农林牧渔行业深度报告：一文读懂供销社肩负时代使命寻求共同发展

阅读正文后的声明及说明报告/行业深度报告时代使命，寻求共同发展立和分开的曲折发展历程，在不断的改革尝试中明确了供销社“民办”的核后开启全面深化的综合改革，旨在充分发挥供销社未来在乡村振兴、农、销下触及的深度不够，直达农户的最后一公里依然有待解决；而向上流通环节中，部分区域未能直接对接广大农户为其提供农产品销售渠道以解决滞销难题。同时，供销社还面临着人员结构有待优化，资产产权、债务的、有组织的、深度广度兼备的农资下行通路，打通农资服务业与农户对接的桥梁，以增强为农服务的效果。因此，未来在不断发展下，农资及农产品流通渠道有望进一步向供销社体系市场份额第一的农机领军企业一拖股份、从事棉花采摘及棉花成套设备的研发、生产及销售的天鹅股份以及正在建设中部最。势历历史收益率曲线沪深3002022/42022/72022/102023/1%益行行业数据成分股数量(只)总市值(亿)流通市值(亿)市盈率(倍)市净率(倍)成分股总营收(亿)成分股总净利润(亿)成分股资产负债率(%)-相关报告相关报告《非瘟疫苗合作协议签订，研发进度开始加速》032002151010021-61001524wangwei_7781@chenkn@农林牧渔/行业深度//261.供销社的前世今生：从曲折摸索到改革新生 4 2.供销社的发展现状：规模、体系庞大，历史问题亟待解决 11 3.供销社的改革方向：更好为农服务，推动乡村振兴 18 图16：供销社系统企业结构情况(2020) 15//26 //261.供销社的前世今生：从曲折摸索到改革新生1.1.供销社的设立与早期摸索阶段服务于本校教职工和学生的宗旨通过招股集资的形式成立于1918年，公社设立了董事和监事由社员大会选举产生，并在董事中选举出正副尽管北京大学消费公社持续时间并不长，业务范围也局了良好的基础。北京大学网站，东北证券安源路矿工人运动纪念馆，东北证券局，统一管理全国的合作事业，这是新中国第一个管理全国合作社的领业合水平26表1：成立全国统一的供销社系统的相关政策会议《中华人民共和国合华全国合作社联合总社章程(草案)》会议手工业劳动者中组织手工业生产合作社以及其他经过省以上合《中华全国供销合作修改了社章，将“中华全国合作社联合总社”更名为“中华全国供公开资料整理，东北证券1.2.与商业部三合三分的曲折探索阶段确了供销社“民办”的核心特性，解决了整体组织上的混乱，拥有了自下而上的完整间轴中国供销合作社网，东北证券1.2.1.第一次合分：解决经营管理问题点。最终在1958年批、人员、经营权均归于人民公社。这是供销社经历的由集体所的第一次改制。供销社与商业部合并之后并没有达到设想中26。各内开始再度建立起来，基层供销社和各级供定将供销社与国营商业分开经营，供销社体制大体上恢复，表2：供销社与国营商业分开办公的决定文件《关于国营商业和供销合作社分工的决济按照社会主义原则向前发展。供销合作社在国营商业的领导应，《关于供销合作社几个问题的通知》1.2.2.第二次合分：加强农村商业工作政管而部分省级供销合作社和多数地、县级供销合作社同样与作总社，名称为“中华人民共和国供销合作总社”，正式成业中分离出来，紧接着省级及省级以下供所有制形式上形成上下分化，县以上的供销合作社实行全民所年期农林牧渔/行业深度26洛阳供销合作社，东北证券1.2.3.第三次合分：适应市场经济发展村地区的改革开放成为了工作重点。随着家庭联产承包责任制推广速提升，同时农村生产经营主体数量和分散程度大幅提升，个体国供销合作总社仍对内对外开展活动、大部分省及省以下的供销合作社没有与国营商业合并、供销合作社的财务管理制度得以保留等。的联产承包责任制的农村新模式，供销社的所有综合服务能力等多方面均取得较大的成效，为进一步将供销社办成农民群体集体所有的合作商业，“五个突破”被提出并成为了深层次改革的重要方向，尤其是在“官办”改“民办”的核心问题上有了新的进展；而随着农业，流通端迫切需要建立起一个完备的商品路线。农林牧渔/行业深度26表3：供销社八十年代的改革路线内容恢复“三性”和经营上的所有制形式从全民所有制向集体所有制回改；积极发展农商联营，逐步心。提出“五个突破”供销合作社在体制改革中，要从五个方面突破，将“官办”变为真正的“民办”：1)在下，职工要能进能出。2)突破对农民入股的限制，要吸收农民入股，扩大农民资金的比重。3)突破现有围和服务领域的限制，使供销合作社真正做到想农民之所想，急农民之所4)认真贯彻按劳分配原则，打破分配上的平均主义。5)突实施“六个发展”1)发展为商品生产的系列化服务，树立为商品生产服务的观点，帮助农民开拓生产的门路。把原来的“大而全”的经营机构，改组为“小而专”的经营服务机构，使务；2)发展横向经济联合，采取多形式、多层次的联合，在搞好农商联合、县社和基层县、跨省、跨部门、跨行业的联合；3)发展农副产品；4)发展多种经营方式，广泛推行产销合同制，使农民的生产同市场需要更衔接起来；5)发展农村商业网点，搞好供销合作社网点的合理布局；6)发展教术、管理人才。、更具创新力的企业及个体户的外部竞争下以及“上官下民”等不完善的内部管理机制的制约下逐渐陷入经营困境。在1993年的前八个月，全系统基层社亏损13.54亿于当前农业和农村经济发展的若干政向子。在1994年4月，中央和国务院决定由国家体月农林牧渔/行业深度26表4：组建恢复全国供销合作社总社相关政策及会议策/会议《中共中央、国务院关于当销社都要继续深化改革，真正成为农民的合作经济组织。成立全国业和农村经济发展的若供销合作总社，加强供销合作社系统改革的指导，探索向综合性农业服务《中共中央、国务院关于深化供销合作社改革的决定》社真正办成农民的合作经济组织，是深化改革的根本目标；理合作社的组织体制；强化供销合作社为农服务的功能；完善供销合经营机制；加强基层供销合作社建设；加强对供销合作社的监督和加强政府对供销合作社的保护和扶持；抓紧组建全国供销合作社总 公开资料整理，东北证券1.3.进入新世纪的快速发展阶段解，自负盈亏的经营机制。且进一步推进其快速发展，更好地服务于农业建设，2002年全国总社提出了“四项改以实全国供销合作总社开始启动“新农村现代流通服务网络工程”，旨在强化供销社自身力总社加强下属企业的统一管理、构建全面的经营服务网络以及提升综合竞争力。三中全会明确了全面深化改革的总目标，深入贯彻落实中央一号、加强商品流通服务，提出支持供销合作社开展县域流通服务网络农林牧渔/行业深度公开资料整理，东北证券内容2014年销合作社改革发展。发挥供销合作社扎根农村、联系农民、点多面广的优势，积极稳妥供销合作社打造成为农民生产生活服务的生力军和综合平台。支持供销合作社加强新农2015年销合作社和农垦改革发展。全面深化供销合作社综合改革，坚持为农服务方向，着力推改造，创新联合社治理机制，拓展为农服务领域，把供销合作社打造成全国性为“三2016年引领农民参与农村产业融合发展、分享产业链收益；深2017年2018年合改革，深入推进集体林权、水利设施产权等领域改革，做好农村综合2019年2020年场，扩大电子商务进农村覆盖面，支持供销合作社、邮政快递企业等延伸乡村级电商服务站点建设，推动农产品进城、工业品下乡双向流通。强化全全追溯体系，确保人民群众“舌尖上的安全”；继2021年生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生2022年展农业社会化服务，支持农业服务公司、农民合作社、农村集体经济组织、基层供销合各类主体大力发展单环节、多环节、全程生产托管服务，开展订单农业、加工物流、产等，提高种粮综合效益；支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县2023年中国供销合作社网，东北证券2.供销社的发展现状：规模、体系庞大，历史问题亟待解决2.1.管理运作体系完整，为农服务功能完备供销合作联合社是由下层级供销社按自下而上、自愿联合的原服务的核心目标。中国供销合作社网，东北证券全、构设置情况中国供销合作网，东北证券设销合作社的指导和帮助，包括指导和支持全国供销合作事业的发展、制定全国供副产品的经营、领办创办农民专业合公益性服务和其他任务等。供销总社下各层级供销合作社则负责本级供销合作事业的发展规划和商品经营的组织管理等。表6：供销总社的主要职责和其规建议，维护各级供销合作社的合法权益。实社有资产保值增值和安全责任。中国供销合作网，东北证券社的核心企业集团，业务覆盖农业生产端、城乡居产品批发市场等领域的经营规模和实力位居前列，其中化肥年销售量(超2000万吨)、棉花年经营量(230万吨)、废旧家电拆解量等均为的经营优势，集团构建了集生产、加工、物流和销售创办了所属企业落实为农服务，充分发挥地区经济发展。目前，供销合作社系统农资流通企业已成为市场供给的主力军和主渠道，其中肥料、农药、农膜的供应量可分别满足社会需求的70%、业全产业链服务体系中国供销集团官网，东北证券2.2.整体经营规模庞大，基层组织持续扩张6786789012345678901740%630%520%10%30%-10%1-20%0-30%销售总额YoY数据来源：中国供销合作网，东北证券图10：农副产品和日用消费品为主要的经营品类65432102011201220132014201520162017201820192020数据来源：中国供销合作网，东北证券，注：2016年之前农副产品统计口径为主要农副产品，与2016年后的口径不统一，2016-2020年全社农业生产服务等各项服务收入金额均保持稳定增长。40%30%20%10%0%-20%中国供销合作网，东北证券元0020162017201820192020产服务居民生活服务业数据来源：中国供销合作网，东北证券为其所辐射辖区提供生产、购销等综合服务，是供销社系统合作化进步。数量达到3.77万个201220132014201520162017201820192020数据来源：中国供销合作网，东北证券图14：全系统组织的各类专业合作社超过19万个50201220132014201520162017201820192020数据来源：中国供销合作网，东北证券企型，企00010%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%201220132014201520162017201820192020中国供销合作网，东北证券图16：供销社系统企业结构情况(2020)40003000200010000各类生产2083家其他服务业：45994599家中国供销合作网，东北证券家由总社或地方供销社控股的企业和部分参股企业，业务范围涵盖了农资、设备、材料等商品的生产流通，以及农技服务、金融产品、品的提供。未来在供销社的体系框架下，农业生产整体性将持续表7：供销社所控股的上市公司一览称上市年份公司地点中农联合2006--2021山东省中华全国供销合作总社中华全国供销合作总社回收与拆解处理和产业园区固体废弃中农立华2009--2017北京市中华全国供销合作总社植保技术服务和植保机械供天鹅股份2002--2016山东省山东省供销合作社联合社浙农股份1999--2015浙江省浙江省供销合作社联合社新力金融1999--2000安徽省安徽省供销集团有限公司、软服务等天禾股份2009--2020广东省广东省供销合作联社药等农资产品的销售并提供专辉隆股份1990--2011安徽省安徽省供销集团有限公司化肥、化工和农药产品的内外贸分销业务膜,彩印复合软包永新股份1992--2004安徽省黄山供销集团有限公司装材料,纸基复合包装材料,新型医药包装材料,产品有余地。供销社拥有着下沉至基层乡村的庞大体系，社面在向上流通环部分区域未能直接对接广大农户为其提供农产品销售渠道以解决滞销难题。助力农民增收东北证券销社是从业人员的主要分布所在处，两者的从业人员数量合计占总全系统职工的扩大以及综合服务能力不断提升，供销社全系统的待补充。0020132014201520162017201820192020留劳动关系实际从业人员数据来源：中国供销合作网，东北证券图19：实际从业人员的分布情况各级联合社机关事业单位社团组织2%1%3%55岁以上35岁以下%46-55岁26%36-45岁6%研究生%地区供销社依然存在尚未得到解决的历史遗留问题，一是社有资产方面，部分供销社资产存在产权不清、数目不明、搁置闲置等问题，导致社有资产的利用效率下，增值效果不佳，并且存在资产减值流失的潜在风险；业由于挂账停息所导致的征信问题，影响其3.供销社的改革方向：更好为农服务，推动乡村振兴3.1.充分发挥供销社特征优势，秉承为农服务核心使命革开放到全面深化改革几十年的高速发展期后，我国综合国力实现跨越备，形成以商品流通核心功的核心主体，设农业强国的时代任务。东北证券的主要模式，我国农业规模化生产面临一定阻碍，零散的小农经济依然为地的是一大难题，而这也这正是供销社系统发挥优势的地方，即依靠着深入广大乡营的主要类型亩50数据来源：《第三次全国国土调查主要数据公报》，东北证券乡镇数量40000350000002012201320142015201620172018201920203.2.疏通农资下行通道，提供农产品销售渠道//26央或省级流通服务商集中采购后，经过地级、县级、乡级、村级分销商逐级分销，公里，触及终端农户。零散盘杂的流通网络使得农资流通产品进入流通领域的空隙。并务，功能较为单一。销社网络要提供便捷的、有组织的、深度广度兼备的农资下行通路。供销社系统天禾股份招股书，东北证券农产品销路不畅是广大农户所面临影响收入的核心问题，提供农产品销路是为农增收的核心环节，借助基层社对农产品的农民收益。供销社在持续拓展传统线下销售渠巨大的潜在市场。//26东方甄选直播间，东北证券3.3.加强综合服务能力，推进农业生产现代化恢复其购销、运储等基本功能，还要加强基层社在生产技术指导、土地托管代种、融支持、日常生活保障等综合的服务能力，将每个基础供销社打造成为一个综合、技术了一定进展，但相较于全国庞大的耕地面积和农户数量，未来1617181920综合服务社(万)生产性为农服务中心(个)庄稼医院(个)土地托管(万亩)7土地流转(万亩)03.970.6配方施肥面积(万亩次)统防统治面积(万亩次)12.42农机作业面积(万亩次)27培训农村实用人才(万人次).1.4发放科技资料(万份)中国供销合作网，东北证券的//26进展缓慢。供销社未来有望通过基础社和农民合作社%%%第三次全国农业普查，东北证券国家还有提升空间20152016201720182019202020212022农业农村部，东北证券展内外部资源，实现共同发展对内整合社内资源，以加大内部协同性、提高资产运作效率和促进社企高效协作；因此社有企业和基层供销社可通过深度合作强化供销社系统的为农服务能力、实现企业优质资源的流动。繁杂的业务脉络，但仍存在部分资产经营状况不佳、资产产权归问题，因此供销社的深化改革未来将持续进行，从目前各地具体，提高资产效益、强化资产管理将是未来供销社内部改革的重点方向。一主体是壮大自身实力、注入创新活力、强化服//26社有企业的薄弱环节，同时可帮助优质可借助供销社系统缩减中间流通端环节，直接面对整合统一的乡村市场，打。表9：中华全国供销合作总社对推动内外资源整合的指导文件“三位一体”综合合作试点的指导意见》21-061)培育实施载体。大力推进基层社改造，引导基层社采取多种方式吸纳主、、以农民社员为主体的综合性合作经济组织2)完善服务功能。强化完善流通服务，引导推动基层社继续做好农资、流通功能。支持涉农金融服务提质增效，切实发挥供销合作社链接新型农业经营主体与金融机构的桥梁纽带作用。3)强化支持带动。统筹和整合基层农业服务资源，强化对基层社的指导与服务。依托供销合作社社有企业，加快流通网络现代化改