货币银行学教学课件-金融创新

货币银行学教学课件

第17章金融创新

一、引言二、关于金融创新的理论界定与比较三、金融创新的影响四、我国金融创新的实证研究一、引言

20世纪80年代以来,全球金融界出现了两大趋势:金融全球化和金融创新。这两种现象之间存在着密切的内在联系。金融全球化是指各国货币当局放松金融管制，开放金融业务，放开资本项目管理，使资本在全球的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场和统一的货币体系的趋势。（这其中内含着三种现象：金融自由化、金融国际化和金融一体化）

金融全球化为金融创新提供了背景和前提，没有金融全球化，就不可能出现金融创新；反之，金融创新又是金融全球化的“原动力”：这一方面表现为金融创新为金融全球化提供了众多的可选择的金融工具；另一方面则表现为金融创新使原有的金融管制措施失效，各国金融监管当局不得不取消原有的管制措施，从而出现金融自由化，为资本的全球流动创造了条件。由此可见，在金融全球化的背景下，金融创新是全球每一个银行所面临的经常性任务，也是银行谋求生存与发展的战略性任务。适度地开展金融创新已成为商业银行发展的不可或缺的重要方略。二、关于金融创新的理论界定与比较

1、金融创新的内涵

“创新”（Innovation）就是建立一种新的生产函数，即企业家对各种生产要素和生产条件进行最优组合的行为。

“金融创新”（FinancialInnovation）就是金融业创造性的变革。2、金融创新的外延●理念创新●业务创新●技术创新●市场创新●工具创新●制度创新（美国商业银行组织形式的演变）3、中西方金融创新的差异性分析●创新动机的差异●创新主体的差异

●创新环境的差异

●创新效果的差异

●技术支撑的差异

四、金融创新的影响

1、正面影响

a冲破管制，提高效率

b加强了金融资产的可选择性

c扩大资金来源，摆脱经营困境

d降低融资成本

e增强抗风险能力2、负面影响

a加大了货币政策实施的难度

b增大了金融风险

c影响了金融制度的稳定性

四、我国金融创新的实证研究

（一）由几个主要经营指标说起：

1、资产总额

所有者权益

贷款总额

存款总额

国有银行

9468888.9%446987.3%5361190.7%6037888.3%新兴银行

1182211.1%64912.7%55299.3%797811.7%合

计

106510511859140683571q3税前利润

资产利润率

资本利润率

国有银行

90.320.10%2.02%新兴银行

114.410.97%17.67%2美国银行平均值发展中国家均值国有银行平均值问题贷款比例

1.8%4.5%30%(估算)(二)国有商业银行制度创新问题研究

1、必须预先解决的两个问题●历史包袱问题●机构设置问题2、国有银行组织形式的确立●有限责任公司●股份有限公司3、国有银行经营制度的选择●分业经营与混业经营的探讨●是“全能型”还是“职能型”？(三)国有银行业务创新问题研究

1、

资产业务

2、

负债业务

3、

中间业务参考文献1、武康平，货币银行学教程，清华大学出版社，19992、谢百三，金融市场学，北京大学出版社，20023、叶世昌、潘连贵，中国古近代金融史，复旦大学出版社，20014、王松奇，金融学，中国金融出版社，20005、王广谦，中央银行学、高等教育出版社，19996、姜克波，国际金融学，高等教育出版社，19997、洛伦兹.格利茨，金融工程学，经济科学出版社，1998续上8、《货币银行学》曹龙骐主编，高等教育出版社，2000年8月第1版。9、《现代金融理论》陈雨露主编，中国金融出版社，2000年9月第1版。10、《货币金融学》（美）米什金著，中国人民大学出版社，1998年8月第1版。11、《金融学》王松奇主编，中国金融出版社，2000年1月版。续上12、《中国金融理论前沿》（1）李扬等主编，社会科学文献出版社，2000年2月第1版。13、《中国金融理论前沿》（2）李扬等主编，社会科学文献出版社，2001年6月第1版。14、《现代货币银行学教程》胡庆康主编，复旦大学出版社，1996年9月第1版。15、《当代货币金融理论》胡海鸥等主编，复旦大学出版社，2000年10月第1版。续上16、《货币银行学教程》武康平编著，清华大学出版社，1999年10月第1版。

17、《货币问题争论与分析》陈文林编著，中国金融出版社，1995年10月第1版。18、