《浅析疫情期间金融投资策略【论文】》

疫情下的金融投资对策研究报告摘要：2020年初开始，受新型冠状病毒感染肺炎疫情(简称“新冠肺炎疫情”)影响，全球金融市场承压。新冠肺炎疫情对我国社会经济发展带来了一定程度的负面影响。因此本文在分析了疫情下国内外的金融市场现状，并对在此背景下做好自身理财和职业规划进行分析，以提高自身抗风险的能力。关键词：新冠病毒；金融投资；理财一、疫情中的国外金融市场2020年2月中旬新冠肺炎疫情在全球快速蔓延后，以资本市场为代表的全球金融市场大幅度下跌，美国股市在8个交易日内发生4次一级熔断，中间一度出现风险资产和避险资产同时下跌的情况，历史罕见。美国等国出台超常规货币政策、财政政策加大支持力度，各界也开始关注是否会因此而发生金融危机。目前来看，新冠肺炎疫情已对实体经济造成冲击，是金融市场大幅震荡的导火索，疫情应对情况也在很大程度上决定了是否会演化为全球金融危机。总之，从国外的情况看，新冠肺炎疫情在国外爆发蔓延后，股票市场、债券市场、外汇市场和大宗商品市场都出现了较大幅度震荡。面对因新冠肺炎疫情触发的金融市场大幅度震荡，美国通过宣布国家进人紧急状态、禁止旅行等措施，主要从新冠肺炎疫情控制、稳定金融市场、稳定经济预期等方面着手，采取多种应对措施。此举主要是由于金融市场震荡是由疫情触发，控制好疫情直接有助于稳定金融市场。这里主要从货币政策和财政政策方面进行分析。货币政策主要是降息，增加流动性投放，引导金融机构支持各类主体融资，财政政策重点是税收减免或延迟，加大补贴力度，出台经济刺激计划。就政策力度而言，甚至超过了2008年国际金融危机时期，总计超2万亿美元的经济刺激计划也是第二次世界大战至今的最大规模。金融市场出现大幅度震荡是美国经济、金融、社会领域脆弱性较高等多种因素共同作用的结果。总体而言，新冠肺炎疫情爆发后市场主体的信心和情绪受到冲击是重要的导火索，金融市场长期积累的风险需要释放，经济基本面存在悲观情绪共同作用导致美国金融市场出现大幅度震荡。从表面上看，金融市场震荡是由新冠肺炎疫情等因素触发，但其背后反映出来的是2008年国际金融危机后美国经济金融领域风险积累的一次总爆发。新冠肺炎疫情是引发金融市场震荡的一个导火索。从历史情况看，传染病疫情是经济金融发展的外生冲击，其事先无法有效预测，发生后会直接限制人类的经济行为，引发经济衰退和金融市场震荡(娄飞鹏，2020)。新冠肺炎疫情于2020年1月在我国爆发，当时全球金融市场就有所表现，国内外股市面临较大下跌压力。在新型冠状病毒肺炎被确认存在人传人的情况后，A股在春节前的最后三个交易日微跌，春节长假期间国外股市下跌，2020年2月3日春节后首日开市下跌，当日上证综指下跌7.2%、深证成指下跌8.45%。在2020年2月中旬新冠肺炎疫情在国外快速蔓延后，尤其是欧美部分国家在疫情发生初期应对不够积极，严重影响了投资者信心，欧美国家股市开始出现大幅度下跌。二、疫情中的国内金融市场近日，股市下跌以及世界卫生组织将本次疫情列为“国际关注的国际公共卫生事件”，加重了人们的恐慌情绪。从金融市场来看，反应更为剧烈。虽然此次疫情对于我国社会经济发展的短期负面影响较大，但由于我国经济结构进一步优化，市场调节能力进一步加强，政府部门迅速出台的多项应对肺炎疫情的有利举措以及2003年应对“非典”疫情的经验教训，此次疫情的发生并不会对我国经济发展的长期基本面带来深度影响。因此，需要正确认识此次疫情对我国经济金融的冲击，保持积极正面情绪。新冠肺炎疫情从短期来看对我国经济冲击较大，特别是第三产业中的餐饮业、旅游业、零售业受到的冲击更大。在本次新冠肺炎疫情传播的初级阶段，政府部门采取了严格的防控措施，阻断病毒在人群之间的进一步传播，这些应对措施改变了春节期间人们聚餐、旅游、购物的消费习惯，而相关行业在春节假期期间的营业收入在企业全年营业收入中占据较大比重，管控措施的实施使得相关企业在春节假期期间的收入锐减，对企业的营收和现金流周转带来了非常大的负面冲击。从长期来看，新冠肺炎疫情对我国经济基本面运行带来的冲击较小。我国经济的长期发展趋势取决于我国经济发展的体制、市场创新能力、产业发展结构、市场调控能力以及消费和投资潜力。目前，我国经济长期发展趋势正逐渐企稳，经济体量进一步扩大、市场调节能力进一步增强。本次疫情对于我国经济长期发展并不会产生深度冲击，疫情的影响主要集中在2020年的第一季度。当前的关键举措就是加大疑似新冠肺炎病例的排查力度，尽可能缩短新冠肺炎疫情阻击战的持续时间，推动社会经济尽快步入正常运行状态，目前政府部门出台的各项政策措施也是致力于此。从资本市场角度来看，决策部门在面对新冠肺炎疫情压力的情况下，股票市场在2月3日开盘，说明决策部门是很有远见和魄力的。之前有一些言论提出要延迟股票市场开盘，股票市场除了具有金融产品交易的功能外，还承担着金融产品定价、金融风险发现和评估以及价格形成机制等功能，对于金融市场以及经济运行状况具有十分重要的作用。因此，不能因为发生疫情就推迟股票市场的正常运行。另外，在股票市场开盘后，出现了千只股票跌停的情况，上证指数也出现近几年来开盘首日下跌幅度最大的场景。股票市场出现这种情况和短期内上市企业受到疫情负面冲击具有很大关系，这也是对短期内我国经济运行的合理反应。如果股票市场开盘后，股票价格没有下跌甚或出现上涨，反而说明股票市场的定价机制和估值能力是存在问题的。从银行业角度来看，此次新冠肺炎疫情并不会对银行业发展形成根本影响，但对其做好疫情防控金融支持提出了要求。比如，对于受疫情短期影响较大的行业和企业，比如餐饮、旅游、娱乐、教育培训等领域企业，商业银行不应盲目抽贷、断贷、压贷，可通过信贷重组、减免逾期费用、贷款展期、提前做好续贷安排、增加信用贷款和中长期贷款、降低贷款综合费用、适度做好风险缓释等方式为这些企业提供相应的资金支持，解决企业短期内对于资金需求的燃眉之急。对于涉及新冠疫情的授信审批项目，可通过开通绿色审批通道、加大业务授权、优化审批流程、安排专项信贷额度、给予专项低利率贷款限额等方式加快业务办理速度，积极满足卫生防疫、医药产品制造及采购、公共卫生基础设施建设、科研攻关等方面的合理融资需求。同时，加大线上金融产品和服务渠道的供给力度，引导客户优先使用网银、手机银行等电子渠道办理金融业务。而对于本就属于“两高一剩”行业企业、不符合经济供给侧结构改革的企业，要按照既定部署适时实现市场出清。当然，银行作为商业性金融机构，在支持企业度过疫情危机的同时需要不断加强风险管理，在经济效益与社会责任之间平衡主次、做好取舍。三、疫情中自身金融投资现状及其风险规避（一）改变传统储蓄观念，增加人身保险在财富规划中的比例随着工作和生活压力的增大，人们患疾病的风险越来越大，而传统储蓄观念无法有效的抵御风险，因此，我们加强对保险的重视，增加人身保险在财富规划中的比例，这样有利于我们更合理的进行财富规划，以及更具备抵抗风险的能力。虽然近些年来，我国正努力逐步改变居民单一的财富管理模式，即将全部或绝大部分闲置资金存入银行，以储蓄的形式来实现规避未来风险和财富升值，并且逐步的增大人身保险的投入，加大保险业的社会地位，可是，相对于储蓄的增长量，人身保险占财富规划中的比例依然较低。同时，随着通货膨胀逐的加大，我们开始意识到通货膨胀对财富规划的重要影响，当通货膨胀率高于银行存款利率时，储蓄己经不能实现资产保值的作用，这时我们更应该关注于人身保险在应对通货膨胀时给人们带来的好处。加之，人身保险的自我贡献程度高于储蓄，当面对重大意外风险的时候，更具备抵抗风险的能力，因此，比起储蓄，加强对保险的重视在资产配置方面更为稳妥，更不易受到外界经济因素波动的影响，比储蓄有更好的发展，因此，我们要重视对自己和家人进行人身保险的投资。（二）加强职业规划，提高自身抵抗风险的能力许多大学生，特别是即将毕业的大学生的职业生涯规划，直接关系到他们未来的发展道路，也影响着他们学习重心的选择和确定。良好的职业生涯规划和职业目标的确定可以避免大学生的心理焦虑，明确他们的学习目标，确定他们的个人兴趣，使他们有足够的学习动机，增强他们在学习上的能量投入，并获得更好的学习效果。使他们能够更好更快地适应未来的职业发展。因此，为了提高我们未来的抗风险能力，我们需要不断学习，提前做好职业规划，不断提高自己。科学客观地评价自己的能力，了解自己的个性和能力特点，增强就业自信心，为职业能力评价做好充分有效的准备。在学校努力学习，参加社会实践活动，提高自身适应社会的能力。（三）用丰富的理财知识武装自己，提高风险意识对于防范风险来说，理财一定要综合考虑自身或者家庭的收支情况来制定相应的理财计划，这样才是一个科学合理、有现实意义的计划。这个理财计划中涵盖我们自己家庭的消费支出、教育支出、退休养老支出等。并且有利于深我们对家庭理财的认识与了解，树立正确的观念，更好的防范未知的风险，通过家庭理财实现财富保值增值，促进自身更好的生活和发展。自身家庭经济情况如下：收入金额/万元占比/%支出金额/万元占比/%父亲月收入2.7060.00父亲月生活支出母亲月收入1.4031.11母亲月生活支出房租收入0.408.89孩子月生活支出月房贷还款月家用车支出投资月支出月收入合计4.50万元月支出合计月结余2.10万元父亲年奖金3万元保险年支出2万元母亲年奖金1.40万元其他年支出8万元年收入总计58.40万元年支出总计38.8万元年结余(加回投资月支出)22万元留存比例37.67按照目前家庭收支情况，父母每月总收入为4.1万元。其中，父亲月收入2.7万元，占家庭月收入的60%；母亲月收入1.4万元，占家庭月收入的31.11%。目前，家庭月总支出2.4万元，其中日常生活支出1.35万元，占56.25%；住房贷款月还贷5500元，占22.92%；家庭日支出占月收入的比例为30%，不足50%。家庭有很强的支出控制能力和一定的储蓄能力。住房贷款月还款额占月收入的12.22%，不足40%。家庭经济风险低，储蓄能力强。因此，我们可以注意合理的财务管理方法。比如，家庭可以从活期存款中提取部分资金作为应急资金，部分资金存入活期存款，一小部分用于购买货币资金。如果需要商业保险增加长期保险，可以与大病保险、人寿保险和意外伤害保险相结合。以后自己工作了可以每月定投一些资金用于父母二人退休后的养老费用。最后，良好的心理素质在投资理