2022-2025年寿险市场分析及未来发展趋势报告

2022-2025年寿险市场分析及未来发展趋势报告日期：2022-10-22目录1234行业概述行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势CONTENTS1行业概述行业定义行业发展历程行业政策、经济、社会环境人寿保险，又称寿险，是一种以人的生死为保险对象的保险。是在期内生存或死亡，由保险人根据契约规定给付的一种保险。:按照业务范围来划分，寿险包括生存保险、死亡保险和两全保险。按照保障期限来划分，寿险可分为定期寿险和终身寿险。寿险行业定义行业定义01020304迈入2000年后银保渠道开始启动，经过快速扩张、监管调整，行业规模快速增长，投连险、万能险等偏理财类产品销售占比迅速提高；2008年金融危机之后，行业进入低迷期，银保渠道与代理人渠道增长困难。2017年开始行业监管趋严，监管强调保险回归保障，保险76号与134号文件出台规范快返型万能险，行业告别了通过中短存续期保险快速扩张的时代，保险公司开始注重回归保障产品，此时主打年金险等。2010年底银保渠道新规整顿产品销售趋严，此时市场由分红险主导。进入2014年受益于资本市场转暖，保险公司投资受益加强，部分中小寿险公司大力通过中短存续期产品（万能险）扩张资产负债表，代理人考试在2015年放开，监管呈现边际宽松，代理人规模有提升。发展历程行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。行业社会环境随着生活水平的不断提高、医疗技术进步等因素影响，人们的预期寿命将不断提高，我国人口老龄化势必将不断加深，截止2019年，我国65岁以上人口已达76亿，占总人口比例157%，人口专家2020年将进一步提升。国内目前的社会保障体系将难以应对未来老龄化趋势，而长寿将带来养老、疾病等保障需求提升，随着中产阶级崛起，未来以年金为代表的强制储蓄型与保障型产品或迎来快速发展，此外，创新类的面向“银发人群”养老需求的产品市场空间较大。水平发展提升将带来人均GDP的提升，居民购买力提升，寿险产品作为居民日常生活中分散风险的实用工具，加之目前我国居民商业寿险保障水平不高，势必将受益于经济发展的成果。行业经济环境2寿险行业现状分析寿险产业链寿险行业驱动因素寿险行业现状分析寿险行业市场规模产业链上游寿险产业链上游概述寿险行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，寿险行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游寿险产业链中游概述寿险行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于寿险企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游寿险产业链下游概述寿险行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业现状根据银保监会公布的2021年全国各地原保险保费收入情况以及最新经济发展数据计算，2021年，我国保险深度（保费收入/国内生产总值）和保险密度（保费收入/总人口）分别为9%和3180元/人。细分保险类别，2021年我国人身险保险深度在5%以上的仅有两个地区，黑龙江和北京，保险密度达到3500以上的地区有四个，北京、上海、天津和江苏，仍有很大的发展空间。2021年，我国寿险保费收入达23572亿元，中国人寿保费收入6197亿元，市场份额占19.85%，平安人寿保费收入4570亿元，市场份额相较中国人寿少5.21%，前三家寿险企业市场份额合计占比42%，是我国寿险行业的龙头企业。通过数据比对显示，新华保险2021年收益率较上年提升达到5.9%，是收益率最高的公司，大型寿险公司由于规模和资产优势，能够保持较为稳定的投资收益，平安寿险受华夏幸福事件影响，总体投资收益率波动较大。行业市场规模我国三大保险公司三大保险公司（TOP3）为:中国人寿保险，中国平安保险、中国太平洋保险。根据《保险公司偿付能力管理规定》，所有保险公司必须每个季度披露一次偿付能力数据，设定的“红线标准”是100%，以保护消费者的保单利益。统计数据显示，寿险公司的偿付能力充足率与公司规模成正比，大型公司的偿付能力比中小型公司要高，但中小型公司与我国三大保险公司的差距逐渐缩小，从时间上来看，近两年寿险行业整体偿付能力充足率略有下降，小型公司的偿付能力达到近几年最低点，但超过我国保险业监管指标，企业安全指数保持较高水平。中国保险业于1979年开始恢复业务，在经历近40年发展后，中国保险业过去10年随着中国经济的腾飞、人均收入持续增长、城镇化进程不断加快以及消费结构持续升级而蓬勃发展，保险资源总量迅速增加。人寿保险的保费收入分别从2011年的8696亿元增长至2020年的23982亿元，年复合增长率为1中国寿险保费收入情况险种结构方面，自从2017年监管环境趋严之后，多家寿险公司逐渐调整产品结构，年金险逐步崛起，寿险险种结构发生变化。以平安寿险业务为例，2019年年金险收入55411百万元，占寿险总业务收入的9.06%，而2020年年金险收入增长至82211百万元，同比增长高达48.37%，占比提升至171%，年金险也成为增长最为迅猛的细分险种。险种结构发生变化行业现状寿险行业驱动因素行业驱动因素1为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长从应用领域来看，寿险行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域保险代理人规模高速增长寿险行业驱动因素行业驱动因素2是寿险行业负债端增长的重要推动因素之一。从2013起，受监管政策放松代理人考试取消、保险公司大力发展人海战术以及行业景气度提升因素影响，行业中的保险代理人规模快速增长。保险行业代理人从2013年底的290万增长至2020年的910万，8年间的年复合增长率为17.75%，其中2015、2016年同比增速高达492%、39.49%。近几年保险代理人规模增速呈下滑趋势，2019与2020年同比增速分别为33%和11%。保险代理人的高速增长是推动了寿险行业保费收入的快速增长重要因素，保险代理人规模增速与寿险保费收入增速呈现较大的正相关性。保险代理人规模高速增长在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化商业应用领域不断拓展3行业痛点及发展建议行业痛点行业发展建议行业痛点寿险行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，寿险行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，寿险行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，寿险行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，寿险行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后复合型人才稀缺寿险行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致寿险行业企业专业人才留存难度加大，制约寿险行业企业扩张。寿险行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：寿险行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，寿险行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约寿险行业企业发展。质量提升在资本的加持下，寿险的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。寿险行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。寿险行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍寿险行业发展进步。未来，提升寿险行业产品质量是发展寿险行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范寿险行业生产流程，并成立相关部门，对科研用寿险行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证寿险行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：寿险行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土寿险行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，寿险行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面新鲜有趣的玩法与促销节日的紧密融合将有效增加用户黏性，随着网民的社交、娱乐需求在电商场景不断得到释放，电商平台应推出更多贴合用户口味的创意玩法，从而推动促销节日的高效传播与转化。促销节日的实惠程度关系用户消费意愿，未来促销节日应回归促销的本质，避免过多噱头和复杂规则影响消费体验，努力实现让用户获益、厂家增收的共赢效果。2019年中国电商促销节日用户消费意愿影响因素占比全面增值服务1199增值服务提高产品定制服务需求日益多样化行业同质化竞争严重寿险行业企业服务模式单一。面对各级消费群体日益多样的服务需求，寿险行业企业提供全面增值服务，构建综合服务体系，形成核心竞争力，是当前寿险行业发展的必然趋势。寿险行业企业的转型压力主要源于以下三大方面：单一的资金提供方角色仅能为寿险行业企业提供“净利差”的盈利模式，寿险行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的寿险行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强中国本土寿险行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三寿险行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；寿险行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，寿险行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，寿险行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进寿险行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域寿险行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着寿险的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家寿险企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务寿险行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位寿险行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势寿险行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系寿险行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率寿险行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持寿险行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，寿险行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，寿险行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，寿险企业对寿险行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。寿险行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是寿险行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是寿险行业企业的价值实现，寿险行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的寿险行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，寿险行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来寿险行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才投资机会专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更加完善的服务体系建设，为消费者带来更好的产品体验。010203投资机会投资机会投资机会寿险行业资源整合寿险行业咨询管理寿险行业产品服务根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进行重新配置，以突显企业的核心竞争力，并寻求资源配置与客户需求的最佳结合点。目的是要通过组织制度安排和管理运作协调来增强企业的竞争优势，提高客户服务水平。行业发展建议ABC发展建议1发展建议2发展建议3发展建议1改变大众养老方式的变革，从传统的消耗、消极的养老，变成积极的养老和长寿经济的建设发展建议2把年金产品的久期充分拉长，只有当真正为客户提供所需要的服务和创造价值的时候，行业才能够走出“内卷”。多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。寿险行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。4行业格局及前景趋势行业格局行业发展趋势行业代表企业行业趋势行业发展不平衡快速发展需要向高质量发展转变我国寿险业发展并不充分近年来，随着我国保险收入规模的迅速增长，国内的保险市场得到不断发展，保险深度与保险密度不断提升。2020年，我国寿险保险密度为1713元/人，寿险保险深度为36%。但是跟发达国家相比，受我国目前经济所处发展阶段以及民众对保险保障的认识不足等因素影响，我们的寿险保险市场发展仍不成熟，中国的寿险保险深度、保险密度与世界多数发达经济体相比仍处于较低水平。根据sigma的数据，按照美元计，2019年美国、日本的人身险（包括寿险、健康险与意外伤害险）的保费收入分别为628522百万美元和341328百万美元，可通过计算得出保费深度分别为93%和6.72%，保费密度分别为1889.96美元/人和2705.18美元/人，远超过中国320.92美元/人。寿险行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。寿险行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率聚焦投资业务2021年，我国保险深度（保费收入/国内生产总值）和保险密度（保费收入/总人口）分别为9%和3180元/人。而2014年国务院发布的《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出，到2020年，保险深度达到5%，保险密度达到3500元/人。目前人身险保险深度达到5%的仅有黑龙江和北京两个地区，保险密度仅有北京、上海、天津、江苏四个地区达到预期，寿险行业发展仍然不充分。截至2021年我国共有寿险公司77家，三家大型公司市场份额占比高达4同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分寿险行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：寿险行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，寿险行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。寿险行业受经济周期影响较弱，于寿险企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新