基金从业资格证考试模拟试题

基金押题卷一（解析）.doc

基金押题卷一（解析）

单选题

⑴有关基金监管的说法，不正确的表述是O0

A、基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，

对基金市场参与者行为进行的监督与管理

B、基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率利透明

C、我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率

和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展

D、基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原

则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：210-213

基金监管的首要目标是保护投资者利益。

⑵偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。

A、20%〜40%

B、50%〜70%

C、40%〜60%

D、70%〜90%

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：41

偏股型混合基金中股票的配置比例通常为50%〜70%。

（3）QDII基金的净值在估值日后（）内披露。

A、2天

B、2个工作日

C、3天

D、3个工作日

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：168

QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。

(4)根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计

算不得超过()个月。

A、6

B、5

C、3

D、1

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：59

开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。

(5)基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。

A、投资管理部门

B、风险管理部门

C、投资管理人员

D、内部监察人员

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：91

基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部

门具体负责基金的投资管理业务。

(6)与债券相比，债券基金投资风险的特征有()。

A、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降

B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升

C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险

D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：35

债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通

常也会保持在一定的水平。

(7)基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有

基金份额的总量及所占比例()。

A、净值公告

B、半年度报告

C、年度报告

D、季度报告

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：204

当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，年度报告还将

披露公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例。

⑻在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是()O

A、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息

B、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对

手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。

C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的

D、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：286

强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。

(9)我国开放式基金的存续期为()。

A、5年

B、15年

C、C年50年

D、一般无期限

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：9

我国开放式基金的存续期为一般无期限。

(10)基金资金清算中的交易所资金清算，在O日执行清算指令。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：118

T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

(11)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()

内，更新招募说明书并登载在网站上。

A、45日

B、30日

C、60日

D、15日

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：192

基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内,

更新招募说明书并登载在网站上。

(12)现代投资组合理论创立的年代是()o

A、20世纪40年代

B、20世纪50年代

C、20世纪60年代

D、20世纪70年代

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：250

现代投资组合理论(ModemPortfolioTheory)创立于20世纪50年代。

(13)ETF的场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理

机构，使用()的交易网络系统进行的认购。

A、基金管理人

B、基金代销机构

C、证券交易所

D、基金托管人

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：61

ETF的场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构,

以现金的方式参与证券交易所上网定价发售。

(14)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该债

券基金的资产净值约()。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

专家解析：正确答案：C题型：计算题难易度：中页码：339

市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。

(dp/dy)/p=[-l/(l+y)]*D,D为久期，所以dp/p=[-l/(l+l%)]*4*dy,约等

于4%o

(15)目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币()元。

A、1

B、10

C、100

D、1000

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：61

基金面值一般为人民币1元。

(16)下列()情形不可以暂停基金估值。

A、法定节假日

B、证券交易所暂停营业

C、因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D、基金公布年报

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：167

当基金有以下情形时，可以暂停估值：1.基金投资所涉及的证券交易所

遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2.因不可抗力或其他情形致使

基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3.占基金相当

比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利

益已决定延迟估值。4.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,

会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

(17)独立基金销售机构应当具备的条件之一是最低注册资本金要求是()

万元。

A、200

B、500

C、2000

D、3000

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：145

独立基金销售机构应当具备的条件之一是注册资本或者出资不低于

2000万元人民币，且必须为实缴货币资本。

(18)目前，我国以发行证券投资基金方式募集资金()营业税。

A、征收

B、不征收

C、部分征收

D、不确定

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：183

以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。

(19)某投资人认购1,000,000份基金份额，认购价格为1.00元/份，认购

费率为1%,投资人需要准备()资金。

A、1000000元

B、1010000元

C、1020000元

D、1030000元

专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：中页码：61

1*1000000*(1+1%)=1010000(元)

(20)一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时,必须当日进行核对;

如无交易，核对频率是()。

A、每五个工作日

B、每周

C、每两天

D、每日

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：117

如无交易每周核对一次。

(21)对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于

基金资产净值()的现金或者到期日在1年以内的政府债券。

A、20%

B、30%

C、10%

D、5%

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：234

对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资

产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。

(22)基金账务的复核以《证券投资基金法》和()等法律为依据。

A、《证券投资基金运作管理办法》

B、基金合同

C、《证券投资基金会计核算办法》

D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：119

常识题。基金账务的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投

资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与

结果进行核对的过程。

(23)证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到()o

A、确定证券投资政策

B、进行证券投资分析

C、进行个别证券选择

D、投资组合的修正

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：253

证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选

择。

(24)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到()。

A、20%-40%

B、40%-70%

C、70%-90%

D、90%以上

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：292

据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

(25)不属于封闭式基金合同内容的是()。

A、基金份额总额

B、基金合同期限

C、最低募集份额总额

D、募集基金的目的和基金名称

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：195

基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限,

或者开放式基金的最低募集份额总额。

(26)下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的

是()。

A、有利于市场合理定价

B、有利于优化金融结构

C、有利于促进经济发展

D、有利于分散风险

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：20

选项A才是基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的具体内容。

(27)根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进

行基金份额的发售。

A、4

B、5

C、6

D、3

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：59

基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

(28)托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时，都制订了一系列管

理办法和制度，其中不属于该系列办法和制度的是()。

A、净资产和资本充足率符合有关规定

B、设有专门的基金托管部门

C、有安全保管基金财产的条件

D、注册资本不低于3亿元人民币

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：110

D项的内容是基金管理公司的准入条件的规定。

(29)如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应()。

A、反应过度

B、一步到位式的正确反应

C、反应不足

D、没有反应

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：286

如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一

步到位式的正确反应。

(30)依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有()o

A、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格

C、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

D、监督基金管理人的投资运作

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：中页码：83-84

其他三项属于基金托管人的职责。

(31)保本基金的()是风险投资可承受的最高损失限额。

A、本金

B、投资组合现时净值

C、保本基金到期收益总和

D、安全垫

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：43

保本基金的安全垫是风险资产可承受的最高损失限额。

(32)基金投资组合一般在()中公布。

A、基金合同

B、招募说明书

C、净值公告

D、定期报告

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：199

基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。

(33)在我国，对()从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的

差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不

征收企业所得税。

A、非银行金融机构

B、企业

C、证券投资基金

D、基金公司

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：183

在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债

券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,

暂不征收企业所得税。

(34)某基金前一日基金资产总值110,000万元，基金资产净值为100,000

万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则

当日应计提的基金管理费为()万元。

A、3.6

B、2.5

C、4.2

D、4.1

专家解析：正确答案：D题型：计算题难易度：易页码：170

我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资

产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提的费

用=(前一日的基金资产净值*费率)/365。数据带入计算可得：每日计

提的费用=(100000*1.5%)/365=4.1(万元)。

(35)为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的名义

开立银行存款账户即资金账户。

A、基金

B、管理人

C、托管人

D、持有人

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：116

考察基金资产账户的管理。

(36)根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行的首要职责是

()O

A、安全保管基金财产

B、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

D、按照规定监督基金管理人的运作投资

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：111

根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行的首要职责是安全

保管基金财产。

(37)当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险

策略的风险资产的投资比例将()o

A、随之降低

B、随之提高

C、保持不变

D、不确定

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：305

当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时、投资组合保险策略

的风险资产的投资比例将随之提高。

(38)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，对基金、基金管理人

单一指标排名的更新间隔不少于()。

A、一个月

B、两个月

C、三个月

D、六个月

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：57

《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，对基金、基金管理人单一

指标排名的更新间隔不少于一个月，这是考核基金评价业务的禁止行为。

(39)基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、

内控措施等内容的文件是()。

A、基本管理制度

B、部门业务规章

C、业务操作手册

D、内部控制大纲

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：101

基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内

控措施等内容的文件是内部控制大纲。

(40)我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是()。

A、对冲保险策略

B、动态比例投资组合保险策略

C、衍生金融工具组合保险策略

D、CPPI

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：43

固定比例投资保险策略英文简称CPPI。

(41)基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金

M的两倍，基金N的特雷诺指数()。

A、大于两倍的基金M的特雷诺指数

B、等于两倍的基金M的特雷诺指数

C、小于两倍的基金M的特雷诺指数

D、以上说法都不正确

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：362

考察特雷诺指数的公式。

(42)可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事

项不包括()O

A、编制年度报告

B、更换基金管理人

C、转换基金运作方式

D、延长基金合同期限

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：205

基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，

延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基

金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管

人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金

托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%,开放

式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌

股票进行估值等等。

(43)证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败,

应由()向投资人退还认购款及利息。

A、基金当事人

B、基金管理人

C、基金代销人

D、基金托管人

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：59

基金募集失败，应由基金管理人承担责任。

(44)因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该()。

A、不承担责任

B、承担全部责任

C、承担连带责任

D、承担小部分责任

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：115

因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该承担连带

责任。

（45）关于M2测度，下列说法正确的是（）。

A、M2测度是詹森指数的一种替代形式

B、M2测度是夏普指数的一种替代形式

C、M2测度是特瑞诺指数的一种替代形式

D、M2测度是信息比率的一种替代形式

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：369

M2测度是夏普指数的一种替代形式。

（46）股票价格与每股净利润的比值被称为（）。

A、市盈率

B、市净率

C、净值收益率

D、净现值

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：323

市盈率是股票价格与每股净利润的比值。

（47）根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将

按（）为基础收取。

A、认购份额

B、净认购份额

C、净认购金额

D、认购金额

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：61

根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按净

认购金额为基础收取。

(48)美国的《投资公司法》利《投资顾问法》于()年颁布，这两部法律日

后成为其它国家基金立法的重要参考。

A、1940

B、1950

C、1929

D、1965

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：11

美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于1940年颁布。

(49)基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向()支付基金

收益。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份额持有人

D、基金公司

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：5

基金份额持有人是受益人有权分享基金财产收益；基金管理公司应按照

基金合同的规定及时.、足额地向基金份额持有人支付基金收益。

(50)在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进

行监督的机构或人员是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金份额持有人

D、证券交易所

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：120

基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。

(51)()中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试

行办法》。

A、2006年6月18日

B、2006年12月18日

C、2007年6月18日

D、2007年12月18日

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：48

2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投

资管理试行办法》。

(52)假设某季度上证A股指数的收益率为20%,债券的收益率为2%。

基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70%,债券的投资比例的

30%。但基金实际的股票投资比例为60%,债券的投资比例为40%,则

本季度基金的择时收益为()。

A、-0.8%

B、-1.8%

C、1.8%

D、12.8%

专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：中页码：371

择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)*股票指数收益率+(现

金实际配置比例-正常配置比例)*现金收益率=(60%-70%)*20%+

(40%-30%)*2%=-1.8%。

(53)2004年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是()。

A、华夏基金管理公司

B、华安基金管理公司

C、南方基金管理公司

D、招商基金管理公司

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：17

2004年底，推出的国内首只交易型开放式指数基金——华夏上证50ETFo

(54)内部控制必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方

针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善，这体现了制定

内部控制制度的()原则。

A、合法、合规

B、全面性

C、审慎性

D、适时性

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：103

适时性原则：内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关

法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环

境的变化，及时修改或完善。

(55)我国开放式基金的存续期为()。

A、5年

B、B年

C、15年-50年

D、一般无期限

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：9

我国开放式基金的存续期为一般无期限。

(56)以下属于基金信息披露自律性规则的是()。

A、《证券投资基金法》

B、《证券投资基金信息披露管理办法》

C、《基金投资组合报告的编制及披露》

D、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》

专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：191-192

《上海证券交易所证券投资基金上市规则》属于基金信息披露自律性规

则。

(57)假设上证A股指数上周上涨了10%,本周下跌了10%,下列说法

正确的是()O

A、两周累计收益率为零

B、两周累计上涨1%

C、两周累计下跌1%

D、两周累计收益率无法计算

专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：无页码

两周累计下跌1%。

(58)下列不属于基金份额持有人权利的是()。

A、对基金进行有效的资产运作

B、分享基金财产收益

C、按照要求召开基金份额持有人大会

D、参与分配清算后的剩余基金财产

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：5

对基金进行有效的资产运作是基金管理人的义务。

(59)公司型基金与契约型基金的主要区别是()o

A、法律形式不同

B、投资者的地位不同

C、基金营运依据不同

D、运作方式不同

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：8

公司型基金与契约型基金的主要区别是法律形式不同。

(60)基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,()营业税。

A、免征

B、缓征

C、按《基金法》征收

D、按《税法》征收

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：183

考察基金的税收。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营

业税。

多选题

(61)通过对低市盈率股票的观察可发现()o

A、这一类股票的市场价格更接近于价值

B、这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票

C、这一类股票往往不是短期内的热点

D、这一类股票的价值往往被高估

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：325

通过对低市盈率股票的观察可发现：一方面，这一类股票得市场价格更

接近于价值，或者出现价值被低估的情况；另一方面，这类股票往往是

市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。

(62)关于基金分类的意义，以下表述正确的有()。

A、对基金研究评价机构而言，分类是进行基金评级的基础

B、基金分类有助于投资者加深对风险收益特征的把握

C、对监管部门而言，明确基金的类别特征有利于针对不同基金的特点

实施更有效的分类监管

D、基金分类有助于投资者获取收益

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：21

ABC选项的内容是基金分类的意义。

(63)结合我国目前的现状，如果一只基金是公募的证券投资基金，那么

该基金()。

A、投资于规定的证券

B、发行的对象不固定

C、通过募集方式设立

D、由专业的机构管理

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：24

对投资的内容无具体限定。

(64)假设利率保持为5%,投资者的债券组合当前价值为500万元，要

保证组合4年后的价值不低于510万元，则()。

A、当前紧急免疫策略的触发点为420万元

B、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元

C、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元

D、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元

专家解析：正确答案：AC题型：分析题难易度：中页码：351

根据公式510/(1+5%)八T,T代表剩余时间，那么：当前紧急免疫策略的

触发点为：510/(1+5%)人4=420万元(剩余4年),1年后紧急免疫策

略的触发点为：510/(1+5%)人3=441万元(剩余3年)，2年后紧急免

疫策略的触发点为：510/(1+5%)八2=463万元(剩余2年)，3年后紧

急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人1=486万元(剩余1年)

(65)以下投资策略中，不属于积极的债券组合管理策略的是()。

A、指数化策略

B、债券互换

C、水平分析

D、免疫策略

专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：341-346

积极的债券组合管理策略有：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等。

(66)资产配置的情景综合分析法可用于()。

A、分析上市公司运营情况

B、确定投资者的风险承受能力

C、分析宏观经济形势

D、确定资产类别收益预期

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：297-298

资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定

资产类别收益预期。

(67)基金管理公司内部控制机制包括如下层次()。

A、员工自律

B、部门各级主管的检查监督

C、公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制

D、董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：101

内部控制机制的4个层次：一是员工自律；二是部门各级主管的检查监

督；三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督

控制；四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和

指导。

(68)假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元，要

保证债券组合2年后的价值不低于110万元，则()o

A、当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增值到110万元

B、投资者可以不必立即采用利率免疫策略

C、关键点是计算在当前利率水平下，在特定期限需要锁定多少投资进

行利率免疫，才能保证2年后最低组合价值为110万元

D、无法判断

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：难页码：351-352

考核应急免疫策略相关内容。

(69)科学合理的基金分类()。

A、有助于投资者加深对各种基金的认识

B、有助于投资者对基金风险收益特征的把握

C、有助于确保投资者的基金投资获利

D、有利于监管部门实施更有效的分类监管

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：21

基金分类的意义的内容：有助于投资者加深对各种基金的认识；有助于

投资者对基金风险收益特征的把握；有利于监管部门实施更有效的分类

监管。

(70)关于开放式股票基金申购与赎回的说法，正确的是()o

A、在证券交易所进行

B、采用已知价交易原则

C、采用金额申购、份额赎回原则

D、申购费率不得超过申购金额的5%

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：65

开放式基金采用未知价。

(71)证券投资基金托管人应当履行的职责包括()。

A、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

B、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

C、对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账

D、计算并公告基金资产净值

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：111

其他两项属于基金管理人的职责。

(72)对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在()o

A、保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保

证或收益保证

B、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证

或收益保证

C、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间

D、保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成

本与通货膨胀损失。

专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：44

考核保本基金的投资风险。

1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或

收益保证。

2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。

3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投

资的机会成本与通货膨胀损失。

(73)投资管理人员有()情形时，督察长应该在知悉该信息起3个工作

日之内向中国证监会派出机构报告。

A、拟离开工作岗位1个月以上

B、在其他非经营性机构兼职

C、因涉嫌违法被有关机关调查或者处理

D、高级管理人员频繁更换公司

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：247

投资管理人拟离开工作岗位1个月以上、在其他非经营性机构兼职、因

涉嫌违法被有关机关调查或者处理等情形时，督察长应该在知悉该信息

起3个工作日之内向中国证监会派出机构报告。

(74)运用基金分组比较法可能遇到的问题有()。

A、仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的

B、不如全域比较有意义

C、同组基金之间的风险水平可能差异很大

D、要做到公平分组很困难

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：中页码：361

这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。

(75)构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是()。

A、无风险资产的标准差为1

B、若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0

C、两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为0.5的情况相

比，所带来的分散化效果更差

D、若两只股票相关系数为1,则无法分散风险

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：中页码：257

两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，

所带来的分散化效果更好；无风险资产的标准差为0.此题书上无原话,

属于分析题。

(76)关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是()o

A、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度

B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达

C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示

D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：255-269

证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。

(77)假设利率保持为5%,投资者的债券组合当前价值为500万元，要

保证组合4年后的价值不低于510万元，则()。

A、当前紧急免疫策略的触发点为420万元

B、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元

C、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元

D、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元

专家解析：正确答案：AC题型：分析题难易度：中页码：351-352

根据公式510/(1+5%)人T,T代表剩余时间，那么：当前紧急免疫策略的

触发点为：510/(1+5%)人4=420万元(剩余4年),1年后紧急免疫策

略的触发点为：510/(1+5%)人3=441万元(剩余3年)，2年后紧急免

疫策略的触发点为：510/(1+5%)人2=463万元(剩余2年)，3年后紧

急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)7=486万元(剩余1年)。

(78)关于基金分类标准，以下说法正确的是()o

A、50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金

B、60%以上的基金资产投资于债券的为债券基金

C、仅投资于货币市场工具的为货币市场基金

D、投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例

不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：23

60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投

资于债券的为债券基金。

(79)关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是()o

A、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税

B、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征企业所得税

C、对基金托管人从事基金管理活动取得的收入免征营业税

D、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入免征企业所得税

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：183

对基金管理人和基金托管人从事基金管理活动所取得的收入，依法征收

营业税和企业所得税。

(80)基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括()o

A、对基金投资范围、投资对象的监督

B、对基金投融资比例的监督

C、对基金投资禁止行为的监督

D、对基金管理人选择存款银行的监督

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：120-121

另外还有对参与银行间同业拆借市场交易的监督等5大内容。

(81)股票和证券投资基金相比较，相同的方面有()o

A、反映的经济关系

B、具有流通性

C、投资收益与风险大小

D、由证监会负责监管

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：4

股票和基金的不同点有：反映的经济关系不同；所筹资金的投向不同；

投资收益与风险大小不同。

(82)CPPI投资策略的投资步骤会涉及到()o

A、设定投资组合的价值底线

B、计算投资组合现时净值超过价值底线的数额

C、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例

D、对组合进行修正

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：43

CPPI投资策略的3个投资步骤：第一步，根据投资组合期末最低目标

价值利合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的

价值底线；第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额；第三

步，按安全垫的一定倍数确定风险资产的投资比例，并将其余资产投资

于保本资产，从而在确保实现保本目标的同时一，实现投资组合的增值。

(83)下列关于我国基金管理费计提方法和支付方式的说法，正确的有

()0

A、基金管理费按月支付

B、基金成立3个月后，如基金持有现金的比例高于基金资产净值的10%,

超出部分不计提管理费

C、基金管理费从基金资产中扣除

D、基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：中页码：170

基金管理费按月支付；基金管理费从基金资产中扣除；基金管理费按前

一日基金资产净值的一定比例逐日计提。

(84)以下不属于我国基金运作监管的内容有()o

A、对基金募集申请的核准

B、基金信息披露的监管

C、对基金托管银行的监管

D、对基金行业高级管理人员的监管

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：227-238

我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的

监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。

(85)开放式基金托管人须履行的职责包括()。

A、资产保管

B、资金清算

C、资产核算

D、投资运作监督

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：111

考核托管人的职责。

(86)以下属于基金合同当事人的有()。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、发起人

D、基金份额持有人

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：195

基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关

系的重要法律文件。

(87)我国基金信息披露监管的主要内容有()。

A、建立健全基金信息披露制度规范

B、基金募集信息披露监管

C、基金存续期信息披露监管

D、信息披露违规处罚

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：232-233

我国基金信息披露监管的4个主要内容。建立健全基金信息披露制度规

范；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；信息披露违规

处罚。

(88)以下关于证券市场线的叙述，正确的是()。

A、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

B、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

C、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方

D、给出了任意证券或组合的收益风险关系

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：中页码：274

证券市场线是用p系数作为风险衡量指标。

(89)股票投资风格管理分为()o

A、消极型股票投资风格管理

B、中庸型股票投资风格管理

C、积极型股票投资风格管理

D、以上说法都正确

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：315

股票投资风格管理分为消极型股票投资风格管理和积极型股票投资风

格管理。

(90)以下关于封闭式基金募集申请的核准的表述，正确的是()o

A、需要组织专家进行现场检查

B、需要对基金募集申请材料进行有效性审查

C、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不

予核准的决定。

D、要经过组织专家评审会根据实际情况进行评审、对基金募集申请材

料进行齐备性审查等程序

专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：228

考察对基金募集申请的核准。

(91)下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有()o

A、必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户

B、基金账户只能用于基金、国债以及其他债券的认购以及交易

C、个人投资者开立基金账户，须持本人身份证到证券注册登记机构办

理开户手续

D、每位投资者只能开设和使用1个证券账户或者基金账户

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：64

常识题，考察于封闭式基金交易账户。

(92)为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑()。

A、基金的投资目标

B、基金的风险水平

C、比较基准和时期的选择

D、基金组合的稳定性

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：354

考核基金评价需要考虑的因素。

(93)以下关于QDII基金估值规定，正确的有()。

A、基金管理公司是QDII基金会计核算和资产估值的责任主体，并负

有复核责任

B、基金份额净值应当至少每周结算披露一次

C、基金份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

D、基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

并披露

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：167

基金管理公司是QDH基金会计核算和资产估值的责任主体，托管人仍

负有复核责任；基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

(94)对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为()。

A、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，

在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量

B、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

C、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P—C)x(Dl-Dr)/

D1

D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易

所上市的同一股票的市价估值

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：165

考核交易所发行未上市品种的估值。

(95)基金的会计责任主体包括()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金代销机构

D、会计师事务所

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：171

基金的会计责任主体包括基金管理公司和基金托管人，基金管理公司负

主要责任。

(96)以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有()o

A、强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送

B、真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的

基石

C、我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与

自律性文件四个层次

D、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：185

考察基金信息披露的概述。

(97)我国基金监管的具体目标包括()o

A、保护投资者利益

B、保护证券发行人

C、保证市场的公平、效率和透明

D、降低系统风险

专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：211

我国基金监管的具体目标：（一）保护投资者利益（二）保护市场的

公平、效率和透明（三）降低系统风险（四）推动基金业的规范发展。

（98）下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。

A、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

B、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿

C、资本市场线以无风险收益率为截距

D、资本市场线对有效组合的期望收益率利风险之间的关系提供了十分

完整的阐述

专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：中页码：273

资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意

证券或组合的收益风险关系。

（99）信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载

的行为属于（）。

A、扰乱正常秩序

B、侵害投资者合法权益

C、严重违法

D、信息披露所禁止的行为

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：188

考核基金信息披露的禁止行为。

（100）以下关于基金估值实务的说法中，正确的有（）o

A、我国基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人

B、为提高估值的合理性和可靠性，行业还成立了基金估值工作小组

C、基金份额净值是按照每个开放日时一，基金资产净值除以前一日基金

份额的余额数量计算

D、基金日常估值由基金管理人进行

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：164

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人

的估值结果负有复核责任；基金份额净值是指基金资产净值除以基金当

前的总份额。

(101)中国证券投资基金协会的职责包括()O

A、依法维护基金管理公司等行业会员的合法权益

B、制定和实施行业自律规则

C、对从业人员实施资格管理和资格考试

D、开展行业研究、行业宣传等，推动行业创新

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：216

考查中国证券投资基金协会的职责。

(102)开放式基金的非交易过户包括()o

A、继承

B、捐赠

C、司法强制执行

D、证监会认可的其他情形

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：70

开放式基金的非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册

登记机构认可的其他情况下的非交易过户。。

(103)由中国证监会出台的部门规章有()o

A、证券投资基金信息披露指引

B、证券投资基金信息披露XBRL标引规范(Taxonomy)

C、上市开放式基金业务规则

D、上市开放式基金业务指引

专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：中页码：191

其他两项是由证券交易所出台的规则。

(104)概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策

略可划分为两大类，即()。

A、保守型管理

B、积极型管理

C、激进型管理

D、消极型管理

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：314

根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类,

即积极型管理和消极型管理。

(105)货币市场基金不得投资的金融工具包括()。

A、流通受限的证券

B、国内信用评级机构评定的A-1或者相当于A-1级的短期信用级别以

及该标准以下的短期融资券

C、信用等级在AAA级以下的企业债券

D、剩余期限超过397天的债券

专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：39

考核货币市场基金不得投资的金融工具。

(106)管理人有下列情形的中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除

职务()。

A、最近1年受行业纪律处分

B、最近1年证券交易所公开谴责1次以上

C、擅离职守

D、最近1年被中国证监会出具警示函，进行监管谈话1次以上

专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：243

最近一年证券交易所公开谴责2次以上；最近1年被中国证监会出具警

示函，进行监管谈话2次以上。

(107)下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是()o

A、货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收

-XZ.

1111

B、每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C、投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的

收益

D、投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的

收益

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：181

投资者于周五申购或转换转入的基金份额在下一个工作日才会享有收

,5A

HO

(108)对后台管理系统的主要规范包括()o

A、对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案

B、应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息

C、具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征

D、应当具备交易清算、资助处理的功能

专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：156

对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理

平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存

贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。

(109)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分

配应()。

A、每年不得少于一次

B、不得低于基金年度已实现利润的90%

C、一般采用现金方式分红

D、应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损

专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：181

首先应弥补上一年的亏损，之后再进行分配。

(110)开放式基金的登记体系有以下几种模式()。

A、“内置”模式

B、“外置”模式

C、“封闭”模式

D、“混合”模式

专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：79

我国开放式基金注册登记体系的模式：基金管理人自建注册登记系统的

“内置”模式；委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的

“外置”模式；以上两种情况兼有的“混合”模式。

判断题

(111)基金管理人应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度期

确基金估值的原则和程序;估值原则和估值程序确定后，便不允许修改。

()

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：173

假若基金变更了估值方法，需及时进行披露。

(112)对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、机构投资者资产

和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问

题的深刻理解基础之上。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：292

资产配置含义的内容。对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、

机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资

特征等多方面问题的深刻理解基础之上。

(113)强势有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响,

全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息

以及未公开的内幕信息等。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：286

考核强势有效市场的假设。

(114)基金向持有人分配利润会导致资金流出，属于基金的费用项目。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：168

基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益

减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。

(115)实施积极的股票风格管理一般不仅需要能够准确地预测股票未来

收益，而且需要考虑转换投资风格时的交易成本。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：319

实施积极的股票风格管理一般需要能够准确地预测股票未来收益，如果

未来收益好，那么就增加它在投资组合中的权重，于此还需要考虑交易

成本的问