理财规划书 简易版

目录客户基本情况客户基本假设家庭财务分析目标理财规划

客户基本状况介绍姓名年龄关系职业保险状况退休计划王先生36本人高级行政人员月薪为35000有两个月的年终奖金有标准的社会保险，缴纳“四金”；公司有团体意外险，保额50万；60岁退休王太太32配偶高级行政人员月薪为15000有两个月的年终奖金公司有团体寿险，保额为月薪的10倍；一年后全职家庭主妇儿子8父子无家庭成员背景资料王先生是厦门人，36岁，在北京工作，王太太32岁和8岁儿子在厦门居住，王先生每两周回厦门休假3天，属于中高收入忙碌型两地家庭。

家庭资产负债资料价值约100百元房产价值约200万元贷款家庭资产负债资料价值约100百元房产价值约200万元贷款100万元ffiS公积金余额？'3:5万元终身寿险保额50万元缴费期洒质苟目前现金价值6万元投资型保单账户价值20万元股票基金10万，预备当作1衅后孩子的教育准备金理财目标（均为现值）1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家一起住在北京。王先生打算在北京购房，预算300万元。厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。2） 小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。3） 25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。4）自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。目标理财规划请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、搬迁购屋规划，换车，子女教育,退休，旅游，投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交动态现金流量分析（EXCEL演算过程），并附上你认为必要的基本假设与参考资料。客户基本假设（1） 三险一金缴费比例为：医疗2%，失业1%，住房公积金12%，养老金8%。（2） 北京市的2010年度社会平均工资为4201.25,厦门市的2010年度社会平均工资为3357元。（摘自北京市和厦门市人力资源和社会保障局官网）（3） 王先生、王太太按照2011年《中华人民共和国个人所得税法》征收个人所得税。（4） 王先生的个人缴费基数为12603.75元，为北京市社会平均工资的300%。

（5） 王太太的个人缴费基数为10071元，为厦门市社会平均工资的300%。（6） 商业贷款的平均利率为6%，贷款最长20年。（7） 公积金贷款的平均利率为5%，贷款最长20年。客户基本假设（8） 收入成长率4%、支出成长率4%、学费成长率4%、房价成长率4%、通货膨胀率4%、房屋折旧率2%。（9） 退休后收入替代率70%，养老金投资回报率退休前6%，退休后为4%，退休后支出调整率75%。（10） 保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保额时假设教育投资报酬率=学费成长率。（11） 股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，保障型保单的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。（12） 夫妻均在80岁终老。13445元缴费金额1344513445元缴费金额13445元王先生税后年收入计募*.250U7E*2:^95元家庭财务分析1290.92兀13445元王太太税后年收入计算一年后王太太将在家At全很太太531843元••2009年收支储蓄表项目金颔比率工赍收入：其中：税后可支配工作收入531843M：生活支出其中：日常生活开销72000厦门房租48000儿子补习费12000养亲费12000停车费12000油费12D00旅游支出15000匿年往返机票54000工作储蓄245648理财收入其中：存款利息及投资收益25000理!5!才支出其中：家庭人生保险费20000车险保费4000房贷利息支出85000理财储蓄-84000僮蓄总计161648单位：人民币元

家庭财务分析•家庭资产负债表单位：人民币元赍产金额负债与净值金额定期存款600,000投资性房地产按揭贷款500,000股票基金100,000住房按揭贷款1,000,000保单现金价值60,000负债总计1,500,000投赍型保单账户价值200,000投资性房产1,000,000住房公积金账户30,000养老金账户50,000自住房产2,000,000自用汽车300,000资产合计4,340,000净值2,840,000家庭财务分析一、结余好二、蛭与净费一、结余好二、蛭与净费L产峰、负债比率结余比率=结余/税后收=161648/531843=0.3039结余比率主要反映客户提高其净资产水平的能力，主要参考值O.lo结余比率=结余/税后收=161648/531843=0.3039结余比率主要反映客户提高其净资产水平的能力，主要参考值O.lo王先生家庭的结余比率为明.39幻说明了王先生家庭在满足当年支出的同时可以把3CL明斌税后收入作为投资和储蓄。建诙王先生年结余的3。一395（进行良好的投资取.¥投资与净资产比率=投资资产/净资产=0.5070投资与净资产比率代表客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。王先生家庭的净资产包含投资资产。建诙王先生在凤险承爰能方踊围m大投查资产比重,获曝较融踵财收入.清僖比率=净资产/总资产=2840000/4340000=0.6544活僖比率是客户净资产与总资产的比值，反映客户综合僖债能力的高低一般来说，应该高于0.5o王先生家庭的涪僖比率比较适中，在经济不晨气时也有能力僖还债务，不至于出现支不抵质的局面。建设王先生适当加大利用自己的信用嵌度.负债比率=负债总额/总资产=1500000/434000=0.3456负债比率是负馈总额与总资产的比值，衡星客户的综合偿债能力。参考值在口.5以下，这样才不会出现资产转动性不足而导致的财务危机□王先生的家庭负馈比率为34.5E幻比较适中而没有重大的财蓉问题。五、即付比率大、负债收入比率您保理比率即付比率=流动资产J负债总额=0.6即付比率反映客户利用可随时变现资产借还债茶的能方，这一指标应保持在口五、即付比率大、负债收入比率您保理比率即付比率=流动资产J负债总额=0.6即付比率反映客户利用可随时变现资产借还债茶的能方，这一指标应保持在口.7左右。王先生的即付比率还算适中。负债版入比率=负债/■税后收144000/531843=□.2707负质收入比率是到期需支付的馈答本息与同期收入的比值，口E是负愦收入比率的临界点。王先生的个人财务状况良好，每年只需要利用税后收入的2T.。僦还馈务。根露王先生的度产结祠,可以脸展高鱼成收入皓,从而达到更有的财多澹动性，例如往后实车可实行分期付款等.转动性比率=转动资产/每月支出=600000/33750=17.78资产蹄动性比率是指资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。而王先生的家庭流动性明显偏高，需要减少转动性资产，加大投资性资产。建诙活骊诙赭蓄只保留3个月的支出,约101250元.剩^由性得产投入股尊借券或黄金.保障险保额=个人税后年收AX10=531843X10=5318430保弱比率是指保障险要保征万一家庭成员丧失了劳动能力,W年内家庭收入不会骤降。王先生脸明显不足,除去余司团体意外险保肇50万磴生寿险保额50万外，还段够要保辘约加1万的意外脸.(531843X10-1000000=431843Q5e)总结分析：3、砌比率,保额比率过低,应进一久螺产步购买相趣障型保险流动性流动性比事78,资产的流动性明显过高,保留3个月的支出.1,螺产籍■*王先生的疑负痍比事为34.56%f资产结构皂好『资性配置不合,在目前的投资性资产中，股票投资和投资型保单只占投资型资产的20.8%,投资分§己不合理。而且王先生流动性比率过高，应减少定期存款的资产，增加股票、债券和黄金等投资，在收入能力和风险承受能力的范围获取较高的理财收入。资性配置不合■■王先生家庭的负债收入比率为0.2707,远低于。.4的临界点，说明了王先生的个人财务状况良好，每年只需要利用税后收入的方.彻偿还债务。根据王先生的资产结构，可以稍微提高负债收入比率，从而达到更高的财务流动性，例如往后买车可实行分期付款和使用信用卡消魅。'家庭对子女教育金规划、退休养老规划应尽早规划，.王先生保额明显不足，除去公司团体意外险保额50万和终生寿险保额5。万外，还需要购买保额约为431'家庭对子女教育金规划、退休养老规划应尽早规划，风险属性分析风险承受能力评分表年龄m分盼汾4分2分客户得分36总分5。分，25岁以下者5。分，每多一岁少1分，75岁以上者阶39就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭员担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代4置产我况投资不动产自宅无信贷房贷＜5。％房贷＞50%无自宅6投资经验年以上6~10年2~5年1年以内无6投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得1懂一些一片空白3总分71

风险态度评分表忍受亏损%10分盼6分4分吩客户得分10不能容忍任何损失。分，每增加康加2分，口J容忍乂5%得5防20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息6认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加骨摊平8赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长住性流动性安全性8避免工具无期货成示外汇不动产8总分58项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力71货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度5S债券4C.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率24.52%.腹示60.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-7.72%投资组合100.00%8.40%12.59%

风险矩阵风险能力低能方中低能力中能力中高能力高能方风险态度_TM□T盼20-39^40-59^60-79^}80-100^低态度CIT盼货币70%51%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%1CX20%30%50%预期报酬率5.00%5.<0%6.00%6.80%8.00%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度20-39分货币50%41%20%0%0%馈券40%40%50%50%40%股票10%21%30%50%60%预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%标准差4.28%5.E4%7.66%11.24%12.86%中态度40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%51%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率6.00%6.F0%8.00%8.40%8.80%标准差5.64%7.66%11.£4%12.56%14.57%中高态度60-79分货币20%我0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%5360%70%80%预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%,d.20%统麻差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%局：:皆度80-100^货币0%IK0%0%0%馈券50%40%30%20%10%股票50%61%70%80%,90%预期报酬率8.00%8.<0%8.80%9.20%9.60%标准差11.24%12.B6%14.57%16.34%18.15%项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力71货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度58**40.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率24.52%股票60.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-7.72%投资组合100.00%8.40%12.59%风险属性分析：根据王先生家庭整体情况分析，其家庭的规划重点应是对资产的合理配置和加大投资力度，建议在兼顾稳定期保障性的同时，适当提^资收益，实现投资收益觥邮在中，可票基±60%.睇型基金皿进行置。资产配置图家庭理财目标1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起北京。王先生打算在北京购房，预算300万元。厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。2） 小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。3） 25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。4） 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。家庭理财目标理财目标顺序表理财目标描述重要顺序实现日期预计状况描述（PV）购房12011/12/31150万教育金262万购车330万教育金462万购车530万养老金61.5万旅行计划62万购车530万换房计划假设目前这两套房都是刚开始还贷，1年后将200万的房卖出，第一年利息支出6万，月供8千，房贷余额为97.28万。100万的房子，贷款50万，第一年利息支出2.5万，年还贷4万，剩余19年。购买300万的房子，首付款150万，剩下的150万采取公商组合贷款，计算出来▲前19年每年房贷总支出：900*12+7163*12+40000=126124元▲第20年每年房贷总支出：136756-40000=86124元教育计划一大儿子学费所需（1） 小学四年学费：假设学费每年1500，学费增长率4%，大儿子剩下四年的学费支出为（1500），（1560），（1622），（1687）。（2） 初中学费：假设学费每年2000，学费增长率4%，经过四年，一年初中学费增长至2340，可以计算出三年初中的学费支出分别为（1500），（1560），（1622）。（3） 高中学费：假设学费每年3500，学费增长率4%，经过七年，一年高中学费增长至4606，可以计算出三年高中的学费支出分别为（1500），（1560），（1622）。（4） 大学学费：假设学费每年30000，学费增长率4%，经过十年，一年大学学费增长至44407,可以计算出四年大学的学费支出分别为（1500），（1560），（1622），（1622）。（5） 出国留学费用：目前出国留学费用每年250000，学费增长率4%，经过十四年，一年出国留学费用增长至432920，可以计算出两年出国留学费用支出分别为（1500），（1560）。旅游计划■退休后每年有2万元可供休闲或出游。FV（25N,20000PV,4%,0PMT）=53317元PV（20N,53317PMT,（6%-4%）/（1+4%）I,0FV,0）=670231元期初年金PMT（25gN,670231FV,0PV,6%gI）=505元▲为满足退休后每年有2万元可供出游，现月储蓄额为505元。只需每月定投嘉实增长600元即可实现这一目标换车计划10年后首次换车支出：FV=（4%，10N，0PMT，-300000PV）=444073元PMT=(10%,10N,444073FV,0PV)=2168元▲10年换车，现月储蓄额应为2168元。20年后第二次换车支出：FV=(4%,20N,0PMT,-300000PV)=657337元PMT=(10%,20N,0PV,657337FV)=865元▲20年后换车，现月储蓄额为865元30年后第三次换车支出：FV=(4%，30N，0PMT，-300000PV)=973019元PMT=(10%,30N,0PV,973019FV)=430元▲30年后换车，现月储蓄额为430元。退休计划■退休需求：保持现有的生活水平约15000元的退休后生活费用。■假设退休后余寿为20年。■退休准备时间为24年。FV(24N,4%,15000*12PV,0PMT)=461395元PV(461395PMT,0FV20N,4%I,1)=6521329元▲退休时的总需求PV为6521329元。王先生养老金账户初始余额为5万元：FV=(4%,24N，720*12PMT,PV50000,0)=209508元王先生每月可领退休金：(4201.25+12603.75)/2+209508/139=9909每年能够领到的退休金：9909*12=118917元退休时现值为：PV=(24N，4%，118917FV，0PMT)=46388元资金缺口6521329-46388*20=5593569元该笔资金缺口从现在开始储蓄，假设年收益为6%,需每年储蓄PMT=(6%,24N,0,5593569FV)=103845元保险计划王先生应投保寿险保额=家庭未来支出调整后的年金现值pv(6%,44N,-7.2pmt，0FV,0)+JL子大学基金3万*4*2+儿子出国留学基金25万*2*2-当前投资资产100万元=1386823元王先生已购买终身寿险保额50万元，应加保寿险金额为：1386823-500000=886823元▲我们建议王先生加保90万的寿险，投保期限为10年。▲合理的意外险额度为寿险的两倍，为预防意外半残和加强防范意外就医的风险情况，则应该为王先生、王太太和大儿子各投保意外险的保额为180万元和重大疾病保险保额为10万。▲因王先生一年需要购买价值为300万的房子，届时可以购买保额为350万的家庭财产保险。▲王先生的车辆保险4000元。理财分析建议一方案L活化资产建■王先生1年将踱f】的西所出子全部出仲,因为留个房j•探束用，欧履子的利用率太低.而且*探未房•过短的租期雄以放租’辱我们建球E先生卜次回厦门往酒折或者湖家.利用函傍用，的价恪-房贷余Mir投资或在厦门购买小公出进行出租,这样既W以独怀货款成札同河使出住房后的资金成为生息资产.出俸房产贷款余额度1Q0万3。万SO万r、CM '方案2未雨绸缪现在结婚的成本越来越高，王先生应该为自己的两个小孩的结婚费用和两者的未来购房的首期款，为孩子的未来未雨绸缪。假设大儿子和小儿子的适婚年龄为28岁，结婚费用的现值为20万，通胀率为4%。大儿子结婚所需：FV(20N,4%，0PMT,200000PV)=438225元二儿子结婚所需：FV(29N,4%，0PMT,200000PV)=623730元假设购买150万的房子，首期三成为45万，房价年增长率为4%。大儿子首期款：FV(20N,4%，0PMT,450000PV)=986005元二儿子的首期款：FV(29N,4%，0PMT,450000PV)=1403393元方案3轻松分期付在10年、20年、30年后利用轻松分期付买车，减少一次性付款的压力。假设轻松分期付三年，手续费9%。10年后首次换车支出：FV=（4%，10N，0PMT，-300000PV）=444073元手续费444073*70%*9%=27977首期支出444073*30%=133222以后年供款148024元20年后第二次换车支出：FV=（4%，20N，0PMT，-300000PV）=657337元手续费657337*70%*9%=41412首期支出657337*30%=197201以后年供款153379元30年后第三次换车支出：FV=（4%，30N，0PMT，-300000PV）=973019元手续费973019*70%*9%=61300首期支出973019*30%=291906以后年供款227038元金融资产配置方案——方案LWES型产品分类产品名称产品特性保本建设金就•比重;定佃定期存款流动性高保本800005%纸黄金黄金宝流动性高否16000010%基金华夏债券A•债券型基金否400000.25%基金金鹰中小盘中小盘成长320000•.海基金国泰金鹰增长股票大盘平衡型否320000基金嘉卖沪深3S指数型否320000■.20%

基金风险评估基金名称晨星评级5年平均回报率标准差夏普比率VAR华夏债券A★★★★★9.41%4.13%1.530.4389金鹰中小盘★★★★★29.15%29.36%0.931.0072国泰金鹰增长★★★★36.96%32.70%0.910.8847嘉