算力网络：数字经济战略基础设施产业链细分环节梳理

算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理近期，上海、青海、山东、成都、江苏等7个省市集中发布了数据中心相关重大政策。其中，青海省发布《绿色零碳算力网络建设行动计划（2023-2025年）》，以期发挥绿色零碳优势，大力推进“西北数谷”建设，推动青海成为“东数西算”的重要承载地，主动融入“东数西算”国家布局。当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。资料来源：《中国移动算力网络白皮书》01

算力网络概览

算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础设施。其核心包括算力和网络，将“新计算”（云计算、边缘计算、泛在计算）的算力，通过“新联接”（无处不在的网络）整合起来，实现算力的灵活按需使用。目前，算力网络需要解决的技术难点包括算力感知、算力度量、算力标识、算力路由、编排管理、算力交易等。02

算力网络产业链算力网络产业链主要为服务输出、网络与平台、软硬件基础设施。

算力网络产业链：资料来源：中金公司服务输出

服务输出环节涵盖云服务、数字孪生、工业互联网、智慧交通和数字化应用等环节。根据Gartner统计，2017至2020年云计算市场规模增速下缓，2020年至2021年增速达近年来最高增速，说明相关企业实现技术项目落地，企业生产呈现规模化；对于国内云计算市场来看，主要分为公有云和私有云两部分产品，公有云继续保持高速增长，私有云首次突破1000亿元，同时保持增速不断提高，表明私有云赛道处于成长期，行业格局在不断形成。资料来源：中国信通院根据IDC发布的中国公有云服务市场跟踪报告显示，2021年下半年，公有云IaaS+PaaS市场份额前四名分别是阿里云、华为云、腾讯云、天翼云，份额总计67.5%。公有云lasS+PasS市场几乎被国产云覆盖。数字孪生正在加速推动产业数字化转型，目前应用于智慧城市、工业设备制造、医疗、交通、房地产等行业，其中，智慧城市和工业数字孪生是当前主要的发展方向。该主要参与厂商包括海康威视和科大讯飞等。工业互联网头部企业主要有浪潮信息；智慧交通领域玩家包括百度和阿里等；而数字化应用主要是垂直行业众多企业与数字化厂商合作。科大讯飞铜陵城市超脑：资料来源：科大讯飞网络与平台网络与平台主要涉及运营商、AI、调度编排、算力安全。算力网络是运营商发展云计算业务未来希望达到的成熟形态，它将实现对算力资源、网络资源的全面接管，从而智能调度不同位置、不同类型的算力资源，为用户服务。运营商参与的企业主要为中国电信、中国移动、中国联通等，当前运营商正在加大投资构建算力网络。中国移动：2022年公司预计资本开支约为1,852亿元，算力网络资本开支约480亿元。中国移动预计截止2022年末，公司对外可用IDC机架将达45万台（全年增加4.3万台），预计累计投产云服务器超66万台。中国电信：预计2022年资本开支930亿元，产业数字化投资占比从19.9%提升至30.0%、绝对额增加106亿元。中国电信预计全年新增IDC机架4.5万台、新增云服务器16万台。中国联通：2022年全年公司算网投资预计达到145亿元，同比提升65%。中国联通全年算力规模预计提升43%，云投资预计提升88%，MEC节点预计超过400个，覆盖城市超过200座，全年IDC机架有望达到34.5万架，较上年底增长3.5万架。2022年运营商资本开支向云网端倾斜，落实东数西算工程，加大算力网络投资。中国移动算力网络系统架构设计：资料来源：中国移动《算力网络白皮书》国内AI相关厂商包括商汤科技、科大讯飞、阿里和腾讯等。调度与编排环节主要玩家包括华为和中兴等；算力安全相关企业主要有腾讯云、奇安信和深信服等。软硬件基础设施行行查数据显示，软硬件基础设施主要涉及IDC服务、网络设备、光传输、边缘计算、硬件设备、计算机软件、量子计算。“东数西算”推动我国数据中心建设绿色有序发展。“东数西算”指通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。按照全国一体化大数据中心体系布局，8个国家算力枢纽节点将作为我国算力网络的骨干连接点，发展数据中心集群，开展数据中心与网络、云计算、大数据之间的协同建设，并作为国家“东数西算”工程的战略支点，推动算力资源有序向西转移，促进解决东西部算力供需失衡问题。

数据中心加速建设直接带动服务器、交换机、光模块等需求增长。

我国IDC市场格局以三大运营商为主导，与第三方IDC企业、云服务商共存发展。

头部第三方服务商具备资源禀赋与成本优势。目前第三方IDC厂商主要有万国数据、世纪互联、秦淮数据、光环新网、宝信软件、奥飞数据、鹏博士、数据港、科华恒盛等。

数据中心服务商竞争格局：

从服务器竞争环节来看，全球服务器市场竞争激烈，中美两国品牌厂商基本分割了全球服务器市场的主要部分。

国内市场来看，截止2021年上半年，浪潮信息、新华三、华为三家国内品牌厂商市占率位居国内前三，CR3超过58%，行业集中度较高，竞争格局稳固。

根据IDC数据，2021年中国市场数据中心交换机前四厂商分别为华为、新华三、星网锐捷和思科市占率分别为36%/32%/14%/4%，CR4达到86%；该四家公司在非数据中心交换机领域市占率分别为38%/35%/13%/5%，CR4为11%。非数据中心交换机市场份额更为集中，整体来看格局较为相似。2021年中国数据中心交换机市场份额（单位：%）：资料来源：IDC光模块的市场巨大，其中光器件代表性企业有光迅科技，博创科技、天孚通信、华工科技、华为海思等等，光模块代表企业有中际旭创、博创科技等。Lightcounting预测全球光模块市场有望从2020年的80亿美元提高到2026年的145亿美元，CAGR=10.4%。

据信通院数据，近年来，我国数据中