《财务管理基础》靳磊课程资源综合测试题2

综合测试题2一、名词解释 2’*5(10’)1．有限责任公司2．股票3．现金流量4．固定预算方法5．风险报酬率1’*15(15’).财务管理的核心工作环节为( )。A.财务预测 B.财务决策C.财务预算 D.财务控制2.企业与政府之间的财务关系体现在()。A.债权债务关系C.资金结算关系3.没有通货膨胀时， (A.短期借款C.国库券B.强制和无偿的分配关系D.风险收益对等关系)的利率可以视为纯利率。B.金融债券D.公司债券4.某企业拟存入银行一笔款项，以备在五年内每年以费，利率6%，该企业应存入(A.11274元C.10000元5．某投资项目原始投资额为以备在五年内每年以2000元的等额款项支付车辆保险)。B.8425元D.9040元100万元，使用寿命10年，已知该项目第 10年的经营净现金流量为25万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共8万元，则该投资项目第10年的净现金流量为()万元。A．8 B．25C．33 D．436．某投资项目原始投资为 12000元，当年完工投产，有效期限 3年，每年可获得现金TOC\o"1-5"\h\z净流量4600元，则该项目内含报酬率为 ( )。A．7.33% B．7.68%C．8.32% D．6.68%7．下列表述不正确的是 ( )。A．净现值大于零时，说明该投资方案可行B．净现值为零时的贴现率即为内含报酬率C.净现值是特定方案未来现金流入现值与未来现金流出现值之间的差额D．净现值大于零时，现值指数小于 18．某企业计划投资 10万元建一生产线，预计投资后每年可获净利1.5万元，年折旧率为10%，则投资回收期为( )。A．3年 B．5年C．4年 D．6年9．如果某一投资方案的净现值为正数，则必然存在的结论是 ( )。A．投资回收期在一年以内 B．现值指数大于1C.投资报酬率高于100% D.年均现金净流量大于原始投资额10．企业预算是从编制（ ）开始的。A．生产预算 B．销售预算C.产品成本预算 D.现金预算11．在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本项目而编制预算的一种方法，称为 （ ）。A．静态预算 B．零基预算C．滚动预算 D．增量预算．某投资中心的投资额为30万元，最低投资报酬率为 10％，剩余收益为 5万元，则该中心的营业利润为（ ）万元。A．8 B．5C．3 D．2．某企业年初未分配利润为借方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为（）A、15万元 B、5万元C、7.5万元 D、10万元14．我国公司常采用的股利分配方式是（）A、现金股利和财产股利 B、现金股利和负债股利C、现金股利和股票股利 D、股票股利和财产股利TOC\o"1-5"\h\z15、一般认为，生产企业合理的流动比率是（ ）A、1 B、2C、20%以上 D、至少应大于三、判断题1’*10（10’）1．以每股利润最大化作为财务管理的目标，考虑了资金的时间价值但没有考虑投资的风险价值。（ ）2．企业财务管理基于企业再生产过程中客观存在的资金运动而产生的， 是企业资金筹集与运用的一项经济管理工作。（ ）3．投资项目评价所运用的内含报酬率指标的计算结果与项目预定的贴现率高低有直接关系。（ ）4．现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。 （ ）5．在编制制造费用预算时，应将固定资产折旧费剔除。 （）6．滚动预算的主要特点是预算期永远保持十二个月。 （ ）7．销售量和单价预测的准确性，直接影响企业财务预算的质量。 （）8．某项会导致个别投资中心的投资报酬率提高的投资，不一定会使整个企业的投资报酬率提高；某项会导致个别投资中心的剩余收益指标提高的投资，则一定会使整个企业的剩余收益提高。（ ）9．固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。（ ）10．成长中的企业，一般采用低股利政策；处于经营收缩期的企业，则可能采用高股利政策。（ ）2’*10（20’）.为协调所有者与债权人的矛盾，通常可采用的方法有（ ）。A.发行新债 B.罚款C.限制性借款 D.收回借款或不再借款TOC\o"1-5"\h\z.金融市场对企业财务活动的影响，主要表现在（ ）。A.金融市场是企业投资和筹资的场所 B.企业通过金融市场是长短期资金相互转化C.金融市场为企业理财提供有意义的信息 D.企业是金融市场的主体.影响企业外部财务环境有各种因素，其中最主要的有（ ）。A.经济环境 B.商业环境C.法律环境 D.金融市场环境.净现值法与现值指数法的共同之处在于 （）。A.都是相对数指标，反映投资的效率B.都必须按预定的贴现率折算现金流量的现值C.都不能反映投资方案的实际投资收益率D.都没有考虑货币时间价值因素.若NPV<0,则下列关系式中正确的有（）。A.NPVR>0 B.NPVR<0C.PI<1 D.IRR<i.下列（）指标不能直接反映投资项目的实际收益水平。A.净现值 B.现值指数C.内部收益率 D.净现值率.完整的工业投资项目的现金流入主要包裹 （）。A.营业收入 B.回收固定资产变现净值C.固定资产折旧 D.回收流动资金.编制现金预算的依据有（）。A.销售预算 B.直接材料预算C.生产预算 D.直接人工预算9、利润分配的基本原则是（ ）A、依法分配原则 B、分配与积累并重原则C、兼顾职工利益原则 D、投资与收益对等原则10、剩余股利政策（ ）A、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要B、能使综合资本成本最低C、有可能影响股东对企业的信心D、不利于保持理想的资本结构五、简答题 5'*4（20'）.为什么说在对资本预算项目的成本和效益进行计量时要使用现金流量而不是收益？.简述预算委员会的主要任务。.公司筹集资本金时应该注意什么问题？.资本成本的内容有哪些？六、计算及综合分析题 25'（5'*3+10'）4.资料：某企业指生产一种产品，该产品产量与某项混合成本的资料如下：月份123456

产量（X）（件）201624283632混合成本（y）（元）280240220250480426要求：（1）高点坐标（ ）（2）低点坐标（ ）（3）单位变动成本=（4）固定成本总额=（5）该项混合成本性态模型为：1.大华公司拟购置一台设备，价款为240000元，使用6年，期满净残值为12000元,直线法计提折旧。使用该设备每年为公司增加税后净利为 26000元。若公司的资金成本率为14%。要求：（1）计算各年的现金净流量； ，（2）计算该项目的净现值；（3）计算该项目的现值指数；（4）计算评价该投资项目的财务可行性。1.某企业的装配车间，正常年生产能力的机器工作小时为 6000小时，有关制造费用的资料如下表所示：费用项目变动费用率（元/小时）固定费用（元/6000小时）间接材料151200间接人工348000维修费用33600水电费22400折旧费90000办公费1800其它费用5400小计23152400要求：（1）若2003年的生产能力预计为5400小时，计算确定装配车间的制造费用预算。（2）若2003年的生产能力预计为6600小时、固定费用中的折旧费将增长 5%,计算确定装配车间的制造费用预算。26、D公司资产负债表1999年12月31日项目年初数年末数流动资产现金8801550短期投资13260应收帐款10801200预付货款200250存货808880

流动资产合计31003940长期投资：长期投资300500固定资产固定资产原值25002800减：累计折旧750880固定资产净值17501920无形资产及具他资产5040资产总计52006400流动负债：短期借款200150应付帐款600400应付工资及福利费180300支付股利500800一年内到期的长期负债120150流动负债合计16001800长期负债：应付债券100200长期借款200300股东权益股本15001800资本公积500700盈余公积8001000未分配利润500600股东权益合计33004100负债及股东权益52006400D公司损益表1999年12月 单位：万元项目本年累计上年累计产品销售收入1500011500减：产品销售成本85006900产品销售费用500450产品销售税金及附加750575财务费用（利息费用）6050管理费用840750营业利润43102740力口：投资收益7050营业外收入5060减：营业外支出3050税前利润44002800减：所得税(50%)22001400税后利润22001400该公司发行在外的普通股票数为 1998年为1000万股，1999年为1200股，其平均市价分别为2.2元/股和2.5元/股。TOC\o"1-5"\h\z(1)该公司的流动比率为( )A、1.86;B、2.37;C、2.19;D、1.98(2)该公司的速动比率为( )A、1.7、B、1.5;C、1.3;D、1.2(3)该公司的应收帐款周转率为( )次A、24.27;B、13.16;C、15.48;D、27.52(4)该公司的存货周转率为( )次A、9.5;B、8.6、C、7.9;D、10.07(5)该公司的已获利息倍数为( )A、74.33、B、73.44;C、85;D、71.69(6)该公司的负债比率为( )A、0.67;B、0.36;C、1.36;D、0.63(7)该公司的总资产周转率为( )次A、3.42;B、2.59;C、2.43;D、3.4参考答案一、名词解释1．有限责任公司：是依法设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。2．风险报酬率：所谓的风险报酬率即为投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬与原投资额的比率。3。现金流量：所谓现金流量是指长期投资方案从筹建、建设、施工、正式投产使用直至报废为止的整个期间内发生的现金流入量和现金支出量。4．固定预算方法：固定预算是一种最基本的全面预算编制方法，它是根据预算期内预计可实现的某一水平的业务量而编制的预算，又称静态预算。5．股票：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的凭证，是股本、股份、股权的具体体现。二、单项选择题．B2．B3．C4．B5．C6．A7．D8．C9．B10.B．D12．A13．B14．C15．B三、判断题1.X2.X3.X4.，5.X6.，7.V8.，9.，10.V四、多项选择题1．CD2．ABC3．D4．BC5．BCDABD7．ABD8．ABD9．ABCD10．ABC五、简答题1．为什么说在对资本预算项目的成本和效益进行计量时要使用现金流量而不是收益？1）收益的计算中包含了一些非现金的项目，最终支付给股东的只能是现金；2）收益在各年份的分布受折旧方法等人为因素的影响，而现金流量的分布则不受这些人为因素的影响，可以保证评价的客观性；3）在资本预算中，现金流量状况比企业的收益状况更重要。2．简述预算委员会的主要任务。1）制定和颁布有关预算制度的各项政策；2）审查和协调各部门的预算申报工作；3）解决有关方面在预算编制时可能发生的矛盾和争执，批准最终预算。3．公司筹集资本金时应该注意什么问题？公司筹集资本金时，必须聘请中国注册会计师验资，出具验资报告后，工商部门才会签发营业执照，公司据此向所有者发放出资证明书。公司筹集资本金时，如果出资者未按合同、协议和公司章程的约定及时、足额出资，即为违约，公司和其他出资者可以依法追究其违约责任。资本金一旦投入公司，公司必须依照国家对资本金管理要求加强资本金管理，以确保资本金的安全和完整。4．资本成本的内容有哪些？资本成本从绝对量的构成来看，包括融资费用和筹资费用两部分：融资费用是指公司在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用。例如，向债权人支付的利息，向股东分配的股利等。筹资费用是指公司在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用。例如，向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费用等。筹资费用与融资费用不同，它通常是在筹资时一次全部支付的，在获得资本后的用资过程中不再发生，因而属于固定性的资本成本，可视作对筹资额的一项扣除。六、计算及综合分析题1． (1)高点坐标：(36，480)(2)低点坐标： (16，240)(3)单位变动成本 =(480-240)/(36-16)=240/20=12(4)固定成本总额=480-12X36=48(5)该混合成本性态模型为： Y=48+12X2.⑴NCF0=-240000 年折旧额=(240000-12000)6=38000NCF1-5=26000+38000=64000NCF6=64000+12000=76000⑵NPV=64000X(P/A,14%,5)+76000(P/F,14%,6)-240000=14344(元)PI=NPVR+1=14344/240000+1=1.0598(1)：23*5