头总额中较小的一个视为银行的总敞口头寸。()

１、错２、对标准答案:错

题号:93ﻫ由于黄金是一种贵金属,因此黄金价格波动带来的市场风险属于商品风险。（)

1、错2、对标准答案：错

题号：94ﻫ方差－协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法计算ＶaR值时都能解决“肥尾”现象。(）

1、错２、对标准答案:错

题号:95ﻫ银行的表内外资产可分为银行账户资产和交易账户资产两大类。()ﻫ1、错2、对标准答案：对ﻫ题号：96

交易账户的项目通常按历史成本定价。()ﻫ1、错2、对标准答案:错ﻫ题号:９７

在事后检查中,假如市场风险计量模型的估算结果比实际发生损失的频率和金额都小得多，则说明市场风险计量模型更可靠。（）

1、错2、对标准答案：错ﻫ题号:98

理论上，卖方期权的持有者的损失也许是无穷大的。(）ﻫ1、错２、对标准答案：错ﻫ题号：99ﻫ商品价格风险的定义中的商品涉及农产品、矿产品（涉及石油)和贵金属(涉及黄金）

1、错2、对标准答案：错

题号:100ﻫ市场价值一般可以代表公允价值。（)

１、错2、对标准答案：对ﻫ题号:１01ﻫ运用5年期政府债券的空头头寸为2０2３期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，该2023期政府债券多头头寸的经济价值会下降。（）

1、错2、对标准答案:对

题号:102

交易项目中的头寸只能按市场价格计价（MarktoMarket)。（）

1、错2、对标准答案：错一、单选题1A银行用2年期美元存款作为2年期欧元贷款的融资来源,存款按照伦敦同业拆借市场利率每年定价一次,而贷款按照美国国库券利率每年定价一次;该笔欧元贷款为可提前偿还的贷款。A银行所面临的市场风险不涉及()。A、汇率风险B、基准风险C、期权性风险D、重新定价风险标准答案：D2因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险是(）风险。A、市场B、操作Ｃ、信用D、价格标准答案:A3按照履约方式,期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述,不对的的是()A、在其他条件相同的情况下，美式期权的买方权利大于欧式期权的买方权利Ｂ、在其他条件相同的情况下,美式期权的卖方义务大于欧式期权的卖方义务C、在其他条件相同的情况下,美式期权的价格一般小于欧式期权的价格Ｄ、美式期权也许未到期即被执行标准答案:Ｃ4假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150,马克多头２０0,英镑多头2５０，法郎空头1２0,美元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为()。A、２00Ｂ、400C、６０0D、1000标准答案：D5通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时