2022-2023年污水处理行业现状分析与前景评估报告

2022-2023年污水处理行业现状分析与前景评估报告01行业发展概述行业定义、行业特点、发展历程02行业环境分析政治环境、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素03行业现状分析行业现状、行业痛点、行业建议04行业格局及趋势行业发展趋势、行业格局、代表企业目录

CONTENTS01行业发展概述行业定义、行业特点、发展历程行业定义污水处理是指通过专业处理手段去除或降低不同类型污水中的固体污染物及有机污染物，令被净化的水质能够达到再次使用或排放要求的过程，目前污水处理在农业、石化、医疗、餐饮等领域已被广泛普及。污水按来源可分为三类，分别为生产污水、生活污水及被污染的雨水。生产污水可分为工业污水、农业污水及医疗污水，其中以工业污水为主。目前生产污水中的工业污水和生活污水处理为污水处理行业重点处理对象。生活污水主要指人类生活所产生的污水，由于此类污水中含有硫、磷等有机污染物，容易造成水体富营养化，从而致使水质恶臭。此外，此类污水中还易含有虫卵，各类病毒、细菌等微生物，及各类金属物和盐类物质，若处理不当而人类不慎使用，将对人体造成极大危害。根据污水水质特性，污水处理工艺也存差异。常用的生活污水处理工艺有四种，分别是活性污泥法、生物膜法、氧化塘处理法和氧化法。工业污水中通常含有各类酸性、碱性、有放射性的有机物，成分复杂。此外，不同行业例如化工、食品加工、造纸所排放的污水中污染物成分也存在差异。常见的工业污水处理工艺包括物理处理法、化学处理法、物理化学处理法及生物处理法，根据被污染水质特性，通常需综合使用几种工艺来处理污水。行业发展历程起步阶段（20世纪50年代至70年代）新中国成立后，中国工业基础较为薄弱，农业生产也刚刚起步，污水污染程度低，社会对于污水处理重要性认知度低，污水处理行业处于起步阶段。因此，20世纪50年代全国仅有约十座污水处理厂，呈点状方式分布，主要以国有企业为主。企业污水处理工艺也仅停留在一级处理，且污水处理规模小，企业污水处理技术及管理水平还相对落后。快速发展阶段（21世纪初至今）21世纪初中国加入WTO，中国经济得以迅速发展，城市及行业发展速度进一步提速，污水排放量大幅增加，从2000年415.0亿吨上涨至2017年699.7吨（2-10）。由于污水处理工艺技术不成熟，污水处理成本较高，因此污水乱排放现象仍较为严重。面对环境日益恶化的局面，中国政府陆续颁布《中华人民共和国水法》、《水污染防治法》等一系列政策法规，为污水处理行业提供明确的政策指引和法律保障。这一时期，政策法规推动中国污水处理厂数量和污水处理质量迅速提升（2-11）。缓慢发展阶段（20世纪80年代至90年代）随着中国工业化、城市化进程加速，工业崛起速度加快，人民生活水平开始提高，污水排放量增多，污水对生态环境污染加剧。这一时期污水呈现污染程度升高、污水中污染物质成分差异化增大的特点。此外，国外由于污水污染处理不佳而导致国民沾染各类疾病的报道日渐增多，如在日本出现的骨疼病、水俣病等，由此污水处理开始引起中国政府重视。1984年中国成立国务院环境保护委员会，主要职责为研究审定关于环境保护的各类方针与政策。国家及各地政府开始建立大型污水处理厂，其中1984年国务院环保办在天津建立污水处理试验厂（天津市纪庄子污水处理试验厂）投产运行，这是中国第一座大型城市污水处理厂，其每天的污水处理规模达到26万立方米。在国家及地方政府不断引导下，民营企业也开始进入污水处理行业。1992年，中国杭州市拱宸桥西纺织工业区的纺织、丝绸、皮革等6家工厂成立污水处理厂，但其污水处理费用仍由环保部门拨款资助。虽然污水量增加及中国政府逐渐重视污水治理，但污水治理行业利润较低，愿意进行技术研发、规模化运营的企业仍较少，污水处理行业发展缓慢。产业链上游污水处理行业产业链上游包括污水处理技术研发及规划设计，技术研发指污水处理企业或相关污染处理研究院对污水处理行业设备、技术、专利的研究，为污水处理行业发展打下坚实基础，规划设计指政府对水资源管理体制、水资源战略规划、再生水利用规划等管理性方针内容进行规划。自“十二五”规划开始，中国政府开始重视污水处理行业发展，并开始颁布一系列政策法规。如《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》、《城镇排水与污水处理条例》等，受国家政策指引及行业需求日渐增长的带动，科研企业及各研究院开始大力开展污水处理技术、设备等研究工作。中国统计局数据显示，2009年至2017年中国污水处理行业专利申请数量呈现逐年递增的趋势（2-15），从2009年2,723项上涨至2017年17,329项，复合年增速达到26.0%，随着中国污水处理行业逐渐发展，并且在庞大人口所产生的污水处理需求的带动下，目前中国污水处理工艺水平与国际水平相当。产业链中游污水处理行业产业链中游主要包括污水处理设备、药剂制造和污水处理工程建设，其中污水处理产品设备可分为通用设备和专用设备。通用设备涵括风机、水泵、管材配件等，专用设备包括刮泥机、搅拌机、消毒设备等（2-16）。目前中国企业可生产所有通用设备及零部件，但由于工艺及材质方面落后于外资企业，因此设备在使用寿命、实用性等方面与外资企业设备尚存差距。与此同时，由于污水处理设备具有非标特性，导致企业无法进行规模化生产。此外，技术含量高的专用设备制造受到外资企业垄断，如计量泵、特种气体分离膜设备等，国产化的设备主要是低端的低附加值通用设备。本土污水处理设备生产厂商以民营企业为主，存在生产规模较小、生产工艺不够成熟的特点，能够提供成套污水处理设备的企业较少，本土企业以提供单个设备为主。据在污水处理行业从业十余年的专家介绍，污水处理设备的成本主要可分为三类，分别为原材料费用、人工费用及其他费用（管理、日常维护等）。其中原材料费用占比30%-40%，人工费用占比20%-30%，其他费用占比30%-50%。污水处理工程建设包括污水处理主体工程建设和配套设施建设。由于污水处理工程建设对污水处理系统的集成水平要求高，相较于外资企业工程建设理念先进、实用性强、成熟度高，本土企业仍处于追赶位置。比较知名的外资企业包括德国柏林水务公司（Berlinwasser）、法国威立雅环境集团（VeoliaEnvironment）、英国泰晤士水务公司（ThamesWater）、法国苏伊士环境集团（SuezEnvironment）国际四大巨头。本土知名企业主要有巴安水务、碧水源、中电环保、兴源过滤等。相比于本土企业，外资企业发展较早、技术工艺水平高、行业生产经验丰富、产品设备耐用度好，因此在行业内具有较强的竞争力，导致有污水处理需求的企业在进行大型项目施工时倾向于购买外资企业的设备，外资企业具有较高的议价能力。随着中国经济不断发展，未来中国污水排放量将持续增加，污水处理市场需求将进一步释放，中国污水处理设备制造工艺升级将带动本土企业占有更大市场份额，以改变以外资企业为主的污水处理设备市场格局。产业链下游污水处理产业链下游为污水处理工程投入后服务环节。主要有运营、监督、管理、运营、维护等服务管理，中国污水处理行业主要采取特许经营模式，如BOT、TOT、BT等多种形式的委托经营（2-17）。在日益增长的环保投资需求及有限的财政资金投放的背景下，中国政府逐步开放污水处理行业的运营模式，形成政府与民营企业合营的模式，以促进污水处理行业快速发展。污水处理行业市场化程度逐步提高，BOT、托管、BT、TOT模式项目数在所有经营模式项目中的占比为48%，其中以BOT模式居多，其占所有经营模式项目的比重为29.1%（2-18）。据在污水处理行业从业十余年的专家介绍，污水处理行业下游市场化程度仍有待提升。受到长期计划经济体制及环保公益性特征影响，地方政府会优先扶持当地企业。此外，由于业内非标设备较多，导致污水处理企业规模化扩张受限，而且业内企业也因设备运输成本较高而服务半径受到限制。因此，污水处理企业分布存在较强的地域性。此外，由于污水处理行业门槛较低，许多具有资本优势的行业外企业切入污水处理行业，但这些企业存在技术实力较弱，运营服务体系不完善的特点，引发了“重投资、轻技术”的现象，扰乱行业发展。与此同时，行业内企业存在技术水平薄弱、竞争力不强的特点，行业内缺乏市占率高的龙头企业，即使上市企业的市场占有率也较低，目前行业集中度低。随着有资金实力、良好信誉及技术优势的企业逐渐崛起，这类企业将加快扩张步伐，行业集中度将逐步提高。02行业发展环境分析政治环境、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素行业政治环境1《水污染防治行动计划》提出要加大水污染防治工作。目标到2020年，长江、黄河、珠江等七大重点流域水质优良（达到或优于Ⅲ类）比例总体达到70%以上，地级及以上城市建成区黑臭水体均控制在10%以内。到2030年，全国七大重点流域水质优良比例总体达到75%以上，城市建成区黑臭水体总体得到消除，城市集中式饮用水水源水质达到或优于Ⅲ类比例总体为95%左右。《城市黑臭水体整治工作指南》提出对城市黑臭水体进行排查、识别及整治方案的制定与实施，并建立长效机制与政策保障，还对各地区提出处理目标:2020年底前，地级以上城市建成区黑臭水体均控制在10%以内；到2030年，全国城市建成区黑臭水体总体得到消除。《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》提出对污水处理行业的七项任务，包括完善污水收集系统、提升污水处理设施能力、重视污泥无害化处理处置、推动再生水利用、启动初期雨水污染处理、加强城市黑臭水体综合整治及强化监管能力建设，促进污水处理行业进一步发展。经济环境经济环境社会环境101

02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2传统污水处理行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为污水处理行业的消费主力。行业驱动因素政策助力行业发展行业竞争促进行业正向发展国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对污水处理行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。为提升中国水资源循环利用，促进湖、河水体处理，加快污水处理的政府与企业合作模式机制与相关条例的完善，国务院、发改委等政府机构密集颁布了多项污水处理行业的相关政策，以促进污水处理领域的快速发展（在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业驱动因素市场化改革带动行业持续发展污水处理收费标准提高带动企业盈利增长国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对污水处理行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。污水处理行业市场化带动行业进一步发展，随着地方政府债务问题凸显，地方环境治理项目实施难度加剧，发改委、建设部针对污水处理市场准入陆续颁布政策性文件，如《关于印发促进和引导民间投资的若干意见的通知》、《市政公用事业特许经营管理办法》、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等，促进民间资本大量涌入。民间资本的涌入将为污水处理行业发展提供动力，也能有效缓解地方政府财政紧张及项目实施效率不高的难题。如2014年PPP模式兴起，财政部四年内公布了四批PPP项目，其中污水处理项目占项目总数比重逐年增加，从2014年6.7%上涨至2018年9.1%。随着政府与企业联动性增加，政府与企业以BOT、BT等各类经营模式联合运营项目在PPP项目中的比例将上升。市场良性竞争让服务好、产品技术优异的企业逐渐崛起，且有助于淘汰劣质企业，市场化改革和运营模式的改变将推动污水处理行业进一步发展。2015年1月，发改委、住建部和财政部联合颁布《关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》强调要通过补偿污水处理的运营成本促进污水治理企业合理盈利，解决部分企业出现的成本倒挂问题。《通知》规定2016年底前，城市污水处理收费标准原则上每吨应调整至居民不低于0.95元，非居民不低于40元；县城、重点建制镇原则上每吨应调整至居民不低于0.85元，非居民不低于2元。已经达到最低收费标准但尚未补偿成本并合理盈利的，应当结合污染防治形势等进一步提高污水处理收费标准。此外，地方政府还可根据污水中主要污染物的差别制定差别化收费政策。未来随着污水处理费的继续提高，污水处理行业企业盈利能力将出现改善，提升企业持续研发污水治理技术的积极性。03行业发展现状分析行业现状、行业痛点、行业建议行业现状根据2018年《中国生态环境状况公报》数据，中国七大流域（长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河）和浙闽片河流、西北诸河、西南诸河监测的1,613个水质断面中，Ⅰ-Ⅲ类占73%，Ⅳ类占14%，Ⅴ类占5%，劣Ⅴ类占6.9%（2-5和图2-6）。此外，中国监测的111个重要湖泊（水库）中，Ⅰ-Ⅲ类占66.6%，Ⅳ类占17.1%，Ⅴ类与劣Ⅴ类分别各占8.1%，其检测污染指标为磷、高锰酸盐、化学需氧量等。中国2,833处浅层地下水污染更为严峻，其中，Ⅰ-Ⅲ类水质占29%，Ⅳ类占29.2%，Ⅴ类占46.9%。中国整体水质不容乐观，污水治理需求较大。行业市场规模在《水污染防治计划》、《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》等利好政策的驱动下，中国污水处理行业由单一的政策驱动型行业逐步转变为“政策+市场”双驱动。中国政府通过加大污水治理监督及惩罚措施，叠加投资回报机制吸引民间资本，大幅促进污水处理行业的发展速度。此外，本土企业污水处理技术的发展与创新也为污水处理行业提供重要驱动力。得益于国家宏观政策的大力支持、资本投入力度加大、技术工艺的不断创新的全方位支持，中国污水处理行业得以快速发展。中国污水处理行业下游市场容量近5年来呈现稳定上升的态势，以17%的年复合率持续增长，从2014年1,572亿元增长至2018年2,725.9亿元。未来随污水治理需求被进一步释放，行业容量有望持续稳定增长，2023年中国污水处理行业下游市场容量可达到5,819.5亿元（2-19）。行业痛点010203由于污水处理行业涉及政府部门众多，造成污水处理行业多头管理的局面，由于不同政府部门的规定或有所差异，标准不统一，导致办事效率低下，从而影响污水处理企业发展。污水处理行业的监管职能分属多个部门，例如环保部是中国环保行业主管部门，发改委负责宏观产业政策制定，水利部门负责制定限制企业排污总量意见及污水处理工程附近水域纳污能力。多部门管理会出现沟通协调能力下降，标准不清晰，办事效率不佳的状况。如目前中国中小城市在污水处理设施管理及更新方面普遍欠缺，以及中小城市存在污水灌溉、对环境造成生态破坏的情况，但由于污水治理行业多头管理，主管主体不明确，民众上报政府机关也未能对这些乱排放企业做出相应惩罚及监管，行业管理体制有待完善。国外工业化进程较早，环保体系较完善，污水处理行业发展较成熟，而本土企业由于起步较晚，本土市场格局呈现企业数量众多，规模小的特点。且由于污水处理行业呈现资金投入大、回收期较长的特点，业内存在企业资本负债率较高、生存压力大的局面。因此，企业无法在人员培训、技术创新等方面进行大量资本投入，且运营能力较差。一方面，业内企业普遍存在激励机制不完善、运营成本控制较差的问题，阻碍企业进一步发展。另一方面，业内企业并购投资力度加大，扩张步伐过快易导致支出过大，企业现金流波动加剧导致企业减少业务服务及研发工艺技术能力提升。在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，污水处理行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于污水处理行业的发展行业多头管理，政府办事效率亟待提升企业运营能力较差，行业发展受阻高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范污水处理行业生产流程，并成立相关部门，对科研用污水处理行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证污水处理行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：污水处理行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土污水处理行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，污水处理行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为污水处理行业企业提供“净利差”的盈利模式，污水处理行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的污水处理行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土污水处理行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。污水处理行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及趋势行业格局、发展趋势、代表企业行业竞争格局近5年来中国污水处理行业迅速发展，目前中国规模以上的污水处理企业约340家，数量众多，市场竞争剧烈。按销售收入划分，国有企业在污水处理市场中占比最高，占有接近一半市场份额，外商及港澳台企业占比约16.2%，私营企业、集体企业占比较低。虽然外资企业发展时间早、技术较成熟、技术壁垒高、专利保护完善，能够在20万吨/日以上的大型项目中占得优势，但中国政府对本土污水处理企业扶持力度较大，如国有企业管理层一般由地方政府主导，获得地方政府的支持力度较大，像首创股份、江南水务等企业对地方污水处理项目把控度较高。目前污水处理行业市场化不够完全，国有企业占比仍较大。此外，由于近年来中国政府不断颁发污水处理行业相关政策，如《水污染防治行动计划》、《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》等，民营企业（包括私营企业、集体企业等）抓住政策先机积极进行并购重组，向污水处理产业链上下游进行延伸。如环境治理综合服务商兴源环境，在2013年、2014年及2015年分别收购了以水利疏浚工程承包及施工为主业的浙江疏浚、以工业废水处理为主业的水美环保以及以生态环境建设为主业的中艺生态，实现兴源环境在污水处理行业的迅速发展。本土企业虽然占据最大的市场份额，但仍处于分散状态，目前尚未出现领导企业。但随着如碧水源、北控水务等具有专业化服务、运营效果佳的本土优质企业实力进一步壮大，市场集中度将会进一步提升。业内本土知名企业包括兴蓉环境、北控水务、碧水源、首创股份、博世科等。这些企业具有较强资本、规模、技术优势，企业业务布局于污水处理行业全产业链，服务能力优良，并能通过不断并购重组、投资等方式扩大市场份额，未来龙头企业将逐渐显露出来。添加标题04行业发展趋势添加标题03添加标题02添加标题01行业并购重组加剧，行业集中度进一步提升目前中国污水处理行业还处于企业相互竞争的阶段，但在中国污水处理宏观政策方针引导下，行业内企业并购重组加剧，污水处理行业集中度将逐步上升。一方面，民间资本大量涌入，叠加具有资本、技术优势的领先企业逐步壮大；另一方面，资本实力较弱、污水处理技术水平工艺低、市场拓展能力差的企业将难以生存，将被大型企业兼并或倒闭，污水处理行业集中度有望进一步提升。乡镇污水处理率亟待提高，企业将积极布局中国乡镇地区环保意识落后、经济水平较弱、基础设施配套不完全，导致中国乡镇污水处理率尚存较大提升空间。据数据显示，2017年中国建制镇污水处理率约为49.4%，远低于“十三五规划”的70.0%。中国乡村污水处理领域同样存在很大提升空间，数据显示2017年乡村污水处理率为17.2%，