2023年新版证券投资基金真题

２0２３年《证券投资基金》真题一、单项选择题1.开放式基金是通过投资者向(）申购和赎回实现流通的。ﻫA.基金托管人

B．基金受托人ﻫC．基金管理公司

Ｄ．证券交易市场2．基金届满即为基金终止,对基金资产进行清产核资后的（)按投资者出资比例分派。ﻫA．基金净资产ﻫB．基金总资产ﻫＣ.基金投资额ﻫD．基金流动资产额

E.开放式基金3．证券投资基金不涉及（)。ﻫＡ.封闭式基金

Ｂ．开放式基金ﻫＣ．创业投资基金

Ｄ．债券基金ﻫE.股票基金4.根据投资对象的不同,证券投资基金的划分类别不涉及()。

A．股票基金ﻫB.国债基金

C.债券基金

D.指数基金５.根据运作特点划分的证券投资基金不涉及（)。

Ａ.对冲基金

B.套利基金

Ｃ.指数基金

D．国际基金6．根据运作特点划分的证券投资基金不涉及（)。

Ａ.成长型基金

Ｂ．收入型基金ﻫC.期权基金

D．平衡型基金7.第一家证券投资基金诞生于(）。ﻫA．美国ﻫB.英国ﻫC.德国ﻫD.法国8．()是衡量一个基金经营好坏的重要指标,也是基金单位交易价格的计算依据。

A．基金规模

B.基金收益率

Ｃ．基金资产净值

D．基金赎回率9.证券投资基金的发起人不可以是（）。

A．信托投资公司ﻫＢ．证券公司ﻫC．保险公司

D.基金管理公司１0.每个基金发起人的实收资本不少于()。ﻫＡ．2亿元

B．３亿元

C.４亿元ﻫD．1亿元11．基金管理公司的发起人可以是（)。

A.保险公司ﻫB．证券公司ﻫC.商业银行

D．金融征询公司１２．拟设立的基金管理公司的最低实收资本为(）。

A．100０万元

Ｂ.１５0０万元

C．2０23万元ﻫD．30０0万元1３.基金管理公司发起人的实收资本不少于(）。ﻫA.1亿元ﻫB．2亿元ﻫＣ．3亿元ﻫD．4亿元14．基金会计帐册.报表和记录的保存年限在（）。ﻫＡ.2023以上

Ｂ．2023以上ﻫＣ．2023以上

D.5年以上15.基金管理公司治理结构中不涉及()。

Ａ.董事会ﻫＢ．监事会ﻫC.股东大会

D．消费者16.基金管理公司的独立董事不少于（)。ﻫA.２人ﻫB.3人

Ｃ.4人

D．5人1７.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于(）。

Ａ.1／4ﻫＢ．１/3

C.1／2ﻫD．1／５18.我国封闭式基金不允许以下列价格发行(）。

A.溢价发行

B.折价发行ﻫC．平价发行

Ｄ.面值发行19．根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于(）年,最低募集数额不得少于（）亿元:ﻫA．1０,5ﻫB.5，10ﻫC.5,2ﻫD.10，１020.我国封闭式基金的发行期限为（）。ﻫA．4个月

Ｂ．2个月

C．3个月

Ｄ.１个月21.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的()方可成立:

Ａ．７0%

B.8０%

C.90%

D．６0％22.开放式基金的销售机构不涉及(）。

A.商业银行ﻫB.保险公司ﻫC.证券公司

D.担保公司23．基金变更不涉及()。

A.封闭式基金转为开放式基金

B．封闭式基金清算

Ｃ．封闭式基金扩募ﻫD.封闭式基金续期2４．根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（)。ﻫA.１0%ﻫB．２0%ﻫＣ.30%

D．15%25.基金清算帐册以及有关文献由（）来保存。

Ａ.基金托管人ﻫB.基金发起人ﻫC．基金管理人ﻫD.基金清算小组２6.在我国,基金发起人不涉及()。

A.证券公司ﻫB.信托投资公司

C.基金管理公司ﻫD.金融征询公司27．在我国，基金发起人的实收资本不少于(）。

A.２亿元人民币ﻫB.3亿元人民币ﻫC．4亿元人民币ﻫD.1亿元人民币28.证券投资管理的指导性原则不涉及(）。ﻫＡ.合规性原则

B.诚实信用原则

Ｃ.合理性原则

D．投资分散化原则２9．证券投资管理的的作业流程不涉及()。

A．拟定投资目的ﻫB．信息管理ﻫC.资产配置

D.投资选择ﻫE．风险管理3０.货币市场上交易的金融产品不涉及()。ﻫA.短期国债

B.公司债券

Ｃ.大额可转让存单ﻫD.回购协议31.资本市场上交易的金融产品不涉及（）。

Ａ．股票

B.债券

Ｃ.基金证券

Ｄ．商业票据３2．金融期货市场交易的产品涉及()。

A．利率期货

Ｂ．大豆期货

C.绿豆期货ﻫD．远期合约３3.证券投资的交易成本不涉及（)。

Ａ．固定成本ﻫB．变动成本ﻫC．人力成本ﻫＤ．买卖价差3４.证券投资的交易成本涉及（）。ﻫA．执行成本

Ｂ．信息成本ﻫC．科研成本ﻫD.人力成本３5．证券投资的执行成本涉及()。ﻫA.机会成本

B.市场冲击成本

C．持有库存的风险成本

D．买卖价差36．估计公平市场价格的方法不涉及（）。

Ａ．交易前价格基准ﻫB．交易后价格基准

C．平均价格基准ﻫD．执行价格基准

37.资产管理人的投资方式不涉及（）。A．长期与短期ﻫB.动态与静态

C.积极与被动ﻫD.系统化决策与非系统化决策３８.投资组合收益率的计算方法不涉及()。

Ａ.算术平均法ﻫＢ.时间加权法ﻫC.净钞票流加权法

D．移动平均法３9．风险的衡量指标不涉及（）。

A．标准差ﻫB．贝塔值

C．阿尔法值

D．决定系数4０.投资绩效的风险调整方法不涉及()。

A．夏普比率

Ｂ.詹森指数ﻫＣ.博迪比率

Ｄ．特雷诺比率41.常见的业绩评价基准不涉及（）。

A．市场指数

B.普通风格指数ﻫC.标准化投资组合ﻫＤ.詹森指数4２.投资组合超额收益的来源是(）。ﻫＡ.战略性资产配置

B.股票选择能力ﻫC.资产混合效率ﻫD.资产类别收益43．投资组合的绩效归属模型不涉及（）。ﻫＡ.资产混合效率ﻫB．资产风险管理ﻫC．资产类别效率

D.资产配置效率44．假设投资组合的收益率为２0%,无风险收益率是８%，投资组合的方差为９%，贝塔值为１２％,那么，该投资组合的夏普比率等于（)。ﻫＡ．０.4

B.1.00ﻫC．０．6

Ｄ．0.24５.基金托管人的实收资本不少于()。

Ａ．60亿元ﻫB.７0亿元

C．８0亿元

D．９０亿元46．基金帐册．会计报表和记录由（)来保管：ﻫA.基金持有人ﻫB.基金发起人

C.基金管理人ﻫD.基金托管人47．开放式基金的申购费率不得超过申购金额的()。ﻫA．２%

B.3%

C.4%ﻫD.5%48．开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（)。ﻫA.2%

Ｂ.３%ﻫＣ．4%

D．5%49．巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（)。ﻫA．10%ﻫB．9%ﻫC.８%ﻫＤ.7％50.假定某基金的总资产为３5亿元,总负债为5亿元,基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为(）。

A.1元/份ﻫB.1．１6７元/份ﻫC.1.33亿/份

D．1．2元／份５１．开放式基金的买入价不可以是（）。ﻫA.基金单位净值

B.基金单位净值减交易费ﻫC.基金单位净值减赎回费

D．基金单位净值加交易费52．假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为１０0万股．5０0万股和10００万股，每股的收盘价分别为30元．20元和10元,银行存款为1０000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元,应付税金为５０００万元,基金单位为20２３０万,请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（）。ﻫA．1．09元ﻫB．1.5３元

C．1.１5元ﻫD．1.35元５3．非金融机构法人买卖基金应缴纳税收,其税种涉及()。ﻫA．营业税

B．印花税

C．公司所得税

D．个人所得税54.下列哪种风险可以通过组合投资来分散()。ﻫA．利率风险ﻫB．通货膨胀风险

C.市场风险

D．违约风险55．我国证券投资基金是基于（)而组织起来的代理投资行为。ﻫA.委托原理

Ｂ.代理原理

C.契约原理ﻫD．公约原理56.公司型基金的持有人是基金公司的()。ﻫA．债权人ﻫB.受益人

C．委托人ﻫD．股东５7．证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A．基金监管人ﻫB.基金持有人

Ｃ．基金发起人

D.基金管理人58.契约型基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。

Ａ.委托原则ﻫB．代理原则

C.契约原理ﻫD.公约原理５9.契约型基金持有人事实上是（)。ﻫA．经营者ﻫB．监管者

C.受益者

D．受托者6０．不在公司担任具体管理职务的董事,因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于()。

A．7天ﻫＢ.10天ﻫC．7个工作日ﻫＤ．10个工作日6１．根据《中华人民共和国信托法》,受托人以(）为限向受益人承担支付信托利益的义务。

A．信托财产ﻫＢ．其自有资产

C.信托协议约定的限度

Ｄ．其注册资本６2.悲观型股票投资战略的理论基础是（）。

A．市场有效性理论

Ｂ.市场无效性理论ﻫＣ．套利定价理论

D.资本资产定价理论63.银行间债券市场上的交易产品不涉及（)。ﻫA．国债ﻫB．金融债券ﻫC.国债回购

D．商业票据6４.债券收益与市场利率的关系是（）。

A.同方向ﻫB．无关

C．反方向

D．无拟定关系6５．我国私募基金是按(）组织起来的。ﻫA.信托法ﻫB．证券法

C.目前没有法律依据

D．公司法６6．委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产,不得超过年度社保基金委托资产总值的（）。ﻫA．１0%

B.15%ﻫC.20%

D．2５％ﻫE.30％67．在我国，基金托管人可由（）来担任。ﻫA.保险公司ﻫB.证券公司

Ｃ．信托投资公司ﻫD．商业银行68．基金设立的重要文献不涉及（)。ﻫA．申请报告ﻫB．发起人协议ﻫC.基金章程ﻫD．托管协议ﻫＥ.招募说明书６9.契约型基金的最低存续期是(）。ﻫＡ．5年ﻫB．2０23

C.8年

Ｄ.２023７0.采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时()。

A.提高β系数

B．减少β系数

Ｃ．保持β系数不变

Ｄ.不拟定二、不定项选择题１.投资基金证券涉及()。

A．证券投资基金证券ﻫB．货币市场投资基金证券

C.产业投资基金证券

D．创业投资基金证券2．证券投资基金与股票．债券的区别表现在()。

A.来源不同

B．权益不同ﻫＣ．特性不同

D．流动性不同ﻫＥ.投资风险不同3.设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情形涉及:（)ﻫA．受益人对委托人有重大侵权行为

B．受益人对其他共同受益人有重大侵权行为ﻫC．经受益人批准ﻫＤ.信托文献规定的其他情形ﻫE．委托人认为必要的时候4．证券投资基金的运作特点涉及(）。ﻫA.规模较大

Ｂ．专业运作

C．组合投资ﻫD．长期收益较好5.按募集与流通方式可以将证券投资基金划分为(）。

A．公募基金和私募基金ﻫB.上市基金与不上市基金

Ｃ．封闭式基金与开放式基金

D．在岸基金与离岸基金6．根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为(）。ﻫA.股票基金ﻫB.国债基金ﻫC.债券基金

D．指数基金７．根据运作特点划分的证券投资基金涉及()。

A.对冲基金

Ｂ.套利基金

Ｃ．指数基金ﻫD．国际基金8.证券投资基金具有下列()功能。

A．融资功能ﻫB.专业理财功能

C.组合投资功能ﻫD．资源配置功能9．证券投资基金的发起人可以是(）。ﻫＡ.信托投资公司

Ｂ.证券公司

C．保险公司ﻫD．基金管理公司１0.基金管理公司的发起人可以是(）。ﻫＡ.保险公司ﻫB．证券公司

Ｃ．商业银行

D.信托投资公司１1.基金管理公司治理结构中涉及（）。ﻫA．董事会

B.监事会ﻫC.股东大会

D．消费者

E．管理层12．搣新三会攠涉及(）。ﻫA.董事会ﻫＢ．监事会

Ｃ.股东大会ﻫD.工会

Ｅ.党委会13.我国封闭式基金允许以下列价格发行()。ﻫA.溢价发行

B.折价发行ﻫＣ.平价发行ﻫD.面值发行1４.开放式基金的销售机构涉及(）。ﻫA.商业银行ﻫB.保险公司ﻫC.证券公司

D.金融征询公司１5.开放式基金的发行方式涉及()。ﻫA．代理发行ﻫB．公募发行

C．自行发行ﻫD．私募发行16．基金变更涉及（）。

A.封闭式基金转为开放式基金

Ｂ．封闭式基金清算ﻫC．封闭式基金扩募

D．封闭式基金续期17．在我国，基金发起人涉及（）。ﻫA．证券公司

B．信托投资公司

C.基金管理公司

D.金融征询公司１8.证券投资管理的指导性原则涉及（）。

A．合规性原则

B.诚实信用原则

C．合理性原则

Ｄ.投资分散化原则ﻫE．风险于收益相匹配原则19.证券投资管理的的作业流程涉及（）。

Ａ.拟定投资目的ﻫB．信息管理

Ｃ．资产配置

D．投资选择

E．风险管理２０．货币市场上交易的金融产品涉及(）。

A．短期国债ﻫＢ.公司债券

Ｃ．大额可转让存单ﻫD．回购协议21．资本市场上交易的金融产品涉及()。ﻫA．股票ﻫB.公司债券

C.商业票据

Ｄ．资产担保证券22．金融期货市场交易的产品涉及（）。ﻫＡ．利率期货

B．股指期货

C.绿豆期货

D.远期合约２3．证券投资的管理成本涉及（）。

A．信息成本ﻫB.科研成本ﻫC．人力成本

D.交易成本

Ｅ.物化成本2４．证券投资的交易成本涉及（)。

A．执行成本ﻫB.机会成本

C．科研成本ﻫＤ．人力成本ﻫＥ．佣金和杂费25．证券投资的执行成本涉及（)。ﻫA.市场冲击成本ﻫＢ.机会成本

C.选择市场时机成本

D.持有库存的风险成本2６．估计公平市场价格的方法涉及（)。

A．交易前价格基准

B．交易后价格基准

Ｃ．平均价格基准

D．执行价格基准2７.资产管理人的投资方式涉及（)。

A．长期与短期ﻫB．动态与静态

C．积极与被动ﻫD．系统化决策与非系统化决策２8．公司法人终止的因素涉及(）。

A.依法被撤消ﻫＢ．解散ﻫC.依法宣告破产

D．公司钞票流枯竭2９．投资组合收益率的计算方法涉及（)。

A.算术平均法ﻫB.时间加权法ﻫＣ.净钞票流加权法ﻫD.移动平均法30．投资绩效的风险调整方法涉及(）。

A.夏普比率

B．詹森指数

C.博迪比率

Ｄ．特雷诺比率31．常见的业绩评价基准涉及（）。

A．市场指数ﻫB．普通风格指数

C．标准化投资组合ﻫD．詹森指数32.投资组合超额收益的来源是（）。ﻫA．战略性资产配置

B．股票选择能力ﻫC．资产混合效率

Ｄ．市场时机选择能力33.投资组合的绩效归属模型涉及（)。

A．资产混合效率

B．资产风险管理

Ｃ．资产类别效率ﻫD．资产配置效率34.基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为()。ﻫA．投资于其他基金

B.从事证券信贷业务

C.从事证券信用交易

Ｄ．资金拆借业务3５.基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（)。ﻫA．修改基金契约ﻫB.提前终止基金ﻫC.更换基金管理人

D.更换基金托管人36．证券投资基金的服务机构涉及（）。ﻫA.基金代销机构

B．基金注册登记机构ﻫC.基金投资征询机构ﻫD．基金验资机构3７.证券投资基金的当事人涉及(）。A.基金持有人ﻫB.基金托管人

Ｃ．基金管理人ﻫD．基金发起人38.严禁社会保障基金投资管理人从事的活动涉及（)。A.不公平地对待社保基金帐户的资产ﻫＢ．用社保基金委托资产从事信用交易

C.运用社保基金投资于其他证券投资基金ﻫD.从事也许使社保基金委托资产承担无限责任的投资39.开放式基金的买入价可以是(）。Ａ.基金单位净值ﻫB.基金单位净值减交易费ﻫＣ.基金单位净值减赎回费ﻫD．基金单位净值加交易费4０.证券投资基金的重要费用涉及（)。A．管理费

B.托管费ﻫC.申购费

D.赎回费E．交易佣金F．过户费41.以下属于基金托管人职责的有()。A.监督基金管理人的投资运作

B.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格

Ｃ．出具基金业绩报告，提供基金托管情况ﻫＤ.负责基金的信息披露事项42.金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收,其税种涉及()。A.营业税ﻫＢ．印花税

C.公司所得税

Ｄ．个人所得税4３.检查稽核的内容重要针对基金与基金管理公司所面临的风险，重要涉及(）。A．检察风险ﻫB．信托风险

C．投资风险ﻫＤ.流动性风险E．业务运作风险Ｆ．战略风险4４.金融资产奉贤涉及（)。A．市场风险

Ｂ.利率风险ﻫC．信用风险ﻫD．通货膨胀风险Ｅ．流动性风险４5.在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（）。A．无风险收益率

B.市场收益率

Ｃ.证券或投资组合的系数ﻫD．单个证券或投资组合的方差4６.投资组合的超额收益也许来自于资金管理人的()。A.股票选择能力

B.内幕消息获得能力

C．市场时机的判断能力ﻫＤ.操纵市场能力47．资产配置决策大体可以分为三类(）。A．战略性资产配置

B．战术性资产配置

C．资产混合管理ﻫＤ.证券资产选择4８．法人应当具有如下条件（）。A．依法成立ﻫＢ．有必要的财产或者经费

C．有自己的名称、组织机构和场合ﻫD．可以独立承担民事责任4９．下列哪些可以被视为市场异常的现象(）。

A．小公司效应

B．日历效应

C．低市盈率效应

D．被忽略的公司的效应５0．社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下规定()。

A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况

Ｂ．每季度一次向财政部.劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告.投资管理报告

Ｃ．单个资产管理协议到期后，向财政部.劳动和社会保障部提交经审计的报告,对社保基金投资情况做出说明

D．社保基金发生重大事件,应当立即报告财政部．劳动和社会保障部，并编制临时报告书５１．债券按照发行主体可以分为(）。

A．国债ﻫB.金融债券

C．公司债券ﻫＤ.市政债券

E．可转换债券52.依据《中华人民共和国民法通则》，民事活动应当遵循（）的原则。

A.自愿

B．公平ﻫC．等价有偿ﻫD．诚实信用５3.利率期限结构理论涉及（)。

A.预期理论

B.流动性偏好理论ﻫC．市场分割理论ﻫＤ．优先置产理论54．影响久期的因素涉及（)。

A.票息的大小ﻫB.存续期限ﻫC.到期收益率

D.票面金额55．可以对资本市场产生系统性影响的风险涉及(）。ﻫA.利率风险

B．通货膨胀风险ﻫC.违约风险ﻫＤ．提前赎回风险56．()属于证券的特定风险:ﻫA．信用风险

Ｂ.利率风险

C.提前赎回风险ﻫD．购买力风险５7.积极型股票投资战略涉及（)。

A.以技术分析为基础的投资战略ﻫB．以基本分析为基础的投资战略ﻫC.市场异常战略

D.投资组合战略58．根据对市场效率的结识,债券的投资策略可以分为（）。ﻫA．指数化投资策略

B.规避和钞票流配比策略

C.积极调整的投资策略

Ｄ.被动投资策略59．证券投资基金的监管原则涉及()。ﻫＡ.保护投资者利益原则

B．法制管理原则ﻫC.搣三公攠原则

D.监管与自律原则60.证券投资基金的监管内容涉及（）。

A.对基金管理公司的监管ﻫB．对基金行为的监管

C.对基金托管人的监管ﻫＤ．对基金持有人的监管三、判断题(判断以下各小题的对错，对的的选A,错误的选B,并将答题卡上相应选项涂黑,不涂、错涂均不得分）１.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和平常管理。

2．证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。ﻫ3.创业投资基金的重要投资对象是股票．债券．证券投资基金等。ﻫ４．公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。

５.公募基金既可以上市流通,也可以不流通。ﻫ6.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。

7．在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。

8.指数基金的投资对象是股票市场指数。

9.公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。ﻫ１０．封闭式基金可以挂牌上市交易。

１１.开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。

12.第一只证券投资基金诞生于美国。ﻫ13.证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。ﻫ１4.证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。ﻫ1５．基金管理公司治理结构指的是董事会．监事会与管理层之间互相制约的关系。ﻫ１6.基金管理公司的独立董事的人数应当少于最大股东委派的董事人数。

17．我国封闭式基金不允许折价发行。

１8．信托关系的当事人中,委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。ﻫ１9．基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。ﻫ2０.我国封闭式基金的发行期限为两个月。

2１.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。ﻫ2２.开放式基金不可以直接销售。２3.开放式基金的发行方式涉及公募发行和私募发行。ﻫ24.开放式基金只能代理发行而不能自行发行。

25．经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。ﻫ26.基金清算帐册以及有关文献由基金托管人保存15天。ﻫ27.我国对基金的设立采用注册制。ﻫ28.在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。

29.在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。ﻫ30.在我国,基金发起人涉及证券公司.信托投资公司.基金管理公司和金融征询公司。ﻫ３1.在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。ﻫ３2．我国股票市场允许保证金交易。

33.期权可以分为美式期权和欧洲期权。

34．ADＲ所代表的是非美国公司股票的所有权。

35．期货合约其实就是远期合约。

36．基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。ﻫ37．基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。ﻫ38．拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。ﻫ39．代表百分之五十以上基金单位的基金持有人规定基金管理人退任的，基金管理任必须退任。

4０.证券投资基金的投资对象为股票.债券和其他证券投资基金。

４１.基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。ﻫ42.我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。

43.基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。ﻫ44．基金托管人的实收资本不少于10０亿元人民币。ﻫ４5．封闭式基金的交易与股票交易类似,要缴纳印花税和过户费。

４6．投资者(涉及已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。ﻫ4７.基金帐户可以用来买卖股票,而股票帐户不用买卖基金。ﻫ48.社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一．二级市场上购买国债。

4９.我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。ﻫ5０．金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。

５１．非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。ﻫ52．机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。ﻫ5３．个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收涉及印花税和所得税。

5４.资产管理人为了尽也许分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。

５5.风险是指未来资产价值有多种也许的结果，投资者知道哪种结果会发生。ﻫ56.从理论上说,非系统风险可以完全消除。

57.系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来减少系统风险。

５8.资产配置重要考虑的是某种资产的收益与风险特性。ﻫ59.股票投资的积极管理战略的哲学基础是人可以战胜市场。ﻫ60.小公司效应支持市场有效性假说。ﻫ6１.战略性资产配置事实上是拟定资金在不同类别资产中的分布。ﻫ62．时间加权收益率通常大于算术平均收益率。ﻫ6３.积极投资的总交易成本将高于被动投资。

64．一般来说,我们可以通过各种方法来测算真实的机会成本。

６5．市场流动性越大，市场冲击成本越大。ﻫ6６.资产流动性越高,买卖价差在价格中的比重越小。

67．流动性偏好理论认为远期利率应当是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。ﻫ68．公司法人分立.合并,它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。ﻫ69．积极型股票投资战略认为人可以战胜市场。

7０.民事法律行为的委托代理，可以用书面形式也可以用口头形式。法律规定用书面形式的,应当用书面形式