证券投资学-期末复习资料

PAGE10word文档可自由编辑《证券投资学》期末复习资料试卷代码：8005考试题型：单项选择题（每题1分，共20分）判断改错题（每题3分，共24分）计算题（每题6分，共18分）简答题（每题8分，共24分）论述题（每题14分，共14分）考试形式：半开卷考试时间：90分钟一、客观题模拟测试一（第一章）单项选择题1.下列证券中不属于有价证券的是()(答案：B)A.凭证证券B.商品证券C.货币证券D.资本证券2.“熨平”经济周期波动的货币政策应该以买卖()为对象(答案：D)A.农产品B.外汇C.企业债券D.政府债券3.作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行()(答案：B)A.始终保持一致B.经常发生背离C.始终不会同步D.没有内在一致性4.()的经济增长状态将导致证券市场价格下跌(答案：D)A.稳定、高速B.转折性C.宏观调控下的减速D.失衡5.基本不会造成证券市场价格上升的因素是()(答案：A)A.就业形势严峻B.财政支出增加C.国际收支盈余D.物价水平轻微上升6.基本不会造成证券市场价格下降的因素是()(答案：C)A.财政盈余减少B.国债发行增加C.税收增加D.通货紧缩7.有利于证券市场繁荣的货币政策是()(答案：C)A.提高准备金率B.提高再贴现率C.公开市场买入D.公开市场卖出8.导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是()(答案：D)A.通货膨胀上升B.国民生产总值的变化C.就业和国际收支状况D.管理层的决策模拟测试二（第二章）单项选择题1.信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该()(答案：D)A.及时、准确、完整、彻底B.准时、确切、定量、真实C.及时、完整、认真D.及时、准确、完整、真实2.自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括()(答案：B)A.证券监督管理委员会B.证券交易所C.证券公司D.证券业协会3.在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是()(答案：C)A.上市公告书B.重大事项公告书C.招股说明书D.年报概要4.上市公司在()的情形下，不需要公布临时性公告(答案：D)A.公司涉及重大诉讼B.公司的股份发生5％及以上份额的增加或减少C.在正常营业外公司或控股公司重要资产发生得失D.公司从海外引入一名新的部门经理5.当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到()时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发出收购要约并同时刊登到有关报纸上(答案：C)A.10%B.20%C.30%D.50%6.根据《新刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，()(答案：D)A.处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得的1-3倍罚金B.处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1－3倍罚金C.处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得l－5倍罚金D.处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得l－5倍罚金7.证券市场规范的基本标志是()(答案：D)A.市场规则的法制化和市场规模的扩大B.信息披露的及时性、准确性、完整性C.监督管理的有效性和市场规模的扩大D.市场规则的法制化和监督管理的有效性8.上市公司在进行信息披露时，要求提供持续性的信息披露文件，不属于此类文件的是()(答案：D)A.年度报告B.临时公告书C.季度报告D.公司投资价值分析报告9.《证券法》规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起()内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告(答案：C)A.1个月B.2个月C.4个月D.120天10.某上市公司在上市之初，曾由市场传闻其本年度会有大比例送配题材，但该公司董事会随后即发布公告声明，说公司并未就该决议作过考虑，可时隔不久，公司就公布了10送10的决议，其间股价由15元一路升至30元，在此过程中，该公司领导层的做法()(答案：A)A.违反了信息披露应前后一致的要求B.违反了信息披露应完整详尽的要求C.违反了信息披露应准确严谨的要求D.违反了信息披露应及时有效的要求模拟测试三（第三章）单项选择题1.按我国《证券法》规定，经纪类证券公司其注册资金不少于()万元(答案：A)A.5000B.2000C2.按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于()万元(答案：C)A.5000B.2000C.500003.某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为()元(答案：D)A.1000B.980C.9904.下列()不是场外交易市场的特点？(答案：A)A.时间固定B.佣金手续费低廉C.风险较大D.无场地限制5.原来在交易所上市的证券，现在转移到场外进行交易所形成的市场，通常被称为()(答案：C)A.第一市场B.第二市场C.第三市场D.第四市场6.通过计算机网络，没有经纪人的一个场外交易市场，称为()(答案：D)A.第一市场B.第二市场C.第三市场D.第四市场7.现在报刊杂志上经常引用的道·琼斯指数是()(答案：C)A.纽约证交所65家工业股指B.纽约证交所65家综合股指C.纽约证交所30种工业股指D.纽约证交所20种运输股指8.香港恒生指数采用()为样本股(答案：B)A.全部上市股票B.33家C.40家D.20家9.交割通常有当日交割、次日交割和()方式(答案：D)A.T+0交割B.T+1交割C.T+3交割D.例行交割10.上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续，其基点为()上证30指数的收盘指数3299.05点(答案：B)A.2001年6月28日B.2002年6月28日C.2003年6月28日D.2002年6月30日11.下列()不是期货合约中应该包括的内容？(答案：B)A.交易规格B.交易价格C.交易数量D.交易品种12.涨跌停板制度通常规定()为当日行情波动的中点(答案：A)A.前一交易日的收盘价B.前一交易日的最低价C.前一交易日的结算价D.前一交易日的开盘价13.我国曾于1993年开展金融衍生交易()(答案：B)A.利率期货B.国债期货C.股指期货D.外汇期货14.股票指数期货的标的物是()(答案：B)A.股票B.股票指数C.股票价格D.股指期货合约15.在期权合约的内容中，最重要的是()(答案：B)A.期权费B.协定价格C.合约期限D.合约数量16.期权价格是以()为调整依据(答案：A)A.买方利益B.卖方利益C.买卖两方共同利益D.无具体规定，买方卖方均可17.期权的()需要缴纳保证金在交易所(答案：A)A.买方B.买卖双方C.买卖双方均无需D.卖方18.下图表示((答案：A)A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权19.卖出期权的协定价与期权费呈()变化(答案：C)A.反向B.无规律性C.同向D.循环20.如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费()(答案：C)A.低B.相等C.高D.可能高，也可能低21.某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者()(答案：A)A.最大亏损为两份期权费之和B.最大盈利为两份期权费之和C.最大亏损为两份期权费之差D.最大盈利为两份期权费之差22.某人如果同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者()(答案：B)A.最大亏损为两份期权费之和B.最大盈利为两份期权费之和C.最大亏损为两份期权费之差D.最大盈利为两份期权费之差23.某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中()是不正确的？(答案：D)A.该投资者最大的损失为200元B.当该股票的市场价格为18元时，对投资者来说是不盈不亏的C.当该股票的市价超过18元时投资者开始盈利D.当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利24.发行可转换债券对发行公司有()益处(答案：A)A.低成本筹集资金B.适当避开法律的监管C.使发行公司具有双重身份D.能够在低风险下获得高收益25.()是存托凭证的优点(答案：D)A.比较容易受到投资者的青睐B.上市手续简单、发行成本低C.合理避税D.盈利能力强模拟测试四（第四章）单项选择题1.系统性风险也称()风险(答案：A)A.分散风险B.偶然性风险C.残余风险D.固定风险2.非系统性风险也称为()(答案：C)A.宏观风险B.分散风险C.残余风险D.不确定风险3.下列证券投资品种中()是风险最大的？(答案：C)A.公司债券B.国债C.普通股票D.金融债券4.()属于系统风险(答案：A)A.信用交易风险B.企业财务风险C.企业道德风险D.证券投资价值风险5.()属于非系统性风险(答案：C)A.信用交易风险B.利率风险C.流动性风险D.汇率风险6.证券组合的方差是反映()的指标(答案：C)A.预期收益率B.实际收益率C.预期收益率偏离实际收益率幅度D.投资风险7.如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果()(答案：B)A.相同B.相反C.无规律性D.相等8.相关系数β等于-1意味着()(答案：C)A.两种证券之间具有完全正相关性B.两种证券之间相关性稍差C.两种证券之间风险可以完全抵消D.两种证券组合的风险很大9.假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是()(答案：B)A.8.5%B.9.5%C.10.5%D.7.5%10.()是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？(答案：D)A.AB.AAC.BBD.BBB11.我国债券评级级别设置是()(答案：A)A.三级九等B.二级六等C.四级十二等D.三级八等12.在预计市场利率将要走高时，人们应该持有()(答案：B)A.长期债券B.短期债券C.短期与长期均可D.中期债券13.无风险证券投资可以是()(答案：C)A.股票B.企业债券C.商业银行的定期存款D.期货14.马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在()(答案：B)A.第一象限B.第二象限C.第三象限D.第四象限15.资本市场线方程的截距是()(答案：A)A.无风险贷出利率B.市场风险组合的风险度C.风险组合的预期收益率D.有效证券组合的风险度16.无风险证券的β值等于()(答案：B)A.1B.0C.-117.如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的β值为0.90，表明()(答案：C)A.该股票的波动性比证券组合的波动性高0.05B.该股票的波动性比证券组合的波动性高0.10C.该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05D.该股票的波动性比证券组合的波动性低0.1018.β值衡量的风险是()(答案：A)A.系统性风险B.非系统性风险C.有时是系统风险，有时是非系统风险D.既不是系统风险，也不是非系统风险模拟测试五（第五章）单项选择题1.下面哪一种资产组合不属于马克维茨描述的有效率边界？()(答案：D)A.资产组合W期望收益15%标准差36%B.资产组合X期望收益12%标准差15%C.资产组合Z期望收益5%标准差7%D.资产组合Y期望收益9%标准差21%2.下面对资产组合分散化的说法哪些是正确的？()(答案：C)A.适当的分散化可以减少或消除系统风险B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降D.除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来3.测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是()(答案：D)A.特有风险B.收益的标准差C.再投资风险D.贝塔值4.马克维茨描述的资产组合理论主要着眼于()(答案：B)A.系统风险的减少B.分散化对于资产组合的风险的影响C.非系统风险的确认D.积极的资产管理以扩大收益5.如果红利增长率()，运用固定增长的红利贴现模型就无法获得股票的价值(答案：B)A.高于它的历史平均水平B.高于市场资本化率C.低于它的历史平均水平D.低于市场资本化率6.从理论上来说，一家公司要想使股票价值最大化，如果它相信()，就应该把它的所有收益用来发放红利(答案：D)A.投资者不在乎他们得到的回报的形式B.公司未来的增长率将低于它们的历史平均水平C.公司仍有现金流入D.公司未来的股权收益率将低于它的资本化率7.根据固定增长的红利贴现模型，公司资本化率的降低将导致股票内在价值()(答案：B)A.降低B.升高C.不变D.或升或降，取决于其他的因素8.投资者打算买一只普通股并持有一年，在年末投资者预期得到的红利为1.50美元，预期股票那时可以26美元的价格售出。如果投资者想得到15%的回报率，现在投资者愿意支付的最高价格为()(答案：B)A.22.61美元B.23.91美元C.24.50美元D.27.50美元9.在红利贴现模型中，不影响贴现率k的因素是()(答案：C)A.真实无风险回报率B.股票风险溢价C.资产回报率D.预期通胀率10.如果一家公司的股权收益率为15%，留存比率为40%，则红利的持续增长率为()(答案：A)A.6%B.9%C.15%D.40%11.某只股票预计一年后发放红利1.00美元，并且以后每年增长5%。在红利贴现模型中，该股票现在的价格应为10美元。根据单阶段固定增长红利贴现模型，如果股东要求的回报率为15%，则两年后股票的价值为()(答案：A)A.11.03美元B.12.10美元C.13.23美元D.14.40美元12.在以每股25美元的价格卖出普通股之后，某公司共有股票500万股，售后公司的资产负债表如下：(单位：百万美元)资产负债和股东权益流动资产20流动负债12厂房与设备净值42长期负债5总计62普通股45总计62每股的账面净值为:(答案：C)A.5.63美元B.7.75美元C.9.00美元D.12.40美元13.某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2.00美元，红利支付率为40%，股权收益率为15%，如果预期收益率为12%，目前，该股票的价值最接近于()(答案：C)A.57美元B.33美元C.47美元D.67美元14.某公司最新的年报中公布:(单位：万美元)净利润100总资产1000股东股权500红利支付率(%)40%根据持续增长模型，公司未来收益增长率最可能是：()(答案：D)A.4%B.6%C.8%D.12%15.固定增长的红利贴现模型最适于估计哪种公司的股票价值()(答案：C)A.近几年内不会发放红利的新公司B.快速增长的公司C.稳定增长的公司D.有着雄厚资产但未盈利的公司16.某只股票股东要求的回报率是15%，固定增长率为10%，红利支付率为45%，则该股票的价格-盈利比率为()(答案：C)A.3B.4.5C.9模拟测试六（第六章）单项选择题1.股份公司发行的股票具有()的特征(答案：B)A.提前偿还B.无偿还期限C.非盈利性D.股东结构不可改变性2.投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是()，二是流通过程所带来的买卖差价(答案：A)A.股息和红利B.配股C.资本利得D.股份公司的盈利3.定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的()(答案：A)A.10%B.20%C.30%D.40%4.从收益分配的角度看()(答案：D)A.普通股先于优先股B.公司债券在普通股之后C.普通股在优先股之后D.根据公司具体情况，可自行决定5.把股票分为普通股和优先股的根据是()(答案：B)A.是否记载姓名B.享有的权利不同C.是否允许上市D.票面是否标明金额6.下列()不是普通股的特点(答案：D)A.经营参与权B.优先认股权C.剩余财产分配权D.有限表决权7.依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为()(答案：A)A.累计优先股和非累计优先股B.可调换优先股和非调换优先股C.参与优先股和非参与优先股D.可卖回优先股和不可卖回优先股8.持有公司()以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权(答案：A)A.10%B.20%C.15%D.30%9.我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司()应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告(答案：D)A.已发行股份的10%B.总股份的5%C.总股份的10%D.已发行股份的5%10.下列()是优先股的特点(答案：C)A.优先股的股息必须支付B.公司的经营参与权C.优先股可由公司赎回D.优先股的清偿在债权人之前11.在下列债券中筹资成本最高的是()(答案：D)A.政府债券B.金融债券C.国债D.企业债券12.按组织形式投资基金可分为()和公司型投资基金(答案：C)A.封闭式投资基金B.开放式投资基金C.契约型投资基金D.指数基金13.按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的()(答案：C)A.70%B.90%C.80%D.100%14.基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的()(答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%15.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的()(答案：C)A.5%B.10%C.15%D.20%16.基金收益分配不得低于基金净收益的()(答案：B)A.70%B.90%C.80%D.100%17.基金投资于国债的比例不得低于()的20%(答案：B)A.基金净收益B.基金资产净值C.基金负债总额D.基金资产总值18.开放式基金的日常赎回从基金成立()开始(答案：C)A.第二天B.一个月后C.三个月后D.六个月后19.开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以()工作日后向基金销售网点进行查询(答案：C)A.TB.T+1C.T+220.开放式基金的日常赎回的款项，应该在()工作日之内向基金持有人划出(答案：D)A.TB.T+1C.T+221.假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为()份(答案：B)A.47685B.47686C.484122.假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的赎回金额为()元(答案：A)A.51381.8B.51640C.51898.223.对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的()，即认为是发生了巨额赎回(答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%24.下列()不是指数基金的优点？(答案：A)A.收益较高B.风险较小C.监控管理工作简单D.延迟纳税模拟测试七（第七章）单项选择题1.股份公司发行股票，作为其发起人持有股份应少于公司股份总额的()(答案：C)A.15%B.25%C.35%D.50%2.我国A股上市公司成立时间必须在()以上(答案：A)A.3年B.1年C.2年D.5年3.某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的()(答案：B)A.15%B.25%C.10%D.15%4.如果公司股本超过4亿，其向社会公开发行的股份总数不得少于公司股本总数的()(答案：D)A.15%B.25%C.10%D.15%5.H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的()(答案：C)A.15%B.20%C.25%D.30%6.H股上市公司公众持股人数不少于()人(答案：D)A.500B.1000C.8007.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于()人(答案：C)A.1000B.100C.50008.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内预期市值超过()万美元(答案：A)A.10000B.5000C.1000009.按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前()将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上(答案：A)A.3个工作日B.5个工作日C.4个工作日D.6个工作日10.按照纽约证券交易所的规定，发行人在接到具有适宜性的通知之日()内，可以随时提出上市申请(答案：A)A.3个月B.5个月C.4个月D.6个月11.()是分析公司短期偿债能力最严格的指标(答案：D)A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.现金对流动负债的比率12.用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是()(答案：A)A.利息支付倍数B.流动比率C.速动比率D.应收帐款周转率13.反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是()(答案：B)A.净资产收益率B.每股净资产C.每股收益D.市盈率14.股东权益比率是反映()的指标(答案：C)A.经营能力B.获利能力C.偿债能力D.资产运用能力15.资产负债率是反映上市公司()的指标(答案：D)A.获利能力B.经营能力C.偿债能力D.资本结构16.应收帐款周转天数是反映上市公司()的指标(答案：B)A.获利能力B.经营能力C.偿债能力D.资本结构17.资产收益率是反映上市公司()的指标(答案：A)A.获利能力B.经营能力C.偿债能力D.资本结构18.一般性，上市公司二级市场上流通的股票价格通常要()其公司每股净资产(答案：C)A.低于B.等于C.高于D.无固定关系19.一般性，最受投资者关心的指标是()(答案：D)A.每股收益B.每股净资产C.市盈率D.净资产收益率二、判断题第一章（A为是，B为否）判断题1.因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场是在有些多此一举。(答案：B)很有必要2.因为政府和其他经济主体不会向证券市场注入资金，所以证券市场赚钱的人只能赚输钱人的钱，证券投资就是零和游戏。(答案：B)不是3.社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。(答案：B)A.是B.否不是应该4.证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融危机的爆发就是个沉痛的教训，所以一国证券市场不该对外开放。(答案：B)A.是B.否可以5.以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。(答案：A)6.只要经济增长，证券市场就一定火暴。(答案：B)A.是B.否不一定7.因为证券市场和经济运行会发生异动，所以基本面分析就毫无价值。(答案：B)很有8.只要大量投放货币就能使经济摆脱通货紧缩，带动股市趋热。(答案：B)就可能使9.国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越好。(答案：B)A.是B.否不一定不一定10.一国货币汇率的下跌一定有利于该国商品的出口，从总需求增加的角度推动股市上扬。(答案：B)A.是B.否不一定11.贷款政策的倾斜只影响股票的相对价格，而不影响股票市场总体的价格水平。(答案：A)12.税率上升会遏制股市热度。(答案：B)可能会13.刺激就业的财政货币政策将有利于股市的趋暖。(答案：A)第二章（A为是，B为否）1.美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。(B)法定机构监管模式2.我国证券市场监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段等方式。(B)必要的3.根据证券法的规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券经营机构的董事、监事、经理，自被解除职务之日起未满3年的，不得担任证券经营机构的董事、监事或者经理。(B)54.我国目前证券公司根据业务范围可分为经纪类证券公司和综合类证券公司。(A)5.证券法律责任通常分为民事责任、行政责任和刑事责任三种，并要遵循民事责任优先原则。(A)6.发展和规范是证券市场的两大主题发展是基础，规范是目的。(B)规范是证券市场进一步发展的前提，发展必须以规范为基础。7.公司发生重大亏损或者遭受超过净资产20％以上的重大损失应该归属于公司的重大事项。(A)8.根据《公司法》和《证券法》的规定，国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员，不得在证券经营机构中兼任职务。(A)9.我国证券法规定，综合类证券公司要求最抵的注册资本金为5亿人民币。(A)10.亿安科技的四家股东机构把股价从8元炒到126元的天价，受到证监会查处没收违法所得并处以100％比例的罚款，该案例中他们的所作所为属于证券欺诈行为中的虚假陈述的行为。(B)操纵市场11.内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。(A)12.根据《证券法》规定个人投资者从事证券投资必须在符合政府有关部门规定的范围内进行，可以进行私下买卖股票。(B)不允许第三章（A为是，B为否）1.上海证券交易所是公司制交易所。(B)会员制2.在场外交易市场交易的证券不仅可以是已经在交易所上市交易的证券，还可以是还未在交易所上市的各类证券。(A)3.委托价格主要分为市价委托和限价委托。(A)4.一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率肯定高一些。(B)大5.场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，但有统一的交易章程(A)也没有6.会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。(B)公司制7.公司制交易所的优点是收取的各类费用和交易双方的经济压力相对较低。(B)会员制8.第三市场的特点是大宗交易，交易费用比较低。(A)9.例行交割就是在T+3天进行交割。(B)10.采用修正平均法计算股价，可以弥补股本结构变动后股价均价失真的状况。(A)11.期货合约的价格就是期权费。(A)12.看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系。(B)反正13.期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。(A)14.期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。(B)期权买入方支付期权费，既可购买看涨期权，也可购入看跌期权，卖出方收取期权费，既可出售看涨期权，也可出售看跌期权。15.理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。(B)买方16.持有股票认购权证的人必须在规定期限内买入股票。(B)有权第四章（A为是，B为否）1.系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度是相等的。(B)并不是完全相等2.投资风险与投资时间成反比例关系。(B)正3.证券投资组合不是投资者随意的组合，它是投资者权衡投资收益和风险后，所确定的最佳组合。(A)4.证券组合的理论是在投资者为了追求高的投资预期收益并希望尽可能躲避风险的前提下提出来的。(A)5.一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要小。(B)大6.协方差为正值时，两种证券的收益变动趋同。(A)7.方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。(A)8.证券组合相对于自身的β值就是1。(A)9.当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。(B)110.信用评级机构要对投资者承担法律上的责任。(B)负有道义上的义务，但并不承担任何法律上的责任。11.一般情况下，某一证券信用级别，应等于其发行人的信用度。(B)12.信用评级最主要最直接的作用是提供借贷行为风险程度的信息，以保证借贷行为的可靠性和安全性(A)13.信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。(A)14.信用评级在一定程度上具有滞后性。(A)15.信用评级高的证券在证券市场上通常都有良好的市场表现。(B)16.信用评级能够准确反映企业管理者的管理水平。(B)不能完全17.通常来讲，股票先购权证的期限较长，股票购买权证的期限较短。(A)18.人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。(B)不能19.股票先购权证的发行意味着公司股票数量可能会增加。(A)20.信用交易有利有弊。(A)第五章（A为是，B为否）1.如果一个工作日内的基金单位净赎回申请超过当日基金单位总份数的5%，就认为是发生了巨额赎回。(B)10%2.开放式基金的认购和申购是一回事。(B)不3.为了应对赎回的压力，开放式基金必须保留一部分现金及流动资产。(A)4.B股是以人民币标明面值，供国外投资者以人民币购买的股票。(B)以外币认购和买卖，投资人不仅限于外国投资者，还包括中国境内居民5.公司发行股票是为了筹集自有资金。(A)6.指数基金相对来说管理费用较多。(B)少7.备兑权证的发行量大，其发行价格应该较高。(B)低8.备兑权证的有效期越长，其时间价值越高，投机价值越大。(A)9.股票先购权证人们可以转让，可以弃权。(A)10.可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。(B)11.当客户卖出ADR而无人买入时，客户必须等到有人买入时才可以将手中的ADR卖出。(B)第六章（A为是，B为否）1.股单每份所代表的金额可以不相等，每个股东以股单所确认的出资额享有股东权。(A)2.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。(B)股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资3.股份公司注册资本就是实收资本。(B)不一定，一般的内资企业也可以分期出资，这样就可能不一致。4.按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。(B)企业也可以分期出资5.股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。(B)不会随之6.股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。(A)7.公司职工股和社会公众股是两个差不多的概念。(B)两者概念不同：公司职工股，是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。社会公众股是指股份公司采用募集设立方式设立时向社会公众（非公司内部职工）募集的股份。8.同股同权、同股同利是证券投资的基本原则之一。(A)9.公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。(B)融资10.普通股股息一般上不封顶，下不保底。(A)11.优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付。(A)12.优先股股东只具有有限表决权。(A)13.国有法人股属于法人股，但不属于国有股权。(B)也属于14.公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。(B)15%15.如果债券持有者不面临违约风险，那么持有债券的收益相对来说就很稳定。(A)16.利差招标是银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时常采用的方式之一。(A)17.无论采用部分偿还还是全部偿还一般都有利于发行人而不利于投资者。(A)18.欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。(B)是在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。19.封闭型基金市场价格与其每份基金的单位资产净值不存在必然联系。(A)20.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。(A)第七章（A为是，B为否）1.从国际惯例来看，在交易所进行的股票交易、在场外柜台进行的股票交易都是股票的上市（交易），而我国通常意义的股票交易都是指在证券交易所进行的股票交易。(A)2.H股上市公司上市后公司股票的市值必须高于10000万港元。(B)5000万3.股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。(B)可以申请4.按照规定，只要符合境外交易所上市条件的公司，不用符合我国有关法律的规定，只要符合申请上市所在地的有关证券上市的法律即可。(B)不仅要还要5.一般来说，两地上市与第二上市基本相同。(B)两者不同。两地上市就是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。第二上市是指在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。6.如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险。(B)也会有7.一般来说，资本化比率低，公司长期偿债压力小。(A)8.一般来说，固定资产净值率越大越好，资本固定化比率越小越好。(A)9.流动比率越高越好。(B)不是。太低变现能力弱，还债能力弱。太高说明盈利能力不强。10.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。(B)短期11.净资产收益率一般是最受投资者关心的指标。(B)资本金利润率12.市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标。(A)13.主营收入含金量这项指标高，反映企业的产品适销对路，市场需求旺盛。(A)14.一般情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。(B)通常要15.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。(B)长期16.资本固定化比率是反映偿债能力的指标。(B)公司自有资本的固定化程度17.在进行财务分析时，只有将各项指标结合在一起分析，才能真正了解企业的财务状况。(A)18.上市公司的送配通常只包括送股和配股。(B)还有转股19.现金流量分析中的现金即指库存现金。(B)是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。20.一般说来，上市公司目前的盈利水平较好，其在二级市场的股价也较高。(B)第八章（A为是，B为否）1.证券投资的技术分析一定程度上是建立在公司的财务状况和对宏观经济政策分析的基础上。(B)基本2.按照证券投资分析的理论，股票价格有其一定的运行规律。(A)3.技术分析准确性的基础是技术分析要尽可能多的包含影响股价的供求因素。(A)4.基本分析可能由于信息的时滞效应而使投资者的投资受到影响。(A)5.带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。(B)