2022-2025年电子病历行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年电子病历行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日政策是促进医疗信息化发展的重要动力，医疗卫生事业关乎国计民生，政策积极引导和市场化自主变革双轮驱动行业信息化进程。中国电子病历市场发展主要是由国家政策主导并推进的，中国近几年发布相关电子病历政策规划明晰，重视倡导普及电子病历，把健康中国作为国家战略方针。专科化、智能化趋势随着电子病历持续发展，电子病历将朝向专科化、智能化发展。根据过往数据显示，中国以往的电子病历市场增长以综合电子病历为主，医院大多不区分各个专科的电子病历，而未来注重普适性临床业务管理的综合电子病历无法满足特定科室的管理需求，更具临床深度、贴近专科流程的专科电子病历需求日益凸显。以美国成熟市场来看，龙头Epic的电子病历产品基于一套主体框架为所有专科进行定制，功能非常完善，是产业发展的有力支柱。摘要页电子病历将朝着越来越智能化的方向发展在电子病历应用水平评级中，四级开始就提出了初级医疗决策支持的要求，五级和六级则分别对应中级医疗决策支持和高级医疗决策支持的要求。所以，未来高等级的电子病历建设中，满足智能化的需求将会带动电子病历技术门槛的提升，通过技术升级拥有智能化技术能力的厂商才有机会抓住市场。1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义电子病历是医院信息化建设的核心，建设与更新升级仍有较大空间，政策密集推进电子病历建设。电子病历集成了个人全面的医疗信息，不仅能辅助医院进行临床管理，也为个人医疗信息异地共享、国家对个人医疗信息进行宏观管理等提供了可能。基于电子病历在医院乃至医疗信息化中的核心作用，国家出台了一系列政策推进电子病历的开展。政策要求所有三级医院以及80%以上二级医院都必须实施EMR系统。电子病历的自由流转和医疗大数据是医疗信息化行业升级的重要条件。以电子病历提供的数据为核心的医疗大数据是医疗信息化行业转型升级的重要推动力，除了优化临床服务，助力临床医学研究之外，医疗大数据在诊前可以帮助进行疾病防控，诊后可以帮助进行慢病和健康管理，还可以帮助有效解决医保控费等难题。长期来看，医疗IT企业普遍致力于产业链布局与大数据分析，以及提升用户粘性。医院信息化传统项目为IT厂商的医疗全产业布局打下基础，在掌握了医院和患者数据等核心资源后，向大数据分析进阶，重构整个产业链的生态，医疗信息化将进入多线程发展期:（1）统计数据与报告可以用于服务医生的诊疗与科研，既能为医生的诊断与操作提供指导，提升医疗服务效率，改善患者就诊体验，还能够帮助完善医院整体的运营水平。（2）通过区域内多家医院的数据，可以在区域层面布局疾病防控、分级诊疗体系等。（3）医院对药品使用的相关数据，能够服务于新药的研发与推广。（4）通过大数据能够建立临床知识和医保规则知识库，用于医疗保险费用的控制；另外，医疗保险产品的设计与推广也需要数据的支持。（5）电子病历数据的深度分析将有利于个人的慢病与健康管理。特点产业链上游电子病历行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，电子病历行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游电子病历行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电子病历企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游电子病历行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1将电子病历系统应用水平划分为9个等卫生部《电子病历系统功能应用水平分级评级方法及标准（试行)》指导未来区域信息化建设的正式标准与方向卫计委《电子病历基本数据集》到2020年，实现全员人口信息、电子健康档案和电子病历基本覆主国务院《全国医疗卫生服务体系规划纲要(2015-2020年)》行业政治环境201020304到2019年,所有三级医院要达到分级评价3级以上;;到2020年所有三级医院要达到分级评价4级以上，二级医院要达到分级评价3级以上政治环境《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》2019年8月底前，三级医院需完成电子病历的编码和术语转换工作《关于加强三级公立医院绩效考核工作的意见》决定开展2019年电子病历应用水平分级评价工作《关于开展2019年电子病历系统应用水平分级评价工作函》以“电子病历”为核心进一步夯实智慧医疗的信息化基西P:《关于进一步完善预约诊疗制度加强智慧医院建设的通知》经济环境在经济总量实现新突破的同时，2021年我国人均GDP水平也实现新突破。盛来运表示，2021年，我国人均GDP突破8万元，达到80976元，按年平均汇率折算达12551美元，超过世界人均GDP水平。人均GDP是比较各国经济发展水平的重要指标。根据中国统计年鉴，近年来我国人均GDP呈现快速增长态势。2000年，我国人均GDP为7942元。2003年，我国人均GDP突破1万元，2016年首次突破5万元，2021年首次突破8万元。人均GDP快速增长的背后，是我国全员劳动生产率的不断提高。公报显示，2021年我国全员劳动生产率达到146380元/人，比上年提高8.7%。经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统电子病历行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为电子病历行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA政策支持、DRG/DIP发展推动、医疗信息化产业扩张等是行业主要驱动因素DRG/DIP发展推动国家医疗保障局于2021年发布《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》，到2025年底，DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构，基本实现病种、医保基金全覆盖。DRG/DIP实施所需采集数据内容基本相同，主要分为病人病案信息及医保结算信息，信息采集过程中的病案相关信息均来自电子病历系统。同时，电子病历系统是病案质控的核心，完善且高效的电子病历系统能够保障病案信息的及时性、完整性、合理性和规范性，受益于此，未来电子病历仍存在较大的发展空间。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持政策是促进医疗信息化发展的重要动力，医疗卫生事业关乎国计民生，政策积极引导和市场化自主变革双轮驱动行业信息化进程。中国电子病历市场发展主要是由国家政策主导并推进的，中国近几年发布相关电子病历政策规划明晰，重视倡导普及电子病历，把健康中国作为国家战略方针。医疗信息化产业扩张医疗信息化的增长主要来自于政策驱动，政府持续推进的医药卫生改革、医疗数字化转型升级及其所带动的医疗信息系统架构升级和新兴信息化技术应用是医疗信息化行业发展的核心推动力。数据显示2016-2020年我国医疗信息化市场规模表现快速增长趋势，电子病历作为医疗信息化的关键组成，受益整体医疗信息化推进有望持续增长。行业现状分析PART03行业现状分析近年来在政策与需求的双重推动下，我国数字化医院建设持续升温，医疗信息化市场规模稳步增长，据统计，2019年我国医疗信息化市场规模为120亿元，到2024年增长至365.6亿元，2019-2024年CAGR为39%，行业保持高速发展。电子病历是医疗机构信息化建设的基础，优秀的电子病历系统在消除院内信息孤岛、加强病历质控、临床路径管理、医疗质量控制、诊疗安全、移动医疗等方面具有重大的作用，是医疗服务效率、医疗服务质量、医疗安全的基础；同时，基于互联网的电子病历为远程病患信息传输和共享、远程医疗奠定了重要基础。行业市场规模就我国电子病历市场规模而言，政策背景下渗透率快速提升，占医疗信息化市场的比例逐年提升。根据数据，2016-2020年复合增长率为26.6%，2020年我国电子病历市场规模达到18亿元，2021年规模为23亿元左右，2022-2025年电子病历市场仍将保持年均30%以上的增速，至2025年市场规模将超过70亿元。中国以往的电子病历市场增长以综合电子病历为主，医院大多不区分各个专科的电子病历，而未来随着专科需求的个性化和差异化越来越明显，专科电子病历市场的结构占比将有所提升。数据显示，2020年中国专科电子病历占比为20.8%，至2025年，这一比例将进一步提升至36.0%。未来，基于海量电子病历数据积累和专科化程度提升，电子病历能够在临床数据治理、智能决策、知识挖掘等方面实现智慧化应用。行业痛点3电子病历行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电子病历行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电子病历行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电子病历行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电子病历行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范电子病历行业生产流程，并成立相关部门，对科研用电子病历行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证电子病历行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：电子病历行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土电子病历行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，电子病历行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为电子病历行业企业提供“净利差”的盈利模式，电子病历行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的电子病历行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土电子病历行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。电子病历行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三电子病历行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；电子病历行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，电子病历行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，电子病历行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进电子病历行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域电子病历行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着电子病历的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家电子病历企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务电子病历行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位电子病历行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势电子病历行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系电子病历行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率电子病历行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持电子病历行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，电子病历行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，电子病历行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，电子病历企业对电子病历行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。电子病历行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是电子病历行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是电子病历行业企业的价值实现，电子病历行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的电子病历行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，电子病历行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来电子病历行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局22020年我国电子病历市场前五大厂商为嘉和美康、卫宁健康、海泰医疗、东软集团及创业慧康，分别占据18.6%、10%、14%、9.3%、7.2%的市场份额，总计58.5%，市场集中度相对较高。随着电子病历朝着智能化方向发展，市场的技术门槛将逐步提升，拥有智能化技术能力的大型厂商更能抓住市场机会，市场集中度有望继续保持高位。Epic和Cerner分别为美国电子病历市场第一、第二大厂商，2019年Epic和Cerner急诊电子病历合计市占率超58%。相较美国电子病历市场，2020年数据显示我国CR2仅为29.8%，CR7占比为73%，其中嘉和美康市场份额占比最高，达17.7%，整体来看，相较美国而言目前我国电子病历市场格局较分散，未来集中