输变电设备行业报告

2输变电设备行业报告2.1行业发展目前电力供应紧张，电站装机容量不足是一个重要原因，但是更多还在于电网建设的滞后。国外发达国家的经验，输配电资产通常大于发电资产，输配电资产和发电资产比例一般为6：4。我国发电资产却是输配电资产的1.2〜2倍。就投资而言，电网投资应占全行业投资的50%左右，但我国目前电网投资在行业固定投资中比例大都低于30%。我国电网与电源合理的投资比例宜保持1：1左右。电力短缺的另一个原因是电网结构薄弱、容量不足及老化严重，加大输配电的投资将是今后我国电力投资政策的重点。2003年电力体制改革、实施厂网分离以后，五大发电集团跑马圈地，大量投资电站建设，而电价结构不合理导致电网公司整体效益低下，资金紧张，无力投资电网建设。按照电力建设的规律，大规模电厂建设必然要求输变电工程高速发展。此外，随着电网电压等级的提高，输变电设备对发电设备的配套定额也呈增加之势。因此，输变电设备不但将随着发电设备的增长而增长，而且增长幅度理应更大、更持久。可以说，我国输变电制造行业正面临着千载难逢的发展机遇。2004全国共投产220千伏及以上输电线路22912公里、变电容量10625万千伏安。区域电网和省级电网网架得到加强，全国联网格局基本形成。2005年，电网建设方面将投产220千伏及以上输电线路25000公里左右、变电容量约14000万千伏安。预计2005年国家电网公司和南方电网公司总共将投资1450亿元用于电网建设，比2004年增长20%左右。在电网建设已经严重滞后的情况下，2005、2006年我国将迎来电站投产的新高峰，预计，电网基本建设投资增速将超过30%，城乡电网改造投资增速为6%，整个电网投资的增速为15%左右。2006年以后，电网投资会超过电源投资成为电力建设的主要方向。增长周期可延续到2008年，周期内平均增速在20%〜30%，高峰期增速则在35%左右。“十一五”期间我国电网将新增交流线路3.8万公里，直流线路3400公里，变电容量1.8亿千伏安。到2010年，我国将建成330千伏及以上交流线路11.3万公里，直流线路8000公里，变电容量达4.6亿千伏安。“十一五”期间高压输变电线路建设预测见表1。表1 “十一五”期间高压输变电线路建设预测类别距离（km）变电容量（万kV-A）2006〜2010年新建330kV及以上交流线路3600018000其中，750kV交流线路60004000500kV交流线路150007000330kV交流线路1500070002006〜2010年新建±500kV直流线路2600〜3800780〜1080(kW)来源：电力装备制造业的机遇与未来，电器工业，2005，15-172020年，我国将建设直流输变电工程线路20条，其总容量超过6000万千瓦。今年开工建设的直流输变电工程，将由前些年的500千伏提升为750千伏，不仅大大提升了输电电压等级，而且同交流输电相比，扩大了三倍的输送能力。随着电网规模的不断扩大，百万伏级输电设备在远距离、大容量输电系统中的应用已成为市场需求的新亮点和难点。中国不仅是快速发展的输变电项目市场，而且也是今后20〜30年内全球最大的高压直流输电技术市

场。近来三年的变化情况可从表2和图1、图2看出，在机械工业销售收入中的比重约为5%,基本保持稳定。各子行业的排序依次是开关控制设备制造、变压器、整流器和电感器制造、电力电子元器件制造和电容器及配套设备制造。与机械工业相比，输变电设备各子行业的利税总额、工业增加值增长率，相对稍高一些。表2 2001〜2003年输变电设备业经济指标（国家统计局）行业年份企业数（个）总产值，不变价（亿元）销售收入（亿元）工业增加值（亿元）固定资产净值（亿元）利润（亿元）利税总额（亿元）从业人员平均人数（万人）输配电及控制设备制造20012395993.25937.02284.33293.7653.7099.4654.19200226121216.561157.91335.58314.7677.21133.6356.69200328891642.601580.85466.10354.95116.58186.6262.47变压器制造2001528257.71257.3969.9888.347.7418.1514.342002571317.18305.3083.8693.7112.9425.8614.47整流器制造2001428.298.692.722.720.340.600.7720025719.3021.456.06.201.021.561.00变压器、整流器和电感器制造2003738430.68427.19116.20110.8220.8938.9518.12电容器及配套设备制造200111048.3140.2910.6619.531.372.722.54200213266.5752.4875.4922.111.903.742.72200317496.2278.8924.6323.184.567.053.41开关控制设备制造2001823348.06332.3397.4797.0021.6338.5618.662002942430.83405.11121.67105.5130.2651.8920.0220031109626.38621.84186.97130.4551.0881.8022.98电力电子元器件制造2001397151.38136.1643.7838.498.6815.518.92200242818.11166.8745.6341.1812.6820.649.602003447316.86303.3486.9060.7322.2433.0111.52其他输配电及控制设备制造2001495179.50185.6459.7047.6913.9323.928.962002485200.57206.7162.9346.0418.4029.958.882003421172.45174.2351.4029.7717.8125.806.70电器工业200170213361.093346.06878.081029.63155.35284.07169.37200279083984.393716.731043.931105.03193.49344.92184.60200392685953.445802.301605.601488.07307.66509.43231.47电气机械制造200175355657.554722.691277.561380.86216.5196.73196.73200280606474.601530.891469.001435.60263.40453.60205.65200389748408.067333.451879.861557.65347.95565.66231.44机械工业20013971221023.519124.605270.447272.21835.451683.811118.4920023971221023.519124.605270.447272.21835.451683.811118.4920035096537293.4935599.459313.759343.861945.973281.521336.50说明：电器工业行业不包括家用电器来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。

图12003年输变电设备行业销售收入在机械工业中的比重，%说明：电器工业行业不包括家用电器来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。图22001〜2003输变电设备行业年均增长率比较来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。2.2产品生产近年我国输变电设备产品的发展方向是：电压等级将向750kV、1000kV发展。在超导变压器中超导材料的成本要占到70%〜80%。有关专家目前正在研制采用喷涂工艺的第二代超导材料。这将在提高超导材料的机械性能、热性能的同时，大大降低材料的成本，从而可使超导变压器从技术走向市场的时间大大缩短。产品节能化、小型化、低噪音、高阻抗和防爆型。这类以中小型为主，如目前在城网、农网改造中被推荐采用的新S9型配电变压器；还有卷铁芯变压器、非晶合金变压器、全

密封变压器、组合变压器、干式变压器、高燃点油变压器、SF6气体绝缘变压器等。在这方面，上海在发展输变电设备的产业政策有一定代表性：（1）大型电站自动控制系统15.110KV〜220KV及以上大型变压器，（2）110KV〜500KV等级输配电设备，（3）变电站配电网自动化成套装置，（4）特种输变电设备（适用于电气化铁路、轨道交通和环保），（5）城乡电网小型化、低损耗、免维护输变电设备。近三年，我国输变电设备主要产品产量的年增长速度大体维持在15%〜40%。变压器平稳增长，高压断路器高速增长，其他产品呈波浪起伏，如表3、图3。表3各年输变电设备主要产品产量产品名称单位2001年2002年2003年变压器万kV・A251372960537651年增长率（%）16.0017.7727.18高压开关板万面14.2721.8022.92年增长率（%）20.9052.775.14低压开关板万面459.94332.83350.81年增长率（%）99.50-27.635.4高压断路器万台1416.523.8年增长率（%）317.8644.24互感器万台85.3990129年增长率（%）355.5143.33来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。图3各种输变电设备产品历年增长率来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。2.3经济效益近年来输变电设备行业的经济效益整体看好，但仍受到不少因素的影响。首先，2004年在硅钢片、铜、铝以及绝缘材料价格上涨的影响下，变压器、高压开关、电线电缆等输变电一次设备的毛利率略有下降。有人预计，2005年铜、铝等有色金属的价格将稳中有降，绝缘材料将随石油价格的变动而变动。同时，2004年市场普遍关心的硅片钢的供应问题将随武钢硅片钢产量的增长而得到一定程度的化解。其次，电力竞价上网、电网公司投融资体制改革(如省级以上电网公司上市融资)、让利电网公司的销售电价上调等有关政策的实施极有可能触发输变电一、二次设备行情的爆发。再次，电网设备作为机械制造产业，在固定资产折旧，营业费用和管理费用中刚性部分不变的情况下，利润总额的增长必然高于销售收入的增长。所以在2005年电网设备行业增长20%左右的前提下，上市公司的利润总额增长预计会达到30%以上。最后，低压输变电一次设备企业产品技术含量低且竞争激烈，毛利率很低，总体供过于求，很多低压电器企业将面临被兼并或淘汰的境地，也给行业效益带来负面影响。2001〜2003年输变电设备行业的经济效益有极大改善，绝大多数各子行业的年均增长率都高于整体机械工业，见表4。表4输变电设备行业利润增长率行业2001〜2003年均增长率，%输变电及控制设备制造47.20变压器、整流器、互感器制造60.69电容器制造82.44开关控制设备制造53.67电力电子器件制造60.07其他输变电及控制设备制造12.99机械工业52.62来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。输变电设备制造行业赢利增加、效益提高的情况，可以从表5得到证实。行业经济效益的增长是明显的，整体上高于全部机械工业，其中开关控制设备制造和电力电子器件制造子行业的情况更加好一些，见图4。表5输变电设备制造行业经济效益行业年份产值利税率(%)销售收入利润率(%)固定资产利税率(%)工业增加值率(%)劳动生产率(元/人)全部机械工业20018.264.3714.8825.854713820029.075.2118.4026.317879320039.225.6821.9726.1669687电气机械制造20017.754.5818.4925.127143420028.004.9720.0725.907143420037.715.0122.7625.5981097输变电及控制设备制造20019.985.7322.1228.5252468200211.136.6727.2627.2659195200311.387.3732.9228.4374289变压器、整流器、互感器制造20038.814.9222.7326.2864120变压器制造20016.753.0513.2426.0448794

20028.134.2417.3026.3857948整流器制造20016.874.0713.4631.033527220027.644.7515.9229.4459960电容器制造20016.433.509.3325.234202320026.433.6311.1426.595697620038.595.9217.9930.0174214开关控制设备制造200111.196.7026.1628.3052241200212.327.4730.9328.9060786200312.968.4638.5029.6281342电力电子器件制造200110.946.5026.2030.8749055200211.987.6032.6326.4947517200310.827.3333.7728.4775407其他输变电及控制设备制造200112.537.7633.1331.2866658200214.198.9045.0929.8370862200314.4410.3756.0928.7776726来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。图42003年不同发电设备子行业经济效益比较来源：中国电器工业年鉴、中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。2.4典型企业随着我国电网投资重点向主干电网、城市电网转移，以及龙头企业在高电压产品开发上的不断突破，龙头企业的核心竞争力将得到进一步地强化。这些企业竞争力强、产品系列全、有一定的技术突破能力，如特变电工、天威保变等。与电站建设、电网建设紧密相关的电力保护系统及自动化系统装置的生产企业，将获得高速发展，如许继电气、国电南瑞等。变压器行业形成了四大梯队：一是ABB、阿尔斯通、西门子、伊林、东芝等几大跨国集团公司，凭借先进的技术、雄厚的资金和品牌优势，占有了20%〜30%的变压器市场，而且在不断扩大市场份额；二是保定、西安等变压器企业近几年通过多方位技术引进和广泛吸纳高科技人才提升了产品的技术水平和等级，加快了技术创新步伐，扩大规模，加快发展速度，占有了30%〜40%的变压器市场；三是包括志友集团在内的华鹏、常州、青岛、达驰、顺德、许继等厂家，具有一定的技术和制造实力，在局部地区市场占有率较高，但总体市场份额不大；四是不少民营企业由于企业经营机制灵活，没有非生产性的负担，也形成了一定的市场份额。从江西变压器厂被民营企业银河科技兼并、许继集团入驻福州天宇电器公司、保变与韩国晓星集团开展合作、上海变压器厂与阿尔斯通合资等情况看，变压器行业的整合已经拉开了帷幕。随着各厂家之间的竞争不断加剧，将有20〜30家企业可占据大部分变压器市场。根据中国机械工业联合会的资料，输变电设备制造企业前5家及进入机械工业500强的情况，见表6、表7。按平均销售收入计算，进入机械工业500强的输变电设备企业大约是全部机械工业的40%〜76%，输变电制造企业并不强。表62003年机械企业500强的输变电设备企业行业分布（机械工业联合会35664个企业）行业企业数（个）销售收入（亿元）利润总额（亿元）平均从业人员数（万人）变压器、整流器和电感器制造566.174.431.27电容器及配套设备制造————开关控制设备制造————电力电子元器件制造6122.811.22.18其他输变电及控制设备制造220.482.370.18全部机械工业50013411.5013443.2201.70来源：中国机械工业年鉴，历年，机械工业出版社。表72003年输变电设备制造企业经济指标（机械工业联合会35664个企业）行业及企业名称工业总产值不变价（亿元）工业总产值当年价（亿元）工业销售产值（亿元）工业增加值（亿元）平均从业人员数（万人）年末资产总计（亿元）流动资产总计（亿元）电工电器1513.011398.481359.19406.3548.512163.641474.34变压器、整流器和电感器制造177.28166.49159.8845.954.48227.17147.54保定天威公司15.0514.5814.022.860.4730.6018.65青岛变压器公司15.2317.9617.915.960.2217.0912.68江苏华朋公司10.078.317.603.160.144.643.47顺德特种变压器公司11.699.578.632.880.1312.3410.25特变电工公司13.9612.1310.764.250.1624.3012.41电容器及配套设备制造10.178.047.962.320.318.335.73锦州电力电容器公司3.072.402.420.630.102.901.96日新电机（无锡）电力电容器公司1.991.641.640.390.031.601.07桂林电力电容器总厂3.642.742.691.000.123.002.23上虞市电力电容器公司0.750.630.600.190.020.310.26建德市新安江电力电容器公司0.640.540.530.080.010.180.11开关控制设备制造368.50336.51331.30107.107.36395.70255.48正泰集团48.9648.9648.0816.540.5214.368.83德力西集团41.6541.6540.6312.170.7719.0312.35许继集团41.0639.6239.0316.240.4888.9154.51西安电力机械制造公司45.6537.8738.007.971.3478.1046.03厦门ABB开关公司15.3813.4313.554.510.049.188.01电力电子元器件制造57.5842.2041.3213.641.3045.3630.83天正集团10.3510.3510.153.270.214.363.08上海精益电器厂2.411.901.880.240.061.941.30浙江杭申电气集团4.564.564.361.530.155.374.20佛山通宝公司19.235.965.931.800.138.304.92西门子（杭州）高压开关公司8.978.978.993.540.037.843.96其他输配电及控制设备制造34.2329.8129.568.691.8957.8038.52沈阳高压开关公司9.875.485.611.500.3014.6610.32天水长城电器集团6.416.416.381.720.5413.9410.32北京ABB低压电器公司2.422.422.340.910.051.270.86阿城继电器公司2.022.472.580.570.3210.326.63北京ABB电气传动系统公司6.546.406.252.090.023.533.39来源：中国电器工业年鉴、历年，机械工业出版社。典型企业简况特变电工股份有限公司是中国变压器行业首家上市公司，总资产已超过60亿元，拥有4个全资子公司、9个控股公司、15个参股公司。2003年特变电工成功实现与中国变压器、电线电缆行业大型企一沈变、鲁缆的强强联合后，形成了以输变电为主导，以新材料为源头，以新能源为亮点的三大支柱产业互为依托、互为支撑的产业链群。公司在新疆、四川、湖南、天津、山东、辽宁、西安等地建成了七个现代化的工业园区，变压器产品年产量已达到6000万kVA，居全球第一位；线缆产品的年产能已达到25亿元，居中国领先地位。公司主导产品750kV级以下的电力变压器、750kV级以下的绝缘架空线用在中国31个省市电网电源建设及“三峡工程”、“西电东送”等一批国内重点工程中。公司拥有840MVA/500kV发电机变压器、500kV级以下直流换流变和交联电缆、900MVA/220kV大容量自耦变压器等一大批处于行业领先地位的先进技术。公司建成了亚洲最大的恒温、恒湿、无尘化、全封闭生产车间。2004特变电工沈阳变压器集团有限公司与德国西门子等三家中外企业组成的投标联合体正式承接了由南方电网公司承建的贵州至广东第二回直流输电工程（简称贵广二回）换流站34台土500千伏变压器及平波电抗器的生产制造合同，合同总价超过8.5亿元人民币。这是中外企业联合承接的重大输变电项目中方首次占主导地位。保定天威集团2004年成功制造了84万千伏安大容量变压器以及50万千伏安，75万伏特高压电力变压器。与西门子及特变电工共同获得的西电东送重点工程“贵广二回”高压直流换流变压器合同，使天威保变进入了行业的高技术品生产领域。2005年准备自筹资金2.8亿元对控股公司英利新能源进行二期改造，改造之后将是亚洲最大的变压器生产车间。2004年天威保变生产的国内最高电压的750千伏输变线路变压器第一台产品一次试验成功。同时，天威保变给三峡电站生产的四台SSP-840MVA/500kV发电机主变压器，其中两台已经投入运行，运行良好。天威保变出口美国的30万千伏安调相变压器是目前国内变压器厂家从未生产过的，竞争对手是ABB、西门子及日本一家公司。许继集团1966年建成许继干式变压器公司的两项环氧树脂浇注干式变压器获得国家专利，其产品2003年应用于工程。由该公司制造的国内第一套高压直流输电保护装置，在舟山、嵊泗输电工程中应用，2003年后又为西北、华中电网及长江三峡右岸至上海超高压直流输电工程的国产化验证使用。2.5输变电设备进出口2001〜2003年我国输变电设备进出口如表8,除了电力电容器呈现负增长外，其余产品的进出口都是逐年最近的，开关及继电保护装置的幅度最大。表8输变电设备进出口 （单位：亿美元，%）产品项目进口出口2001年2002年2003年2001年2002年2003年变压器数额7.888.39.610.5510.812年增长5.3315.92.3711.5互感器数额4.585.884.165.46.9年增长26.6438.529.8127.9开关及继电保护装置数额38.246.464.918.2221.428.4年增长21.4740.117.4532.7电力电容器数额0.730.610.560.260.160.13年增长-16.44-8.2-38.46-18.7来源：1.电器工业，2004，7，102,世界机电经贸信息，2003，10，21几项产品的出口情况如下：变压器。我国变压器出口每年约4亿〜6亿元人民币左右，传统出口市场主要是东南亚地区。随着产品技术水平和质量的提高，加上合理的价格，我国变压器正在努力进入西亚、非洲和拉美地区。高压开关。我国高压开关出口产品范围相当广，电压等级从12千伏〜252千伏各个等级都有，产品种类从负荷开关发展到220千伏SF6断路器，从高压开关柜发展到252千伏GIS，种类繁多。出口的主要国家是东南亚和西亚各国。如印度尼西亚、马来西亚、巴基斯坦、印度、越南、老挝、泰国、缅甸、尼泊尔、伊朗、叙利亚等。保护继电器及装置。此类产品出口市场是东南亚、中东和非洲的苏丹、埃塞俄比亚等。出口产品中，随电站主机配套出口的继电保护装置类产品占60%以上。地铁系统控制保护类产品将在我国香港地区和伊朗打开新市场。引进国外技术生产的载波通讯装置类产品，在东南亚市场很走俏。我国在孟加拉国14个城市电网改造项目招标中的中标，为我国配网自动化及电站综合自动化类产品走向国际市场打开了通道。高压电瓷及避雷器。1995年以后陆续出口了500千伏及以下悬式绝缘子、220千伏及以下的棒形支柱绝缘子和各类瓷套，以及500千伏及以下ZnO避雷器。电力电容器此类产品主要出口国为巴基斯坦和东南亚各国。2.6国际比较我国输变电设备在个别项目上已有较高水平，如2003年建设的荆州换流站的输变电容量、管式滤波技术、十二脉动双重交流阀、控制核心技术等五指标均居世界第一。我国目前500千伏线路已成为各大电力系统的骨架和跨省、跨地区的联络线，全国已建成投运330千伏输电线路