电解铝行业供需形势分析

-2013-电解铝行业供需形势分析

——电解铝行业供给分析电解铝行业产能分析2016年中国共建成产能4200.9万吨，运行产能3616.7万吨，开工率为86.09%；较2015年新增产能500多万吨。2016年中国电解铝厂产能运行表资料来源：立鼎产业研究中心备注：表中建成产能包含2016年内退出电解铝市场的厂家2016年总产量排前三位的省份是山东、新疆和内蒙古，开工率最高的省份是山东、内蒙、甘肃、山西、陕西、重庆，而湖北、河北、湖南、浙江和江苏五省落后于其它省份。2016年中国电解铝厂分地区开工率对比资料来源：立鼎产业研究中心2016年，我国计划新建电解铝产能约500万吨，其中建成产业中已投产374万吨，占比74.8%。下表为2016年中国主要电解铝厂新建产能表。从表可见，山东计划建产占总计划建产的57.98%，新疆、内蒙等地名列山东其后。2016年中国主要电解铝厂新建产能表资料来源：立鼎产业研究中心2016年，我国计划复产电解铝产能是282.5万吨，其中已复产192.1万吨，占比68%；待复产87.4万吨。从2016年为复产计划来看，2017年的总产能又将创历史新高。下表为2016年中国主要电解铝厂复产表。2016年中国主要电解铝厂复产表

资料来源：立鼎产业研究中心2016年，我国共淘汰电解铝产能210.3万吨，其中江苏大屯铝业、兖矿科澳铝业已确定退出市场，2017年或仍有一批淘汰产能退出市场，预计数量将大于2016年。下表为2016年中国主要电解铝厂淘汰产能表。2016年中国主要电解铝厂淘汰产能表资料来源：立鼎产业研究中心电解铝行业产量分析2016年，全国十种有色金属产量合计5283万吨，同比增长2.5%，其中，精炼铜产量844万吨，原铝3187万吨，铅467万吨，锌627万吨，同比分别增长6.0%、1.3%、5.7%、2.0%。2012-2016年全国电解铝产量增长统计数据来源：国家统计局电解铝产能转移形势电解铝行业的产能过剩是结构性过剩、低端产能过剩，高端产能不足。全世界对于高端铝产品的需求量并不小，尤其是在电子、航空和交通领域等高技术行业。我国所需的高强铝等航空航天铝材还主要依靠进口，因此，电解铝行业急需产业升级，且生产高附加值的高端铝产品的空间很大。我国电解铝产业要实现彻底升级，就要求企业并不只满足于单纯地提供产品，更重要的是为高技术产业提供完善而精确的铝材制造解决方案，把电解铝产业与高新技术服务行业结合起来，优化利用第一和第三产业结合中带来的巨大发展机遇。——电解铝市场需求分析电解铝市场库存状况分析2016年我国主要城市（上海、无锡、杭州、佛山、天津、沈阳、巩义）库存量呈下降趋势。1月受物流运输的影响，库存以消耗现有现货为主；随着节后开工率的提升，库存持续增加直至3月达到顶峰；下半年各地库存相对稳定，部分原因在于国家调控和铝企联合调价。2016年主要地区电解铝库存变化情况数据来源：立鼎产业研究中心电解铝行业需求状况分析2015年我国电解铝表观需求量为3158万吨，2016年为3205万吨，基本与上年持平。2012-2016年全国电解铝表观消费量增长统计

产量（万吨）出口量（万吨）进口量（万吨）表观消费量（万吨）2012年245712.651.824962013年269511.637.127202014年29029.626.829202015年3146315.331582016年31871.719.83205数据来源：立鼎产业研究中心整理电解铝市场供需形势分析电解铝下游需求保持较为稳定的增长。电解铝下游消费主要为建筑房地产、电子电力、交通运输等，其占比总共达到70%。2016年电解铝下游需求分布数据来源：立鼎产业研究中心整理——2016年，全国房地产开发投资102581亿元，比上年名义增长6.9%（扣除价格因素实际增长7.5%），增速比1-11月份提高0.4个百分点。其中，住宅投资68704亿元，增长6.4%，增速提高0.4个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为67.0%。2015-2016年全国房地产投资增速数据来源：国家统计局——2016年汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%，高于上年同期11.2和9.0个百分点。2016年的增速完全超过了2016年初对于车市增长6%的预期。2012-2016年我国汽车产销增长统计

2012年2013年2014年2015年2016年产量（万辆）1927.182211.682372.292450.332811.9增长率4.60%14.80%