第08章国际贸易 信用证

第八章信用证2/6/20231［开篇导读］现代国际贸易中广泛使用的信用证支付方式，是在银行与金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于信用证是银行信用，优势在于一定程度上解决了进出口双方互不信任的矛盾，并能够为双方提供资金融通便利。但使用信用证支付方式，必须严格遵守国际惯例，否则信用证的作用就难以发挥。本章介绍信用证的有关知识和应用技巧。2/6/20232［引导案例］20世纪90年代中期，我国北方海港城市T市的一家纺织品出口公司S，经人介绍联系到了美国的一家进口商H。经过双方磋商，S公司向H公司出口一批服装，价值总计6万美元，支付方式为不可议付的（即必须单到付款）、即期付款信用证，贸易术语为CFR某某港口。国外H公司按照约定开来了信用证，信用证当中除了要求一般的交易单据以外，还要求我出口方出示一张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。这没有什么困难，S公司也没有多加留意，就答应下来。2/6/20233接下来S公司积极地联系生产厂家组织生产，按时将货物准备好，装运到港口码头装船出口。随后，S公司就将所有信用证内规定的单据送到当地银行，由于该信用证是不可议付的，因此出口当地银行将全套单据核对无误后寄到进口地的开证行办理义付手续，单据中当然也包括由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。但是出乎S公司意料的是，不久从银行方面传来消息，国外开证行拒绝付款。经过进一步联系打听原因，得知问题就出在那张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书上面。国外开证行称单证基本相符，在由生产厂家出具的品质证明书上面虽然有签名，但是在签名的前面没有注明哪一位是厂长，哪一位是车间主任，因此造成不符点。2/6/20234第一节信用证的基本概念2/6/20235一、信用证的含义和特点信用证（CommercialLetterofCredit），简称信用证（LetterofCredit，L/C），是银行做出的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示，向受益人开具的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，愿意代开证申请人承购受益人汇票的保证书。属于银行信用，采用的是逆汇法。目前，有的国家和地区还把信用证称为“信用状”。2/6/20236信用证的特点开证行承担第一性的付款责任开证行替其客户（开证申请人）向受益人承担付款义务，其付款责任是第一性的、独立的。信用证是一项独立的文件信用证的开立来源于合同，但开立后即独立于合同。合同、信用证、开证申请书是三个相互独立的契约。信用证业务是纯单据业务信用证业务的各方处理的是单据，而非实际货物。银行以受益人提交的单据是否严格符合信用证规定，作为付款的前提。即要求“单证一致”、“单单一致”。2/6/20237案例我某公司以CIF价格向美国出口一批货物，合同的签订日期为6月2日。到6月28日由日本东京银行开来了不可撤消即期L/C，金额为XX万日元，证中规定装船期为7月份，偿付行为美国的花旗银行。我中国银行收证后于7月2日通知出口公司。7月10日我方获悉国外进口商因资金问题濒临破产倒闭。在此情况下，我方因如何处理？2/6/20238案例分析由于两个业务行----开证行（东京银行）、偿付行（花旗银行）都是资信很高的银行，我方可以办理出口手续，将货物出口。理由：信用证业务中，开证行承担第一性的付款责任。因此，我方应在7月份按时发货并认真制作单据，交单议付，由议付银行向东京银行寄单，向花旗银行索偿。2/6/20239案例日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤消的自由议付L/C，出口地为上海，证中规定单证相符后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海一家银行议付了该笔单据，并在L/C有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，顺利收回款项。第二天开证行提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定不符点成立，但此时从受益人处得知，开证申请人已通过其他途径（未用提单）将货提走。议付行可否以此为理由拒绝退款？2/6/202310案例分析不能拒绝退款。理由：（1）L/C业务是纯单据业务，单证不符不能付款，银行仅处理单据，不问货物真实情况。（2）尽管开证申请人将货物提走，但开证行并未将单据交给开证人。所以，议付行应向受益人追索所垫付的货款，退款给开证行。2/6/202311二、信用证的当事人信用证的当事人较多，但在国际贸易实践中主要涉及以下几种。1.开证人（Opener）。2.开证银行（OpeningBank,IssuingBank）。3.通知行/转递银行（AdvisingBank，NotifyingBank/TromsmittingBank）。4.受益人（Beneficiary），5.议付行（NegotiatingBank），6.付款行（PayingBank,DraweeBank）。以上6种是信用证在流转过程中不可或缺的当事人。除此之外，根据具体情况还可能涉及保兑行、偿付行、受让人等其他当事人。2/6/202312三、信用证的主要内容和开立方式（一）信用证的主要内容当前使用的信用证，一般包括以下内容。1.对信用证自身的说明。2.信用证是否需要汇票。3.货物的名称、品质、规格、数量、包装、运输标志（唛头）等。4.货物的单价（包括使用的贸易术语）。5.对运输的要求。6．对单据的要求。7.其他事项。2/6/202313（二）信用证开立的形式1.信开本（ToOpenbyAirmail）。信开本是指开证银行采用印就的信函格式的信用证，开证后以航空邮寄的方式寄送通知行。2．电开本（ToOpenbyCable）。电开本是指开证行用电报、电传、传真、SWIFT等各种电讯方法将信用证条款传达给通知行。电开本又分为简电本（Briefcable）和全电本（FullCable）。2/6/2023143.SWIFT信用证。SWIFT是环球银行金融电讯协会（SocietyforWorld-wideInterbankFinancialTelecommunication）的简称，因而SWIFT信用证也称为“全银电协信用证”。SWIFT形式开出的信用证具有标准化、固定化和统一化的格式，而且传递速度快，开证成本也较低，所以目前在西北欧、美洲和亚洲的许多国家和地区的银行被广泛应用，现在我国银行使用得也日渐普遍。2/6/202315第二节信用证应用的一般流程2/6/202316信用证应用的一般流程（一）开证申请开立信用证（二）开证银行开立信用证（三）通知银行转递信用证（四）审核和修改信用证（五）议付和索偿（六）开证申请人付款赎单和提货2/6/202317付款银行开证银行（七）信用证支付的一般程序图

开证申请人（进口人）受益人（出口人）通知银行议付银行或者寄单银行①订立买卖合同②申请开证③开证行开立信用证

④通知行通知受益人⑤交单议付议付款⑥索偿⑦偿付⑧付款赎单FINISH2/6/202318第三节信用证的作用2/6/202319（一）对出口商的好处1.保证出口合同的履行和货款的收付。2.获得资金融通的便利。3.有利于扩大对外贸易。（二）对进口商的好处1.保证取得代表货物的单据。2.信用证方式下，进口商可以通过信用证条款，控制出口人的交货日期、单据种类和份数以及商品检验机构等，从而保证了订购商品的品质、数量、包装等符合进口商的要求。3.有效地利用银行资金。2/6/202320第四节信用证的种类2/6/202321一、跟单信用证和光票信用证1.跟单信用证（DocumentaryCredit）是开证行仅凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物所有权的单据，或证明货物已交运的单据，即运输单据以及商业发票、保险单据、商检证书、产地证书等。国际贸易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。受益人应提交的单据一般在信用证条款中有明确规定。2.光票信用证（CleanCredit）是开证行凭不随附货运单据的光票（CleanDraft）付款的信用证。银行或者凭光票信用证付款，或者要求受益人附交一些非货运单据，如发票、垫款清单等。在采用信用证方式预付货款时，通常采用光票信用证。2/6/202322二、不可撤销信用证和可撤销信用证1.不可撤销信用证（IrrevocableCredit）是指开证行一经开出并经通知银行或转递银行通知或转递受益人后，开证银行便承担了按照信用证条款履行付款的义务。在信用证有效期内，除非得到受益人和有关当事人（如议付银行、保兑银行等）同意，开证行不得片面撤销或修改信用证的条款。鉴于国际上开立的信用证，绝大部分都是不可撤销的，所以《跟单信用证统一惯例》（UCP500）规定，一份信用证如果没有标明是“可撤销的”或“不可撤销的”，则被视为不可撤销信用证。不可撤销信用证收款的安全性较高，因而广受出口人欢迎。只要出口人严格遵守信用证规定履行义务，就可以按时收到货款。2/6/2023232.可撤销信用证（RevocableCredit）是指开证行对其所开出的、在有效期内可以不经过受益人和其他当事人同意，也可在不必事先通知受益人的情况下，有权随时做出修改或撤销的信用证。凡使用这种信用证，也应在证上注明“可撤销”（Revocable）的字样，或载有开证行有权随时修改或撤销的文句。因这种信用证对出口人不利，所以出口人一般不接受这种信用证。需要指出的是，只要可撤销信用证被受益人利用在先，开证行的撤销或修改在后，则该撤销或修改就不能发生效力。2/6/202324三、保兑信用证和不保兑信用证1.保兑信用证（ConfirmedCredit）是指开证行开出的信用证由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款责任。2.不保兑信用证（UnconfirmedCredit）是指未经另一家银行加以保兑的信用证。当开证行银行信誉好而且成交额不大时，一般使用不保兑信用证。2/6/202325四、即期信用证、远期信用证和议付信用证1.即期信用证（CreditAvailablebyPaymentatSight）也称为即期付款信用证，是受益人根据信用证的规定，可凭即期跟单汇票或仅凭单据收取货款的信用证。2.远期信用证（UsanceCredit）即远期付款信用证，是指开证行或其指定付款行收到受益人交来的远期汇票后，并不立即付款，而是先行承兑，俟汇票到期再行付款的信用证。3.议付信用证。议付信用证（NegotiationL/C）是指开证行允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证。2/6/202326五、可转让信用证与不可能转让信用证

1.可转让信用证（TransferableCredit）是开证行授权被委托付款、承兑的银行，或议付银行在受益人提出申请后，可以将信用证的全部或部分转让给一个或数个第三方使用的信用证。这里的第三方，被称为第二受益人。可转让信用证中，一般会明确注明类似词句：“本信用证可以转让”（Thiscreditistransferable）。2.不可转让信用证（Non-transferableCredit）是指受益人不能将信用证权利转让给第三者的信用证。凡可转让信用证，必须注明“可转让”（Transferable）字样，如未注明，则被视为不可转让信用证。2/6/202327六、循环信用证循环信用证按运用的方式分为按时间循环和按金额循环两种。循环信用证（RevolvingCredit）是指信用证的金额被受益人全部或部分使用后，仍可以恢复到原金额，并可以再次使用的信用证。它与一般信用证的不同之处在于，一般信用证内的金额使用完毕后，信用证即告失效，而循环信用证可以多次循环使用，直至规定的循环次数、规定的总金额或规定的时间期满为止。2/6/202328七、对背信用证对背信用证（BacktoBackCredit）又称背对背信用证或从属信用证（Subsidiary或SecondaryCredit），是适应中间商经营进出口业务的需要而产生的一种信用证。它是指出口人（中间商）收到进口人开来的信用证后，要求该证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容近似的新证给另一受益人（实际供货人）。这另开的新证就是对背信用证。2/6/202329八、对开信用证对开信用证（ReciprocalCredit）是买卖双方各自开立的以对方为受益人的信用证。对开信用证多用于易货贸易和加工贸易。它的特点是：第一张信用证的开证人，而第一张信用证的受益人就是第二张信用证的开证人；根据贸易方式的不同，两张信用证的金额可以相等或有一定差别；两张信用证可以同时生效，也可以分别生效。2/6/202330九、预支信用证预支信用证（AnticipatoryCredit,PrepaidCredit）也称为预付信用证、红条款信用证、绿条款信用证（AnticipatoryCredit/RedClauseCredit/GreenClauseCredit）,指受益人可以在装船之前先开具汇票向指定付款行（通常为通知行或转递银行）提前支取货款的信用证。它与远期信用证刚好相反，是开证人付款在先，受益人交单在后。2/6/202331第五节有关信用证的合同条款2/6/202332有关信用证的合同条款一、规定开证时间二、规定信用证的种类三、有关开证行的规定四、对开证金额的规定五、规定信用证有效期和到期地点六、合同中的信用证支付条款举例2/6/202333［案例回放与分析］一般而言，这种小的问题是不应当造成拒付这样严重的后果的。那么到底是怎么回事呢？于是S公司就联系在国外的代理商作进一步调查。结果代理商发现问题的关键在进口商H公司身上。由于市场行情转变，H公司不想再进口这批服装，就想办法取消订单。当开证行看出这个微小不符点的时候，就按照惯例征求进口商H公司的意见，后者坚决要求拒付，因此开证行才对单据拒付。了解到这一背景之后，我方的寄单行就据理力争，认为在开来的信用证上面并没有明确指出要求在生产厂家的厂长和车间主任签名前面加上职务。现在出现这种情况，只是由于双方对这种品质证明书签名的理解不同，并不构成单据不符，更不应当成为对方拒付的理由。我方希望开证行以自己的信誉为重，灵活掌握尺度，妥善处理这一纠纷。经过反复交涉，国外的开证行终于承认我方银行的观点，由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书上面的这一点不足并不能构成单证不符点，自然也不能因此拒付。见此情景，我方的银行主动表示只要开证行同意付款，自己愿意放弃由于付款耽搁而导致的利息损失。S公司虽然损失了少量的利息收入，但是顺利地收回了货款，应当说在我方银行的积极努力下最后的结果还是令人满意的。从此案中我们看到，信用证条款的理解和掌握是安全收汇的重要保证，也是进出口交易的核心内容。2/6/202334[篇末点述]信用证支付方式是当今国际贸易中最常用的结算方式，它以银行信用为基础，使买卖双方的权利和义务都能得到保证。但信用证业务涉及的当事人多、手续烦琐、关系复杂，对每个环节、每种单据都有较高的要求，因而操作中必须严格执行国际商会的《跟单信用证统一惯例》（UCD500）的有关规定，做到“单证一致，单单一致”。同时，要根据不同的贸易方式和购销意图灵活运用不同方式的信用证，发挥信用证的作用，提高市场份额和对外贸易效益。2/6/202335[相关专业词汇]LetterofCredit,L/C信用证Applicant开证申请人IssuingBank开证行 AdvisingBank通知行Beneficiary受益人 NegotiatingBank议付行PayingBank付款行 DocumentaryCredit跟单信用证CleanCredit光票信用证RevocableLetterofCredit可撤销信用证IrrevocableLetterofCredit不可撤销信用证UnconfirmedL/C不保兑信用证 UsanceL/C远期信用证 TransferableL/C可转让信用证Non-transferableL/C不可转让信用证RevolvingL/C循环信用证UCP《跟单信用证统一惯例》ISBP《关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》2/6/202336[课后训练]一、思考题1.信用证支付方式有何特点？在实际业务中对这些特点应如何理解和应用？2.信用证方式对进出口双方的好处有哪些？3.信用证有哪些基本内容？4.简要说明信用证支付的一般程序。5.说明下列不同种类信用证的特点和应用注意事项：不可撤销信用证、可转让信用证、保兑信用证、对背信用证、对开信用证、预支信用证。6.在信用证方式下，出口人（信用证上的受益人）、进口人（信用证上的开证人）和银行都会遇到哪些风险？如何加以防范？2/6/202337二、案例分析某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为100万美元，购花岗岩石块，目的港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：☆检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；☆货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电通知后装运，而该加押电必须随同正本单据提交议付。问：该信用证可不可以接受？2/6/202338案例（进口风险）国内A公司与外商签定了一笔进口钢材的合同，货物价值为504万美元，合同规定以信用证方式结算。

A公司依约对外开出信用证后，在信用证装期内，外商发来传真称货物已如期装运。不久开证行即收到议付行转来的全套单据，提单表明货物于某东欧港口装运，在西欧某港口转运至国内港口。单据经审核无不符点，开证行对外承兑。

2/6/202339案例（续）

A公司坐等一个多月，货物依然未到，深感蹊跷，遂向伦敦海事局进行查询，反馈回来的消息是：在所述的装船日未有属名船只在装运港装运钢材。此时信用证项下单据已经开证行承兑，且据议付行反馈回的信息，该行已买断票据，将融资款支付给了受益人。开证行被迫在承兑到期日对外付款，A公司损失惨重。2/6/202340案例分析这是一起典型的以伪造单据进行的信用证诈骗。1．核实提单的真实性，尤其是进口一些大宗商品。首先无论是在签定合同还是开立信用证时，均要求客户在装船之后一定时间（如24小时）内发送装船通知，列明提单号码、装卸港、装船日期、货名、装运数量等内容，以便通过相应机构查询船踪，确定提单内容的真实性。一旦查得提单有诈，即可认真审单以合理拒付。即使单据不存在不符点，也可寻求司法救济。2/6/202341案例分析（续）2．规范好商品检验条款。开证申请人在信用证项下付款赎单的特点要求，在合同签定和申请出具信用证时要规范好进口货物的检验条款，如在信用证中要求客户提交独立机构出具的检验证书。如此可避免货物未装船或装船货物的质量问题。2/6/202342案例（出口风险）某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为100万美元，购花岗岩