2022-2025年细胞培养基市场分析及未来发展趋势报告

2022-2025年细胞培养基市场分析及未来发展趋势报告日期：2022-10-22目录1234行业概述行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势CONTENTS1行业概述行业定义行业发展历程行业政策、经济、社会环境细胞培养基是人工模拟细胞在体内生长的营养环境，是提供细胞营养和促进细胞生长增殖的物质基础。按照配制原料的来源，可分为天然培养基和合成培养基。天然培养基仅由天然生成的生物液体组成，能较好的拟合细胞在生物体内的生活环境，适用于多种细胞的培养，但其成分具有不确定及不稳定性，培养的可重复性较差。合成培养基通过顺序添加准确称量的高纯度营养物质、维生素、盐、血清蛋白等制备而成，具有较好的稳定性。若根据蛋白/多肽提取物等不确定成分的含量，培养基可分为含血清培养基、低血清培养基、无血清培养基、无蛋白培养基等。细胞培养基行业定义行业定义01020304发展阶段120世纪60年代设计出无血清培养基，细胞培养广泛开始应用于生物医学20世纪50年代初设计合成培养基从纯天然向合成培养基发展20世纪50年代初从鸡胚浸出液发展至动物血清发展历程行业社会环境近几年来培养基行业下游发展情况较好，行业近几年良好的发展态势离不开国家的支持以及行业技术进步。2020年的新冠疫情从一定程度上加快了生物医药行业的发展，培养基行业也在一定程度上得到了快速发展。未来行业投资机会主要集中在技术研发中，尤其是核心技术的打造。培养基的研发与换代需厚积薄发，打造核心竞争力历时8年以上。自主研发培养基专利需要经过4个阶段:第一阶段是专利布局，第二阶段是专利开发，第三阶段是专利正式发表，第四阶段是在专利中做零碎化的修改。整个周期往往要在8年以上，才能形成公司真正的核心体系和竞争力，并且伴随着产品需求的变化，需要对培养基进行迭代更新。因此，培养基的产业化前提是公司具备较强的研发实力与完善的研发体系，可以生产自有专利的产品，并在此基础上根据客户要求不断进行改性与迭代。行业社会环境传统细胞培养基行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为细胞培养基行业的消费主力。行业经济环境2细胞培养基行业现状分析细胞培养基产业链细胞培养基行业驱动因素细胞培养基行业现状分析细胞培养基行业市场规模产业链上游细胞培养基产业链上游概述细胞培养基产业的上游为原材料，主要包括糖类、氨基酸、维生素及无机盐等。其中糖类包含蔗糖、葡萄糖等，通常作为细胞培养基中细胞能量的主要来源。从我国糖料产量来看，近十年来我国糖料产量稳定在12000万吨左右，糖类供给相当充足。作为细胞培养基中不可或缺的部分，维生素能够促进细胞生长和增殖，还能根据不同细胞株的需求进行定制。从我国2012-2021年维生素A的价格走势来看，进入2019年后，我国维生素A的价格波动相对较小，价格稳定在200-400元/千克，未来价格也将保持稳定。产业链中游细胞培养基产业链中游概述细胞培养基产业的中游为细胞培养基的制备。多年来我国细胞培养基进口数量远大于出口数量，细胞培养基市场仍然主要依赖进口。2021年我国进口细胞培养基16万吨，出口数量为0.75万吨，细胞培养基行业进口依赖度仍然较高。近年来，随着我国细胞培养基技术的突破，国产培养基的占比不断提升，到2020年时国产培养基占比已经接近23%。未来随着国产化程度的进一步提高，细胞培养基价格也会相应降低。产业链下游细胞培养基产业链下游概述细胞培养基的下游应用非常广泛，主要为生物制药领域和科研领域两方面。在生物制药领域的应用包括疫苗生产、基因工程药物生产、抗体/基因治疗药物生产等。细胞培养基作为生物制药的主要耗材，在生物制药耗材市场中的占比为35%。且中国生物制药市场规模逐年增加，2020年为345.7亿元，2025年中国生物制药市场规模将达到816亿元。细胞培养基作为生物制药的主要耗材，搭上了生物制药行业发展的快车，未来可期。细胞培养基在科研领域也有着广泛的应用，在科学研究中，培养基的合理选择可以尽可能地减少试验中的不稳定因素，带来更加稳定可靠的试验结果。近十年来，随着我国研发支出的连年上升，对细胞培养基的需求自然也不断增加。行业现状近年国内细胞培养基市场规模迅速扩张，从2017年的6.13亿元增长至2021年的26.34亿元，期间年均复合增速为498%。2022年将超过30亿元，达到331亿元。在中国培养基市场中，国产培养基的比例逐年提高，从2017年的19.2%增长至2021年的37%。国产培养基的市场份额升高一方面得益于国产培养基质量的不断提升与改进，另一方面也得益于国产培养基厂商在本土市场灵活高效的供应链和市推广策略等因素。随着国内厂商的业务增长和国产无血清培养基技术的逐步完善，无血清培养基的国产化率持续增长，在2021年达到29.6%。行业市场规模据统计，生物制药培养基是全球生物制药最重要的上游耗材之一，在2020年生物制药耗材市场占比达到35%，其他制药耗材市场占比65%。2020年我国生物制药培养基的市场规模为44亿元，2025年将达到84亿元。中国培养基市场将快速上升，2020年至2025年的年复合增长率将达到29.0%。在中国细胞培养基市场稳步上升的情况下，国产培养基的市场份额从2016年的18.6%增长至2020年的28%，我国细胞培养基产品的进口依赖度将持续下降。2021年我国细胞培养基出口均价约为188美元/kg，进口细胞培养基产品均价约为38.76美元/kg，与国产培养基价格差距甚大。国内细胞培养基产品主要供给低端需求。高端的抗体、蛋白培养基价格昂贵，技术含量较低的疫苗培养基则价格相对较低；而技术发展十分成熟的基础培养基近乎完全竞争市场，产品价格较低。同类产品在纯度，残留物方面的指标存在较大差距，导致市场价格存在较大差别。细胞培养基行业驱动因素行业驱动因素1为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长从应用领域来看，细胞培养基行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域供需平衡促进市场发展细胞培养基行业驱动因素行业驱动因素2细胞培养基产业处于快速增长时期，由于细胞培养基行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，细胞培养基市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化商业应用领域不断拓展3行业痛点及发展建议行业痛点行业发展建议行业痛点细胞培养基行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，细胞培养基行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，细胞培养基行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，细胞培养基行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，细胞培养基行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后复合型人才稀缺细胞培养基行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致细胞培养基行业企业专业人才留存难度加大，制约细胞培养基行业企业扩张。细胞培养基行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：细胞培养基行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，细胞培养基行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约细胞培养基行业企业发展。质量提升在资本的加持下，细胞培养基的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。细胞培养基行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。细胞培养基行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍细胞培养基行业发展进步。未来，提升细胞培养基行业产品质量是发展细胞培养基行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范细胞培养基行业生产流程，并成立相关部门，对科研用细胞培养基行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证细胞培养基行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：细胞培养基行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土细胞培养基行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，细胞培养基行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面新鲜有趣的玩法与促销节日的紧密融合将有效增加用户黏性，随着网民的社交、娱乐需求在电商场景不断得到释放，电商平台应推出更多贴合用户口味的创意玩法，从而推动促销节日的高效传播与转化。促销节日的实惠程度关系用户消费意愿，未来促销节日应回归促销的本质，避免过多噱头和复杂规则影响消费体验，努力实现让用户获益、厂家增收的共赢效果。2019年中国电商促销节日用户消费意愿影响因素占比全面增值服务1199增值服务提高产品定制服务需求日益多样化行业同质化竞争严重细胞培养基行业企业服务模式单一。面对各级消费群体日益多样的服务需求，细胞培养基行业企业提供全面增值服务，构建综合服务体系，形成核心竞争力，是当前细胞培养基行业发展的必然趋势。细胞培养基行业企业的转型压力主要源于以下三大方面：单一的资金提供方角色仅能为细胞培养基行业企业提供“净利差”的盈利模式，细胞培养基行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的细胞培养基行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强中国本土细胞培养基行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三细胞培养基行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；细胞培养基行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，细胞培养基行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，细胞培养基行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进细胞培养基行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域细胞培养基行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着细胞培养基的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家细胞培养基企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务细胞培养基行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位细胞培养基行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势细胞培养基行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系细胞培养基行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率细胞培养基行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持细胞培养基行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，细胞培养基行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，细胞培养基行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，细胞培养基企业对细胞培养基行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。细胞培养基行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是细胞培养基行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是细胞培养基行业企业的价值实现，细胞培养基行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的细胞培养基行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，细胞培养基行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来细胞培养基行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才投资机会专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更加完善的服务体系建设，为消费者带来更好的产品体验。010203投资机会投资机会投资机会细胞培养基行业资源整合细胞培养基行业咨询管理细胞培养基行业产品服务根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进行重新配置，以突显企业的核心竞争力，并寻求资源配置与客户需求的最佳结合点。目的是要通过组织制度安排和管理运作协调来增强企业的竞争优势，提高客户服务水平。行业发展建议ABC发展建议1发展建议2发展建议3降低用户成本“4+7”带量采购迫使药品生产企业大幅度持续降低产品成本。一方面对于研发投资大、耗时长、附加值高的生物药来说，仅靠生产设备和耗材的价格优势并不足以替换进口产品，必须有满足客户需求的技术优势和个性化支持服务做为基础；另一方面替代并不代表一劳永逸，包括细胞培养基在内的生物工艺企业应该建立不断为用户增加价值、降低成本的策略，不仅针对单抗用户，也包括疫苗用户。发展国际业务业务国际化是企业持续发展的必由之路。细胞培养基行业目前的人才、技术、产能、质量、竞争等诸要素已经具备进入国际市场的基础。发展定制液体培养基业务制药一次性系统的不断发展和应用，对定制液体培养基也提出了需求。生物多样性决定哺乳动物细胞的无血清培养基具有个性化，需要定制开发无血清培养基配方，叠加药政部门监管，生物制药企业更换无血清培养基供应商的成本高，客户粘性强。目前，跨国公司已经先行，而国产无血清培养基需要抓住中国生物制药行业发展窗口期，为客户定制开发无血清培养基，实现共同成长。4行业格局及前景趋势行业格局行业发展趋势行业代表企业行业趋势培养基市场增长迅速培养基国产化不断加速定制化开发培养基需求增加生物药产品所使用的细胞株可以通过培养基调节来实现产率的优化。目前，仅根据细胞株类型来选用相应的培养基，在简化培养基产品类型的同时牺牲了生物药的产率。当下较为灵活的本土厂商正在采用定制化开发培养基的策略贴近客户需求，达到提高生物药产率、降低生物药生产成本的目的。定制化培养基开发有望成为众多新兴药物的新选择。疫苗业务为主的细胞培养基公司已基本实现原料国产化，但主要业务围绕单抗行业的细胞培养基公司多数需采用进口原料。合理的替代进口原料以降低产品成本是细胞培养基企业需重点考虑的问题。原料国产化中国培养基市场目前仍然被赛默飞、丹纳赫、默克三大进口厂家占据着大部分的市场份额，但是近年来一批国产的培养基公司逐渐崛起，在疫苗生产市场和抗体药物生产市场中崭露头角，逐渐开启培养基国产化的进程。同时，国内厂商在培养基工艺技术开发和定制化服务方面已有一定的技术积淀，在部分技术方面已具有较强的竞争力。国内厂商将在未来打破进口垄断格局的进程中扮演重要力量，逐渐成为国内培养基市场的重要参与者。同时，由于医保谈判及带量采购等举措的深入实施，生物药市场正在面临前所未有的价格压力，而生产成本的降低能有效缓解厂商的竞争压力。国产培养基厂商将通过灵活的定价策略与进口厂商开展竞争，推动进口替代的加速。受惠于下游药物市场的不断增长，处于上游的培养基市场也将不断扩大。中国抗体、疫苗、基因治疗与细胞治疗等仍处于早期阶段，未来有较大的增长潜力，培养基市场将快速增长。例如，国内单抗药物上市增长迅猛，在2018年至2020年超过了40款，远超于过去近20年之和。随着抗体药物的商业化，相关生产用培养基将持续放量，培养基市场份额将进一步扩大。同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分细胞培养基行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：细胞培养基行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，细胞培养基行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化