民营企业上市的财务难题课件

企业改制上市过程中的重点财务会计问题解析演讲人自我介绍

天职国际合伙人，副主任会计师中国注册会计师、中国注册资产评估师天职国际审计专业委员会委员，证券公司内核小组成员10年从业经验，参与过数十家拟上市公司改制上市审计工作，具有大型国企、上市公司审计经验发行上市的财务指标核准制下重点关注的财务会计问题新会计准则对IPO的影响税务问题五发行报审中存在的财务会计问题（被否公司原因分析）目录：

二、核准制下重点关注的财务会计问题1、独立盈利能力：公司的盈利应来源于主营业务，如果主要来源于非经常性损益以及优惠与补贴，其独立的盈利能力受到质疑。对于优惠与补贴主要从合法、合理、重要、持续以及措施方面关注。2、持续盈利能力：生产经营模式、产品或服务的结构是否发生了或将要发生变化；经营环境是否发生了或将要发生变化；对主要供应商以及客户是否存在重大依赖等方面分析公司持续盈利能力。

二、核准制下重点关注的财务会计问题3、财务状况：根据财务结构及比率，如从资产负债率流动比率、速动比率分析公司的偿债能力；根据应收帐款、存货、经营性现金流量与主营业务收入的对比分析公司的收入质量。4、收入确认：作为拟上市的公司，其信息披露需要满足上市公司信息披露的要求，但有些公司，因受改制、行业或客户的影响，在一年当中，其业绩非常不均衡，对于这些企业需要分析其收入的确认是否符合规定，收入与成本是否匹配。

1新会计准则特点及其对拟上市中小企业的财务影响2首次执行新会计准则如何进行衔接3新会计准则实施后如何编制财务资料三新会计准则与IPO三.1、新会计准则特点及其对中小企业的财务影响4所得税准则几乎对所有企业都有影响。5无形资产（开发费用资本化）、借款费用、政府补助等准则对拟上市中小企业有一定影响结论：对拟上市中小企业的实质性影响并不大三.2、执行新会计准则衔接工作：制定会计制度形式调整(科目转换)实质调整(数据调整)编制:新科目余额表新资产负债表1

长期股权投资差额其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额2拟以公允价值模式计量的投资性房地产3预计资产弃置费用4符合预计负债确认条件的辞退福利5可行权日为首次执行日或之后的股份支付6符合预计负债确认条件的重组义务7

企业合并其中：同一控制下企业合并商誉的原账面价值首次执行日能够可靠计量的或有合并成本首次执行日根据新准则计提的商誉减值准备8以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产910以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融工具11所得税12其他实质性调整事项：三.3新会计准则实施后如何编制财务报表106年底，证监会关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知：在2007年1月1日以后刊登招股意向书的，原则上应采用新会计准则编制申报财务报表；207年2月15日，规范问答7号：三年一期申报财务报表:根据38#《首次执行企业会计准则》要求追溯调整的事项对前期利润表和资产负债表进行调整备考利润表：假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则，以按首次执行准则的规定确定的可比期间最早期初资产负债表为起点，编制比较期间的备考利润表，并在招股说明书的“财务会计信息”一节和会计报表附注中披露2004年2005年2006年07年1-3月企业会计制度企业会计制度企业会计制度新会计准则原始财务报表申报财务报表新会计准则加追溯调整加追溯调整加追溯调整备考利润表新会计准则新会计准则新会计准则备考利润表的编制起点：按《首次执行企业会计准则》的规定编制的2004年1月1日资产负债表三.3其他申报财务资料的新变化07年2月，为配合新会计准则的施行，证监会修订三项公开发行证券公司信息披露规则：财务报告一般规定净资产收益率和每股收益的计算及披露非经常性损益修订后的规定适用于按新会计准则编制并披露财务报告的上市公司和拟上市公司四税务问题：1以前年度可能存在漏税问题2享受的税收优惠超过了国家政策范围

根据国发（2000）2号文《国务院关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知》，除经国务院审批的外，只有符合现行税收征管法律法规规定的税收减免与返还才是合法有效的对违规享有的地方性税收优惠的处理若拟上市企业所在地的税务法规、规章比国家税收法律、行政法规更为优惠，一般采取的规范措施是：由主管税务机关出文确认拟上市企业没有税务违法行为，且暂不征收少缴的税款，充分披露风险，由原股东承诺承担有可能追缴的税款

五、发行报审中存在的财务会计问题（被否公司原因分析）1因持续盈利能力存在瑕疵被否a某公司主营业务依赖于和外国公司签定的技术许可合同，具有不确定性。公司主导产品是基于国外公司系统所开发的软件产品，影响公司持续盈利能力。同时公司盈利水平对税收优惠及财政补贴的依赖程度较高。最近两年税收优惠及财政补贴收入占净利润的比例分别达到31%和26%；b某公司主要业务是为集团提供配套的技术服务，为集团公司服务的收入约占60%左右，公司多数收入确认要到年度结束时，存在收入与成本不配比的情况。报告期内，公司享有税收优惠较多，对净利润贡献较大，近三年分别占比为43.20%，46.35%和3.52%。报告期内公司应收账款大幅增加，经营活动现金流量持续下降。

五、发行报审中存在的财务会计问题（被否公司原因分析）2因太有钱被否久其软件IPO没通过的核心问题是"公司根本不缺钱,没有募集资金的紧迫性"。其中涉及两个环节,一是企业流动资金很富裕,有3000万元买了其他的理财产品,说明其资金不缺,没必要募集那么多资金。据悉,2002年,北京久其及其控股子公司上海久其投入1200万元购买了北京国际信托投资公司分期发行的"CBD土地开发项目资金信托计划"。“用闲置资金购买其他理财产品,尤其是那么长期限的产品,充分说明公司资金非常充裕.第二个环节则是预定募集资金的投向“不是太好”。久其软件财务数据显示,截至2006年12月31日,其流动负债占负债总额99.47%流动负债中未有银行借款,主要负债都是业务经营活动形成的。资产负债率45.58