山东财经大学《金融学》课程重点考试内容及答案

练习题选择题1.布雷顿森林体系从根本上说是一种（）。CA、国际金币本位制B、国际金块本位制C、国际金汇兑本位制D、现代信用货币本位制2.划分货币供应量层次的标准是资产的（）。DA、风险大小B、盈利水平C、偿还期限D、变现能力3.某国目前的综合物价指数上升了25%，则该国的货币购买力（）。DA、上升了25%B、下降了25%C、上升了20%D、下降了20%判断题加拿大目前流通的塑料货币和网络上出现的比特币都表明比电子货币更高级的货币形态已经出现了。（）X欧元的诞生和美元化现象既表现出现代不兑现的信用货币制度下的良币驱逐劣币规律，也预示着传统货币制度的主权意识正在削弱。（）√金属货币不同于实物货币的根本原因在于其名义价值和实际价值开始相分离。（）√信用卡是货币。（）X简答题迄今为止，人类经历了怎样的货币形态演变？这些形态又表现出哪些共性？而这种演变背后的推动力和根本保证是什么？（10分）答：迄今为止货币先后经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币5种形态。（2分）不过，无论货币形态发生怎样的变化，货币本身具有的物质特征与社会特征却是始终存在的。其中，货币的物质特征仍然是四个：易于分割、易于标准化、易于携带、持久耐用；货币的社会特征则包括广泛的社会接受性和预期价值的稳定性。（4分）同时，从上述种种货币形态的更迭，我们可以清晰地看到每一种新货币形态的出现都是对上一种货币形态局限性的突破，仔细寻找这种形态更迭的内在规律，可以发现降低交易成本的动机和信用制度发展的保证是货币形态演变背后最关键的两大支撑要素。（2分）什么是银行券？并简要阐述其性质及演变过程。（10分）答：银行券是银行发行的以其自身为债务人的债权债务凭证。（2分）银行券诞生于金属货币流通时代，是由银行签发的融资票据，其性质是在商业票据流通的基础上产生的，是用以代替商业票据的银行家的票据。（3分）银行提供贷款和贴现的资金首先来自于其吸收的存款，但当这些资金不足以满足其资金需求时，银行发现可以通过签发以自己为债务人的票据来筹集资金或直接为商业票据提供贴现使用。由于银行通常比工商企业具有更好的信誉，因此其银行券也比商业票据更为广泛地被人们所接受，而不定期的银行券更受欢迎。于是，商业银行纷纷签发自己不定期的银行券。由于银行券具有信用货币的功能，而在流通过程中由商业银行民间发行带来的发行收益归属问题、发行规模控制问题、恶性竞争等一系列问题，最终导致这种信用货币发行权向中央银行集中，产生了我们今天普遍存在的中央银行垄断发行的银行券。同时，随着信用意识的提高和信用制度的发展，银行券逐步摆脱了金属储量与产量的限制，演变为不可兑现的信用货币。（5分）名词解释电子货币是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。货币购买力单位货币在一定时期内所能购买到的商品和劳务的数量之和，其变化与综合物价指数成反比。货币结构通常又叫货币的流动性结构、货币供给的流动效率，即流动性较高的货币与包含着流动性较低的货币的余额之间的比率。格雷欣法则在双本位制中，当两种金属铸币的法定比价与市场价格不一致时，市场价格高于法定比价的金属货币在流通中的数量会逐渐减少，而市场价格低于法定比价的金属货币在流通中的数量会不断增加，这意味着法律评价过高的“劣币”将法律评价过低的“良币”“驱逐”出流通领域，这被称为“劣币驱逐良币现象”，或称“格雷欣法则”。第二章利息与利率单选1、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（）。DA、差别利率B、实际利率C、公定利率D、基准利率2、认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是（）。BA、凯恩斯B、马克思C、杜尔阁D、俄林3、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与人们对货币需求的均衡点决定的理论是（）。DA、马克思的利率决定理论B、实际利率理论C、可贷资金论D、凯恩斯的利率决定理论4、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（）DA、马克思的利率理论B、流动偏好理论C、可贷资金理论D、实际（古典）利率理论5、国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：（）DA、实际利率B、市场利率C、公定利率D、官定利率6、名义利率与物价变动的关系呈（）。AA、正相关关系B、负相关关系C、交叉相关关系D、无相关关系7、当前我国银行同业拆借利率属于（）。BA、官定利率B、市场利率C、公定利率D、基准利率8、由非政府部门的民间金融组织确定的利率是（）。CA、市场利率B、优惠利率C、公定利率D、官定利率9、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（）。DA、贷款利率B、存款利率C、市场利率D、再贴现利率10、我国习惯上将年息、月息、拆息都以“厘”做单位，但实际含义却不同，若年息6厘、月息4厘、日息2厘，则分别是指（）。DA、年利率为6%，月利率为0.04%，日利率为0.2%B、年利率为0.6%，月利率为0.4%，日利率为0.02%C、年利率为0.6%，月利率为0.04%，日利率为2%D、年利率为6%，月利率为0.4%，日利率为0.02%11．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为()AA．现时收益率B．名义收益率C．持有期收益率D．到期收益率判断1、凯恩斯认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与货币需求。（）√2、负利率是指名义利率低于通货膨胀率。（）√3、传统经济学中的利率理论强调借贷资金的供给与需求在利率决定中的作用（）×4、一笔为期5年，年利率为6%的10万元贷款，用单利计算法计算的到期本利和是130000元。（）√5、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。（）×6、在我国，月息5厘是指月利率为5%。（）×7、信用是一种买卖行为。()×名词解释：1、信用：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。特征：偿还性、付息性。2、利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。3、利率：是利息与本金的比例，是一种反映利息水平高低的指标。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P4、单利率：是只以本金计算利息，不考虑利息再投资情况下使用的利率。其公式是：I=P*R*T。I指：利息；P指本金；R是利率；T是借贷时间。5、固定利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内不能调整和变动的为固定利率。6、浮动利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内可以调整和变动的为固定利率。7、名义利率：是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。8、实际利率：是名义利率扣除通货膨胀率以后的利率水平。9、官定利率：是由金融管理当局或中央银行即官方确定的利率。比如说，在我国各金融机构的存贷款利率由作为中央银行的中国人民银行统一制定，各金融机构必须执行，这就是官定利率。10、公定利率：是由非官方机构的行业自律组织，如银行同业协会加以规定的，对组织成员有一定约束力的利率。11、市场利率：是由金融市场的资金供求状况决定的利率。如国债交易市场形成的利率。12、基准利率：是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局宏观金融调控制的一种指示器。中央银行的再贴现率、再贷款率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。计算：假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)解：单利（万元）复利=（万元）第三章题目：一、名词解释：1、外汇2、汇率3、有效汇率4、汇率目标区制5、货币局制6、一价定律7、爬行钉住制二、多选题：1．按照外汇自由兑换的程度来划分，外汇可分为（）A、自由兑换外汇；B、有限自由兑换外汇；C、记账外汇；D、贸易外汇2.按照来源和用途不同，外汇可分为（）A、贸易外汇；B、远期外汇；C、非贸易外汇；D、买入外汇3.根据交割期限不同，外汇可分为（）A、记账外汇；B、即期外汇；C、远期外汇；D、贸易外汇4.在我国外汇银行业务中，外汇还可分（）A、外币现钞；B、外币现汇；C、贸易外汇；D、即期外汇5、按照汇率制度的不同，可将汇率分为（）A、固定汇率；B、贸易外汇；C、远期外汇；D、浮动汇率6、从银行买卖外汇的角度划分，可将外汇划分（）A、买入汇率；B、卖出汇率；C、基本汇率；D、中间汇率7、按照汇率制定方法的不同，可将汇率分为（）A、买入汇率；B、卖出汇率；C、基本汇率；D、套算汇率。8、按照价格期限的不同，可将汇率划分为（）A、即期汇率；B、远期汇率；C、复汇率；D、基本汇率9、按照指定汇率的方法，汇率可划分为（）A、即期汇率；B、单一汇率；C、复汇率；D、套算汇率10、按照外汇交易支付通知方式划分，汇率可划分为（）A、即期汇率；B、电汇汇率；C、信汇汇率；D、票汇汇率三、简答题：1、简述购买力平价理论的基本内容及含义。2、什么是名义汇率、实际汇率与有效汇率。3、简述国际收支说的主要内容。四、论述题：请从利率平价说的角度，分析利率与汇率的关系。五、计算题：1、某日，银行报出的美元和欧元的报价为： USD1＝EUR0.6317-27 一个月掉期率为35/20 三个月掉期率为30/45美元和欧元的一月期和三月期远期汇率分别是多少？2、（1）USD1＝CNY7.0910-20GBP1＝USD2.0140-50GBP1＝CNY？（2）USD1=DKr5.3420/5.3430USD1＝SFr1.0270/1.0280SFr1＝DKr？3、答案：一、名词解释：1、外汇：是指以外币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。2、汇率：汇率又称汇价，是以一种货币表示的另一种货币的相对价格。3、有效汇率：有效汇率是一种加权平均汇率，或称汇率指数。4、汇率目标区制：是泛指将汇率浮动限制在一定区域内的汇率制度。(例如中心汇率的上下各10%)5、货币局制：是指在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的交换率，并且对本国货币的发行作特殊限制以保证履行这一法定义务的汇率制度。6、一价定律：同种可贸易商品在各地的价格都是一致的。7、爬行钉住制：汇率可以作经常的、小幅度调整的固定汇率制度。二、多选题：1．ABC；2、AC；3、BC；4、AB；5、AD；6、ABD；7、CD；8、AB；9、BC；10、BCD三、简答题：简述购买力平价理论的基本内容及含义。（要求：写出公式及各自的含义。8分）公式：（2分）这就是绝对购买力平价的一般形式。它意味着汇率取决于以不同货币衡量的可贸易商品的价格水平之比，即不同货币对可贸易商品的购买力之比。（2分）公式：（2分）上式为相对购买力平价的一般形式。相对购买力平价意味着汇率的升值与贬值是由两国的通胀率的差异决定的。（2分）2、什么是名义汇率、实际汇率与有效汇率。（1）名义汇率就是汇率的市场标价；（2）实际汇率是经两国价格水平调整后的汇率：（3）有效汇率是一种加权平均汇率，或称汇率指数。3、简述国际收支说的主要内容。e＝g（Y，Y*，P，P*，i，i*,Eef）（1）国民收入的变动：其他条件不变时，Y↑→M↑→对外汇的需求↑→e↑；Y*↑→X↑→外汇供给↑→e↓。2、价格水平的变动：P↑→本国产品竞争力↓→CA恶化→e↑；P*↑→本国产品竞争力↑→CA改善→e↓。3、利率水平的变动：其他条件不变时，i↑→资本内流↑→外汇的供给↑→e↓；i*↑→资本外流增加↑→外汇需求↑→e↑。4、市场预期外汇汇率上升时；Eef→资金外流↑→外汇需求↑→e↑四、论述题：请从利率平价说的角度，分析利率与汇率的关系。假设资金在国际间移动不存在任何限制与交易成本，本国投资者可以选择在本国或外国金融市场投资一年期存款，利率分别为i和i*，即期汇率为e（直接标价法），则：投资于本国金融市场，每单位本国货币到期本利和为：投资于外国金融市场，每单位本国货币到期时的本利和为（以外币表示）：假定一年期满时的汇率为，则投资于国外的本利和（以本币表示）为：由于一年后的即期汇率是不确定的，这种投资方式的最终收益很难确定，具有较大的汇率风险。为消除不确定性，可以购买一年期远期合约，假设远期汇率为f，则一年后投资于国外的本利和为：投资者选择哪种方式投资，取决于二者的收益率大小，如果：则众多投资者将资金投入外国金融市场，导致外汇市场上即期购买外币、远期卖出外币，从而本币即期贬值（e增大），远期升值（f减小），投资于外国的收益率f/e下降。只有当这两种投资方式的收益率完全相同时（套利的结果），市场上处于平衡，利率和汇率间形成下列关系：假设即期汇率和远期汇率之间的升贴水率为ρ如果本国利率高于外国利率，本币在远期贬值，本国利率低于外国利率，本币在远期将升值。即远期差价是由各国利率差异决定的，并且高利率货币在外汇市场上表现为贴水，低利率货币在外汇市场上表现为升水。五、计算题：1、一个月远期汇率：USD1＝EUR0.6282-0.6307三个月远期汇率：USD1＝EUR0.6347-0.63722、GBP1/CNY=（7.0910×2.0140-7.0920×2.0150）=14.2813/14.2904SFr1/DKr=（5.3420/1.0280－5.3430/1.0270）=5.1965/5.2025第四章一、多选题

1、金融工具应具备的条件（）

A、偿还性

B、可转让性

C、盈利性

D、流动性

E、风险性

答案：ABCDE

2、股票及其衍生工具交易的种类主要有（）

A、现货交易

B、期货交易

C、期权交易

D、股票指数交易

E、贴现交易

答案：ABCD

3、由债权人开出的票据有（）

A、本票

B、汇票

C、期票

D、支票

E、股票

答案：BD

4、下列金融工具中，没有偿还期的有（）

A、永久性债券

B、银行定期存款

C、股票

D、CD单

E、商业票据

答案：AC

5、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（）

A、记名股

B、优先股

C、不记名股

D、新股

E、普通股

答案：BE

6、目前西方较为流行的金融衍生工具有（）

A、远期合约

B、期货

C、期权

D、可转换优先股

E、互换

答案：ABCE

7、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的英文名是（）

A、forwards

B、futures

C、options

D、stocks

E、swaps

答案：ABCE

8、以下属于利率衍生工具的有（）

A、债券期货

B、债券期权

C、外汇期货

D、外汇期权

E、货币互换

答案：AB二、判断题

1、期权买方的损失可能无限大。

答案：错误2、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。

答案：错误

3、传统的商业票据有本票和支票两种。

答案：错误

4、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。

答案：错误

5、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。

答案：错误6、可转换债券是利率衍生工具的一种。

答案：错误

三、计算题1、某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，则其名义收益率是多少？

答案：名义收益率=9/100*100%=9%

2、某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多少？

答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%

3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。则其平均收益率是多少？

答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34%

4、某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，则其价格为多少？答案：债券价格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27四、简答题1、简述金融工具的基本特征。2、优先股与普通股的主要区别是什么？3、简述远期合约、期权合约、互换合约。〖参考答案〗1、（1）偿还期限。债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。（2）流动性。金融工具迅速变现的能力。（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。

2、（1）优先股风险低，收入稳定。（2）优先股权利范围小，无选举权和被选举权。（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。

3、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。五、论述题

期货交易与期权交易的区别是什么？

〖参考答案〗（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。（3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。

第五章金融投资与融资习题一、单项选择题(本大题共3小题，每小题1分，共3分。在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。)1.资金使用者通过自身的资金积累为资金的支出融资，此种融资方式是()A.内源融资 B.外源融资C.债务融资 D.权益融资2.不会分散公司控制权的筹资是（）A.优先股 B.债券C.普通股 D.票据3.所有投资者共同面临而无法避免的风险是（）A.信用风险 B.市场风险C.系统风险 D.非系统风险二．多项选择题（本大题共7小题，每小题2分，共14分。在每小题列出的五个备选项中，至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。)1.外源融资包括()A.债务融资 B.权益融资C.捐赠 D.接受礼物E.专项补助2.债务融资包括()A.长期借款 B．债券C.发行股票 D.商业信用E.风险投资3.权益融资包括()A.债务融资 B.直接投资C.发行股票 D.接受礼物E.专项补助4.非系统风险包括（）A.违约风险 B.汇率风险C.利率风险 D.经营风险E.操作风险5.市场风险包括（）A.价格风险 B.汇率风险C.利率风险 D.经营风险E.操作风险6.金融风险管理过程一般包括（）A.风险识别 B.风险评估C.管理方法的选择 D.管理方法的实施E.管理方法的评价7.金融风险管理方法主要包括（）A.风险回避 B.预防并控制C.风险留存 D.风险转移E.风险评价三．名词解释内源融资外源融资债务融资权益融资财务杠杆资本结构资本成本金融风险四．简答题1.简述内源融资的特点。2.简述外源融资的特点。3..简述短期借款的优缺点。4.简述长期借款的优缺点。五．论述题试述普通股融资的优缺点。试述优先股融资的优缺点。试述债券融资的优缺点。比较内源融资与外源融资的优劣。第五章金融投资与融资习题答案单项选择题1.A2.A3.C二、多项选择题1.ABCDE2.AB3.BC4.ADE5.ABC6.ABCDE7.ABCD名词解释1.内源融资是指资金使用者通过内部的积累为自己的支出融资；2.外源融资则是指资金短缺者通过某种方式向其他资金盈余者筹措资金。3.债务融资就是资金的需求者承诺在未来按一定的方式和条件向资金供给者偿还债务，支付利息的融资方式。4.权益融资是融资的企业以一定的股权作为支付给出资人的报偿获得长期资金投入的融资方式。5.财务杠杆是债务与权益之间的比率6.资本结构指企业各种长期资金的构成比例，即企业长期负债与股权的比例。7.资本成本是企业为实现特定的投资机会、吸引资本市场中的资金所必须支付给投资者的投资收益，即企业为取得资金必须支付的代价。8.金融风险是指投资收益的不确定性，指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度，也可以简单地理解为金融投资过程中发生意外损失或额外收益的可能性四．简答题1.简述内源融资的特点。（1）自主性（2）融资成本较低(3)不会稀释原有股东的每股收益和控制权（4）为其筹集外部资金提供保障（5）融资规模较小2.简述外源融资的特点。（1）融资规模较大（2）融资方式灵活多样（3）融资成本较高3.简述短期借款的优缺点。优点首先是融资速度快。其次是筹资的弹性大。短期借款融入资金的突出缺点是偿债风险大；实际利率较高缺点是筹资成本较高；限制条件多。4简述长期借款的优缺点。优点首先是融资速度快。其次弹性大。缺点是融资成本较低；缺点是财务风险较高；限制条件多。五．论述题1.试述普通股融资的优缺点。优点：（1）股本为永久性资本，不需偿还；（2）没有固定的股利负担；(3)可以增强公司的举债能力（4）能增强公司的信誉；缺点：（1）融资成本高；（2）可能会分散公司的控股权；(3)可能导致股价的下跌2．优先股融资的优缺点优点：（1）无固定到期日，无需偿还；（2）股利即固定又有一定灵活性；(3)不会分散公司的控制权；（4）筹集的是自有资本，可以提高公司的举债能力缺点：（1）融资成本高；股利税后发放，不能抵税；从投资者来说，风险大但收益未必高（2）限制条件多，降低了公司经营的灵活性。3.债券融资的优缺点优点为：利息费用税前抵扣；利息固定，可以利用财务杠杆，实现股东财富最大化；不影响企业的控股权；便于调整企业的资本结构缺点为：固定到期日和利息，财务风险高；限制条款多；融资数量有限4.比较内源融资与外源融资的优劣。 内源融资 外源融资(1）可融资规模 较小 较大(2)是否借助金融系统 不需要 需要借助金融机构或市场(3)信息问题 不存在信息不对称 存在信息不对称(4)风险大小 较小 较大(5))融资成本 较低，仅存在机会成本较高,发行费或利率等第六章金融机构练习题第一节金融体系及其功能一、选择题1、直接融资的优点是：。A．投资者承担较小的投资风险B．容易实现资金供求期限和数量的匹配C．有利于降低信息成本和合约成本D．可以节约交易成本2、直接融资的缺点包括等。①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本②投资者要承担较大的投资风险③不利于通过分散化来降低金融风险④融资的门槛比较高A．①②③④B.①③④C.②③④D.①②③3、金融机构可通过来筹集资金。①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票A．①②③B.①③④C．①②④D.①②③④4、以下阐述正确的是。①金融市场是金融资产交易的场所②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和③金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥④金融市场为有形市场A．②③④B.①③④C．①②③D.①②④二、判断题1、在现代经济条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。√2、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。×3、直接融资有利于降低信息成本和合约成本。×4、间接融资的优点是有利于通过分散化来降低金融风险。√5、间接融资的优点是投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本。×6、金融体系的基本功能是提供资金的融通渠道。√7、金融制度是金融运行的行为规范和制度保障。√8、资金短缺单位与盈余单位直接建立融资关系被称之为间接融资。×9、直接金融是发展中国家资金融通的主要方式。×10、金融中介机构存在的必要性之一是它能够“集零为整，续短为长”。√11、间接金融是发展中国家资金融通的主要方式。√三、名词解释1、金融体系或金融系统2、直接融资3、间接融资4、金融资产5、金融制度四、问答题1、试比较直接融资与间接融资。2、金融体系有哪些基本功能？3、金融体系的构成要素有哪些？答案一、选择题1、D2、A3、B4、C二、判断题1、√2、×3、×4、√5、×6、√7、√8、×9、√10、×11、×12、×13、×14、√15、×16、√17、√三、名词解释1、由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。2、资金短缺单位通过向资金盈余单位出售行股票、债券等索取权凭证而直接获得所需资金；资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入（债券）或股息分红（股票）。3、资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。金融中介机构通过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄账户、保险单等）从资金盈余者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初级证券（贷款合同、债券、股票等）向其提供资金。4、是一种未来收益的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示，由货币的贷放而产生。5、有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合，是与金融市场、金融组织和金融活动相关的各种规则的总和。四、问答题 1、试比较直接融资与间接融资。直接融资间接融资定义最终贷款人与最终借款人之间直接完成的资金融通。资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。优点可以节约交易成本产权明晰容易实现资金供求期限和数量的匹配；有利于降低信息成本和合约成本；有利于分散金融风险。缺点要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技能；投资者要承担较大的投资风险；投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本；数量、期限难以匹配；融资的门槛比较高等。交易成本较高系统性风险高（易发生危机）2、金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。现代金融体系的基本功能包括以下8个方面：储蓄和金融投资功能（为资金盈余者提供的服务）融资功能（为资金短缺者提供的服务）提供流动性功能（实现资产转换）配置金融资源功能（整合为盈余和短缺双方服务功能，最高总结即是如此）提供信息功能管理风险功能：转移风险、控制风险、管理风险的功能。清算和支付结算功能：银行清算体系提供的快速、准确、安全、方便的清算和支付结算服务，是现代经济运行不可缺少的重要服务。传递金融政策效应功能：金融政策对经济的调节作用是通过金融体系的传递来实现的。3、构成金融体系的基本要素主要包括：作为交易对象的金融资产或金融工具、作为金融中介和交易主体的金融机构、作为交易场所的金融市场和作为交易活动的组织形式和制度保障的金融体制和制度。第二节金融机构的构成练习题一、选择题：1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入2.下列（）属于存款型金融机构。A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金3.下列（）属于契约型金融机构。A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社4.下列（）不属于投资型金融机构。A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金5.（）份额相对固定，一般不向投资者增发份额或赎回份额。A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金6.下列（）属于政策性银行。A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业银行D.国家开发银行7.信用合作社属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构8.养老基金属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构9.共同基金属于（）。A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构10.下列（）不是投资基金的特点。A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高答案：1、A；2、A；3、C；4、D；5、C；6、BD；7、A；8、B；9、C；10、D第三节商业银行业务与管理练习题一、名词解释1、商业银行2、表外业务3、银行负债业务4、银行资产业务二、选择题1、1694年，英国商人们建立()，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。A、汇丰银行B、丽如银行C、英格兰银行D、渣打银行2、()是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。A、信用创造B、支付中介C、信用中介D、金融服务3、下列()不属于商业银行的交易存款。A、支票存款B、储蓄存款C、NOWsD、CDs4、下列()不属于商业银行的现金资产。A、库存现金B、准备金C、存放同业款项D、应付款项5、下列()属于商业银行狭义的表外业务。A、信托业务B、融资租赁业务C、信用卡业务D、承诺业务6、信托与租赁属于商业银行的()。A．资产业务B．负债业务C．中间业务D．表外业务7、商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（）。A、国家风险B、信用风险C、利率风险D、汇率风险8、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（），且其可以有狭义和广义之分。A、资产业务B、负债业务C、表外业务D、中间业务9、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做（）。A、回购协议B、信贷承诺C、票据发行便利D、单一银行贷款10、在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是（）理论。A、资产管理B、负债管理C、资产负债管理D、全方位管理11、商业银行的资产业务是指其运用资金的业务。对商业银行来说，其资产一般包括现金、信贷和投资。其中商业银行的现金资产主要包括（）。A、库存现金B、存放在中央银行的超额准备金C、同业存放的款项D、贴现E、托收中的现金12、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是（）。A、回购协议B、债券承销C、信贷承诺D、承兑业务E、票据发行便利13、商业银行进行信用创造的前提条件有（）A、部分准备金制度B、全额准备金制度C、自身拥有银行券的发行权D、非现金结算制度E现金结算制度三、判断(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、在我国政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。（）2、钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。（）3、商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款帐户的金融中介机构。（）4、商业银行创造信用的能力不受任何条件限制。（）5、永久性的股东权益和债务资本都属于商业银行的一级资本或核心资本。（）6、从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务。（）7、票据贴现是商业银行的负债业务。（）8、非交易存款是指不能签发支票的存款，因而是不能直接充当交易媒介。（）9、银行作为经营货币信用的企业，它与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系，这种关系在经营活动中表现为等价交换。（）10、狭义的表外业务是那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。银行在经办这类业务时，不垫付任何资金，但将来可能因具备了契约中的某个条款而转变为表内的资产或负债，因此又可称为或有资产业务或有负债业务。（）四、简述题1、简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？2、商业银行的资金来源由哪几部分构成？其中支票存款和非交易存款在成本和流动性方面对银行经营有何不同影响？3、银行的资产业务主要分为哪几类？现金资产是收益率最低的资产，那么，现金资产占总资产比例越少越好吗？为什么？4、试比较储蓄与储蓄存款的区别。5、什么是中间业务？什么是表外业务？两者是同一个概念不同表述吗？请简要分析之。6、简述商业银行经营的三原则。7、如何理解商业银行的特点和作用？8、商业银行是如何创造信用货币的？其创造存款货币的能力受哪些因素的制约？五、论述题：1．试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义？2．试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。一、名词解释1、业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。2、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。3、银行吸收资金形成银行资金来源的业务。4、银行运用自己通过负债业务所聚集的货币资金的业务，是银行创造利润的重要渠道。二、选择题1、C；2、C；3、B；4、D；5、D；6、C；7、B；8、C；9、B；10、A；11、ABCE；12、ACDE；13、AD三、判断1、√2、×3、√4、×5、×6、√7、×8、√9、×10、√四、简述题1、商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。首先，商业银行具有一般企业的特征。其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的企业。再次，商业银行也不同于其他金融机构：(1)不同于中央银行。商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行，监管金融机构的职责。(2)不同于其他金融机构。商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。2、商业银行的资金来源分为银行资本和银行负债两大类。由于各国金融体制的差异合金融市场发达程度不同，商业银行的负债结构也不尽相同。一般有存款和其他负债组成。美国商业银行的负债业务包括：支票存款、非交易存款、其他负债。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾经是商业银行最重要的资金来源。非交易存款不能直接充当交易媒介，其流动性较低。3、商业银行的资产业务主要分为：现金资产；贷款；证券投资；其他资产业务等。现金资产是商业银行维持正常经营所必需的，为了避免发生流动性危机，银行总资产中必须保持一定比例的现金资产，现金资产占总资产比率不是越少越好。4、储蓄存款和储蓄是两个不相同的概念。储蓄的原始意义指的是贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要组成部分。在现代货币信用制度下，储蓄的概念有广义和狭义之分。广义的储蓄是指政府、企业和居民个人的所有货币收入扣除各项生产性和消费性支出后的剩余部分。狭义的储蓄指储蓄存款。储蓄存款概念在国内外存在明显差异。我国储蓄存款专指居民个人在银行的存款。5、中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。严格来说，表外业务与中间业务是有区别的。（1）从会计处理角度而言，所有的表外业务都属于中间业务从银行开展业务的角色而言，银行办理传统的中间业务时，一般充当中介人的角色；而银行在办理表外业务时，银行既可以是经纪人，又可以作为自营商。（2）从与表内业务的关系和银行承担的风险角度而言，传统的中间业务一般不发生由表外业务向表内业务的转化，承担风险相对较小，而或有负债性质的表外业务，存在表外业务向表内业务转化的可能，承担风险就大。国外商业银行通常将中间业务统称为表外业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务是指构成银行或有负债的风险较高的表外业务。中国商业银行一般将广义的表外业务称为中间业务。6、商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。7、（1）商业银行是一种企业，具有一般企业的基本特征：有自有资本，依法设立，自主经营，以获取最大的利润为经营目标，在竞争中求发展，求生存。（2）商业银行与一般工商企业相比较，其经营对象、活动领域、社会责任及对整个经济的影响程度均不相同。商业银行的经营对象是特殊的商品——货币和货币资本；商业银行行的活动领域是货币信用领域；商业银行负有重大社会责任，且对整个经济的发展影响重大。（3）商业银行是一种特殊的金融企业。与其他金融机构相比，商业银行是惟一能够经营活期存款的金融机构，具有信用创造的能力。与中央银行相比，商业银行是企业，而中央银行是国家机关。8、（1）商业银行的信用创造是指商业银行通过贷款和证券投资等资产业务来创造存款货币，即派生存款。其实质是以非现金形式增加社会货币供应量。（2）商业银行的信用创造的前提是银行实行转账结算和部分准备金制。（3）商业银行的信用创造是在银行体系内完成的。（4）商业银行的信用创造能力要受到原始存款额的大小；以及法定存款准备金率、超额准备金比率、现金漏损率、定期存款法定准备金比率和活期存款转化为定期存款的比率的影响。五、论述题1、试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义？随着金融业竞争的加剧，中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右,最高的高达70%以上,而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不到5%,中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询、银行卡业务。或有资产、负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、金融衍生工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8%。因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。首先，随着我国金融市场的发展,金融投资风险加大,人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。我国企业特别是外贸企业,在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大,迫切希望银行能尽早推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。可见,社会各界与市场金融活动，客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务,为其提供金融保值的技术和策略。其次，我国利率经过连续7次调整,已下调到有史以来最低点,存贷利差逐步缩小,商业银行单靠传统的存贷利差获利已到了步履维艰的地步。商业银行要生存要发展,就必然要拓展新的业务领域,充分利用自身拥有的优势,拓展中间业务市场,发展具有自身特色的金融产品和金融服务,挖掘新的业务增长点,增强自身赢利能力和竞争能力。顺应市场需求,增加服务品种,赋予其高效、快捷产品功能，已经成为金融同业竞争的趋向。金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化,由此延伸的多样化金融服务，为发展中间业务提出了更高的要求，电子技术广泛应用和高度发展，为中间业务市场化创造了有利条件。开展中间业务已经具备经济基础和发展动力，拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择，已经成为商业银行提高综合竞争力,应对外资银行的有效途径。表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。（1）端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。发展表外业务是适应金融全球化的需要，是银行发挥自身优势，向现代化商业银行转轨的重要标志，同时也是银行间业务竞争的热点和焦点。商业银行要形成以资产、负债业务发展带动表外业务的发展，以表外业务的发展巩固和促进资产、负债业务发展，使表外业务收入成为银行的主要收入来源。（2）从法规制度上加以规范。鉴于商业银行开展中间业务和表外业务还面临着一定的法律障碍，应进一步修订完善《商业银行法》等有关法律法规，界定中间业务的经营范围、业务品种和收费标准等，为商业银行开展中间业务提供有力的法律支持，确保中间业务的健康发展。（3）加大对中间业务和表外业务的投入。我国商业银行不仅要从思想上转变对中间业务的看法，还必须从实际上付出行动，即要加大对中间业务和表外业务的投入。如引进和培养中间业务人才；成立专门的中间业务和表外业务的管理机构；加大对科技的投入等。（4）加强市场营销力度。现代的商业银行作为金融企业应树立起“产品”意识，要把自己的金融“产品”广而告之，如通过开新闻发布会、在报纸电视上作广告、发送宣传单、开展咨询、启动新兴的效率高成本低的网络推销等，使新产品在最短时间内为目标客户所了解和接受。（5）加强对商业银行中间业务和表外业务的监管。虽然中间业务是一项低成本、低风险、高收益的业务，但它并非零风险，它也将面临着信用风险、市场风险和操作风险等，故对它必须加强监管，以保证它能健康、长远发展。2、西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。（1）资产管理(TheAssetManagement)20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预期收入理论。（2）负债管理(TheLiabilityManagement)20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。（3）资产负债综合管理(Asset-LiabilityManagement)资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。（4）资产负债表内表外统一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。第四节中央银行练习题一、选择题(含单项选择与多项选择)1、标志着现代中央银行制度产生的重要事件是（）。A、1587年威尼斯银行的产生B、1656年瑞典国家银行的产生C、1694年英格兰银行的产生D、1913年美国联邦储备银行的产生2、中央银行的业务对象是（）。A、工商企业B、城乡居民C、政府D、金融机构3、（）年，国务院决定由中国人民银行专门执行中央银行职能，从此结束了我国没有独立的中央银行制度的历史。A、1949年B、1978年C、1983年D、1998年4、中央银行最根本的职能是（）。A、发行的银行B、银行的银行C、盈利的银行D、国家的银行5、所谓“国家的银行”是指（）。A、中央银行的所有权属于国家B、中央银行代理国库C、中央银行代表国家办理各项金融事务D、中央银行向政府提供信用6、单一中央银行制主要特点是（）。A、分支机构多B、分支机构少C、国家只设一家中央银行D、权力相对分散7、中央银行资产负债表中的资产项主要包括（）。A、再贴现与再贷款B、政府债券C、外汇黄金储备D、流通中的通货8、中央银行资产负债表中的负债项主要包括（）。A、流通中的通货B、政府及公共机构的存款C、商业银行存款D、其他负债和资本项目E、再贴现及贷款9、（）在中央银行负债项目中占的比重最大。A、流通中的通货B、商业银行的准备金存款C、政府及公共机构的存款D、其他负债和资本权益二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、中央银行是不以盈利为目的的特殊的金融机构。()2、中央银行的存款来源于金融机构存款与居民、企业的存款。()3、欧洲中央银行属于准中央银行制度。()4、中央银行是一个国家唯一可以发行货币的机构。()5、中央银行作为国家机器的组成部分，不得在外国设立分支机构。()6、中央银行一般不能给政府提供长期信用，只能提供短期信用。()7、中央银行的独立性是指中央银行在不受政府干预的条件下，独立制定与实施货币政策的权力。()8、中央银行资产业务的增加，如贷款额、证券持有额的增加，，会直接导致流通中货币量的增加。()三、简答题1、简述建立中央银行制度的必要性。2、简述中央银行的性质与职能。第四节答案：一、选择题(含单项选择与多项选择)1、C2、D3、C4、A5、C6、BC7、ABC8、ABCD9、A二、判断题(在下列题目中，你认为是对的打√，错的打×)1、√2、×3、×4、√5、√6、√7、×8、√三、名词解释单一中央银行制度：指国家只设一家中央银行作为政府的金融管理机构，履行全部的中央银行职能。复合中央银行制度：指政府在中央和地方两级设立中央银行机构，按规定分别行使金融管理权。准中央银行制度：指一个国家或地区没有设立通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权一个或几个商业银行行使部分中央银行的职能。跨国中央银行制度：指两个以上主权独立的国家共同拥有的中央银行。中央银行的独立性：指中央银行在国家权力机构或政府的指导下，根据国家总体社会经济发展的目标，相对独立地制定和执行货币政策。四、简答题答案要点1、(1)银行券和货币的发行以及货币量的控制客观上要求由统一的机构来实施，以保证币值的稳定。(2)银行数量的急速扩张，使债权债务关系日趋复杂，票据的清算和交换必须要有权威的、统一的清算机构提供相关服务。(3)银行业的高负债经营导致的高风险性，使银行在面临资金周转不灵的流动性风险时，需要有权威的机构对银行业进行监督管理和资金支持。2、性质：是具有银行特征的政府机构或国家机关。职能：发行的银行、政府的银行、银行的银行和从事宏观金融活动管理的银行。第七章金融市场习题一、单项选择题1、债务人不履行约定从而带来不能如期归还本金和利息的风险称之为（C）。A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、市场风险2、金融工具的（B）是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。A、流动性B、风险性C、收益性D、偿回性3、金融市场上由于金融工具价格的波动而带来的风险称之为（D）。A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、市场风险4、以下不属于短期资金市场的有（A）。A、公司债券市场B、国库券市场C、同业拆借市场D、可转让存单市场5、现货市场一般在（D）天内进行交割。A、4B、5C、7D、36、下面的金融工具中具有无限偿还期的有（Ｄ）Ａ、商业票据Ｂ、债券Ｃ、可转让存单Ｄ、股票7、有这样一种期权：买方可以在期权的有效期内的任何时点以确定的价格形式购买权力或放弃行使购买权力，这样的期权是：（Ａ）Ａ、美式看涨期权Ｂ、欧式看涨期权Ｃ、美式看跌期权Ｄ、欧式看跌期权8、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是（C）Ａ、贷款活动Ｂ、票据业务Ｃ、同业拆借Ｄ、再贴现业务9、下列属于短期资金市场的是（A）Ａ、票据市场Ｂ、债券市场Ｃ、股票市场Ｄ、资本市场10、下列属于长期资金市场的是（C）Ａ、拆借市场Ｂ、票据市场Ｃ、股票市场Ｄ、大额可转让存单市场二、多项选择题1、以下哪些是金融市场本身的构成要素？ABCDA、金融市场主体B、金融市场客体C、金融市场中介D、金融市场价格3、信用工具具有哪些特征？ABCDA、流动性B、偿还性C、风险性D、收益性4、金融工具的风险主要来自哪两个方面？CDA、系统风险B、非系统性风险C、信用风险D、市场风险5、以下属于短期资金市场有？ABDA、国库券市场B、同业拆借市场C、不动产抵押贷款D、票据贴现市场6、按交割方式分类，金融市场可分为哪几类？BCA、资本市场B、现货市场C、期货市场D、期权市场7、金融市场的功能有哪些？ABCDA、融通资金B、资源配置C、价格发现D、宏观调控8、金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率的原因包括。ABCDA、扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效益。B、金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径。C、金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件。D、在一个健康和健全的金融市场上，通过各种金融工具的交易形成了各种金原因融工具的价格，即收益率。9、货币市场有许多子市场，下面哪些属于货币市场（ＡＢＤ）Ａ、票据与贴现市场Ｂ、银行同业拆借市场Ｃ、长期债券市场Ｄ、回购市场10、按照交易的标的物不同，金融市场可分为（ＡＢＣ）Ａ、票据市场Ｂ、证券市场Ｃ、黄金市场Ｄ、发行市场Ｅ、转让市场11、资本市场的特点为（ABCD）Ａ、交易期限长Ｂ、交易的目的主要是解决长期投资性资金Ｃ、资金借贷量大Ｄ、作为交易工具的有价证券收益率高，流动性差三、简答题1、货币市场和资本市场的区别。答：（1）期限的差别。资本市场上交易的金融工具均为一年以上，最长者可达数十年，有些甚至无期限，如股票等。而货币市场上一般交易的是一年以内的金融工具，最短的只有几日甚至几小时。（2）作用的不同。货币市场所融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金。而在资本市场上所融通的资金，大多用于企业的创建、更新、扩充设备和储存原料，政府在资本市场上筹集长期资金则主要用于兴办公共事业和保持财政收支平衡。（3）风险程度不同。货币市场的信用工具，由于期限短，因此流动性高，价格不会发生剧烈变化，风险较小。资本市场的信用工具，由于期限长，流动性较低，价格变动幅度较大，风险也较高。2、股票与债券有何不同？答：（1）股票一般是永久性的，无需偿还；而债券是有期限的，到期日必须偿还本金。（2）股东从公司税后利润中分享股利，而且股票本身增值或贬值的可能性较大；债券持有者则从公司税前利润中得到固定利息收入，而且债券面值本身增值或贬值的可能性不大。（3）在求偿等级上，股东的排列次序在债权人之后，当公司由于经营不善等原因破产时，债权人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股股东。但通常，破产意味着债权人要蒙受损失，但债权人无权追究股东个人资产。一旦公司破产清算时，先偿还高级债券，然后才偿还次级债券。（4）限制性条款涉及控制权问题。股东可以通过投票来行使剩余控制权，而债权人一般没有投票权，但他可能要求对大的投资决策有一定的发言权。（5）权益资本是一种风险资本，不涉及抵押担保问题，而债务资本可要求以某一或某些特定资产作为保证偿还的抵押，以提供超出发行人通常信用地位之外的担保。（6）在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍。一方面多数公司在公开发行债券时都附有赎回条款，另一方面，许多债券附有可转换性。3.简述金融期货的主要功能。（1）价格发现功能金融期货价格是由交易双方在期货市场上以公开叫价的方式形成的。金融期货市场近似于完全竞争市场，其价格较为真实地反映了市场的供求状况，反映了市场供求双方对交易的金融资产未来价格变动趋势的预期。该价格变动与金融资产的现货价格变动紧密相连，同时它的变动又对金融资产的现货价格变动趋势具有预测和指导作用，因而具有价格发现功能。（2）套期保值功能由于期货价格与现货价格具有很强的趋同性，因此，在未来有现货出售的投资者，可以通过事先出售相应金融期货将其未来要出售的金融资产价格固定，从而规避未来现货价格可能下跌的风险；在未来有需要购进现货的投资者，可以通过事先购进相应的金融期货将其未来要购进的金融资产价格固定，从而规避未来现货价格可能上涨的风险。（3）投资功能金融期货价格的变动也为投资者进行投资获利提供了可能。特别是金融期货交易成交时并不需要支付所有的货款，而只需要交纳一定比例的保证金，因而其投资盈利和亏损具有巨大的杠杆放大效应。这对于那些愿意冒险的投资者提供了一个重要的投资工具。4.一级市场和二级市场的主要区别与联系是什么？（1）一级市场和二级市场的区别：一级市场是金融工具的发行市场，促进物质资本的形成，表现的是信用关系；二级市场是金融工具的流通市场，其只改变证券的所有权并赋予证券的流动性，但并不增加市场融资量，表现的是买卖关系。（2）一级市场和二级市场的联系：一级市场是二级市场的基础和前提，没有一级市场的存在，何谈二级市场的存在；二级市场是一级市场存在的必要条件。二级市场通过有序的交易和对一级市场中新发行资产的处置时投资获得流动性，其活跃程度影响着一级市场上发行者和购买者的信心，从而影响一级市场证券的发行，从而影响市场的融资量。此外，二级市场还使众多证券的买主和卖主聚集在一起，降低了搜寻成本；这个市场上的交易频繁、数额巨大，使得交易成本能够保持在较低的水平。可见，一级市场是二级市场存在的前提，二级市场是一级市场发展的保证。一、问答题（直接回答，不必解释，每题X分，共XX分）1、凯恩斯货币需求理论认为货币需求的动机有哪些？二、填空题（每空1分，共X分）1、最早以公式方式提出现金余额货币数量学说的是（），它提出的著名的方程式为（）。三、单选题（每题X分，共XX分）1、强调利率对货币需求影响作用的经济学家是（）。A.费雪B.卡甘C.凯恩斯D.弗里德曼2、弗里德曼认为货币需求主要与具有稳定性的（）。A、均衡利率相关B、恒久收入相关C、货币供应量相关D、货币收入相关3、（）提出了著名的“流动性陷阱”学说。A、马克思B、罗杰斯C、凯恩斯D、罗伯逊4、提出“恒久收入”是决定货币需求最重要因素的经济学家是（）。A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古5、从动态的角度考察一定时期的货币