关于中小企业融资关键问题的研究(修改了格式)

北京科技经营管理学院毕业论文 MACROBUTTONNoMacro［单击此处键入作者学号MACROBUTTONNoMacro［单击此处键入作者学号］MACROBUTTONNoMacro［导师所在单位］MACROBUTTONNoMacroMACROBUTTONNoMacro［导师所在单位］MACROBUTTONNoMacro［导师姓名］MACROBUTTONNoMacro［导师职称］MACROBUTTONNoMacro［导师姓名］MACROBUTTONNoMacro［MACROBUTTONNoMacro［导师姓名］MACROBUTTONNoMacro［导师职称］MACROBUTTONNoMacro［导师所在单位］MACROBUTTONNoMacro［导师姓名］MACROBUTTONNoMacroMACROBUTTONNoMacro［导师姓名］MACROBUTTONNoMacro［导师职称］MACROBUTTONNoMacro［导师所在单位］2012北京科技经营管理学院毕业论文 摘要在改革开放以来，中小企业得到了快速发展。目前，全国大约有4500多万家中小企业，在我国的注册企业中占95%以上，在国民经济中占有重要的地位。中小企业在生产经营中，普遍感到融资困难、贷款难、担保难，而且有相当的中小企业经常面临着资金链断裂的困境，严重的还会引起企业的倒闭和关停。这一现象的直接后果就是会引起社会失业率的上升，从而给社会带来极大的负责作用压力。因此，在当前的形势下，研究如何加大对中小企业的扶持，帮助他们走出困境，是各级政府和银行的责任，也是理论界研究的重点项目之一。论文在论述中小企业的发展现状以及在融资时的困境，分析了出现融资困境的原因，并有针对性地提出了解决的有效策略和思路。关键词：中小企业；融资；困境；策略和思路

目录1．引言 52.中小企业的界定、作用和发展特点 62.1中小企业的划分与界定 62.2中小企业在经济发展中的地位和作用 62.3中小企业的发展困境 63.中小企业融资的现状和结构特征 73.1中小企业资金需求 73.2中小企业信贷融资困境 74.中小企业融资过程中存在问题的分析 84.1自身因素 84.2宏观影响因素 84.3银行体制因素 95.构建中小企业融资政策体系推动融资问题的策略和思路 95.1加强中小企业内部治理和优化 95.2构建有效的中小企业金融服务政策支持体系 95.3发展地方小金融机构 95.4推进中小企业债务融资和股权融资政策的创新发展 96.结论 10参考文献 11致谢 12中小企业在各个国家都占有相当重要的地位。对于我们国家来说，在改革开放以来，中小企业得到了快速发展。目前，按照相关标准的划分，全国大约有4500多万家中小企业，在我国的注册企业中占95%以上。可是，企业融资难这样一个问题，却始终困扰着各国的中小企业，我们国家也不例外[1]。这是因为中小企业一般在生产经营中普遍感到融资困难、贷款难、担保难，而且有相当的中小企业经常面临着资金链断裂的困境，严重的还会引起企业的倒闭和关停。这一现象的直接后果就是会引起社会失业率的上升，从而给社会带来极大的负责作用压力。因此，在当前的形势下，研究如何加大对中小企业的扶持，帮助他们走出困境，是各级政府和银行的责任，也是理论界研究的重点项目之一。

2.1中小企业的划分与界定在我国，中小企业的定位和划分标准，是根据国务院负责企业工作的部门从企业的职工数量、年销售金额、企业的资产总额等多方面指标，结合不同的行业特点进行制定的。而且这一标准还会随着国家、地区或行业的经济发展速度和水平而不断调整和变化。目前，我们执行的标准还是国家计委、财政部、国家统计局等在2003年共同制定的标准。以工业企业为例，具体标准如表1所示。表1工业企业不同类型的办公室标准表指标大型企业中型企业小型企业从业人数（人）销售额（万元）资产总额（万元）2000以上30000以上40000以上300-20003000-300004000-40000300以下3000以下40000以下其他如建筑业、零售业、批发、交通运输、餐饮、住宿等也都有相应的标准(资料来源:2003年国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订的《中小企业标准暂行规定》)。2.2中小企业在经济发展中的地位和作用在当前的经济形式下，我国的中小企业对于社会经济发展中的作用是非常广泛和深远的；因为中小企业占据了整个国民经济的重大比例，特别是对于一些乡镇企业、民营的企业的迅速发展，己经成为当前国民经济发展中的突出亮点。因此，中小企业是促进社会发展和经济稳定的重要基石，也是国家和企业创新的主要力量，特别是在平衡区域经济发展结构、扩大产品的出口等各方面都起到了生力军的作用[2]。2.3中小企业的发展困境在激烈的市场竞争中，由于中小企业普遍受制于自身的条件、市场的环境、国家的政策或其他相关因素的影响，导致产品的利润空间在持续缩小。从我国目前执行的货币紧缩政策的效果来看，对中小企业在融资方面非常不利的，这将使中小企业在信贷方面进一步受到更大的限制，而资金的紧缺会使企业发展面临着财务窘困。这几年的中小企业大量倒闭，对社会的就业形势带来巨大的压力，直接的后果就是使失业率上升，影响到社会的稳定。目前，全球呈现通货膨胀的趋势，造成企业的生产材料在价格上的上涨以及职工工资的上升，必然导致企业产品的成本上升，这在当前经济和文化全球化的形式下，出口的减缓、成本的上升以及在资金方面短缺等压力和考验，使阻碍我国的中小企业在进一步发展方面的影响日益凸显。3.1中小企业资金需求对于企业来说，资金是生产和经营活动最重要的基础，是一个企业成立、运营和进一步发展的首要前提，更是企业得以正常运转和发展的润滑剂。一般地，资金可以分为流动资金、非流动资金两大类，是企业最重要的财务资源，而对于大多数企业来说，都必须要通过融资才能满足自身的资金需求。中小企业的融资是指资金筹集过程或行为，具体地说，企业要根据生产、经营和资金状况，结合未来经营和发展的需求，通过采取科学的预测手段，和正确的决策，利用科学的方式，通过一定的渠道，面向公司的投资人和债权人来筹集一定数量的资金，组织企业所需资金的正常供应，来保证企业的正常生产、经营、管理等活动需要的理财方式和行为。3.2中小企业信贷融资困境当前，在融资方面中小企业大多存在着重大的困境。主要表现在以下几个方面：我国的金融体系是以银行为主导型的，企业发展资金主要依靠银行贷款，另外，国内的资本市场在容量是非常有限，有些大企业上市融资都非常艰难，对于中小企业来说就更缺乏上市进行融资的机会了;而国内在企业的债券融资等方面的市场机制很不发达，银行体系又是以国有和国有控股的银行作为主体，他们大多以国有大、中型的企业作为主要的服务对象，中小企业很难获得融资的机会和。对于有些中小企业，其内源融资占据了资本结构的较大比重：虽然有些企业在初创时期外源融资占有一定的比重，但是，因为大部分的外源融资不是以企业自然资产和信用进行的，而主要依靠企业主个人财产进行担保，在性质上大部分外源融资属内源融资性质。而中小企业一般是所有者和管理者合一的企业，因为自身缺乏可抵押的资产和经营及信用记录[3]。对于中小企业来说，上述问题都在不同程度地存在着，成为中小企业在发展道路上的障碍。4.1自身因素由于一些中小企业本身财务制度不是非常健全，财务管理相对较混乱，缺少专业的会计人员，而财务部门提供的一些报表等财务信息不透明，致使报表存在造假行为，这些使银行难以对中小企业的信用度进行合理评价，导致银行对企业贷款的批复形成一定的障碍。中小企业大都信用度不高，是由于他们自身观念淡薄，这使得银行等对他们放资时也格外谨慎。更甚者部分中小企业通过申请破产，改制，转产等手段逃避银行的债务，造成银行很难收回贷款，产生坏账，使银行损失惨重。其次，中小企业在贷款时缺少优质抵押品或者可靠的担保人。这些问题的存在，都会对中小企业融资造成一定的障碍和麻烦。4.2宏观影响因素在我国，存在严重的“身份歧视”。也就是对于国有和非国有的同样条件的中小企业，他们在一些政策方面所受的待遇完全不同。各级政府部门的政策以及制度大都倾向于国有企业和大型企业，这从根本上造成对中小企业支持力度和扶持力度明显薄弱。政府所设立的专门为中小企业所提供融资以及咨询服务的相关服务机构数量相对较少，并且缺乏统一和规范的管理，致使为中小企业提供融资的服务效率低。另外，我国的资本市场起步晚，发展较慢，并且体制也不太健全，相应地其深度和广度也不是太强，中小企业根本不具备发行股票以及债券的条件和资格，难以通过发行债券或股票进行直接一些融资[4]。4.3银行体制因素银行不是慈善机构，它的主要目的是保持资金安全性、盈利性以及流动性。因此银行在进行贷款发放和提供各项资产时，首先要考虑它发放的资金后本身是否足够日常运转，贷款能否按时并且如数收回，同时能获取可观的利益。从而导致银行对中小企业的“惜贷”或“不贷”现象。5.1加强中小企业内部治理和优化加强中小企业的自身建设，以市场现有配置为基础，稳定市场原材料供应，生产和销售，鼓励并支持技术开发、改造，建成以中小企业为主体的完整的产业链服务体系。鼓励进行公平竞争，同时规范合并收购。加快企业体制改革，转变企业经营机制，建立健全完善的现代化企业制度和财务制度，强调重视本身资本长期积累、发展，增强中小企业自身能力，提高其自有资金所占比重，积极协调与银行、资金机构、担保机构、资信机构等建立完整的信息沟通机制，强化中小企业财务信息透明度。5.2构建有效的中小企业金融服务政策支持体系银行要有义务开拓新的融资渠道、创新发展金融工具、并积极开发适合中小企业贷款相关的金融工具。积极拓宽金融租赁、典当融资、票据融资、信用品牌等相关融资渠道。同时，银行也要创新专业组织机构，开设专门为中小企业服务的部门。5.3发展地方小金融机构政府多扶持中小银行或者金融机构进行合理结构改革，加快其信贷技术开发与创新。由于中小金融机构是信贷市场上比较活跃的的重要力量，在经营管理方面更需相对多地扶持和一定的鼓励，使这部分力量发挥其有效作用。5.4推进中小企业债务融资和股权融资政策的创新发展政府大多能为中小企业提供一定的财政补助。其目的是鼓励企业吸纳更多人员就业、以此促进中小企业的科技进步、鼓励中小企业加大出口等。政府同时为中小企业提供贷款援助。政府能够帮助中小企业得到贷款的途径有贷款担保、贴息贷款、提供优惠贷款等[5]。还可以为企业建立多层次的资本市场体系，建立产权交易市场和风险投资公司——民间私募市场——创业板市场——二板市场——主板市场等等的投资环境，为中小企业贷款提供有效帮助。政府要加大力度规范非正规融资的进行，强化制度及体制创新，逐步把非正规融资纳入到正规融资中，为中小企业的长期发展提供健康有力的服务。