有色-能源金属行业周报：Pilbara拍卖价格达7017美元吨重申拥锂为王

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。p仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报信息信息分析师：晏溶.6.23口中.6.21.6.202022.6.13报告摘要:上涨本周国内锂盐价格持稳，后市锂盐价格上涨趋势不变。根据SMM数据，截至周五(6月24日)，电上周相比有略微增长，工碳价格较上周略微下调，但碳酸锂总体价格区间维稳，主要系上定供给端充足，下游车厂停产优化产线锂需求增幅不及预期，导致需求恢复较弱。本周氢氧化锂价格延续之前平稳的趋势，主要系产量相对稳定，而高镍需求偏弱，导致价格维稳。据日可待，支撑后市锂盐价格上涨。继上周工信部对新持新能源汽车消费：车要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新情缓解，复工销量恢复指日可待。我们预计在供给增量依旧有限的格局下，需求复苏将支撑后市锂盐价格的日，普氏能源咨询评估锂精矿(SC6)价格为6400美元/吨(FOB，澳大利亚)，环比不变；SMM锂精矿现货价上调60美美元/吨(CIF中国))均远高于2022Q2的澳洲锂精矿Q精格大概率上涨。请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2报告|行业研究周报源为王册用户出售的价格为6350美元/吨(SC5.5，黑德兰港吨(中国到岸价)。按照碳酸锂加工费2.5万元/吨计算，折碳酸锂成本44.69万元/吨(含增值税)。相较SC.0计算，加上每吨86美(含增值税)，碳酸锂成本进一步上涨。截至6月24年锂盐供给紧张，原材料大幅上涨的情况下，后续锂(CIF中国)，此次拍卖前成交的价格为7017美元/精矿长协价都有一定的预期作用，而且价格的关键时刻。现货锂精矿再次高价成交，无疑给加工企业的利润分化，进入22Q2以后，上游锂矿资源有保障的一体化企业在成，锂盐的单吨利润会明显高于通过包销澳洲锂精矿来加工的纯锂盐加工商，一体化企业竞率高的企业，将获得更丰厚的利本周镍铁(10%)周度均价为1434元/镍点，环比请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3报告|行业研究周报，求疲当前市场需求相对稳定，供给产量环比升较大，基本面处于供给过剩状态。本周四氧►本周国内稀土价格整体小幅下调整体重心小幅下移，虽然受稀料供应难以增加和生产成本的支撑，价格仍然坚，但还是难以抵消下游用户需求长时间疲软给市场投资建议，锂盐加工成本陡增，锂盐价格有望在下半年下游赶工需求下再次回升到前期高位甚至进一步突破。产业链利润已大幅向上游锂矿资体化企业吨利润分化会愈加明显，在此建议大家关注上下游一体化的企业。推荐关注阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的【川能动茜坑锂云母矿探转采的【江特电利出产的【金圆股请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4报告|行业研究周报风险提示开发进度不及预期；2)锂盐价格大幅下滑；3)下游需求不及预期；4)地缘政治风险。盈利预测与估值股票代码股票名称收盘价股票名称投资评级2021A2022E2023E2024E2021AE22012.07993904请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5报告|行业研究周报Pilbara美元/吨，重申拥锂为王 61.1.锂行业观点更新 61.2.镍钴行业观点更新 191.3.稀土磁材行业观点更新 251.4.行情回顾 292.风险提示 31图1中国锂盐价格(万元/吨) 17图2东亚锂盐价格(美元/公斤) 17图3锂精矿价格(Fastmarkets) 18图4锂精矿价格(SMM) 18图5LME镍价与库存(现货结算价) 25图6沪镍价格与库存 25图7金属钴&氧化钴价格走势(元/吨) 25图8四钴&硫酸钴价格走势(元/吨) 25图9氧化镧价格趋势(元/吨) 28图10氧化镨、氧化铈价格趋势(元/吨) 28图11氧化钕价格趋势(元/吨) 29图12氧化镝、铽价格趋势(元/公斤) 29图13氧化镨钕价格趋势(元/吨) 29图14烧结钕铁硼价格趋势 29图15本周涨跌幅前10只股票 30图16本周涨跌幅后10只股票 30表1宜春锂矿梳理 13表2锂行业价格变动周度复盘 30表3镍行业价格/库存变动周度复盘 30表4钴行业价格变动周度复盘 31表5稀土价格变动周度复盘 31表6锰钒价格变动周度复盘 31请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6报告|行业研究周报1.1.锂行业观点更新1.1.1.一周海外锂资源信息速递PilbaraMineralsLimited(“PilbaraMinerals”，ASX：“PLS”)宣布，在其举行第6次BMX拍卖前，它已为锂辉石精矿货物实现了新的价格。在6月23日 (星期四)提议的BMX拍卖日期之前，一批5,000干吨(SC5.5)的锂精矿可出售给一组选定的BMX注册用户。公司对参与者的强烈反馈感到满意，并接受了6,350美元/干吨(SC5.5，FOB黑德兰港)的拍卖前报价，已收到10%的定金。该报价为6,350美元/干公吨，在按比例折算成SC6.0和考虑运费后，相当于大约7,017美元/干吨(SC6.0CIF中国)，运输预计从七月下旬开始(5月24日第5次BMX拍卖成交价格为6586美元/干吨)。买方已与公司签订销售合同，要求在PilbaraMinerals即将上任的董事总经理兼CEODaleHenderson表示：“这是一个非凡的结果，进一步证明了目前全球锂离子供应链对电池原材料的前所未有的需求。与最近市场已经见顶的说法相反，我们在客户面前看到的证据，包括这个定价结果，表明需求仍然非常强劲，在可预见的未来，前景依然健康。”备注：按照锂精矿7,017美元/干吨(SC6.0CIF中国)计算，加工成碳酸锂后成本42.09万元/吨，成本上涨6.2%。按照目前电池级碳酸锂(99.5%)市场均价为48.3万元/吨计算，此次购得精矿的加工企业，加工碳酸锂所获单吨净利已不足请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7报告|行业研究周报MorellaCorporationLimited很高兴地宣布在西澳大利亚州中西部PaynesFind附近的MtEdon(E59/2092)和MtEdonWest(E59/2055)成功完成的表面测绘和正在进行钻探和MtEdon现场工作完成)。在为期五天的实地考察中，共绘制了53个伟晶岩露头图。对一些伟晶岩进行了采样，岩片化验结果表明该地区未来的Morella首席执行官AlexCheeseman表示：“MtEdon对Morella来说是一个早期的勘探机会。我们对现场工作的结果和后续结果感到满意，并正在制定未来间和精力来开发和完善潜在的钻探目标，并期待着继续推进该项目。”澳大利亚锂生产商CoreLithiumLtd(Core或公司)(ASX：CXO)很高兴提进展顺利，并有望在2022年年底前运送第一批锂辉石精矿，前提是Grants露天工作已经加速。Grants露天矿的早期采矿作业受到降雨量大和雨季延长的影响，及额外的致力于用环境和社会可持续发展的高纯度锂为下一代电动汽车提供动力的SIGMA锂业公司高兴地宣布，其总的估计矿产资源量增加了约50%，达到8570万吨(以前为5890万吨)，进一步证明了项目的强大规模。公司完成了SGS地质服务公司("SGS")对该项目的第三阶段NDC矿床("第三阶段矿床")的NI43-NDC矿床，位于该项目第二阶段可行性研究阶段的Barreiro请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8报告|行业研究周报“我们很高兴地宣布，由于第三阶段的结果，公司的估计矿产资源量大幅增加，巩固了该项目作为美洲最大的锂矿项目的重要规模。其矿产资源量增加50%，强调了其强劲的有机增长状况。我们一直在快速推进一期工程的建设，并继续专注于在2022年底我们的绿色技术工厂投产后提供电池级可持续锂”，SigmaLithium联合首席执行官CalvynGardner表示，“一期工厂建设继续按计划和预算推进，土木工程正在进行，关键基础设施项目的建设在6月继续进行。”SigmaLithium的联合首席执行官AnaCabral-Gardner补充说：“更重要的是，第三期矿产资源的高质量有可能使SigmaLithium利用类似于目前正在建设的第一期环境可持续发展的绿色技术工厂来保持高产量，同时继续提高我们的产量，以帮助实现m了公司的战略意义。”FirefinchLimited(ASX:FFX)(Firefinch或公司)很高兴提供关于LeoLithiumLimited(LeoLithium)的拆分和在ASX上市的最新消息。在完成其超额认购的首次公开募股(IPO)后，LeoLithium已被允许进入澳大利亚证券交易所的正式名单，最近LeoLithium的拆分而对某些股东的影响，预计将在未来几周内完成，并在适POSCOSKOn成为悬而未决的问题，但负责处理锂/镍、正极和负极材料以及回收等整体二次电池材料业务的浦项集团和正在迅速增加其全球电池市场份额的SKOn正在建立一个请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9报告|行业研究周报负责人(高级执行副总裁)Byeong-ogYoo和SKOn的首席执行官Dong-seopJee出席了会议。两家公司同意加强整个电池价值链的合作，从锂、镍和钴等二次电池材料到正负电极材料和电池回收。两家公司还分享了SKOn二次电池生产的中供应。SKOn的首席执行官Dong-seopJee说：“如果POSCO集团的能力和基础设施与SKOn的技术产生协同效应，韩国的电池行业将进一步提高其竞争力。我们将通过积极的合作，为提高韩国在全球电动车市场的地位作出贡献。”PiedmontLithiumInc(PLL.O)确保锂供应的第一步将在魁北克或加纳，而不是美国，因为北卡罗来纳州监管审查的加强推迟了该矿商巩固美国电动汽车电池复ont—该项目被吹捧为帮助确保美国能源独立的最佳方式，但现在面临监管泥潭,并为ImperialOilLimitedELithium加拿大阿尔伯塔省的锂提取试点，探索将历史悠久的油田重新开发，这将成为加拿大不断增长的关键矿产行业潜在的主要新锂来源。该试点项目将支持E3Lithium的Clearwater开发潜力。nIwanikaImperial对研究和技术的长期承诺，以帮助测试和扩展E3的锂回收技术。”“我们继续推进支持能源转型所需的创新和技术，与政府和行业合作，利用现有资产和行业专业知识创造新机遇。”ELithiumChrisDoornbos表示：“E3Lithium和Imperial对阿尔伯塔省经济的多元化、当No.1是Imperial在该储层中的第一口井，是Imperial在阿尔伯塔省最多产的石油请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10报告|行业研究周报发现之一，并改变了该省和加拿大的经济，就像锂具有潜力一样。让Imperial现在与E3Lithium合作，探索将Leduc重新开发为世界级的锂资源，这是阿尔伯塔省和加拿大故事中令人兴奋的新篇章。”该试点项目包括钻探阿尔伯塔省的第一口锂评估井，计划于今年九月季度末完成。工作还将专注于扩大E3Lithium的专有技术，将盐水带到表面，在那里锂被去除和浓缩。这种液体作为闭环系统的一部分立即返回地下。E3Lithium在Clearwater的初步经济评估估计，开发的第一阶段可以从700万吨碳酸锂当量saaret锂开发商KeliberOy今天宣布了其位于芬兰的Tuoreetsaaret锂矿的首次矿产资源估算。根据该公司的声明，Tuoreetsaaret的初始矿产资源(全部推断)为141万吨(之前为1562万吨)。“在Tuoreetsaaret发现一个新的锂矿床很好地表明了我们勘探区的矿石潜力。我们将继续在该地区开展勘探活动，并通过加密钻探升级矿产资源类别，”Keliber是一家欧洲、芬兰的特种化学品和采矿公司，旨在利用自有矿石在断增长的锂电池行业生产可持续、高纯度、电池级的氢氧化锂。计划中的业务包括位于芬兰考斯蒂宁、科科拉和克鲁努皮的锂矿和选矿厂，请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11报告|行业研究周报据Fastmarkets了解，总部位于荷兰的汽车制造商Stellantis将支付澳大利亚7,600万美元(5,200万美元)购买澳大利亚锂生产商VulcanEnergyResources的的首批此类上游投资之一。1.1.2.一周国内锂资源信息速递鉴于买卖双方长期以来的友好合作关系和在新能源产业链条上的长期发展战按照双方约定的定价机制执行。格由双方根据约定的定价机制执行。交货方式及交货时间:分批次交付，每批次交付时间以买卖双方另行确定的采购订单或书面文件为准。合作期限自本合同生效随着国家“双碳目标”的提出，相关部委提出了风光新型能源的开发建设力度，同时规定新能源发现项目必须配备10-20%的储能装置，电化学储能进入快车道发展，使得储能锂电池需求旺盛，促使锂电池行业产能不断扩大，加剧了电池级碳酸锂的供应紧张。近年来，由于新能源汽车以及储能行业迅速发展，动力电扩张，锂资源需求逐年攀升。基于储能市场政策与需求的发展机遇，公司拟通过合资合作等方式构建锂电全产业链，在富有锂矿资源的宜春当地与优质锂电电芯企业通过共同投资、产业合作、委托加工、设备租赁等方式共同布局锂电池上游碳酸锂材料、磷酸铁锂材料和数字化正极材料产业，同时下游通过合资公司深圳科力远数智能源技术有限请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12报告|行业研究周报公司拓展储能市场提供储能电芯订单，从而保障上游原材料供应和下游订单销盛新材料原股东拟以其他资产或现金、公司控股子公司CHS公司拟以其拥有的相关技术资产，同时对鼎盛新材料进行增资，将鼎盛新材料转型成为集锂矿、锂电对方合计持有鼎盛新材料约70%股权，科力远子公司CHS公司持有鼎盛新材料安瓷矿、鹅颈瓷矿、第一瓷矿、党田瓷矿】四个地下开采矿的采矿权权证登记至其另一家子公司宜丰县东联矿产品开发有限公司名下，同时江西同安拟以其持有材料进行增资。下游布局方面：公司拟与宜春经济技术开发区管理委员会签订《投资合同书》，拟以控股子公司常德力元新材料有限责任公司(以下简称“常德力元”)为基础成立宜春力元新材料有限责任公司，作为公司的新材料办公研发总部，同时在宜春经济技术开发区所辖开发区范围内投资5亿元人民币建设年产3GWh数字化芯材项目生产线；公司拟与宜丰县人民政府签订《关于湖南科力远新能源股份有限公司在江西宜丰工业园区兴建投资项目合同书》，公司或关联公司在宜丰县人民政府工业园区布局投资项目，项目名称为“3万吨电池级碳酸锂材料项目”“6万吨高功率磷酸铁锂正极材料项目”以及“混合动力技术平台项目”。项目总投资不低于35亿元，项目启动至建成投产预计需要24个月，项目所需资金也将入。请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13股东矿山名称保股东矿山名称保有资源储量(万吨)可采资源储量(万吨)锂品位(%)报告|行业研究周报宜春矿业(30%)永兴材料(70%)化山瓷石矿4507.32615.650.39%永兴材料(46%)宜春矿业(54%)白水洞高岭土矿730.74601.420.44%江特电机狮子岭锂瓷石矿(属茜坑锂矿)1402.80.53%茜坑锂矿110000.46%新坊钽铌矿503.50.43%牌楼含锂瓷石矿1021.36%梅家含锂瓷石矿野尾岭钽铌矿11000.50%坪头岭钽铌矿3000.90%宜春矿业(30%)飞宇新能源(70%)大港瓷土矿91920.51%宜春矿业(30%)江西同安(70%)第一瓷矿65.22232.981.78%同安瓷矿154.2478.011.29%党田瓷矿153.60377.681.29%鹅颈瓷矿32.14516.252.10%东槽瓷土矿102.3东槽鼎兴瓷土矿5532.93219.493宜春矿业(100%)塘下含锂瓷石矿15.4612.37郭家含锂瓷石矿富华瓷石矿11.297伍桥瓷石矿1.86联合丁家瓷石矿1.96华峰瓷石矿1.9高华瓷石矿2.39宜春矿业(51%)联盟陶瓷土矿1912.4891766.29宜春矿业(51%)九锂新能源(49%)金港钾长石矿10.4066.124宜春矿业(51%)南氏锂电(49%)金峰硅矿厂3.937江西钨业(100%)宜春钽铌矿1421399560.38%国轩高科割石里矿区水南矿段瓷土(含锂)矿5507.064655.270.33%宁德时代宜丰县圳口里-奉新县枧下窝矿区陶瓷土(含锂)矿96025.10.28%3、长安汽车、华为、宁德时代共同发布全新一代智能电动汽车技术平台请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14报告|行业研究周报据宁德时代公众号消息，在重庆国际车展上，由长安汽车、华为、宁德时代联合创立的高端智能电动汽车品牌阿维塔发布了智能电动汽车技术平台CHN及首款车型阿维塔11。阿维塔11搭载宁德时代CTP三元锂电池包，提供680km和555km两个续航版本(基于CLTC综合工况)。配合750V高压电平台，阿维塔宁德时代今日发布CTP3.0麒麟电池，系统集成度创全球新高，体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，轻松实现整车1000公里续航。宁德时代发布麒麟电池通过全球首创的电芯大面冷却技术，麒麟电池可支持5分钟快速热启动及10分钟快充。在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量，相6月24日，国轩高科(美国)有限公司与胡胡伊省国家能源矿业公司(下简称JEMSE)在阿根廷签订合作协议，双方决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司 (暂定名，下简称合资公司)，规划建设电池级碳酸锂生产线，进一步推动公司营电池级碳酸锂的精炼厂，进行碳酸锂等相关产品研发与生产，先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线，后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级项目的工业级碳酸锂的供应。国轩高科将在技术方面提供支持。双方还决定围绕正极材料、锂电池制造等锂产业下游业务开展合作。未来，在胡胡伊省生产的国场使用。请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15报告|行业研究周报Premier非洲矿业有限公司("Premier"或"公司")欣然宣布，公司已与天华超净签订了具有约束力的条款形式的营销和预付款协议，该协议将允许Premier在Zulu锂和钽项目("Zulu项目")建立一个大型试点工厂，从2023年第一季度起生产锂精矿(SC6)。重点内容：1)试验工厂的目标年产量为50,000吨锂精矿(SC6)；美元的建设成本；束力的条款。虽然详细情况见下文，但其净影响是立即开始Zulu项目的建设活48000吨锂精矿产量(SC6)。值得注意的是，这是一个试点工厂，只在第一阶段生产锂精矿(SC6)。三种副产品将被储存起来，在完成更多的测试工作和更多的工厂之前，将进入库存。这些产品是磁性部分的钽精矿、富含透锂长石的混合矿石和可能含有铯和铷行首次装运，则为免息。按照目前锂精矿(SC6)的定价，预计预付款将在12个额康隆达公告，公司及全资子公司金昊新材料于6月23日与胡艳霞、海南恒研究报告发n方财富信息司签。版权归华西证券所有订，请勿转发。p15了《财产份额转让协议》，拟以自有或自筹资金请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16报告|行业研究周报锂辉石矿的采矿许可(编号：2021-0774/PM-RM)，KODAL第一大股东SuayChin与KODAL已达成了具有约束力的框架协议(以下简称“承购框架协议”)，ayChinKODALSogolaBaouleNgoualanaBoumou源量(指示的+推测的)为2131万吨，平均品位为1.11%Li2O，对应Li2O含量为23.65万吨。Bougouni锂项目设计寿命为8.5年，规划建设的常规浮选厂每年可处理约200万吨原矿石，生产22万吨锂辉石精矿(6%Li2O)。目前已于股SuayChin，公司将可间接拥有承购框架协议中约定的权利。本次交易完成拥有非洲马里Bougouni的锂辉石矿项目的权益，有利于保障公司1.1.3.确定颁布政策刺激新能源汽车消费，需求恢复指日可待，支撑后市锂盐价格上涨本周国内锂盐价格持稳，后市锂盐价格上涨趋势不变。根据SMM数据，截级碳酸锂报价46.90万元/吨，环比增长0.1万元/吨；价碳价格较上周相比有略微增长，工碳价格较上周略微下调，但碳酸锂总体价格区间维稳，主要系上游生产情况稳定供给端充足，下游车厂停产优化产线造成铁锂需求增幅不及预期，导致需求恢复较弱。本周氢氧化锂价格延续之前平稳的趋势，主要系产量相对稳定，而高镍需求偏弱，导致价格维稳。据Fastmarkets判断，本周亚洲市场锂价持稳，但在欧洲和美国现货锂价上涨，主要系氢氧化锂供请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17报告|行业研究周报确定颁布政策刺激新能源汽车消费，需求恢复指日可待，支撑后市锂盐价格李克强主持召开国务院常务会议，确定加大汽车消费支持的政策，会议提出支持新能源汽车消费：车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。随着疫情缓解，复工复产加速，叠加后期新能源汽车消费支持政策落地，新能源汽车销量恢复指日可待。我们预计在供给增量依旧有限图1中国锂盐价格(万元/吨)图2东亚锂盐价格(美元/公斤)概率上涨6月24日，普氏能源咨询评估锂精矿(SC6)价格为6400美元/吨(FOB，澳大利亚)，环比不变；SMM锂精矿现货价上调60美元/吨至4940美元/吨。从美元/吨(CIF中国))均远高于2022Q2的澳洲锂精矿长协价5000-5500美元/吨可Q请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18报告|行业研究周报图3锂精矿价格(Fastmarkets)图4锂精矿价格(SMM)Pilbara申上游资源为王六次锂精矿竞拍前选定BMX注册用户出售的价格为6350美元/吨(SC5.5，黑德兰港离岸)，按照折SC6.0计算，加上运费，折7017美元/吨(中国到岸价)。按照碳酸锂加工费2.5万元/吨计算，折碳酸锂成本44.69万元/吨(含增值税)。相较于5月22日的拍卖，成交价为5955美元/吨(SC5.5，黑德兰港离岸)，按照锂加工费2.5万元/吨计算，折碳酸锂成本42.09万元/吨(含增值税)，碳酸锂成情况下，后续锂盐价格大概率上涨。美元/吨和6586美元/吨(CIF中国)，此次拍卖前成交的价格为7017美元/吨，呈PLS价都有一定的预期作用，而且当前时点正是澳洲矿企和国内加工厂敲定三季度长协价格的关键时刻。现货锂精矿再次高价成交，无疑给了澳洲矿企在三季度进一步提高锂精锂精矿长协价在5000-5500美元/吨左右，那么我们判断2022Q3锂精矿长协价大概022Q2以后，上游锂矿资源有保障的一体化请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19报告|行业研究周报企业在成本可控的情况下，锂盐的单吨利润会明显高于通过包销澳洲锂精矿来加工的纯锂盐加工商，一体化企业竞争力明显，原料自给率高的企业，将获得更丰最近，海内外不乏大量锂行业见顶言论，此批高价成交的锂精矿将在七月下现在市场上预计在十月底，这给远期的锂盐价格形成了强硬支撑。正如PilbaraMinerals即将上任的董事总经理兼CEODaleHenderson所说的：“这是一个非凡的结果，进一步证明了目前全球锂离子供应链对电池原材料的前所未有的需求。与最近市场已经见顶的说法相反，我们在客户面前看到的证据，包括这个定价结果，表明需刺激需求，在供需缺口持续存在的背景下，锂盐价格在下半年回升甚至进一步突破高位是大概率事件，所以我们判断此刻锂行业难以“见顶”，高景气仍将持5000-5500美元/吨可以判断2022Q3锂精矿长协价格大概率继续上涨。而我国锂盐产量中超六成原材料来自于澳洲进口的锂精矿，随着锂精矿价格持续上涨，锂盐加工成本陡增，锂盐价格有望在下半年下游赶工需求下再次回升到前期高位甚至进一步突破。产业链利润已大幅向上游锂矿资源端转移，锂盐加工厂和一体化企业吨利润分化会愈加明显，在此建议大家关注上下游一体化的企业。推荐关注阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的【川能动力】；正在办理茜坑锂云母矿探转采的制磷酸锂顺利出产的【金圆股份】；格林布什矿山未来5年一直在增产且可以通1.2.镍钴行业观点更新1.2.1.一周海外镍钴信息速递IGO有限公司(IGO或公司)(ASX：IGO)欣然告知，IGO通过安排计划收dWesternAreas请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20报告|行业研究周报排计划，在计划记录日期(即2022年6月10日星期五)持有WesternAreas股份最初于2021年12月宣布，代表了西澳大利亚州镍资产的合理整合，并巩固了作为对清洁能源未来至关重要的产品的领先独立生产商的地位。”tedIGOLimitedWesternAreasLimited已经满足了与MetalHawk签订的EarnInandJointVentureAgreement ，通过单独资助400万美元的勘探，它可以获得额外的24%的合资企MetalHawk总经理WillBelbin评论说：“我们对我们的合资伙伴所进行的勘它将在不动用股东资金的情况下大幅增加勘探支出。我们也认为这是对这些项目的质量和潜力的有力认可。”部长AirlanggaHartato要求PTValeIndonesiaTbk(PTVale)浙江华友钴业有限公司(Huayou)继续并加快镍冶炼厂项目的开发位请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明21报告|行业研究周报周一(2022年6月20日)在雅加达，经济统筹部长AirlanggaHartato与其合作伙伴浙江华友钴业有限公司(华友)会见PTVale董事时传达了这一点。PTVale对迄今为止所给予的支持表示感谢，并将PomalaaBlock的投资发展le优先考虑环境、社会和最佳治理(“ESG”)管理，以及具体到Pomalaa的这个项目方面。双方都同意采用世界级的ESG标该项目的投资非常大，接近50亿美元，因此需要政府以投资确定性的形式给“这个项目需要多长时间才能完成？经济协调部需要什么支持，特别是将纳入国家战略项目(PSN)的领域，”协调部长艾尔朗加问道。协调部长Airlangga表示，他的政党对印尼镍项目的发展非常了解。据他介绍，该国镍开发的机会非“如果波马拉区块的开发计划符合与华友的协议，将采用并实施高压酸浸 (HPAL)技术和配置工艺。这项技术已经过测试，可加工低品位矿石，生产混合e用，以确保良好地保持矿产节约原则。这符合公司对可持续发展的承诺。目前，“在这次合作中，我们致力于最大限度地减少项目的碳足迹。这就是为什么Febriany济协调部的支持，以便波马拉区块的PTVale项目开发过PTValeCOW过程能请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明22报告|行业研究周报此前，浙江华友钴业有限公司董事长陈雪华(ChairmanChen)与PTVale首自然资源的企业敞开大门，包括特斯拉，前提是他们建立的工厂能促进当地经佐科表示，印尼政府一直在特斯拉、福特和其他汽车公司谈判，希望能邀请。关于特斯拉在印尼的潜在投资和技术合作等事项。佐科在采访时透露，他向马斯产能面临的最大挑战之一。而印尼最大的优势在于该国拥有全球最大的镍储量，佐科称：“我们进行了很多讨论，特别是关于特斯拉从上游到下游，从冶炼车厂。”作为东南亚最大的经济体，印尼也是自然资源大国，除了镍之外，该国还拥有丰富的锡、铜、钴和铝土矿等天然矿藏，其中一些是制造电动车电池的关键材棕榈油出口国。在佐科的领导下，印尼曾多次限制或禁止关键大宗商品的出口，包括镍、煤保护主义的指责。请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明23报告|行业研究周报5、INSG：4月全球镍市场供应短缺缩减至200吨国际镍业研究组织(INSG)公布的数据显示，2022年4月全球镍市场供应短1.2.2.一周国内镍钴信息速递自开工建设以来，该项目实行边建设边生产的策略，争分夺秒抢抓建设进度，分三期进行开发建设，一期主要建设18万吨前驱体及10万吨配套金属材从基地工程建设来看，厂区基本格局已构建完成，一期共计开工50余栋单体固定资产投资超40亿2、广西政府批复广西时代汇能锂电材料科技有限公司高冰镍、三元正极材料科技有限公司年产15万吨高镍型动力电池用三元正极项目，该项目位于龙港新区玉林龙潭产业园白平片区，占地面积931700平方米。项目共分为两个地块，包括西侧的冶炼地块和东侧的三元地块，其中火法熔炼、镍钴锰锂生产线、危废焚烧请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明24报告|行业研究周报处置生产线设置于冶炼地块，年产15万吨高镍型动力电池用三元正极材料及MVR15万吨；副产品方案为年产电池级碳酸锂3339吨，阴极铜2342吨，电池用硫酸锰27471项目依托工程为锂电新能源材料一体化智能制造基地项目(一期)4万吨/天污水处理厂(以下简称锂电基地污水处理厂)、玉林白平产业园热电联产一期项目、锂电新能源材料一体化智能制造基地项目(一期)12万标立方米/小时空分制冰镍买家。同期，国内知名电解镍板产家也每月使用3000+镍金属量印尼产高冰业得到更大量运用。镍周度均价为191486元/吨，环比下降12.75%；LME总库存周度平均水平为18%。本周逐步增加，供需基本面也处于偏空状态。本周镍铁(10%)周度均价为1434元/镍点，环比下降1.92%。电池级硫酸镍跌影响挤压部分利润，出货意愿低，供给略微短缺，而需求端随有序复工但整体弱的形势下，镍盐价格小幅下跌。请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明25报告|行业研究周报1.2.4.下游需求疲软，钴价仍处于下行趋势需求相对稳定，供给产量环比上月提升较大，基本面处于供给过剩状态。本周四市场库存仍然较高。1.3.稀土磁材行业观点更新1.3.1.一周稀土磁材行业信息速递协议请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明26报告|行业研究周报签约仪式在宜春市举行。我校党委书记杨斌，党委副书记、校长温和瑞，党委常委、副校长罗仙平、赖晓军，宁德时代新能源科技股份有限公司董事长特别助理余泽宁，宜春时代新能源资源有限公司总经理谢添、常务副总经理施正，总工程师、时代矿业总经理毛美心等出席签约仪式。谢添表示，此次双方战略合作协议的签订是企业发展进步的内在要求和实现双赢的战略举措，公司将以此次战略合作协议为双方交流合作的切入点，进一步扩大合作领域，积极探索产学研结合的创新之路，实现合作共赢、共同发展的良好局面。温和瑞表示，双方有着良好的合作基础，此次签约是双方在新征程上谋求更大合作的具体行动，为推动宜春经和学校办学质量提升提供了强大动能。布公告称，公司拟与关联方四川巨星企业集团有限公司、王全根先生、张耕先生等共同投资设立巨星新材料有限公资钕铁硼永磁材料项目，一期项目预计总投资32亿元，建成达产后可形成年产23、包头安德稀耐新材料年产35万吨镧铈应用稀土新材料转化基地项目获准吨镧铈应用稀土新材料转化基地项目工业项目备案(工信)项目，符合产业政策以稀土新材料资源综合利用为主，年产35万吨镧铈稀土应用新材料。本项目新建生料机、自动配料线等。4、吉安市永新县晨阳磁电科技有限公司年产800吨高性能钕铁硼稀土永磁体请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明27报告|行业研究周报近日，吉安市永新县晨阳磁电科技有限公司年产800吨高性能钕铁硼稀土永磁体生产线项目环境影响评价文件开始接受拟受理情况公示。项目主要产品为高年产800吨5、云南省发改委：关于印发云南省新材料产业发展三年行动及支持新材料产知南省工业和信息化厅发布“关于印发云南省新材料产业发展三年行动及支持新材料产业发展的若干政策措施的通知”，《通知》涉及稀土领域：加快推进稀土冶炼分离项目，招引配套发展稀土发光材料、稀土储能材料、稀土磁性材料和超高纯稀土金属及其化合物。培育一批专精特新“小巨人”企业。重点发展稀土新材料，加快稀土分离一体化项目落地建设，推动发展稀土储能、稀土磁性等材料，积极拓展稀土应用产业布局，打。6、内蒙古包钢钢联股份有限公司关于与北方稀土重新签署稀土精矿关联交易公告称，内蒙古包钢钢联股份有限公司拟与中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司重新签署《稀土精矿供应合月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨 (干量,REO=50%)，REO每增减1%，不含税价格增减783.78元/吨(干量)，稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨(干量，REO=50%)。待双方履行相关月1日起，包钢股份提供给北方稀土的稀土精矿价格为不含税26887.2元/吨(干请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明28报告|行业研究周报正海磁材于6月23日发布投资者关系活动表中表示：其公司现有产能为16000吨/年，其中THRED(重稀土扩散技术)产能已超过10000吨。公司计划至2022年底将具备年产24000吨的生产能力，并将根据下游需求在2026年前达到1.3.2.本周国内稀土价格整体小幅下调价格：本周氧化镧周度均价8000元/吨，环比保持不变；氧化铈周度均价/吨，环比不变；氧化钕周降1.96%；氧化镝周度均价2526元/公斤，环比下降0.55%；氧化铽周度均价本周国内稀土价格整体重心小幅下移，虽然受稀土原料供应难以增加和生产成本的支撑，价格仍然坚挺，但还是难以抵消下游用户需求长时间疲软给市场带图9氧化镧价格趋势(元/吨)图10氧化镨、氧化铈价格趋势(元/吨)资料来源：Wind，华西证券研究所资料来源：Wind，华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明29报告|行业研究周报图11氧化钕价格趋势(元/吨)图12氧化镝、铽价格趋势(元/公斤)图14烧结钕铁硼价格趋势资料来源：Wind，华西证券研究所资料来源：亚洲金属网，华西证券研究所1.4.行情回顾1.4.1.个股表现请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明30报告|行业研究周报