国际信贷2011-2课件

第一章国际信贷概述第二章国际信贷的条件与决策第三章对外贸易短期信贷第四章出口信贷第五章国际银行信贷

目录国际信贷第六章国际项目融资第七章政府贷款第八章国际金融组织贷款第九章国际租赁信贷第十章国际债券融资

目录国际信贷第一章国际信贷概述

本章是全书的导论部分，要求掌握国际信贷的含义，国际信贷与国际投资的关系，以及国际信贷的资金来源、类型和形式。

一、国际信贷（InternationalCredit）的含义

在英文中，信贷与信用是同一个词：Credit，汉语中两者的含义有所不同。信用是指遵守诺言、诚实、可信，信贷则是体现一定经济关系的借贷行为，是与市场经济和货币流通紧密联系的经济范畴。

信贷是一种信用活动，它是指货币持有者（债权人）将一定数额的货币暂时贷放给需要货币资金的借款人（债务人），并由借款人按约定的期限如数偿还，同时支付一定利息的行为。第一节国际信贷的含义

国际信贷指一国的银行、其他金融机构、政府、企业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一国银行、其他金融机构、政府、企业以及国际机构提供贷款的活动。国际信贷是以商业信用、银行信用、政府信用、国际金融组织信用、债券信用、金融租赁信用等为主要信用形式的。第一节国际信贷的含义

二、国际信贷的关系人（一）借款人

即资金借入者。国际信贷的借款人很少有自然人，一般为法人，既有政府、社会团体、工商企业，也有商业银行等金融机构，借款的目的往往是为了发展经济、建设项目、购买设备或其他方面的需要。借款人借入的资金构成该国外债的重要组成部分；第一节国际信贷的含义（三）金融中介人

指在国际信贷中连接借款人与贷款人，起中介作用并促成借贷活动，从中获利的银行或其他金融机构，包括国际商业银行、进出口银行、国际信托租赁公司、投资银行等；第一节国际信贷的含义

（四）代理人

指受借款人或贷款人委托，全权代理当事人进行借贷活动、完成资金交易、履行贷款协议的公司、银行或个人；

（五）担保人

指担保履行贷款协议者。担保人一般是向贷款人担保，如借款人违约，由他负责偿还贷款。主要包括国际性银行、政府或信用可靠的大公司等。第一节国际信贷的含义

三、国际信贷与国内信贷

借贷活动范围不同；借贷币种不同；适用法律不同；借贷形式不同；利息、费用的计量依据不同；风险大小不同。第一节国际信贷的含义

国际直接投资，也称为外国直接投资（ForeignDirectInvestment,简称FDI），指以取得或拥有国外企业的经营管理权为特征的投资，表现为一国投资者将本国的资本（包括资金、机器设备、技术、专利、商标等）以合资、独资、合作等方式从事产业经营，以获取利润；

第一节国际信贷的含义

国际间接投资指以取得利息或股息等形式的资本增值为目的，以证券投资、国际信贷等方式进行的投资活动，投资者并不直接参与国外企业的经营管理活动，其投资活动主要通过国际金融市场进行。

由此得出：国际信贷是国际间接投资的主要形式，国际投资的概念包含了国际信贷的内容。

第一节国际信贷的含义第一节国际信贷的含义

五、国际信贷与国际金融市场国际信贷是通过国际金融市场进行的，国际金融市场是实现国际借贷资本运动的场所。

广义的国际金融市场包括国际货币市场、国际资本市场、外汇市场、国际黄金市场等；狭义的国际金融市场仅指国际货币市场和国际资本市场。

2.国际长期资金市场指借贷期限在1年以上的国际资本借贷场所，是国际金融市场的重要组成部分，是国际间资本流动的重要途径。（1）银行中长期信贷市场：以银团贷款为主；（2）国际债券市场：包括外国债券市场和欧洲债券市场。第一节国际信贷的含义

（二）按借贷者的关系划分

1.传统国际金融市场主要特征是从事市场所在国的货币借贷，并受市场所在国政府政策与法律、法规的管辖。主要包括：伦敦、纽约、苏黎世、巴黎、东京、法兰克福、米兰等国际金融中心；第一节国际信贷的含义

2.新型国际金融市场亦称离岸金融市场、欧洲货币市场、境外金融市场等，该市场经营市场所在国以外的货币，允许交易者向非居民筹资、投资或贷款，基本不受市场所在国政府的管制。如素有“避税港”之称的开曼群岛、巴哈马、巴拿马、加勒比海地区的百慕大群岛等都是典型的离岸金融中心。

<本节结束>第一节国际信贷的含义三、当代国际信贷的特点

第一，国际信贷规模迅速增长；据统计，目前国际信贷市场的融资净余额为4.24万亿美元。国际信贷规模在近九年来以年均递增12.4%的速度增长。

第二，国际信贷结构发生了巨大变化；从商业信用逐步发展到银行信用、国家信用、国际信用、消费信用等。第二节国际信贷的产生与发展

第三，资金流向多元化；

发达国家与发展中国家之间的四种流动模式。

第四，跨国银行成为国际信贷的主体；例如：美国花旗银行的利润中70%以上来自其国外业务。

第五，融资方式多样化；包括出口信贷、租赁信贷、项目融资、政府贷款、国际金融组织贷款、国际债券等。

第六，国家风险成为不可忽视的风险。第二节国际信贷的产生与发展

四、国际信贷的作用

第一，有助于促进本国及世界经济增长；第二，有助于缓解各国的国际收支困难；第三，有助于促进生产的国际化；第四，有助于加强国际金融合作。

<本节结束>第二节国际信贷的产生与发展（二）国家财政资金以国家财政资金提供的国际信贷主要是在国家之间进行的双边或多边贷款。此外，一些国际金融组织，如世界银行、亚洲开发银行、非洲开发银行等，其资金来源也主要来源于会员国的财政资金。随着出口信贷的发展，国家财政资金也投资于出口信贷保险、信用担保及信贷贴息等信贷活动中。第三节国际信贷的资金来源与形式（三）欧洲货币

欧洲货币是指货币发行国境外流通的货币。从事境外货币借贷业务的市场即为欧洲货币市场，也称离岸金融市场。欧洲货币及欧洲货币市场产生于二战后的50年代末，其资金来源主要是国际商业银行、跨国公司和国际企业集团、各国政府和中央银行等。第三节国际信贷的资金来源与形式

进入21世纪后，美国经济出现下滑态势，随着欧元的流通和日益坚挺，美元的持续贬值，世界石油市场出现了以欧元取代美元计价的动向，石油欧元呼之欲出，这将对国际货币体系和国际信贷市场产生重要影响。第三节国际信贷的资金来源与形式

二、国际信贷的类型

（一）按国际信贷期限不同

1.短期信贷—信贷期限在1年以下的信贷。短期信贷手续比较简便，资金周转快，多属于信用放款，期限为1天、7天、1个月至6个月，不超过一年。第三节国际信贷的资金来源与形式

同业拆放是短期银行信贷的主要形式，其特点是：

（1）金额大，几十万—上千万美元；（2）期限短，流动性强；（3）手续简便，采用信用放款形式，借贷双方一般不签订贷款协议，也无须担保，通过电话、电传等成交；（4）采用贴现方式，先扣利息，到期偿还全部贷款。第三节国际信贷的资金来源与形式

2.中期信贷—信贷期限在1-5年的信贷。借贷双方一般须签订信贷协议，双边贷款是中期信贷的主要方式，贷款期限一般为3-5年，有时还需借款人所在国家政府或官方机构或国际大银行担保。

3.长期信贷—信贷期限在5年以上-50年的信贷。

银团贷款也称辛迪加贷款，是长期信贷的主要方式，它是由不同国家的多家银行组成银行团，共同向某一国家的借款人提供的贷款。第三节国际信贷的资金来源与形式

（二）按国际信贷的利率不同

1.无息信贷

指无需支付利息的信贷，如国际开发协会提供的信贷，借款人不付利息，只需支付少量手续费；

2.低息贷款

指信贷利率低于金融市场利率、带有优惠性质的信贷，如出口信贷、政府贷款等；

3.市场利率信贷

指信贷利率随行就市，按金融市场利率提供的信贷，如银团贷款等。第三节国际信贷的资金来源与形式

（三）按国际信贷的资金来源不同

分为国际商业银行信贷、政府信贷、国际金融机构信贷、国际租赁信贷等；

（四）按国际信贷的信贷条件不同

1.普通信贷

又称为“硬贷款”，指按金融市场利率计息，贷款条件严格，无任何优惠条件的信贷，国际商业银行信贷多属于此类贷款；第三节国际信贷的资金来源与形式2.优惠信贷

又称为“软贷款”，指信贷利率低于市场利率、期限长、费用少、偿还条件宽松的信贷，政府贷款以及国际金融机构贷款多属于此类贷款。第三节国际信贷的资金来源与形式三、国际信贷的具体形式（8种）国际贸易短期信贷出口信贷国际银行信贷国际项目贷款政府贷款国际金融机构贷款国际租赁信贷国际债券融资

<本节结束>

第三节国际信贷的资金来源与形式在现行的外汇管理体制下，我国的国际信贷管理被纳入到外债管理范围内进行统一管理，因此，我国的国际信贷管理实际上就是外债管理。国家发展和改革委员会（简称国家发改委）、财政部和国家外汇管理局是我国的外债管理部门。第四节我国国际信贷的利用和管理中国外债情况表（2007年底）外债形式余额（亿美元）

1.外国政府贷款300.57

2.国际金融组织贷款283.71

3.国外银行及其它金融机构贷款546.11

4.买方信贷75.145.向国外出口商、国外企业或私人借款594.986.对外发行债券163.387.延期付款253.38

8.非居民存款114.199.国际金融租赁67.2110.补偿贸易中用现汇偿还的债务0.9311.贸易信贷1331.0012.其它5.59合计3736.18资料来源：国家外汇管理局

第四节我国国际信贷的利用和管理

2011年2月17日，国家外汇管理局发布的《2010年中国跨境资金流动监测报告》显示，截至2010年9月末，我国外债余额(不含港澳台地区)为5464亿美元，比2001年末增长3431亿美元，比2009年末增长1178亿美元。其中，中长期外债为1770亿美元，占32%；短期外债为3694亿美元，占68%；登记外债3265亿美元，贸易信贷2199亿美元。第四节我国国际信贷的利用和管理

2009年末我国各项偿债指标及国际比较（单位：%）

偿债指标我国数据国际标准安全线负债率8.620债务率32.2100偿债率2.925短债占比60.025

短期外债/外汇储备

10.8100

数据来源：国家外汇管理局

第四节我国国际信贷的利用和管理

1.我国对外债务短期化的特征日益明显。2001-2010年9月末，短期外债增长贡献了外债增长的83%，其中，贸易信贷增长贡献了短期外债增量的58%。

2.中外资金融机构是我国对外借债的主力。2010年9月末金融机构外债余额占登记外债余额的55%，自2001年年均增长8.7%，其中，中资金融机构外债余额年均增长8.0%，外资金融机构年均增长10.7%。2007年以后，外汇局不再对90天以下贸易融资等短期外债进行金额限制，贸易短期外债占短期外债的比重从8%上升到60%，境外拆借等短期信贷资金占比则显著下降。

<本章结束>第四节我国国际信贷的利用和管理第二章国际信贷的条件与决策

本章主要介绍国际信贷的条件与决策，掌握利息计算、费用和贷款定价方法，以及借贷双方在国际信贷中如何决策和协调。国际信贷中的费用及信贷期限2国际信贷的利率13国际信贷的决策

本章主要内容

一、利率的含义及分类

利率即利息率，指一定时期内的借贷利息额同借贷本金额的比率，即：利率=利息/本金。（一）按计算利息的时间划分

年利率按本金的%表示，月利率按本金的‰表示，日利率按本金的万分之几表示。三者之间的关系是：年利率=12×月利率=365×日利率日利率=月利率÷30=年利率÷365

第一节国际信贷的利率（二）按计算利息的方法划分

单利指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。单利法计算的本利和的公式为：

F=P(1+rt)

上式中，F为本利和，P为本金，r为利率，t为借贷期限。

复利法计算的本利和的公式为：

F=P(1+r)t第一节国际信贷的利率（三）按管理方式划分

固定利率指按借贷协议在一定时期内相对稳定不变的利率，它是借贷双方为便于计算成本和收益而通常不进行调整的利率。

浮动利率指按借贷协议在一定时期可以变动的利率，它是根据市场变化情况可以调整的利率。第一节国际信贷的利率国际信贷中的中长期信贷多采用浮动利率计息。

浮动利率=基准利率+加息率其中：加息率一般是固定的，根据借款人信用状况确定，基准利率是浮动的，随着国际金融市场利率变动而变动。国际市场基准利率常见的是3个月或6个月的伦敦银行同业拆放利率（LIBOR），此外还有HIBOR、SIBOR、PIBOR、KIBOR等基准利率。第一节国际信贷的利率

（四）按利率的性质不同划分

1.基准利率——金融机构在确定资金价格时作为基础或参考的利率。西方国家一般以中央银行再贴现利率作为基准利率。

2.普通利率——指不附带任何优惠政策，由金融机构所执行的一般利率。它可由各金融机构根据基准利率而确定。

3.差别利率——银行等金融机构对不同客户的存贷款制定的高低不同的利率。它由金融机构在普通利率基础上根据客户状况进行调整。第一节国际信贷的利率

二、国际信贷活动中的主要利率

（一）伦敦银行同业拆放利率

（LondonInterbankOfferedRate,LIBOR）

指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。它是英国银行家协会在每个工作日上午11：00根据其选定的16家主要银行在伦敦市场报出的各种币种和期限的利率，去掉4家最高的和4家最低的利率，取剩余8家利率的平均值，即得到某币种某期限的LIBOR数值。最经常使用的是3个月和6个月的LIBOR。第一节国际信贷的利率

（二）美国联邦基金利率（FederalFundRate）指美国同业拆借市场的利率，是其最主要的隔夜拆借利率。

根据美国联邦储备体系的规定，会员银行要在联邦储备银行缴纳一定比例的存款准备金，法定储备之外还有超额准备，在每个交易日营业终了之前，准备不足的银行可以通过美联储向有超额准备的银行拆入资金，即形成联邦基金利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺。

第一节国际信贷的利率

（三）美国优惠利率（PrimeRate）指商业银行向其资信优良的客户提供短期资金所收取的利息率。它是美国商业银行公认的，也是银行贷款可以接受的最低利率。美国优惠利率反映了货币市场的供求状况和美国货币政策的影响，它和LIBOR一样，成为当前国际借贷活动的重要参考利率。第一节国际信贷的利率

三、国际信贷中的利息计算计算利息的基础公式为：

利息=金额×利率×时间因此，金额、利率和时间这三个要素的变动对利息的计算有着直接的影响。第一节国际信贷的利率

（一）金额的变动

1.贴息法计息：放款时预先扣除利息，到期一次性偿还本金。例如：某公司向银行借款100万美元，利率为8%，期限为1年，以贴息方式计息，计算预扣利息为：

100×8%×1=8（万美元）由于利息预扣，公司实际使用贷款金额为：

100-8=92（万美元）这样虽然与后付利息法所付利息额相同，但实际支付的贷款利率为：(8/92)×100%=8.7%，高于8%的名义利率。第一节国际信贷的利率

2.余额递减法：每期还本数额固定，利息支付随本金的减少而减少，即利息按未偿还的贷款余额计算。例如：一笔贷款100万美元，年利率为8%，期限为4年，每半年偿还一次本息，则每期偿还数计算如下：

0.5年：100/8+100×8%×0.5=16.5（万美元）

1年：100/8+(100-100/8)×8%×0.5=16（万美元）

1.5年：100/8+(100-100/8×2)×8%×0.5=15.5（万美元）。。。第一节国际信贷的利率

3.年金等额还本付息法：每期的还本付息额相等，也称为息随本减平均还款法。年金计算公式为：

(1+i)n·i

A=P·

(1+i)n-1上例中：一笔贷款100万美元，年利率为8%，期限为4年，每半年偿还一次本息，每期偿还数计算如下：

100万×（1+4%）8×4%（1+4%）8-1=148，527.83（美元）第一节国际信贷的利率

4.平息法：也称息不随本减计息法，即用单利法先算出应付的利息，再计算每次平均支付的本息额。上例中：一笔贷款100万美元，年利率为8%，期限为4年，每半年偿还一次本息，则每期偿还数计算如下：

A=(P+P×i×n)/n=(100+100×4%×8)/8

=16.5（万美元）第一节国际信贷的利率

（二）利率的变动

固定利率尽管利息已预先确定，不面临利率风险，但仍不可避免通货膨胀或通货紧缩的风险。

浮动利率可随市场利率的波动而调整利息支付，借贷双方中至少有一方将获益，一方面临利率风险。同时，如果信贷协议中规定的利率浮动次数较少，而市场利率频繁波动，也将使借贷方面临利率风险。第一节国际信贷的利率

（三）时间的变动世界各国在金融市场上计算利息时所使用的基础天数和生息天数不同，主要有以下三种：

1.大陆法：基础天数和生息天数均为360天，可表示为360/360。大陆法主要适用于欧洲大陆国家；

2.英国法：基础天数和生息天数均为365天（闰年为366天），可表示为365/365（或366/366）。英国法主要用于英国；

3.欧洲货币法：基础天数为360天，生息天数为365天（闰年为366天），可表示为365/360（或366/360）。美国、中国等世界大多数国家采用欧洲货币法。第一节国际信贷的利率例如：一笔贷款金额为50万英镑，利率为6%，期限从2007年8月20日至2008年6月20日，问：按照大陆法、英国法、欧洲货币法计算的利息分别是多少？

计算如下：

1.大陆法：500，000×6%×300/360=25，000（英镑）

2.英国法：500，000×6%×133/365+500，000×6%×172/366=25，029.87（英镑）

3.欧洲货币法：500，000×6%×305/360=25，416.67（英镑）

<本节结束>第一节国际信贷的利率

一、国际信贷中的费用在国际信贷中，对于短期信贷，借款人支付的费用极少；但对于中长期信贷，特别是银团贷款，借款人往往要支付各种费用，主要包括以下费用：

（一）管理费（ManagementFee）管理费是借款人向组织银团的牵头行支付的。费率一般为0.05%～0.1%，可以在签订贷款协议时一次性支付，也可以在第一次支用贷款时一次性支付，还可以在每一次支用贷款时按比例支付。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

（二）承诺费（CommitmentFee）

承诺费也称承担费。借款人在贷款期内，对已用金额要支付利息，尚未提用的部分因为银行要准备好资金以备借款人提款，占用了银行资金，因此，借款人对未提用金额应向贷款人支付承担费作为补偿。承担费率一般为0.25%～0.5%。承担费的支付一般要规定承担期，过了承担期，承担费不再支付，未提用金额自动注销。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

承担费的计算：例如：一笔1亿美元的贷款，期限5年，2010年3月1日签订贷款协议，承担期为半年（2010年9月1日止），自签订贷款协议1个月后开始支付承担费。承担费率为0.25%。借款人3月4日提用3000万美元，3月31日提用3000万美元，4月20日提用1000万美元，5月11日提用1000万美元，6月8日提用800万美元，7月5日提用500万美元，8月5日提用300万美元，9月1日尚有400万美元未予动用，计算承担费是多少？第二节国际信贷中的费用及信贷期限

承担费计算如下：

1.至4月20日，4000万×0.25%×19/360=5277.78（美元）

2.至5月11日，3000万×0.25%×21/360=4375（美元）

3.至6月8日，2000万×0.25%×28/360=3888.89（美元）

4.至7月5日，1200万×0.25%×27/360=2250（美元）

5.至8月5日，700万×0.25%×31/360=1506.94（美元）

6.至9月1日，400万×0.25%×27/360=750（美元）将1～6合计，共支付承担费18048.61美元。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

（三）代理费（AgentFee）代理费是借款人向代理行支付的报酬，作为对代理行在整个贷款期间管理贷款、计算利息、调拨款项等工作的补偿。代理费按每年商定的金额支付给代理行。

（四）杂费（Out-of-PocketExpense）杂费是借款人向牵头行支付的费用，用于其在组织银团、安排签字仪式等工作中所作的支出，如通信费、印刷费、律师费、车马费、宴请费等的补偿。通常杂费是按牵头行提出的账单，一次付清，多时可达10多万美元。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

（五）罚金（Penalty）所谓罚金，指借款人未按贷款协议规定按期还本付息或提前还本付息而缴付的损失赔偿金。罚金费率大大超过贷款利率。

（六）出口信贷保险费（ExportCreditInsurancePremium）出口信贷保险指在出口信贷中，如果买方不能按期付款，由出口国有关承保机构负责赔偿损失。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

二、国际信贷期限国际信贷的贷款期限指自签订贷款协议之日起到本息全部清偿之日止的整个期限。贷款期限通常包括提款期、宽限期和还款期三部分。提款期一般较短，在提款期期间全部贷款必须提完，逾期未提部分视为放弃，不得提取；

宽限期从提款期结束开始，一般为半年至1年，在宽限期内借款人只付利息，不还本金，宽限期终了，就开始分期偿还本息，进入还款期；还款的方式一般有三种：到期一次偿还；宽限期后分次偿还；逐年平均分期偿还，无宽限期。第二节国际信贷中的费用及信贷期限

实际使用年限=宽限期+（贷款期-宽限期）/2这是由于在还款期，贷款本金是平均分期偿还的（通常每半年一次），故除以2。例如：一笔90万美元，10年期贷款，宽限期为2年，则其实际使用贷款年限为：2+（10-2）/2=6（年）

<本节结束>

第二节国际信贷中的费用及信贷期限一、国际信贷中贷款人的信贷决策

（一）评估借款人的信用

“5C”法：

品德（Character）——偿债意愿：偿债记录

能力（Capacity）——偿债能力：财务报表收益

资本（Capital）——借款人财力

担保（Collateral）——担保品或第三方担保

环境（Conditions）——经济环境、行业发展

第三节国际信贷的决策

“5C”法是国际上用于贷款人评价借款人偿债信用的重要方法之一。不同的贷款人，由于各自的侧重点不同，所以每个C的权重并不相同，贷款人结合各自的贷款方针与贷款目标来制定这五个方面的具体标准，但借款人信用在这五个方面总的标准是一致的。第三节国际信贷的决策（二）对借款人的财务分析对借款人财务报表中提供的各项数据资料进行确认，掌握借款人的财务状况，预测借款人的未来发展趋势，为借款人的信用评级和贷款决策提供必要的依据。1.流动性比率—流动比率、速动比率、现金比率；2.负债类比率—资产负债率、资本负债率；3.营运能力比率—应收账款周转率、存货周转率；4.盈利能力比率—资本金利润率、资产收益率、销售利润率；5.现金流量分析—现金流入、现金流出6.预期收益分析—利息收入、各项费用

第三节国际信贷的决策（三）对借款人的非财务因素分析

包括：借款人的行业风险因素、经营管理风险因素、自然社会因素、国家政治风险因素等，能够更加全面、动态地分析影响贷款的风险程度。第三节国际信贷的决策（四）信贷条件分析

第一，分析给借款人的信贷条件

包括：贷款金额、贷款期限、贷款币种、贷款方式、贷款利率等；

第二、分析在贷款协议中指定哪些保护条款

1.违约条款

借款人如违约，贷款人有权收取罚金并收回贷款；

2.连带违约条款借款人对共同提供贷款的其中一人违约，其他贷款人都可认为借款人已违约，而一起收回贷款；第三节国际信贷的决策3.提前偿付条款也称加速条款。借款人如出现任何一期未按时偿付时，则以后各期偿付的贷款均视为到期，借款人必须立即偿还各期未偿贷款额；4.保证条款要求提供第三方担保；5.消极保证条款在偿还贷款前，借款人不得以其资产作抵押，再向其他贷款人借款。如必须以其资产抵押才能获得其他贷款，则必须保证对本贷款提供同样或同比例的抵押资产；第三节国际信贷的决策6.同等位次条款借款人如在本贷款之外，再向其他贷款人借款时，不能让其他贷款人获得比本贷款更为优先的清偿权；7.费用增加补偿条款在贷款期间，如贷款人需承担某些新增的额外费用，则这笔费用应由借款人承担；8.货币供应条款这一条款主要针对欧洲美元贷款，如美元资金在市场上供不应求，贷款人有权要求借款人提前偿还美元贷款。第三节国际信贷的决策第三节国际信贷的决策估计借款成本合理选择借款货币争取有利的偿还方式3对贷款人的选择124

二、国际信贷中借款人的信贷决策货币选择利率选择第三节国际信贷的决策三、国际信贷中借贷双方的协调适用法律税收问题1.2008年3月1日，某建筑工程总公司从香港市场某银行借取1000万美元，年利率为8%，贷款期限1年，请按大陆法、英国法、欧洲货币法计算该公司1年后分别应支付利息的金额是多少？（按单利计算）解：大陆法：1000×8%×360/360=80（万美元）

英国法：1000×8%×305/366+1000×8%×60/365=79.82（万美元）

欧洲货币法：1000×8%×365/360=81.11（万美元）

习题一2.一笔为期8年的6000万美元贷款，于2005年4月10日签订贷款协议，确定承担期为半年（到2005年10月10日止），并规定从签订贷款协议日1个月后（即2005年5月10日起）开始支付承担费，承担费率为0.2%。该借款人4月12日支用了500万美元；5月5日支用了2000万美元；7月12日支用了1500万美元；8月19日支用了1000万美元。到10月10日仍有1000万美元未动用，自动注销。求：该借款人应支付多少承担费？解：至7月12日，3500万×0.2%×63/360=1.225（万美元）至8月19日，2000万×0.2%×38/360=0.422（万美元）至10月10日，1000万×0.2%×52/360=0.289（万美元）上述结果合计，共支付承担费1.936万美元。

<本章结束>习题一第三章对外贸易短期信贷

本章介绍对外贸易短期信贷的来源、方法和条件，结合我国实际阐述进出口贸易中常用的短期融资方式。国际保理2对外贸易短期信贷概述13我国的对外贸易短期信贷

本章主要内容

一、对外贸易短期信贷的含义指商业银行向进出口商或进出口商相互之间提供的期限在1年以下（包括1年）的资金融通，用于商品的采购、打包、仓储、出运以及制单、签订合同、申请开证、承兑、议付等环节的融资，以便加速商品流通，减少资金占压，促进进出口贸易的完成。第一节对外贸易短期信贷概述

二、对外贸易短期信贷的主要形式

（一）商业信用和银行信用

1.商业信用（CommercialCredit）指进出口商之间相互提供的信贷。如延期付款、预付货款。2.银行信用（BankCredit）由银行或其他金融机构向出口商或进口商提供的信贷。第一节对外贸易短期信贷概述出口装运前

1.出口订单贷款

2.凭信托收据贷款

3.抵押贷款

4.打包放款第一节对外贸易短期信贷概述（二）短期出口融资货物发运后

5.出口信用证押汇

6.出口托收押汇

7.票据贴现1.出口订单贷款也称无抵押贷款，是出口商获取国外订单后，为进行出口商品的采购和生产，凭借国外订单向银行申请的贷款；2.凭信托收据贷款出口商可凭信托收据向银行申请贷款用于向内地供货商支付货款。货物出运后，凭货运单据向贷款银行叙作出口押汇；第一节对外贸易短期信贷概述3.抵押贷款对于在国内采购、积累商品准备出口的出口商，银行以其国内货物作抵押，可提供国内货物抵押贷款；4.打包放款是信用证项下出口地银行以信用证作抵押向出口商提供从收到信用证到货物装运前所需流动资金的贷款；第一节对外贸易短期信贷概述

信用证方式的业务程序

1.签订合同出口商5.发货轮船公司12.提货

进口商

3.开立信用证

出口方银行8.寄单索汇进口方银行（通知行/议付行）

9.偿付

（开证行）2.申请开证4.通知、打包放款6.交单7.叙作出口押汇10.付款赎单11.跟单汇票5.出口信用证押汇在信用证结算方式下，出口商向押汇银行提供正本信用证、全套单据及未到期的远期汇票，押汇银行审单无误后即向出口商付款，也称议付。出口商在押汇前如已获取该银行打包放款，则银行发放押汇款时除要扣除押汇利息外，还要扣除打包放款本息；第一节对外贸易短期信贷概述6.出口托收押汇使用在托收结算方式下，其程序与信用证押汇相似，不同的是汇票付款人为进口商，押汇银行面临较大风险，因此押汇利息较高；7.票据贴现贴现汇票付款人可以是进口商或进口地银行，付款人承兑汇票后，出口商可持承兑汇票在银行办理贴现，提前取得融资。第一节对外贸易短期信贷概述（三）短期进口融资信用证开证额度汇票承兑与贴现进口信用证押汇进口托收押汇信托收据放单担保提货假远期信用证融资第一节对外贸易短期信贷概述进口信用证押汇—在信用证结算方式下，开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后，先行代进口商付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售货物后再收回贷款的融资活动；进口托收押汇—在托收结算方式下，出口单据到达进口地代收行后，代收行代进口商先行付款，同时按照押汇协议以进口商品作抵押，将单据交给进口商，由其提货、销售，用销售货款归还银行垫款；第一节对外贸易短期信贷概述信托收据放单—当货物已到达进口地，而汇票尚未到期时，进口商向进口地银行提交一份信托收据，银行即允许进口商借出物权单据先行提货销售，待汇票到期日再向银行付款，赎回信托收据；担保提货—适用于货物已到目的地，而单据未到，银行为进口商出具保函，船公司凭银行保函放货，进口商会在合理的时间内向船公司提交正本提单；第一节对外贸易短期信贷概述假远期信用证融资—合同中约定即期付款，但进口商要求出口商开具远期汇票，开证行承兑远期汇票后，由进口商持已承兑汇票办理贴现，并即期向银行付款，进口地银行即期付款给出口商，进口商付款赎单、提货销售，待汇票到期日还款给进口地银行。由于汇票是远期的，但出口商即期取得货款，因而称为假远期信用证。

第一节对外贸易短期信贷概述

假远期信用证示意图

承兑L/C出口商出口地银行开证行

进口商

贴现公司

注：贴现金额+利息=汇票面额

<本节结束>即期付款贴现案例打包放款合同示例中国工商银行打包放款合同合同编号：（）字第号借款人：贷款人：中国工商银行分行借款人和贷款人根据《中华人民共和国合同法》和国务院颁发的《借款合同条例》，共同签订本打包放款合同，并共同严格遵守。第一条借款人在本合同有效期内，按照《中国工商银行信用证项下出口打包放款暂行办法》（以下简称《办法》），向贷款人申请信用证项下出口打包放款（以下简称“贷款”）。第二条贷款金额：（大写）人民币________________________

（小写）人民币________________________第三条贷款用途：仅限用于有关信用证项下出口商品的备货备料、生产和出运，不得挪作他用。第四条贷款期限：从________年________月________日起至________年________月________日。第五条放款一、借款人每次放款前必须向贷款人提交信用证正本，贷款申请书和借款凭证。二、每份信用证项下的放款金额为信用证总金额（当时银行买入价）的________％。第六条利息一、借款利息为年利率________％，利随本清，按季结息。二、借款人授权贷款人，在结息日主动从借款人信用证项下的押汇收入，结汇收入或存款帐户中扣收上述利息。第七条还款和提前还款一、借款人授权贷款人，在借款人办理出口押汇或信用证项下单据议付时，从押汇收入或结汇收入中扣收该信用证项下打包放款的本金和其他费用。二、借款人可在贷款到期前主动归还贷款本金和利息，但必须提前三个营业日通知贷款人。第八条逾期还款

如借款人在每笔放款到期时未能按期偿付本息，贷款人可按《办法》规定，对逾期贷款加收逾期利息20％，并有权从借款人的其他信用证项下的出口押汇或收妥结汇货款或其存款帐户中扣收本金、利息，逾期利息和其他费用。第九条借款人承诺一、借款人的全部资产均向贷款人认可的保险机构投保。如发生意外损失，保险机构支付给借款人的赔偿金应首先用于归还本贷款本金、利息及费用。二、借款人保证按本贷款合同有关信用证的条件，按时出运商品，并将有关单据提交贷款人议付。三、借款人愿按贷款人的要求提供自己的财务报表，有关贷款使用情况和出口商品准备情况的资料，并为贷款人了解上述情况提供方便。第十条违约

借款人如违犯本合同第二条，第八条和第九条即为违约，如发生违约，贷款人可根据《办法》规定停止向借款人放款，对违约贷款加收罚息________％和限期收回违约贷款本息。第十一条其他一、本合同任何条款的修改须经双方同意，在双方未达成一致前，仍按本合同条款执行。二、本合同未尽事宜由双方协商解决。三、本合同从借贷双方法定代表共同签字之日起生效，至全部贷款本息还清之日止。本合同一式两份，借款人、贷款人各执一份。贷款人（公章）借款人（公章）法定代表（或授权代表）（签章）法定代表（或授权代表）（签章）

年月日

一、国际保理概述国际保理（InternationalFactoring）是国际保付代理的简称，也称应收账代理垫款业务，是保理商在买卖双方采用赊销或D/A方式销售商品时，对出口商提供集商业信用调查与评估、应收账款的管理与催收、贸易融资及买方信用风险担保为一体的综合性服务措施。第二节国际保理国际保理业务的雏形起源于古巴比伦，现代意义上的国际保理业务起源于18世纪的欧洲和美国，20世纪60年代后得到迅速发展，1968年11月成立了国际保理商联合会（FactorsChainInternational,简称FCI）,总部设在阿姆斯特丹。该组织是由50多个国家和地区的980多家保理公司组成的世界性联合体，FCI颁布的《国际保理业务惯例规则》已经成为世界保理业务运行所必须遵循的法律依据。

第二节国际保理

国际保理业务在我国起步较晚。1987年10月，中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议，标志着我国保理业务正式开办。1992年，中国银行加入FCI，经历了由单保理到双保理的发展历程。此后，国内各大银行陆续开展此项业务。自2001年至2009年,我国银行保理业务量增长了70倍。据中国银行业协会保理专业委员会统计,目前全国开展保理业务的银行有28家,2009年完成国际保理业务量250亿美元,国内保理业务量5709亿元人民币,累计业务量占同期GDP的2%以上,在国际上居于前列。

第二节国际保理

我国的商业保理开始于2004年，目前每年商业保理营业额只有数十亿元人民币，部分业务领域仍是空白。国内25家商业保理机构有21家集中在天津，北京、上海、杭州、河南各1家。如：天津：嘉融信、瀛寰东润、达泰、西易（CEF）、渤海，上海：高银保理，北京：美臣保理。真正开展国际保理业务，成为国际保理商组织股东会员的商业保理机构只有6家，其中天津4家，杭州、河南各1家。第二节国际保理出口商

进口商

第二节国际保理二、国际保理业务流程出口保理商

进口保理商1568914241013731112

1.申请进口商信用额度；

2.传递信用额度申请书；

3.资信调查和评估；

4.通知核准信用额度；

5.通知核准信用额度；

6.签订国际保理合同；

7.签订销售合同；

8.应收账款转移通知书；第二节国际保理

9.融通资金；

10.应收账款转移通知书；

11.催收货款；

12.分期付款；

13.转付货款；

14.出口结汇。第二节国际保理

三、国际保理业务功能商业信用调查与评估；应收账款的管理与催收；贸易融资；买方信用风险担保。

<本节结束>第二节国际保理一、与商品生产、采购和经营有关的人民币贷款

（一）贷款原则

向外贸企业提供人民币贷款的总原则：遵循国家有关政策与规定，发挥贷款的积极促进作用，以利于对外贸易的健康发展；贷款应坚持有计划发放、有物资保证、按期归还；坚持“区别对待、择优扶持”和“以销定贷”的原则；亏损企业不得长期占用银行贷款；银行对贷款实行差别利率和加息、罚息办法。第三节我国的对外贸易短期信贷（二）贷款对象

在银行开有人民币基本帐户并实行独立核算的经营进出口业务的企业、生产出口商品的工业企业、为进出口贸易服务的企业及其他国营或集体企业。有关银行投资的企业、外事企业等资金不足，也可提出贷款申请。第三节我国的对外贸易短期信贷（三）贷款种类商品流转贷款——用于支持企业完成国家下达的进出口计划所需的合理资金需求的贷款；临时贷款——用于支持进出口企业在经营活动中因临时性、季节性等原因所需的短期贷款；出口商品生产贷款——用于支持企业按出口合同、购销协议、生产订单等规定保质保量、按期完成交货任务的贷款；第三节我国的对外贸易短期信贷科技开发贷款——向承担科技成果或专利技术转化的科研单位、大专院校、科研-生产联合体和企业发放的贷款；联营股本贷款——银行对外贸公司组织联营企业所需人民币入股资金而发放的贷款；出口商品生产中短期贷款——支持出口企业进行技术改造、增添设备所需的资金而发放的贷款；票据抵押贷款——出口企业采用代销或赊销方式时，凭买方开出的、经其开户银行承兑的商业期票，向银行申请并取得的贷款。第三节我国的对外贸易短期信贷（四）贷款期限、利率和申请手续

人民币贷款的期限根据企业的借款用途核定，流动资金贷款的期限一般不超过1年。贷款利率根据中国人民银行的统一规定，实行差别利率和加息制度。贷款按季结息，结息日为每季最后一个月的20日。企业如不能按期还款，可在到期日前30个工作日提出展期申请，经银行审查同意，可展期一次，最长不超过6个月。企业向银行申请贷款时须提供书面请求，写明借款用途、金额、期限、还款来源等，固定资产贷款须在年底前提出下年度申请贷款计划。第三节我国的对外贸易短期信贷（五）贷款的担保

企业贷款担保，除用银行贷款所形成的商品、物质、权益等作为归还贷款的保证外，银行还可要求企业提供信用担保或财产抵押担保。信用担保是经银行认可的资信可靠、有偿还能力的法人充当有连带责任的保证人，并出具保函；财产抵押担保是以有价证券、权益、存款凭证、不动产等作为抵押，并向银行出具财产抵押书，抵押书须经国内公证机构公证，抵押品须由企业向国内保险机构投保，保单受益人应为贷款银行。

第三节我国的对外贸易短期信贷第三节我国的对外贸易短期信贷

信托收据

进口押汇

出口押汇和贴现3

进口开证授信额度124

二、与对外贸易结算方式有关的人民币贷款第三节我国的对外贸易短期信贷

打包放款

国际保理6

提货担保57

<本章结束>第四章出口信贷

出口信贷是一种对外贸易中长期信贷。本章应重点掌握出口信贷的主要类型及特点，着重区分卖方信贷和买方信贷。出口信贷的概念和特点出口信贷的主要类型我国的出口信贷本章主要内容

一、出口信贷的含义出口信贷（ExportCredit）是一国为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或国外进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决出口商资金周转困难，或满足国外进口商支付货款需要的一种国际融资方式。第一节出口信贷的概念和特点

二、出口信贷的特点投资周期较长，1-5年或5年以上；投资领域主要是出口的大型成套设备；利率较低；与信贷保险紧密结合；发达国家一般都设有国家信贷保险机构，如贷款不能收回，信贷保险机构利用国家资金给予补偿。国家成立专门发放和管理出口信贷的机构。第一节出口信贷的概念和特点

三、西方主要国家的出口信贷

（一）英国英国是第一个建立出口信贷制度的国家。1919年，英国出口信贷保证局（ExportCreditsGuaranteeDepartment,ECGD）成立，它是政府领导的职能部门，直属于贸易工业部。英国出口商在ECGD办理担保后，很容易得到商业银行的资金融通。ECGD对银行出口信贷的利率差价也给予补贴。第一节出口信贷的概念和特点

（二）美国美国出口信贷机构主要是美国进出口银行（Eximbank）和对外信贷保险协会（ForeignCreditInsuranceAssociation，FCIA）,美国联邦储备银行以及其他政府机构也可直接向出口商、进口商或进口方银行提供长期固定利率贷款，以支持美国商品出口。出口商可以用对外信贷保险协会（FCIA）出具的中期保单作为抵押向银行申请出口信贷。第一节出口信贷的概念和特点

（三）法国法国出口信贷机构主要是法国对外贸易银行（BanqueFrancaiseduCommerceExtérieur，BFCE）和法国对外贸易保险公司（COFACE）。法国对外贸易银行支持出口信贷采取两种方式：一是为商业银行发放出口信贷提供担保，由法国对外贸易保险公司承保，占法国出口总额的25%左右；二是由法国对外贸易银行直接提供一部分7年以上长期贷款。法国是西方国家中首先发放混合贷款的国家，政府在这方面的预算资金相当可观，因而遭到西方国家的谴责和非议。第一节出口信贷的概念和特点

（四）德国德国出口信贷机构主要是德国出口信贷集团（AKA）、德国复兴信贷银行（KFW）、赫尔默斯信贷保险公司(Hermes)。商业银行和外国银行也可经营德国的出口信贷业务。崇尚自由竞争是德国出口信贷制度的特色，和法国相比，它不允许有明显的政府补贴。根据“无赤字”原则制定保费率。

第一节出口信贷的概念和特点

五、“君子协定”简介出口信贷君子协定是美国、英国、法国、联邦德国、日本、意大利等六国于1975年在巴黎召开政府首脑会议，就出口信贷达成的一项协定。协定于1976年7月1日正式生效,1977年底,纳入经济合作与发展组织（OECD）的管辖范围，1978年2月达成了《关于官方支持的出口信贷指导原则的安排》,对贷款的商品种类、利率、还款期、预付款金额及其他信贷条件作了规定。但这个协定并不具有法律约束力，有些规定已被突破。第一节出口信贷的概念和特点“君子协定”的主要内容是：协定适用于政府信贷机构给予担保或利率补贴的一切买方、卖方出口信贷；出口信贷最高金额不得超过合同金额的85%，其余15%预付款必须以现金支付；出口信贷的最低利率和最长期限按接受信贷国家的经济发展水平而定；飞机、船舶、地面卫星站、原子能电站及农产品合同的出口信贷不受此规定的约束；第一节出口信贷的概念和特点关于混合出口信贷的规定：如果出口信贷中的海外援助或海外发展基金部分占25%以上，则该项信贷被视为非商业信贷，不在本规定管辖范围之内；该部分在出口信贷中占20～25%之间，信贷提供国必须将信贷条件事后通知其他协定国；若占15～20%之间，信贷提供国必须事先通知其他协定国；若占15%以下，信贷提供国必须事先同其他协定国协商信贷条款。

<本节结束>第一节出口信贷的概念和特点

买方信贷

福费廷341第二节出口信贷的主要类型2信用安排限额

卖方信贷第二节出口信贷的主要类型567混合贷款签订存款协议出口信贷保险6

一、卖方信贷

（一）含义卖方信贷（Supplier’sCredit）指出口方银行向本国出口商（卖方）提供贷款，以支持出口商因向国外进口商赊销大型机器设备等商品所面临的融资需要。第二节出口信贷的主要类型

（二）卖方信贷业务程序第二节出口信贷的主要类型出口商（卖方）出口方银行进口商（买方）124635

1.出口商与进口商签订买卖合同，合同规定延期付款，进口商向出口商预付15%的定金；

2.出口商办理出口信用保险后，向出口方银行申请卖方信贷；

3.出口方银行提供卖方信贷给出口商，约占合同金额的85%；

4.出口商向国外进口商赊销商品；

5.进口商验货后按合同分期付款给出口商；

6.出口商将所收货款分期偿还银行贷款本息。第二节出口信贷的主要类型

（三）卖方信贷的条件以我国为例，申请卖方信贷需要具备以下条件：只有在中国注册的，并经国家有关部门批准有权经营机电产品和成套设备出口的中国法人企业（进出口企业或生产企业），才有资格申请中国的出口卖方信贷支持；出口商品在中国境内制造的部分一般应占总货值的70%以上（船舶占50%以上）；第二节出口信贷的主要类型申请出口卖方信贷融资的最低出口合同金额为50万美元，进口商所支付的最低现金比例一般不低于合同金额的15%，同时要求出口商投保出口信用险；卖方信贷的贷款期限一般不超过10年。第二节出口信贷的主要类型

二、买方信贷

（一）含义买方信贷（Buyer’sCredit）指为了支持本国出口商向国外出口大型机器设备，由出口方银行直接向外国进口商（买方）或进口方银行提供贷款，以便于进口商用来偿付货款。第二节出口信贷的主要类型

（二）买方信贷业务程序第二节出口信贷的主要类型出口商（卖方）出口方银行进口商（买方）124635进口方银行87

1.出口商与进口商签订买卖合同，合同规定以现汇付款；

2.贸易合同签订后，进口商承担约15%的定金，其余85%向进口方银行申请贷款，并签订贷款协议；

3.出口方银行向进口方银行提供买方信贷，并签订买方信贷协议；

4.进口方银行转贷进口商；

第二节出口信贷的主要类型

5.进口商取得贷款后，向出口商现汇支付货款；

6.出口商收到货款后向进口商发货；

7.进口方银行按买方信贷协议规定向出口方银行分期偿付本息；

8.进口商按贷款协议规定向进口方银行分期偿付本息。第二节出口信贷的主要类型贷款对象不同风险大小不同——对贷款银行有利费用不同——对进口商有利对企业财务状况的影响程度不同

——对出口商有利贷款的货币不同第二节出口信贷的主要类型（三）买方信贷与卖方信贷的比较中水电对外公司老挝出口信贷水电项目圆满交付

2007年2月2日，中国水利电力对外公司收到老挝国家电力公司正式签发的南梦3水电开发项目最终完工证书，以及同时返还的履约保函，标志着公司在老挝市场实施的第一个出口信贷项目，经过3年的建设期和2年的维护期后，如期保质向业主最终交付，为公司在老挝工程承包市场实施的第一个出口信贷项目画上了一个完美的句号。近年来，国家支持企业实施“走出去”战略，中水电对外公司及时调整经营战略，将经营目光从传统的现汇项目转向出口信贷项目。南梦3水电开发项目就是公司经营战略调整后实施的第一个出口信贷项目。该项目合同额6300万美元，其中业主自筹资金20%，中国进出口银行提供80%的卖方信贷，电站装机4万千瓦，年发电量1.33亿度，是老挝首都万象最为重要的电力项目之一，同时兼有农业灌溉和发展库区周边旅游的功能。出口信贷案例一近几年来，中水电对外公司充分掌握和运用信贷这一金融工具，以成熟的工程建设项目为载体，以自身的技术和管理优势为后盾，迅速提高企业的核心竞争力，取得了较好成果。目前，在公司承揽的工程项目中，融资型总承包项目已占相当比例，2006年更达到全年新签合同总额的57.6%。公司已成功完成了6个出口信贷项目的实施，总营业额近3亿美元；正在实施或即将上马的出口信贷项目有4个，总合同额近5亿美元。

资料来源：中国水利电力对外公司出口信贷案例一

中国银行

中外买方信贷合同出口信贷案例二

三、福费廷

（一）含义

1965年福费廷业务开始在西欧国家推行，近年来在西欧和发展中国家的设备贸易中得到广泛发展。福费廷（Forfeiting），也称包买票据、买断、卖断，指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的，或经第三方担保的，期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一种类型。第二节出口信贷的主要类型

（二）福费廷业务程序第二节出口信贷的主要类型出口商（卖方）包买行（出口方银行）进口商（买方）15982进口方银行10113467

1.买卖双方签订贸易合同；

2.出口商向进口商赊销商品；

3.出口商向出口方银行申请包买票据业务；

4.包买行同意办理包买票据业务；

5.进口方银行对贸易合同的买方进行担保；

6.出口商无追索权地出售票据给包买行；第二节出口信贷的主要类型

7.包买行付款给出口商；

8.包买行于汇票到期日前寄交汇票给进口方银行；

9.进口方银行于汇票到期日提示进口商付款；

10.进口商付款给进口方银行；

11.进口方银行将货款汇交出口方银行。第二节出口信贷的主要类型

福费廷业务中信用证操作流程第二节出口信贷的主要类型

（三）办理福费廷业务应注意的问题与银行签订正式的福费廷业务协议；选择良好的开证、承兑或担保银行；在延期付款信用证下，开证行确认到期日后才能办理融资手续；在第三方担保付款的汇票和本票项下，担保银行须在票据上加签，并发出载有确认票据真实性、承兑有效性和担保付款等内容的承诺电；第二节出口信贷的主要类型福费廷业务融资成本较高，客户应在融资成本和福费廷带来的便利之间进行权衡；按照国际惯例，如果出口商涉嫌欺诈，融资银行保留追索权。第二节出口信贷的主要类型

四、信用安排限额信用安排限额（CreditLineAgreement）是出口商所在地银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口方银行以中期融资的便利，并与进口方银行配合，组织较小金融业务的成交。信用安排限额有两种形式：一般用途信用限额项目信用限额第二节出口信贷的主要类型（一）一般用途信用限额（GeneralPurposeCreditlines）

出口方银行向进口方银行提供一定的贷款限额，签订一份总信贷协议，协议内的资金，用于许多彼此无直接关系的进口商购买该出口国消费品。这些消费品是由众多彼此无直接关系的出口商提供的。各笔较小金额贸易所使用的信贷，期限通常为2-5年。第二节出口信贷的主要类型（二）项目信用限额（ProjectCreditLines）

出口方银行向进口方银行提供一定的贷款限额，用于多个进口商从多个出口商购买基础设备或基础工程建设所需资金。项目信用限额的条件及程序与一般用途信用限额相似，只是贸易商品为工程设备。第二节出口信贷的主要类型

五、混合贷款

混合贷款（MixedCredit）指买方信贷或卖方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的国际信贷方式。

混合贷款的特点：政府出资部分占一定比重，贷款中政府赠与成分一般不低于30%；贷款条件较商业银行优惠，综合利率一般为1.5%～2.5%，贷款期限最长达30～50年，贷款金额可达合同金额的100%；贷款手续比较复杂。第二节