2022-2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优)

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优)单选题（共100题）1、当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，（）。A.各种股票的市场价格会朝着同一方向变动B.投资组合可规避系统性风险C.即使想通过期货市场进行套期保值也没有办法D.所有股票都会有相同幅度的上涨或下跌【答案】A2、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差缩小B.未来价差扩大C.未来价差不变D.未来价差不确定【答案】A3、外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率，即交易双方在（）办理交割所使用的汇率。A.双方事先约定的时间B.交易后两个营业日以内C.交易后三个营业日以内D.在未来一定日期【答案】B4、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C5、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利37000美元B.亏损37000美元C.盈利3700美元D.亏损3700美元【答案】C6、根据以下材料，回答题A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C7、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。A.外汇期货B.利率期货C.商品期货D.股指期货【答案】A8、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D9、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.交易者协商成交制B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交【答案】B10、期权也称选择权，期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，（）一定数量某种特定商品或金融指标的权利。A.买入B.卖出C.买入或卖出D.买入和卖出【答案】C11、期货交易中绝大多数期货合约都是通过（）的方式了结的。A.实物交割B.对冲平仓C.现金交收D.背书转让【答案】B12、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】C13、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】D14、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。A.交易时间B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D15、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C.正向市场上的套利称为牛市套利D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】C16、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.客户B.期货公司和客户共同C.期货公司D.期货交易所【答案】A17、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】A18、4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（）。（假设不考虑品质价差和地区价差）A.反向市场B.牛市C.正向市场D.熊市【答案】A19、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B20、债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系，正确的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券.修正久期较小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息频率相同，剩余期限不同的债券，剩余期限长的债券。修正久期较小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息频率不同的债券，付息频率较低的债券，修正久期较大【答案】B21、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收。若棉花交割成本200元／吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易()。A.节省180元／吨B.多支付50元／吨C.节省150元／吨D.多支付230元／吨【答案】C22、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方B.期权卖方C.期权买卖双方D.都不用支付【答案】B23、“风险对冲过的基金”是指（）。A.风险基金B.对冲基金C.商品投资基金D.社会公益基金【答案】B24、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】B25、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。A.上海期货交易所B.上海证券交易所C.中国金融期货交易所D.深圳证券交易所【答案】B26、下列属于期货结算机构职能的是（）。A.担保期货交易履约B.管理期货公司财务C.管理期货交易所财务D.提供期货交易的场所.设施和服务【答案】A27、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）A.250B.200C.450D.400【答案】B28、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协定【答案】D29、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.520B.540C.575D.585【答案】C30、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B31、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A32、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。A.变大B.不变C.变小D.以上都不对【答案】A33、间接标价法是指以（）。A.外币表示本币B.本币表示外币C.外币除以本币D.本币除以外币【答案】A34、最早推出外汇期货的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】B35、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B36、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】C37、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月【答案】B38、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A39、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B40、股指期货交易的保证金比例越高，则（）A.杠杆越大B.杠杆越小C.收益越低D.收益越高【答案】B41、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交易【答案】A42、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机【答案】C43、在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（）。A.亏损6653美元B.盈利6653美元C.亏损3320美元D.盈利3320美元【答案】A44、截至2010年，全球股票市场日均成交额仅相当于全球外汇日均成交额的6.3%，相当于全球外汇现货日均成交额的16.9%，这也说明当今世界上外汇市场是流动性()的市场。A.最弱B.最稳定C.最广泛D.最强【答案】D45、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】C46、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D47、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入l手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B48、实物交割要求以（）名义进行。A.客户B.交易所C.会员D.交割仓库【答案】C49、金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。A.股指期货—利率期货—外汇期货B.外汇期货—股指期货—利率期货C.外汇期货—利率期货—股指期货D.利率期货—外汇期货—股指期货【答案】C50、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。则该套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.亏损5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C51、在我国的期货交易所中，实行公司制的是()。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】D52、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A53、下列关于集合竞价的说法中，正确的是（）。A.集合竞价采用最小成交量原则B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交【答案】D54、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C55、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A56、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。A.盈利1000元B.亏损1000元C.盈利4000元D.亏损4000元【答案】C57、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】D58、2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（）。A.97.525×1.1567+1.230B.97.525+1.230C.98.256+1.1567D.98.256×1.1567+1.230【答案】A59、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】D60、我国5年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义中期国债。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C61、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益×100％B.保证金占用/客户权益×100％C.保证金占用/可用资金×100％D.客户权益/可用资金×100％【答案】B62、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D63、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C64、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。该交易者所采用的策略是（）。A.期权备兑开仓策略B.期权备兑平仓策略C.有担保的看涨期权策略D.有担保的看跌期权策略【答案】A65、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B66、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A67、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A68、期货套期保值者通过基差交易，可以()A.获得价差收益B.降低基差风险C.获得价差变动收益D.降低实物交割风险【答案】B69、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。A.百元净价报价B.千元净价报价C.收益率报价D.指数点报价【答案】A70、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C71、期货交易与远期交易相比，信用风险()。A.较大B.相同C.无法比较D.较小【答案】D72、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.交易主体B.持有头寸方向C.持仓时间D.持仓数量【答案】B73、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权B.期货期权C.看涨期权D.看跌期权【答案】C74、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。A.止损指令B.套利指令C.股价指令D.市价指令【答案】D75、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A.经济周期B.全球主要经济体利率水平C.通货膨胀率D.经济状况【答案】B76、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为()。A.盈利1375000元B.亏损1375000元C.盈利1525000元D.亏损1525000元【答案】A77、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D78、某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B79、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B80、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C81、1848年，82位芝加哥商人发起组建了（）。A.芝加哥期货交易所（CBOT）B.芝加哥期权交易所（CBOE）C.纽约商品交易所（COMEX）D.芝加哥商业交易所（CME）【答案】A82、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净损失B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值C.不完全套期保值，且有净盈利D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】A83、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】D84、2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。A.白糖B.玉米淀粉C.PTAD.锌【答案】B85、?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A86、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】A87、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D88、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。A.优惠价格B.将来价格C.事先确定价格D.市场价格【答案】C89、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。A.买入交割月份较近的合约B.卖出交割月份较近的合约C.买入交割月份较远的合约D.卖出交割月份较远的合约【答案】C90、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。A.与β系数呈正比B.与β系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】A91、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）。A.盈利500欧元B.亏损500美元C.亏损500欧元D.盈利500美元【答案】D92、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利l550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】D93、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B94、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2010元/吨B.2020元/吨C.2015元/吨D.2025元/吨【答案】B95、金字塔式建仓是一种（）的方法。A.增加合约仓位B.减少合约仓位C.平仓D.以上都不对【答案】A96、看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A.卖出B.先买入，后卖出C.买入D.先卖出，后买入【答案】A97、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】C98、（）是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构，履行结算交易盈亏、担保交易履约、控制市场风险的职能。A.期货公司B.期货结算机构C.期货中介机构D.中国期货保证金监控中心【答案】B99、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界B.实际期指低于无套利区间的上界C.实际期指低于无套利区间的下界D.实际期指处于无套利区间【答案】C100、沪深300股指期货当日结算价是（）。A.当天的收盘价B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】D多选题（共50题）1、就商品而言，持仓费是指为持有该商品而支付的（）之和。A.保险费B.仓储费C.利息D.期货保证金【答案】ABC2、关于期货投机与套期保值交易，描述正确的有（）。A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的C.套期保值交易在现货与期货市场上同时运作D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者【答案】BC3、下列关于内涵价值的计算，正确的是（）。A.看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格B.看涨期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格C.看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格D.看跌期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格【答案】AC4、关于股指期货套期保值的正确描述有（）A.对规避股市上涨和下跌风险均适用B.只适用于规避股市下跌风险C.既能增加收益，又能降低风险D.能够对冲股票市场的系统性风险【答案】AD5、T/N的掉期形式是（）。A.买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇B.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇C.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇D.卖出第二交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇【答案】BC6、商品期货合约单位的大小的确定，主要考虑（）。A.合约标的物的市场规模B.交易者的资金规模C.期货交易所的会员结构D.商品现货交易习惯【答案】ABCD7、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。A.买入基差策略B.卖出基差策略C.基差多头策略D.基差空头策略【答案】BD8、套期保值需要满足的条件包括（）。A.在套期保值数量选择上，期货需要比现货市场的价值高出很多倍B.在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当C.在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物D.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应【答案】BCD9、目前，中国金融期货交易所实行结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.变动结算担保金C.违约结算担保金D.透支结算担保金【答案】AB10、以下关于趋势线和轨道线，说法正确的有（）。A.趋势线被有效突破后，通常表明市场价格下一步的走势将会反转B.轨道线被有效突破后，通常表明市场价格原有趋势将减弱C.当市场价格不能触及轨道线，显示原有趋势加速的可能性增加D.轨道线的作用是限制市场价格的变动范围【答案】AD11、交易手续费是期货交易所按（）收取的费用。A.成交价格B.成交合约金额的一定比例C.成交合约手数D.合约价值【答案】BC12、世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数有（）。A.金融时报指数B.香港恒生指数C.道琼斯平均价格指数D.标准普尔500指数【答案】ABCD13、作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等做出决议。A.修改公司章程B.决定公司的经营方针和投资计划C.审议批准年度财务预算方案D.增加或减少注册资本【答案】ABCD14、会员制和公司制期货交易所的主要区别有（）。A.是否以营利为目的B.提供设施、场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD15、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和【答案】ABCD16、关于股票指数，下列说法正确的有（）。A.不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数B.它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的C.不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同D.股票指数应当计算简便.易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性【答案】ABCD17、套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。A.期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【答案】BCD18、（）体现了期货公司对风险的控制能力和管理能力。A.建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准B.客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，并按照保证金存管监控的规定，及时向保证金存管监控中心报送真实的信息C.交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理D.期货公司应设立合规审查部门或者岗位，审查和稽核期货公司经营管理的合法合规性【答案】ABCD19、下列属于外汇市场工具的是（）。A.货币互换合约B.外汇掉期合约C.无本金交割外汇远期合约D.欧洲美元期货合约【答案】ABC20、在某一商品期货合约的交易过程中，当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A.持仓量达到一定水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D.交易出现异常情况【答案】ABCD21、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】AD22、下列关于ETF的描述中，正确的有（）。A.即交易所交易基金B.上证50ETF期权属于宽基股票组合C.可以作为开放型基金，随时申购与赎回D.ETF既可以以大盘指数为标的，也可以以相对窄盘为标的【答案】ACD23、上海证券交易所个股期权合约的合约标的是（）。A.大盘蓝筹B.创业板C.新三板D.ETF【答案】AD24、交易者认为CME美元兑人民币远期汇率高估，欧元兑人民币远期汇率低估，适宜的套利交易包括（）。A.买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约B.卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约C.买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约D.卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出人民币兑欧元远期合约【答案】BD25、我国最低交易保证金为合约价值5%的期货包括（）。A.棕榈油期货B.玉米期货C.豆油期货D.大豆期货【答案】ABCD26、关于期货结算机构职能的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.由于结算机构的出现，结算会员及其客户不可以随时对冲合约C.结算机构采用发放结算单或电子传输等方式向会员提供当日盈亏等结算数据D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的【答案】ACD27、企业在套期保值操作上所面临的风险包括（）。A.基差风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险【答案】ABCD28、下列关于沪深300股指期权行权价格间距的描述中，正确的有（）。A.当月合约为50点B.下月合约为100点C.季月合约为100点D.下两个月合约为50点【答案】ACD29、假设天然橡胶4个月的持仓成本为160～170元／吨，交易手续费10元／吨，某交易者打算利用天然橡胶期货进行期现套利，则下列价格行情中，（）适合进行买入现货卖出期货操作。A.①B.②C.③D.④【答案】AB30、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.期货B.外汇C.期权D.互换【答案】ACD31、下列商品中，价格之间有互补关系的有（）。A.菜籽油、棕榈油和豆油B.汽车和汽油C.床屉和床垫D.眼镜架和镜片【答案】BCD32、反向市场出现的原因有（）。A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值B.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导