动力锂电池产业分析

动力锂电池产业分析第1页/共29页目录动力锂电池简介12产业发展状况3企业竞争格局4产业技术路线第2页/共29页新能源汽车产业链全景上游下游中游整车制造充电桩钴锂石墨正极负极六氟磷酸锂磁性材料（钕铁硼）电解液隔膜电池电控

电机锂电设备第3页/共29页锂电池制造过程第4页/共29页锂电池制造过程—主要设备正负极材料/添加剂自动受料及称量系统混料系统分切涂布辊压组装和化成、分容、电压/电阻检测第5页/共29页动力锂电池类型—正极材料第一代的锂电池，在90年代早期投入市场，正极材料以钴酸锂为主；第二代的锂电池，以锰酸锂和磷酸铁锂为代表，在本世纪早期逐步商业化；第三代的锂电池，为全面提升锂电池性能，并进一步降低成本，于近几年发

展起来，其正极材料包括NCA（镍钴铝三元），NCM（镍钴锰三元），LMO（改性锰酸

锂）和磷酸铁锰锂钴酸锂（LCO）镍酸锂（LNO）镍钴二元（LNCO）镍钴铝三元（NCA）大规模商业化锰酸锂（LMO）未商业化未商业化大规模商业化大规模商业化磷酸铁锰锂（LMFP）磷酸铁锂（LFP）镍钴锰三元（NCM）大规模商业化大规模商业化少量商业化少量商业化体相掺杂掺杂锰掺杂铝改性锰酸锂第6页/共29页动力锂电类型—封装结构第7页/共29页动力锂电类型—封装结构全球动力电池厂商主要采用了方形电芯结构，全球150款电动汽车，方形电池占比超过一半，代表车型包括三菱iMiEV，宝马i3，丰田Pruis等；

特点：最适宜做单电芯大容量电池的技术路线，技术实力足够的供应商会更倾向于做方形电池特斯拉ModelS采用的松下18650型电池则是圆柱形动力电池的代表；特点：成组工艺复杂，组成系统之后的可靠性低铝塑膜软包电池的代表则是日产Leaf和通用Volt。

特点：延展性好和能量密度高全球主流电动汽车电池封装结构第8页/共29页动力锂电池产业发展状况动力锂电池成本在未来十年有望下降60%（美元/千瓦时）2020年，动力电池的能量密度是现在的2-3倍，循环寿命是目前的2.5倍第9页/共29页动力锂电池产业发展状况新能源汽车核心零部件包括电池、电机、电控三大部分，电池占整车成本最

高30%-45%左右，电机电控占比20%-30%，整车和其他部分占20%-25%。第10页/共29页动力锂电池产业发展状况2014年全球新能源汽车销量突破35万辆，同比增长56.78%。其中纯电动

汽车增长47%，插电式混合动力车增长43%。预计2020年新能源汽车销量

将超过200万辆，是2013年的10倍，年均增长37.8%。2014年全球主要国家新能源汽车销量第11页/共29页动力锂电池产业发展状况到2020年，全球锂电池用量达到66Gwh，而国内新能源汽车

锂电池用量达到32Gwh。第12页/共29页动力锂电池产业发展状况从投资规模看，2014年全球锂离子电池新增投资的近8成集中在中国。2015年全年动

力电池产业链投资有望超过1000亿元。未来我国动力锂电池将迎来扩产爆发期，产能将扩张至现在的3-5倍;未来三年，动

力电池的国产化率也将从现在的10%提升至70%。

未来10年，我国动力锂电池产业规模有望突破1600亿元。第13页/共29页动力锂电池产业发展状况部分电池企业2016年产能规划2016年规划产能（GWh）未来规划产能比亚迪162015年底10GWh，每年增加6GWh，2020年产能提升至30GWh，

深圳成为全球最大动力电池生产基地力帆股份6公告建设周期12个月ATL2.5宁德0.38GWh，青海5GWh力神4.52014年4亿Ah，2015年苏州5亿Ah，2016年杭州4亿Ah国轩2.52015年7-8亿Ah中航锂电1金坛12GWh，洛阳三期新增1.5GWh沃特马0.4波士顿0.4天津2017年4GWh比克0.4猛狮科技1骆驼股份0.73定增1GWh生产线，多氟多0.5三星西安1配套4万台以上车辆，按照25度电粗略计算LG南京3配套10万台以上车辆，按照25度电粗略计算总计41.43第14页/共29页动力锂电池技术路线

目前全球动力电池主要有三个技术路线科技部于今年2月16日发布《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实

施方案(征求意见稿)》，指出轿车动力电池的单体比能量2015年底达

到200wh/kg，比2010年提高一倍；2020年达到300wh/kg。正极材料工作电压材料电容量密度mAh/g电池组容量密度Wh/Kg

循环寿命次价格*安全性*NCM(镍钴锰三元)3.7V160200>50042NCA

(镍钴铝三元)3.8V190240>50041LMO(锰酸锂)3.8V110140>50024LFP(磷酸铁锂)3.3V155160>100015第15页/共29页动力锂电池技术路线

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同等产能情况下，LFP体系35KWh的电池系统比三元/改性锰酸锂正极锂电的系统成本高22%，体积大25%，重量大14%；第17页/共29页动力锂电池技术路线国家企业电池形状正极材料客户日本松下圆柱形NCA特斯拉方形NCM大众、丰田、铃木AESC软包LMO日产、雷诺东芝方形LMO+钛酸锂本田、三菱LEJ方形LMO三菱BlueEnergy方形NCM本田方形LFP日立方形LMO通用、日产PEVE方形NCA丰田普锐斯第18页/共29页动力锂电池技术路线国家企业电池形状正极材料客户韩国LG化学软包NCM通用、三菱、现代、沃尔沃、伊顿、大众、奥迪、戴姆勒、福特、雷诺、上汽、观致、长安、长城、一汽、东风柳汽LMO三星SDI方形NCM宝马、大众、塔塔汽车、克莱斯勒、保时捷、福特及马恒达、奥迪SKI方形NCM北汽绅宝EV200第19页/共29页动力锂电池技术路线国家企业技术路线主要客户中国比亚迪方形+铁锂比亚迪力神方形+铁锂康迪、众泰、江淮国轩方形+铁锂江淮、安凯、南京金龙等CATL方形+铁锂北汽、宇通、五洲龙、华晨宝马光宇方形+铁锂哈飞、一汽等万向软包+铁锂海马、康迪、东风等比克圆柱+NCA奇瑞、东风裕隆等波士顿椭圆形+三元吉利、时空、安凯沃特玛圆柱+铁锂厦门金龙、五洲龙、新大洋、时风等中航锂电方形+铁锂众泰、东风、康迪等第20页/共29页动力锂电池技术路线车型正极材料电池供应商电池容量工况续航里程北汽EV160磷酸铁锂普莱德25.6Kwh160km北汽EV200三元锂SK30.4Kwh200km北汽ES210三元锂SK38Kwh175km奇瑞eQ三元锂万向22.3Kwh170km江淮iEV4磷酸铁锂国轩19.2Kwh160km江淮iEV5三元锂力神23Kwh170km众泰云100三元锂万向17.76Kwh150km比亚迪e6磷酸铁锂比亚迪63.4Kwh300km腾势磷酸铁锂比亚迪47.5Kwh250km吉利知豆D2三元锂ATL、波士顿15.12Kwh150km启辰晨风锰酸锂AESC24Kwh170km第21页/共29页SK三元锂电池综合续航里程突破300公里北汽EU300第22页/共29页新比亚迪E6来袭：携手磷酸铁锰锂电池！续航达400公里！

比亚迪e6第23页/共29页动力锂电池企业竞争格局排名电池制造商2015第一季度Mwh2014年Mwh15年市场份额%14年市场份额%1松下Panasonic8882,72641382AESC（日产&NEC）3611,62017233比亚迪BYD196461964LEJ（三菱&汤浅）135451665LG化学1148865126三星