商业银行经营学第二章

其次章银行资本及巴塞尔协议变更第一节商业银行资本的基本概念与作用其次节商业银行资本的筹集与管理第三节《巴塞尔协议》与国际银行业监管

1第一节商业银行资本的基本概念及其作用一、商业银行资本的定义与作用（一）定义1、通常接受的定义：是从事经营活动必需注入的资金。（1）我国央行规定：设立全国性银行10亿；城市商业银行1亿元；农村商业银行5000万元；城市信用合作社100万元（2）实际状况：如，2005年挂牌的北京农商行注册资本金50个亿；2007年邮政储蓄银行200亿2（3）对外资银行机构的规定：独资3亿、分行1亿元人民币等值的自由兑换货币（4）其他国家的规定2、美国联邦储备理事会的评价（巴塞尔委员会接受）：资本对不行预见的损失能起缓冲作用；帮助公众对某一银行的信念；在万一发生不能偿债的状况下，对提款人供应部分保护；支持银行的合理增长。3（二）资本的三大作用1、是开展业务活动的基础性资金——营业功能

42、是御险重要保证——疼惜功能（1）防范风险银行资产经营活动因为适度资本的存在而提高了经营的平安性（2）树立良好形象一家银行如达不到资本足够率约束和核心资本比率的约束条件，则说明银行经营有问题（3）有了坏账怎么办？对银行来说，确定数量呆坏账出现以后：第一，能够有足够的资本刚好来核销。其次，核销之后，马上补足资本5破产倒闭因挤兑而形成（银行破产倒闭的最干脆风险）难以刚好清偿债务流淌性问题银行的呆坏账用对应的准备金来核销，且核销后马上补足63、监管功能——是实施监管的重要环节（1）银行经营本身存在风险（2）会受到不确定因素的影响（3）银行经营关系到国家政策推行与实施。属于对经济运行和社会安定产生深远影响的高风险行业。所以，（1）以准公共部门性质的行业受到关注和监督（2）《巴塞尔协议》内容变更反映出国际银行业监管的发展。7二、商业银行资本与一般企业资本的区分（一）对概念和内容的理解角度不同1、企业的资本依据会计学的定义得出，称为自有资金（又称全部者权益=资产总值-负债总值）；2、银行的资本普遍接受的是双重资本概念，企业的全部者权益+债务性资本，是依据经营和监管的须要而得出（课本39页）8（二）资本金在全部资产中占比不同，确定数也相差较大现代企业都是负债经营，都要依靠确定的外源资金，但企业的特点不同，对外资金的依靠也不同，因而资本比率不同。国际惯例：一般企业负债率66%，自有资金约34%；银行负债率80-90%，资本10%-20%。另外，企业规模大小，资本金的确定数额也不相同。9（三）固定资产购置实力与其资本金关联性不同一般企业固定资产可以运用自有资金购买，也可以运用借入资金，如银行贷款形成。银行只能用资本金，不能用负债购买固定资产。10三、商业银行资本分类（一）依据资本投入的阶段，分为1、创始初期投入的资本，是指注册登记时所载明并界定了银行经营规模的资金2、业务经营中补充的资本，是指经营中以扩股增资或国家财政注入，或者靠内源增加（留存盈余）的资金。（二）依据资本经营和监管的须要，分为1、一级资本或核心资本：是指全部者权益2、二级资本或附属资本：债务性资本注：双重资本概念的意义在于调整资本结构、进行资本管理（前面已提及）11（三）依据资本的来源（乃一般资本构成），分为：银行资本=股本+债务资本+盈余+其他

外源资本：从银行外部筹措到的资本内源资本：从银行内部筹措到的资本金，一般指尚未动用的税后利润部分，所以也称为未支配利润或留存盈余留存盈余资本盈余121、股本（优先股+一般股）（1）优先股(PreferredStock)：商业银行所发行的、在收益与资产支配权方面比一般股具有优先权的股票。特点：⑴按固定利率取得股息；（2）在银行破产倒闭清理时对银行资产有优先要求权（3）不与银行共担风险；（4）没有限制、管理银行的权利；一般视为债务性资本，乃常用方式（为什么普遍接受这种方式？）13（2）一般股(CommonStock)：一般股股东拥有全部权，盈余支配权，银行限制权，新股认购权，剩余财产索偿权作用：筹集资金较为灵敏，主动；可以相对稳定地运用。主要缺陷：发行过多，会“稀释”银行一般股股东的权益。银行与监管当局对此看法不同。银行以此方式增加资本时，要考虑：可得性、灵敏性和成本凹凸（40页）14（3）债务资本（资本票据+资本债券）是银行开出的借据，属于银行的附属资本。资本票据：面额相对较小，期限相对较短资本债券：面额相对较大，期限相对较长，虽然要还本付息，但到期之前可以当作资本运用。1996年又出现长期“次级债务”（SubordinatedDebt,SND作为三级资本。据统计，在全球次级债务发行量最大的50家银行，次级债务占风险资产平均比重达到5.3%（西方国家平均每家银行持有平均数3.6%15长期次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募支配占据多数。对银行来说：1、提高资金流淌性；2、不涉及权益问题；3、降低融资成本、提高收益率；4、税前列支利息。而投资者之所以宠爱是因为破产清算时资产支配要求权仅次于存款人，在优先股之前。

16（4）盈余(Surplus)（资本盈余+留存盈余资本盈余（CapitalSurplus）：股票发行时得到的溢价部分+接受的捐赠留存盈余(UndividedProfit)从每年的利润中积累的部分（5）其他提存的各种预防意外风险的准备（一般+专项+特殊）◆一般准备金：按贷款余额的确定比例提取。不与某种特定风险相对应◆专项准备金：按贷款分类，以不同比例提取。◆特殊准备金：按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。17其次节商业银行资本的筹集与管理一、资本足够的定义（一）“资本足够”定义是指银行拥有的资本数量达到或超过管理当局所规定的最低限额；同时，资本的构成符合银行总体经营目标。关键词：资本数量，资本的结构（二）对资本足够的两方面相识1、资本数量的足够性

银行债权人监管者稳健型：可多风险型：少些小额存款人：无所谓大额存款人：予关注从平平稳定动身考虑数量1、保持正常营业的最低限额：开业许可注册资本2、适度182、资本结构的合理性19（三）确定银行资本须要量的客观因素1、银行负债的结构2、银行资产的质量3、业务规模与发展速度4、银行信誉凹凸5、有关的法律法规6、经济形势经济运行状况20二、资本须要量的测定（课本44页）（一）单一比率法：资本金/资产或负债·资本/存款——10%（50年头弃用）·资本/资产——7-8%（仍是快速测试资本须要量的简洁方法；但没有考虑资产结构与风险大小的关系）·资本/风险资产——15-20%（考虑了资产结构但没有考虑风险差别）·资本/6类不同风险资产（纽约公式）依据银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最终将各类资产应保持的资本量相加，得到确定时间内应保持的资本额。21（二）综合分析法:有确定主观性，与比率法结合运用选定多个影响资本须要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金须要量。并由此产生了骆驼评级制。●骆驼评级制是西方国家流行的一种用来评价银行经营实力和管理水平的重要评估制度。因为所涉及的五个方面的英文字头为camel，被称为骆驼评级制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity我国对银行资本状况的评价--22三、银行资本的管理（一）如何进行管理基本准则：银行资本需求量与资产结构干脆相关，即银行的最低资本限额应当与银行资产结构确定的资产风险相连。资产风险越大，资本限额越高。（二）分子对策依据《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量提高银行的资本总量，改善和优化资本结构1、内源资本策略内源资本补充的成本较低，因此一般是银行首选，特殊是那些缺乏外源资本渠道的银行。但该种方法有其局限性，会限制银行创利实力。2、外源资本策略23外源资本补充方法，有不同看法（前面所讲关于资本金中股本的内容）。所以，核心资本状况不同的银行可以实行不同方式：1、核心资本已>50%的银行可实行增加附属资本方式；2、核心资本<50%的银行应实行股本增资方式（三）分母对策依据《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量优化资产结构，降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强对表外业务的管理●压缩资产规模●调整资产结构24四、我国国有商业银行资原来源及构成变更（一）1994年以前的银行资原来源1、由财政预算拨款形成的信贷基金=中国人民银行成立时拨付的创业资金+每年拨入的信贷基金（1983年后不再拨入）2、积累基金，依据上缴财政比例来确定能有多少留在银行手里253、待支配盈余（银行利润形成与利润支配之间有时间差，于是形成待支配盈余）（二）1994年以后资原来源与构成1、两次重大增资：第1次：1998年财政部发行2700亿特殊国债特地拨付四家国有银行资本金，在数字上达到了8%的标准。但其后增资问题仍特殊严峻。倒推出的数字。第2次：2004年1月6日的450亿美元外汇储备注资中行、建行，支持股份制改革，大行总资本足够率〉12%。

26问题：1、面上的数字能否从根本上变更风险经营的状况？规则、管理、人才、文化2、在中国现实环境下，资本足够率的突然显著改善，会不会有其它潜在后果？●募集资本太易。●重组上市后各方面对其利润增减关注且敏感，使银行利润意识更强。扩张贷款赚利差是短期盈利的最佳途径。银行烧钱272、构成分水岭：1993年7月1日《金融保险企业财务制度》、《金融企业会计制度》（1）依据新财务制度对商业银行资本金的提取作了明确规定。投资者投入的资本金及其增值形成的资本公积、盈余公积和利润支配形成银行的全部者权益；银行可吸取现金、实物、发行股票等筹集资本金，按规定核算、入账。28核心资本

实收资本资本公积盈余公积未分配利润附属资本

贷款呆账准备金坏帐准备金投资风险准备金〉=5年的长期债券（2）依据新财务制度对商业银行资本金的内容进行了规定按银行年初放款余额6‰提，每年增加1‰，，直到历年转存到1%后，按差额提取。1998年改为：按年末贷款余额的1%的差额提取。29（三）2005年以后商业银行提取的呆帐准备及其计提范围1、2004年2月《商业银行资本足够率管理方法》颁布，从2005年《金融企业呆账准备提取管理方法》呆账准备金计提改为：一般准备+相关资产减值准备。结果，很多国内银行发觉自己原有足够率缩水，甚至〈8%，面临限制资产增长速度、降低风险资产规模、停办新业务、限制分红利等。缘由：以往给与了较多实惠风险权重；过分强调抵押担保的风险缓释作用；准备金计提不完善。302、呆账准备的定义是指金融企业对担当风险和损失的债权和股权资产计提的呆账准备金，包括一般准备和相关资产减值准备。3、一般准备是依据确定比例从净利润中提取的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。关注2%；次级25%；可疑50%；损失100%（例）原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1％。（问题：这一比例是否能不同银行的资产质量状况相适应？）314、相关资产减值准备（1）是对债权和股权资产预料可收回金额低于账面价值的部分提取的，用于弥补特定损失的准备（2）包括：贷款损失准备+坏账准备+长期投资减值准备①贷款损失准备是指金融企业对各项贷款预料可能产生的贷款损失计提的准备②坏账准备是指金融企业对各项应收款项预料可能产生的坏账损失计提的准备③长期投资减值准备是指对预料可能产生的长期投资损失，计提长期投资减值准备325、呆帐准备计提范围（1）贷款(含抵押、质押、担保等贷款)；（2）银行卡透支、贴现、信用垫款(含银行承兑汇票垫款、信用证垫款、担保垫款等）（3）进出口押汇、股权投资和债权投资（4）拆借(拆出)、存放同业款项、应收利息(不含贷款、拆放同业应收利息)（5）应收股利、应收租赁款、其他应收款等资产。对转贷并担当对外还款责任的国外贷款，如，国际金融组织贷款、外国买方信贷、33外国政府贷款、日本国际协力银行不附条件贷款和外国政府混合贷款等资产，也应当计提呆账准备

特点：只限于各种商业银行贷款资产，对不担当风险的托付贷款等资产，不计提呆账准备。现实中的托付贷款问题。34（四）我国政府帮助国有商业银行核销坏账的两种方式1、政府注资干脆注资是一种帮助银行核销坏账、减轻负担的一种方式（前面已讲）2、组建四家金融资产管理公司1994年建立：工行-华融；建行-信达；中行-东方；农行-长城。来源主要靠财政拨款①注册资本均为100亿元人民币②央行发放6000亿再贷款③四大公司收购不良贷款时（1999年），对四大行发行总共8583亿元的10年期专项金融债券，2009年到期。

351994年成立之初，即接受处置1.4万亿政策不良资产。资产管理公司的不良资产处置状况.仅负责资产运作，包括债转股、债务重组、拍卖、债券出售、以物抵债。运作结果如有损失，由国家担当。但事实上，其业务范围早已拓宽。目前，业务是：①单纯的出售；②对不良资产进行新的投资-介入到投行领域；③对问题券商的托管工作；④以前只是五大银行，目前是整个金融领域的坏帐角色-政策性的角色36发展中的问题是：资产管理公司的项目人员驾驭不良资产处置的全部成本和收益信息，信息不对称，且没有硬性回收指标。由驾驭的资产折扣权出现寻租。2004年审计署审查结果有证明。

37第三节《巴塞尔协议》与国际银行业监管变更一、1988年《巴塞尔协议》（一）产生背景1、二战以后美国确立了金融霸主地位美元等同于黄金的作用形成。但是其间美元世界货币的作用受到动摇。1972年3月形成巴塞尔共识，以维持西欧各国货币对美元的固定比价，但事实上这个工作很难顺当开展。2、顺应全球化发展趋势，起先致力于问题突出的国际银行业务竞争与发展问题。为什么以及如何转向此问题？38（1）70年头初期的全球宏观经济动荡（2）全球化进程对银行业务的影响（3）金融创新（4）10国集团国家监管放松（5）一些国家在某些监管上受法律限制（6）1974年三起银行倒闭事务引发对外资银行和国内银行的国外分行的流淌性及清偿力问题的关注，最终促成银行监管委员会成立1975年2月首次会议，9月颁布《对银行的外国机构的监督》39成立以后，英美两国也加入进来，事实上成为12国。3、随后，两个事务的发生（1982年）使美英思想成为主导（1）意大利与卢森堡的争端（2）同时，墨西哥宣布不偿还外债。在各国试图躲避之时，美国人迎难而上（3）经过美国国内参众两院的争议，经过美国英国的争议，经过美英与10国集团其他国家的争吵，经过美英和日本土的争吵和谈判---40最最终1987年达成初步协议《统一资本计量与资本标准的国际协议》，旨在消退跨国经营的银行之间的不公允竞争。12月10日公布，6个月征求看法，1988年公布终稿（二）主要内容1、协议内容包括：51个条款，3个附录，4个主要内容。2、主要内容之一：资本构成（1）构成原则——以吸取表内外业务损失为基础（2）建立二级资本框架——核心资本、附属资本413、主要内容之二：风险权数规定（1）表内风险权数：0，10%，20%，50%，100%（2）表外风险权数-风险转换系数：0，20%，50%，100%4、主要内容之三：目标比率总资本足够率≧8%总资本/加权风险资产×100%=（核心资本+附属资本）/∑资产×风险权数=（核心资本+附属资本）/∑（表内资产+表外资产）×风险权数核心资本足够率≧4%425、主要内容之四：过渡期与实施支配(1992年正式全部实施)（三）特点1、覆盖国家范围有限（事实上已被100多个国家自愿接受）2、监管重点针对信用风险，对于其他风险考虑少3、非神圣公约（四）对银行资本监管的影响-三个贡献1、为银行建立了一个公允竞争的环境（“资本”成为监管中最重要的单词）2、有助于银行风险限制（有风险的资产业务获得资本支持；表外业务扩张受限）3、确定了国际最低标准431988年巴塞尔协议之后，各国银行对监管渐渐达成共识：1、在全球化进程中，加强国际合作并保持连续性；2、加强对银行的审慎管理，以应对全球化带来的日益增多的风险；3、加强监管上的建设（有力而且有效的国家监管体系；加强国际监管合作）44随时间推移，协议进行了小幅修改（1996年1月推出《巴塞尔协议的补充协议》），以解决初期没有考虑到的市场风险等问题，以及新产生的问题：

1、百年老店-巴林银行的破产使监管的有效性和系统性凸现；2、银行规模扩大，困难性增加，仅考虑信用风险对银行经营的影响已不够周到；3、银行自身对风险也应当有一个自己的推断4、应开发风险敏感度更高的资本框架。45公布实施的补充协议，又名《资本协议关于市场风险的补充规定》。进行了如下扩充：1、增加了市场风险2、提出两种计量信用风险方法——标准计量法，内部模型法（ValueatRisk,简称VaR）3、要求银行建立第三级准备金-短期附属负债（次级债务），以应付银行的市场风险。意义：46二、1997年9月《有效银行监管核心原则》及其修订（2006年10月公布修改稿)向新资本协议过渡的基础（一）背景90年头金融环境、科技手段都在发生变更，银行更加脆弱，须要加强对银行的监管，促进金融稳定。什么是好的监管体系？如何建立这样的体系？为使资本管理能够充分反映抵抗风险能力，培育和发展银行风险管理和监管文化，在强调各国建立良好监管制度方面进行了规定。同时修订评价方法1999年10月颁布具体标准，即评价方法47（二）内容主要内容包括7大部分，25条核心原则；原架构良好，不做大范围修改；只作必要修改，保持连续性。97年版核心原则--我国关于该原则的说明2006年修订版的主要变更：第一部分：监管的先决条件（监管框架）原独立性独立性、问责制、透亮度第三部分：审慎监管原反洗钱防止利用金融服务从事犯罪活动（与国际反洗钱规定一样）--财务、人事、履职48该“原则”由各国自愿接受，强调监管的独立性、透亮性及连贯性发表《有效监管银行业的主要原则》的同时，有问题的银行在亚洲金融危机中渐渐暴露出来;49三、新资本协议——《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》，BaselⅡ（一）背景1、产品创新、全球化、科技与通讯发展，使银行风险计量和管理发生变更。原有协议的方法不能为银行和监管者供应一个牢靠的银行风险计量；2、银行越来越简洁找到化妆的调整方法来提高其报告的资本比率，但是事实上并没有真正提高稳健性；3、为了更好地应对近年各项金融创新带来的风险，应当努力保证资本足够率与银行实际的风险状况相匹配。50时间进度：1、1998年起草；2、1999年公布征求看法稿；3、2001年第2稿；4、2003年第3稿；5、2004年6月终稿；2006年底2007年初在十国集团实施。（二）主要内容及变更1、最低监管资本要求+监管部门监督检查+市场约束1、资本成分和比率不变，但权重调高100%-150%；2、增加操作风险；3、除标准法，可以接受内部评级法；4、标准法应当运用外部的评级公司评级结果要求银行提高信息披露水平自身社会监督见下页更加灵敏，不一刀切将外部评级用于监管证券已有多年历史，但用于银行监管还属于首次51除计算信用风险的标准法外，风险管理水平较高（风险袒露充分）的银行运用自己的内部评级体系计算资本足够率，这是新资本协议的核心内容（允许银行更多依据自身推断确定资本水平，因为自己最了解客户与风险）。内部评级法有两种（两种方法差别是用于计算资本要求的输入参数不同）：1、初级法仅仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素值由监管部门供应；2、高级法允许银行运用多项目自己计算风险要素值。这样能更加精确反映资本与风险的内在关系，以确保监管资本足以应付潜在的信用风险，并相对标准法而言在资本方面供应嘉奖（如，接受初级法，总体上风险加权资产下降2-3%）52不同质量的每百美元商业贷款所需的最低资本532、操作风险1996年补充协议仅仅涵盖了信用风险和市场风险，而新协议提出对操作风险也要单独规定资本要求（为12%）2001年定义是：由于内部程序、人员、系统的不完善或失误、或外部时间造成干脆或间接损失的风险。后来的定义删掉了干脆或间接的表述。我国的操作风险定义（2007年6月银监会发布《商业银行操作风险管理指引》），操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事务所造成损失的风险。它和信用风险、市场风险并称为商业银行面临的三大主要风险。

543、监管资本与经济资本新协议强调了从监管资本向经济资本(EconomicCapital)的转变，力求将银行面临的主要风险与资本紧密地联系在一起，使监管