财务管理计算公式总结

偿短期债能分:1、流比=动产/动债分析：比率高短期偿能越强,但过高会响利力影响该指标可信性的有货应收账款的质量该标排除了企业规模不同的影响适企间企不同历时期比营资金流资流债2、动率=（流资产－存货/债分流资存现慢能已经报废未处理或已抵押给权人等原因，将存货排除去计算更人信。速动比率比流动比率更能真实反映.比率越高，短期偿能力强3、现金率=（现量+现）/流动债反映接偿能.高较支付力过拥过多的盈利能力低的现金类资.率=经营动所需的现金净/负动应到期债务本息付比=经营动产的现金流量净额/（本期到期债务本金+现金利息支）长期债力析1、产债=负总/资产额100％分析：反映企业偿还债务的综能力，比率越高，偿债能力越差，财务风险越大。债权人、股和经营者对待资产负债率的态度不同注：资产总额是扣除累计折旧后的净额2、股东益比率=股权益额/产额100％分析比率大财务风险越，偿能越强注益乘数＝资产总股东权总额—产负债率股东投入资本在产所占的比重小，财务杠杆大3、利息障倍数=息税润/息分：量业付利息能力。比率低越支债务利.权责发制会致该指标的片性注税前利润利额＋费用利;分利息包括用利息还括计入固资成本的本化息4、产权比=负债额/股东权总低，务况，权贷的安越保，业务险小有形值务=负额/股东益无形产净）偿债障比=负额/营动所的现流净额金利障倍数=（经营动生现金流量净额现利支出+付所税/现利支营1、货周销售成本/均存货，货周转速度越越，流动性越强收账款的速越.注：货周天360/存周转率，表存货周转一次所需要的时间。2、收账款周率=销售收入额/平均收账分析比率越高，款速度快流动性，过高会制售量的大影响盈水。注均收款是指扣除坏账准备的应账款金额应收款周天360/应款率3、动周销收入净/平流动产分：反映流动产的周转速度比率高，速度快相对节约流动资产相当于扩大资投入，强利力。4、固资周销收入净/固资产平均净值分：于析对固定产利效率比越高则固定资产的利用率越高。5、总资周转率销售入额/均资总额分析：反映资产总额的周转速度。比率,周转快销力。多加产周转，带利润绝对额的加总之各项产周转指标用衡量业用资产赚取入的,经和映利能的指标合在起用，全面评企业盈能力。标1、售毛率销售收入净额销售成本）/销售收入额分析：反映销售入提供毛利润的力或补偿期间费用的力净是除销退回、售扣折后净。比越，过售利能力强。2、销净率净润/销售收净额分析：反映销售收入提供税后利润的能,评价企通售利能比高，扩销售获得收的能力越强。这个标可进行横分和向分，在同行业间业适比较3、资产率润/总×100％分析：映利用资产获利润的能力比率越高说明盈利力越高。需要行横向和纵比较才正评价业济效的高，并现营管中存的问。4、股东益酬率=润/股益总×资产报酬×均权乘数分析:反企业股获投资报的低。比越利能力强。提高股东权益报率的两个途径：、提高资产报率，在财务杠杆不变的况下，通过增收节支高资产利用率提高股东权益报酬；、提高权数有风）5、资产税前利润=息税润/均总额产利率润总额/资平均额产净率利/平均额益标1、股（净利润优先股利年末行在外通股平股数分析反通获力。注:不能映股票所含有的风险；如经日用品转向房产投资增但标能不。股股利现股总优股股利/年度末发行在外的通股股数股利发率=每股利/股净收分析：比每股盈更能反映投资者当前利益注：股利支付＝每股利/股益若优股利,则两相。4、市率=普股每股市价/普通每股盈分析：反映投资人对每元净利所愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。指越，明市场对司未越看，投风险越.不于行司较新兴行市盈率高，成工业市盈率低，但说明后者的股没有投资价。5、每股净资产=度末股东权益总额/度发行在外股票股数分析：纵向比较可以反映公司发展趋势和盈利能力。6、市率普股每市/通每净资产分：明场对公司产量评价7、收益率（股利润—每股利（净利润—现金股利额净润法杜分体最核心的标权报酬，分式如下：益报净/平均者益（利/平总资产）×（平均总资产/有者权）资产净利率×平均权益乘数（利/销收入）×（销售收入总产）×平均权益乘数销售净利率×产周转率×平均权益乘数分析：据该分解后的式决定权报酬率的因素有三个方面的因素：销净率即企销动，售销本面。资产转，映产理能力从产各构部进行析题。权益乘数，反映资本结构权益乘数高,则比，企来的利，但同时有较大的风险。析现金量的构分析流入结构分析反企业的各业活的现金流入在部金流入的各业活动现金流入体的构成。流结分析反映企现金的用和流入流比分析可三活动的流入流。可行向向比。盈利量分析盈现比＝现净量/净利润分:比越，反映企业盈利质量越高。投资率＝现金净流量资本分析比率高反映企业大产、未现流量利润的能力越.资能分析资＝（净额资现金流入量/金流入量总额分：反映企业的资力，比率越高，企业的资能力越。现金率＝现金流入总额/（现金流量债本现）分析反企用金债能力率越高，现金债能力越。债本比率＝活动现金净流量/（债本金现金利）分析比高业债的力。现比＝现净量/总额分析反映业活的金债能。比越，能力越。利值＊ni普终A利值＊ni普终A＊金nin续值点终：年：，值V=A＊1/iρ＝则两关ABAB算复（1+in现=FV/(1+i)PVIF，通年FVIFA现值=A*PVIFA，

先付年金值值递延年金值终值=A＊，永终终无值＊酬期望方差望收率差准离率由两种产组成的投资合只有当者完全正相关时，组合的标准差才等于两种资产标准差的加平均但若相关系小于１，组的标准差小于各自标准差的加权平均，风险减小。协差和相关系数协方差若为正则表明只票收益的化是同向反之，则变动向相反。相关系若为正，则两股票收益率之间同向变化,为负则反向变化。若不相＝则者全相关方完相同若＝1，则两者全负相关（方完全相反债价附息债券一次还本付债券永久性债券零息债股价股利成长股票：股利定长股票：优股估方法同永久性券

n持有剩余期间的期数个计息期间的期数1.债务本长期款本本率长期券本本率2.权益本普股零成长股票，则若为固成长股利政策则KS（1-f)]+G资本资产定价模型：优先股：由于股利通常固定计算方法同零成长股票经营杆映售与税益之的系主要衡量售变对税前益影响财杠反息前益普股股益间关，于量税收益变对通每收变的响度♠

：净指将投项各现流的值和去金出现净投额后差。法则一资方若＞0则应纳反拒绝股利策种型剩余利政固定利或定长利政固定利支率策低正利加外利政剩利就在最本后净利润需求然有余才于分利.有资机会预期酬高股东求必报酬，才为东接受优：股利策综资本本最。缺点:波性。固股利或稳定增长利企较长时期支的股利额当企对未利把握,会发生才每股利增的,有利于股的有利于股利收入和支出。在利润下或资金时股利支会资金