计算机-周观点（十一）：从技术迭代到落地应用AIGC领域高景气度持续

业研究业研究证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号未经许可，禁止转载报告周观点(十一)：从技术迭代到落地应用，AIGC领域高景气度持续20230313-0317口本周板块走势回顾：本周(3月13日-3月17日)计算机(中信)指数上涨4.81%，创业板指数下跌3.24%，上证指数上涨0.63%。板块周涨幅前三为光云科技(46.74%)、万兴科技(29.32%)、彩讯股份(27.50%)，板块跌幅前三为*ST泽达(-18.34%)、卡莱特(-16.36%)、恒锋信息(-9.75%)。口预计将赋能千行百业，AIGC掀起新一轮计算机浪潮。GPT-4和文心一言分别理解能力，文心一言亦能够满足文字转图片、音频、视频跨模态需求，标志着AIGC已从文本生成能力到多模态能力全面提升。除此之外，GPT-4已经在多领域展现出与人类相近专业水平，如GPT-4在模拟律师考试，SAT阅读考试、等应用将搭载强大AI辅助办公能力，此举标志着AI能力在C端实现落地。此外，华为任正非表示，人工智能将对工业社会、农业社会在应用端产生更广阔的影响。预计AI赋能全行业未来可期。口科技龙头布局大模型，AI三要素有望持续受益。GPT-4强大功能背后是大模本量从5GB增至45TB，OpenAI的CEOSamAltman表示，尽管GPT-4不会比GPT-3大，但会使用更多计算资源。随着大模型的发展和应用，作为AI发实现规模化落地，算力需求增加，服务器和AI芯片将持续受益，任正非在会：“AI应用平台不是华为选项，华为将聚焦研发AI底层算力平台，适应社会算力需求”；算法是AI“学习技巧”，算法的优化可以减少模型对于数据和算力的依赖，提高模型效率，降低模型训练和推理过程的成本，与数据和算力同等重要。议与标的：大模型加速落地，建议重点关注，数据：海天瑞声、博彦科技浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、拓维信息算法：科大讯飞、三六零、拓尔思、海康威视、大华股份、云从科技应用：金山办公、福昕软件、万兴科技、光云科技口风险提示：技术发展不及预期；模型落地不及预期；竞争格局加剧。究所业编号：S0360522070001证券分析师：魏宗业编号：S0360522100001行业基本数据只)相对指数表现%对表现14%2%22/0322/0622/0822/1023/0123/03-24%计算机沪深300相关研究报告3-03-06-20230217)：当前板块或处在下一波行情启动的前夕》3-02-20布，有望开启搜索引擎新纪元》23-02-097042458%9%9.2%4%7%计算机行业定期报告证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号2 (二)深度学习三要素(数据、算力、算法)是AI发展的基础 8(三)投资建议与相关标的 10 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号3 图表32021年以来国内外大模型领域发展情况(不完全统计) 7 图表72022年我国数据要素细分规模(单位：亿元) 9 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号43.24%，上证指数上涨0.63%。板块周涨幅前三为光云科技(46.74%)、万兴科技(29.32%)、彩讯股份(27.50%)，板块跌幅前三为*ST泽达(-18.34%)、卡莱特(--9.75%)。地。此外，华为任正非表示，人工智能将对工业社会、农业社会在应用端产生更广阔的I据：海天瑞声、博彦科技神州数码、拓维信息三六零、拓尔思、海康威视、大华股份、云从科技应用：金山办公、福昕软件、万兴科技、光云科技证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号5点公司盈利预测与估值表序号公司(亿元)2E3E4E2E3E4E2E3E4E2E3E4E1.75.875332山办公4423.78132366544.1173262754506198669299769880629865西威.60957432蝶国际.05---979.48444328.61954.301975子.5886.40.094865件26.41754天宏图78.939261754.392-854慧康788796865资料来源：Wind、华创证券(取自Wind一致预期，数据更新截至2023年3月17日)注：红色为发布年报或快报数据，蓝色为发布业绩预告数据中值证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号6t(一)大模型发展趋势或成，AIGC浪潮前景明朗PTT内来看，阿里达摩院发布M6模型其参数量也已经从2021年3月的1000亿增长到了证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号7图表32021年以来国内外大模型领域发展情况(不完全统计)序号发布时间研发机构模型名称模型参数数量训练数据情况1234阿里达摩院、清华大学5、学术论文等6阿里达摩院PLUG(已加入AliceMind框架)0亿7等TB数据，数据来自销售、客服等业与客户之间的沟通场景，涵盖融、保险、教育、地产、本地生、电商、汽车等诸多行业8诺亚等α000亿9阿里达摩院M6(万亿参数版本)ERNIE.0同类型、金融、医疗、法律同领域的文本阿里达摩院M6(十万亿参数版本)/证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号8公司模型用场景歌AIE驾驶、智能地图taBlenderbot3A天机器人公布piceeAI天机器人腾讯公布公布rmernGPTPLUG智能零售、智能客服公布(二)深度学习三要素(数据、算力、算法)是AI发展的基础数据是AI“学习资料”算力是AI“学习脑力”算法是AI“学习技巧”、算法、数据三大要素构筑人工智能基础资料来源：环球网、华创证券素间市场规模复合增速将超过25%，2025年元，占47.24%，数据流通交易环节(含分。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号92025年我国数据要素市场规模及增速(单位：亿元、%)00120%100%80%60%40%20%0%资料来源：国家工业信息安全发展研究中心、华经情报网、华创证券图表72022年我国数据要素细分规模(单位：亿元)00TGPT数及训练时长序号发布时间研发机构模型名称模型内参数量规模13天2RT亿50天30GB200天4亿3年56年65TB288年注：计算时间为单块英伟达V100GPU进行训练所需时间服务器作为算力的载体，芯片作为算力的核心，有望持续受益。从算力提供设备的成本服务器及芯片相关企业有望持续受益。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号10设备储存设备务器成本构成%基础型高性能型推理型机器学习型其他storageG其他storageGPUCPU(三)投资建议与相关标的数据：海天瑞声、博彦科技神州数码、拓维信息飞、三六零、拓尔思、海康威视、大华股份、云从科技应用：金山办公、福昕软件、万兴科技、光云科技券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号11IAI“专精特新”企。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号12算机组团队介绍析师：邓怡研究员：戴晨域。助理研究员：梁佳析师：魏宗证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号13售通讯录名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom钰32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎蓝3214682inglanhcyjscom销售经理82756804zhangjiahuihcyjscom82756803jiehcyjscom销售经理82871425shutonghcyjscom销售经理83024576mowenhcyjscom销售经理82871425wangchunlihcyjscom0572536caixiahcyjscom总监0572551ingtinghcyjscom总监05725550572585hangjianihcyjscom0572560hcyjscom0572509jiangyu@玮0572548eihcyjscom销售助理0572573uzhangyuhcyjscom销售助理iyuehcyjscom音82756805jiayinhcyjscom销售经理uweihcyjscom销售经理wangshitaohcyjscom0572559panyaqi@82756805jiangsaizhuan@销售经理5072549uhcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号