2021年宁夏回族自治区石嘴山市注册会计公司战略与风险管理真题(含答案)

2021年宁夏回族自治区石嘴山市注册会计公司战略与风险管理真题(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(20题)1.甲企业决策团队决定在原有钢铁业务的基础上，进军金融行业，为此决定与国内一家大型金融企业建立合资企业。根据以上信息可以判断公司企业决定进军金融行业的决策属于（）。

A.总体战略

B.职能部门战略

C.市场营销战略

D.业务单位战略

2.甲公司是一家电脑生产企业，为了满足市场需求，甲公司在知道需求量之前就开始生产产品，以减少未来满足市场需求的压力。这种平衡产能与需求的方法属于（）

A.资源订单式生产B.库存生产式生产C.订单生产式生产D.库存订单式生产

3.有利于海外经营企业应对各种环境变化的组织结构是（）。

A.职能制组织结构B.区域事业部制组织结构C.矩阵制组织结构D.战略业务单位组织结构

4.神州公司是国内最大的制鞋生产商，近年来由于同行业竞争者增多，产业内竞争激烈，国内市场日趋饱和，公司领导人将目光投向了非洲的一些发展中国家，这些国家对其产品需求较高，且存在很大的发展空间，于是神州公司决定进军这些国家市场。由此可见，神州公司此次国际化经营的动因是（）

A.寻求现成资产B.寻求市场C.寻求效率D.寻求资源

5.根据波士顿矩阵，下列产品中首选战略是巩固市场份额，尽量延长获取大量现金流入的时间的是（）。

A.明星业务B.现金牛业务C.问题业务D.瘦狗业务

6.下列各项中，用来表述企业的根本性质和存在理由，体现企业的哲学、信念、原则的是（）。

A.企业愿景B.企业使命C.企业目标D.企业战略

7.独立董事是独立于（），不具有任何可能会有重大干扰的关系，从而能够不受约束地进行独立判断。

A.管理层B.债权人C.债务人D.生产者

8.甲公司是一家复印机生产企业。该公司在制定好自动生产流水线的标准以后，工人在生产过程中便根据这个标准进行生产和检验产品。一旦生产出现问题，管理人员便用这个标准来检查和调整。根据横向分工结构的基本协调机制分类，该公司属于()。

A.相互适应．自行调整B.技艺(知识)标准化C.工作成果标准化D.工作过程标准化

9.长城公司是一家经营钢铁的国有企业，其在经营过程中一直采用较为传统的管理模式，经济环境的变化并没有引起该公司的注意，2009年公司濒临破产，公司被迫做出改变，并在变革的过程中进行了实质性的改变。据此可以判断，该公司的变革属于（）。

A.协调的变革B.计划的变革C.接受的变革D.迫使的变革

10.下列各项中，不属于集权决策优点的是（）。

A.易于协调各职能问的决策B.能与企业的目标达成一致C.高级管理层能够重视个别部门的不同要求D.有助于实现规模经济

11.

第

7

题

以下选项中，（）是企业获得竞争优势的最重要因素。

12.宏远海运公司为加强对风险损失事件的管理，与甲银行签订协议，规定在一定期间内，如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失，可从甲银行取得贷款，并为此按约定的期间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失事件的方法称为()。

A.专业自保B.应急资本C.风险补偿合约D.损失融资

13.（）是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。

A.内部控制B.内部管理C.内部监督D.内部会计控制

14.某日化用品生产企业规定向同一供应商购货的数量不得超过同类商品的40％，这样即使该供应商发生意外导致供货中断，企业仍有其他60％的货物来源，避免停产导致的损失。上述案例中，该企业的做法是为了应对（）的缺陷。

A.少数或单一货源的策略B.多货源少批量策略C.混合货源策略D.平衡货源策略

15.战略分析包括外部环境分析和内部环境分析，下列属于外部环境分析的是（）

A.企业资源分析B.竞争环境分析C.企业能力分析D.企业核心能力分析

16.当企业实施一个新战略，主要的组织要素变化不大，但多与企业组织目前的文化不大一致。在这种情况下，企业处理战略与文化关系的重点是（）。

A.实施以企业使命为基础的变革B.加强协调作用C.根据文化的要求进行管理D.重新制定战略

17.某产品为企业所带来的利润和现金流的增长基本停滞，由于价格竞争以致毛利率开始下降，企业开始实施生产流程管理以提高生产效率、降低成本，并发掘新的卖点以期从某产品中获得更多的收入，同时，企业开始着手研究新产品。这些信息说明了某产品所处的生命周期是（）。

A.导入期B.成熟期C.成长期D.衰退期

18.企业进行风险管理时，需要外聘审计师，其责任是就系统的()作报告、监察角色。A.A.有效性B.管理效率C.控制程度D.生产效率

19.甲公司是上海一家服装生产企业，甲公司的目标市场选择战略是差异市场营销战略。下列选项中符合其目标市场选择战略的是()。

A.为不同年龄层次的顾客提供高档的服装

B.为老年消费者提供各种档次的服装

C.为青年、中年和老年消费者提供高档服装

D.为老年消费者提供高档服装

20.如果用合作性和坚定性两维坐标来描述企业某一利益相关者在企业战略决策与实施过程行为模式，“对抗”是（）。

A.中等程度的坚定性和中等程度的合作性行为的组合

B.不坚定行为与合作行为的组合

C.坚定行为和不合作行为的组合

D.坚定行为与合作行为的组合

二、多选题(20题)21.一家公司预期损失为13亿元，非预期损失为3亿元，发生概率为3％；非预期损失为8亿元，发生概率为1％。若该企业有风险资本金6亿元，则下列说法正确的有（）。

A.企业生存概率小于99％

B.企业预期损失可用计提拨备金进行抵补

C.风险资本金是防止企业破产倒闭的最后一道防线

D.企业只要补充风险资本，就可提升生存概率

22.下列关于国际化经营战略的相关表述中，不正确的有（）

A.多国本土化战略能使企业面对各个市场的异质需求时的反应最优化

B.国际战略融合了多国本土化战略和全球化战略的优点

C.跨国战略采用高度分权的方式，不利于公司实现规模效应，因此成本更高

D.全球化战略采用高度集权的方式，注重规模经济

23.公司战略的传统概念更侧重的属性有（）。

A.计划性B.全局性C.竞争性D.长期性

24.甲公司是一家手机制造商，于今年一月宣布与乙网上商城达成战略合作，将通过该商城率先推出丙系列智能手机新品。同时甲公司还宣布与国外丁公司进行合作研发，共同推出新一代智能手机。由此可以判断，甲公司采用的战略联盟类型包括（）

A.技术交流协议B.产业协调协议C.合作研究开发协议D.生产营销协议

25.下列各项中，属于横向分工结构的基本协调机制的有（）

A.相互适应，自行调整B.直接指挥，直接控制C.工作成果标准化D.技艺（知识）标准化

26.根据《企业内部控制应用指引第17号——内部信息传递》的相关要求，下列说法中正确的有（）。

A.企业应当拓宽内部报告渠道，通过落实奖励措施等多种有效方式，广泛收集合理化建议

B.企业应当制定严格的内部报告保密制度，防止泄露商业秘密

C.企业设计内部报告指标体系时，应当关注企业以前的情况

D.企业内部各管理层级均应当指定专人负责内部报告工作，重要信息应及时上报

27.晋煤集团是我国五大煤矿开采及深加工企业之一，其位居首位。这主要得益于与其他四家企业相比，晋煤集团具有一定的经营优势：①煤炭储量大、质量好，地质条件适宜开采，且紧临陇海线等交通“大动脉”；②煤炭挖掘及深加工等设备全部从国外进口；③技术人员占集团全体员工的比例达31％；④具有一支训练有素的研发生产团队，多年来形成了完善的研发、生产管理体制。与其他四家企业相比，能为晋煤集团带来核心竞争力的资源有()。

A.先进的煤炭挖掘及深加工设备B.优越的地理位置C.完善的研发、生产管理体制D.技术人员占比高

28.下列各项中，可以自行约定合约条款的有（）。

A.货币互换合同B.货币期货合同C.商品现货合同D.外汇远期合同

29.下列各项中，属于零基预算的不足的有（）。

A.它是一个复杂的耗费时间的过程

B.它可能强调短期利益而忽视长期目标

C.她可能强调短期利益而忽视长期目标

D.管理团队可能缺乏必要的技能

30.内部审计师的职能范围主要包括（）。

A.帮助企业制定及修订新的政策、程序、做法

B.评价会计、运营及行政控制的可靠性、充分性及有效性

C.为企业增加新产品或服务提供建设性的商业建议

D.在兼并、收购和转型活动中发挥作用

31.爱家是中国的一家红木家具生产商，由于公司业务扩大，管理层决定在越南成立一个分部，取得固定的客户群以及降低人力成本，根据企业国际化经营动因的分类，该公司的动因包括（）

A.寻求现成资产B.寻求效率C.寻求资源D.寻求市场

32.甲企业是国内一家轮胎生产企业，近几年一直在研究非洲国家的市场状况以在合适的时机进入这些市场。在研究中发现，某些非洲国家政局较为不稳定，企业会面临政治风险。从政治环境带来的影响看，政治风险包括()。

A.所有权风险

B.经营风险

C.市场风险

D.转移风险

33.最常用的网络控制有（）。

A.防火墙B.数据加密C.授权D.病毒防护

34.下列关于企业战略结构层次的说法中，正确的有（）。A.A.设计组织结构、搭建信息技术基础设施等决策都属于公司战略的范畴

B.战略业务单位的优势是能够在不同的类似业务中找到适合自己的战略，使其更加理性、易于实现

C.业务单位战略在更细节的层面上运行，它侧重于企业内部特定职能部门的运营效率

D.业务单位领导负责制定本业务单位的经营战略，支持公司战略的实现

35.

第

34

题

下列各项中，属于企业应对倒闭的措施的有（）。

36.

第

29

题

相对于零基预算，增量预算具有如下优点（）。

37.

第

30

题

下列各项中，属于明茨伯格提出的组织构型的是（）。

38.某服装生产企业为了做大做强，专门成立了一个服装设计部门，高薪聘请了世界顶级设计师，从此企业便层出不穷地推出引领时代潮流的新产品，产品价格也比同类产品高出50%以上，常常出现供不应求的局面。关于这段资料，以下说法正确的有（）

A.设计能力是该企业的核心竞争力

B.该企业的设计能力是企业成功的关键

C.顾客对企业的产品赋予了额外的价值

D.顾客赋予产品的价值令企业在市场上脱颖而出

39.甲公司是一家上市公司，主营业务为建筑节能产品生产及安装。下列选项中，表明该公司未能按照国家颁布的内控应用指引建立内控体系的是（）。

A.存货在不同仓库之间流动时经主管人员签字批准即可

B.销售部门应在货物出售后负责办理资金结算并监督款项回收

C.重大研究项目应由首席执行官批准后方可执行

D.信息系统中的处理权限统一由信息部负责

40.产业内现有企业的竞争一直是企业无法回避的问题，但是企业之间并不一定都会出现激烈的竞争，也可能存在着“和平共处"的状态。但某些情况下，这种“和平共处”的状态会荡然无存，这些情况包括()。

A.产业进入障碍低而退出障碍高B.购买商较难更换供应商C.行业处于成熟期，市场增长率缓慢D.产业中存在过剩的生产能力

三、简答题(10题)41.2010年2月份，号称重庆首个大型文化摩尔的重庆经典概念书城悄然关门。从2006年12月28日开业算起，重庆经典概念书城苦心经营了三年时间。根据了解，公司在2009年1月开始，重庆经典概念书城就基本上没有进新书了，为撤场做准备。同时，书城对存留的图书打折促销，先是八折，后来改成一律五折，10月以后，对于批量淘书的大客户，给予更加优惠的折扣，数以车计的图书被逐渐运走。“关门是迟早的事。”重庆经典概念书城为民企四川经典书城控股成立,在原现代书城的地址上于2006年12月正式开张，计划将其打造成重庆首个大型文化摩尔。对于重庆经典概念书城的败因，业内人士分析称，首先，网络对传统阅读习惯的冲击，公司没有做出适当的调整，导致经典概念书城亏损严重，最终关门。其次，公司的老板在公司管理方面缺乏管理能力和管理技能，也是导致公司最终关门的原因。通过以上案例，回答下列问题

（1）该公司倒闭的原因？

（2）该公司应对倒闭风险所采取的措施？

（3）简要说明应对倒闭风险的各种措施？

42.41．甲公司是一个已经成立并正常运行5年的企业。有关甲公司的基本情况如下：所在产业的注册资金要求很高；甲公司很好地控制了所在地区的销售渠道；甲公司生产的产品所需原料A由于具有独特性，只能从供应商乙采购；甲公司从乙公司购入原料A占乙公司原料A销售量的比例很大；市场上充斥着大量与甲公司B产品功能类似的产品；由于甲公司产品与竞争企业产品存在同质性，因此客户很容易转换供应商，客户不稳定；在市场上除甲公司外，生产B产品的企业较多；甲公司所在产业是一个增长迅速的产业。要求：请根据波特的五力模型对甲公司进行产业环境分析，指出哪些因素会降低甲公司的竞争优势，哪些因素会提高甲公司的竞争优势。

简述公司治理的原则。

43.简述组织的战略类型及其具体内容。

44.服装行业是我国的传统优势产业，在国民经济中占据了重要地位，同时是我国出口构成的重要产品，因此服装行业对宏观经济的波动反应明显，国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业，而且服装行业竞争较为充分，行业集中度不高。由于市场供大于求，加上行业市场的整体低迷，产品同质化问题的不断加深，市场竞争日趋激烈，行业整体盈利水平明显下滑。A公司是一家外贸型服装加工企业，产品60%出口，40%通过国内大型超市销售。2008年发生金融危机后，国外市场受经济波动影响，订单大幅减少，企业资金压力巨大。近年国外经济虽有一定好转，但前景仍不明朗。相比之下，在国内几家大型超市的销售还算不错。公司与超市约定的账期一般为一个月。但经常发生拖后情况，有时长达3个月还拿不到货款，进一步加剧了公司的资金问题。为此公司与当地银行签署协议，该银行承诺在A公司遇到紧急资金需求时在约定额度内优先给予贷款。A公司面料全部从意大利进口，与供应商的业务往来全部通过网络进行。意大利近年通货膨胀严重，几家主要面料供应商经营业面临问题，供货时常中断。同时，公司处于长三角地区，企业众多，供电紧张，经常拉闸限电，致使公司生产不能正常进行，成本上升明显。“用工荒”也使得公司无法招聘到足够多的熟练工人，只能招聘生手进行生产。要求：（1）简要分析A公司目前遭受风险的类型；（2）简要分析A公司为应对资金问题采取的措施类型；（3）如果公司要想进行风险管理，高层比较注重风险管理成本，请您向高层详细介绍一下风险管理成本。

45.当下汽车产业的竞争日趋激烈，不断变化的市场需求和急需升级的产业结构形成汽车生产企业面临的转型压力。R汽车集团认识到数字化对整个产业链的影响正在不断增强，涉及研发、制造、物流和销售等多个环节，采用数字化技术进行创新将是企业转型升级的唯一途径。企业原有的业务流程环节冗长、部门之间存在信息壁垒。为实现战略转型，R集团首先从组织结构入手，通过数字化业务流程重构集团组织结构，整合研发、采购等部门，大力缩减管理层级，由集团负责实现产品开发、售后统一管理。识别和消除非增值的业务环节，将业务流程驱动转变为数据驱动。重组IT与生产技术人员并建成数字化项目组，提高数据化运营水平。随着消费者需求不断呈现出多样化、个性化的特征，R集团着力围绕智能交互和自动驾驶两大领域打造智能化核心产品，以批量产品向个性定制产品转变的方式实现数字化工业产品与服务的转变，逐渐形成了“接收订单一产品设计一原料采购一个性化制造一物流配送一客户服务”的数字化业务链。产品的迭代更新离不开人才和资金的投入，R集团非常重视培养、引进优秀研发人才，截至2019年底，企业研发人员数量已经达到21562人，相比6年前增长了近一倍。同时，研发费用和专利项目两个重要衡量指标的增长幅度都在两倍以上。在销售方面，R集团以线上、线下营销两种方式打造数字化营销，借助数字化订单系统，将传统的4S门店转为网络数字化展厅，最终实现数字化订单与“线上营销+线下销售”的数字化营销体系。要求：(1)简要分析数字化技术对R集团公司战略的影响。(2)简要分析R集团进行数字化战略转型的主要方面。

46.影响公司治理重要性的主要因素有哪些？材料中涉及到哪几个方面？

47.甲公司为一家拟上市的医药生产公司，该公司董事会目前正在审查公司的内部控制系统。甲公司管理层一直致力于实现最高水平的内部控制，以使股东对公司的管理层更加有信心，同时提高甲公司的社会信誉。但是最近甲公司的信誉由于内部出现的事件而受到了负面影响。

事件的起因是，一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，药品生产质量检验部的一名员工对外进行了披露。该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，遂向媒体投诉。在接受媒体采访时，该员工指出，甲公司一向缺乏严谨的工作作风，此次漠视药品安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子。

要求：(1)说明甲公司的内部控制系统有哪些地方不符合相关内控的要求。

(2)确定甲公司目前遭受风险的类型，并评价这些风险

48.财政部会计司发布的《我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》显示，在1570家上市公司中，有287家存在预计负债，占18．28％，这287家上市公司2007年确认的预计负债总额为148．50亿元，其中，因担保事项确认的预计负债达到22．26亿元，占到了14．99％。另有研究资料表明，我国上市公司担保业务增速快、金额大、风险高、违规情况较为严重，仅2001—2004年，平均每年新增l21家上市公司涉及担保事项，年均增速达到35％；截至2004年10月，837家沪市上市公司中，有180家存在违规担保情况，涉及金额为279．98亿元，违规担保金额占上市公司担保总额的26．72％；在深市505家上市公司中，涉及担保的公司311家，担保总额达420亿元，其中违规担保金额为131亿元，占担保总额的31．19％。

要求：简述担保的主要风险以及管控担保风险的主要风险控制点。

49.简要分析国内现存的传统基础护肤品企业应对五种竞争力的战略措施

50.简述企业风险管理技术与方法的种类，分析判断该企业采取的方法属于哪类，并说明其优缺点四、综合题(3题)51.甲公司是一家大型上市公司，在世界许多地方开展多种业务。甲公司的财务目标是，使股东财富平均每年增长10％。目前，其净资产总额为200亿元人民币，杠杆比率为48％，这一数字在本行业中是比较普遍的。目前该公司正在考虑为一项收购业务筹集大量资金。乙公司是计算机相关行业内的一家私营企业。该公司已创立5年，由其主要股东，即最初的创始人管理。并且，由于该公司曾将公司股票作为奖金发放给雇员，因此大部分雇员亦是公司股东。鉴于股东们均不打算出售该公司的股票，因此不存在为股票定价的问题。无论利润如何，该公司一直按照每股0．6元人民币的比率派发股利。到目前为止，公司每年的利润一直足以支付当年股利，且每年至少1次，最多2次。乙公司目前完全采用权益融资方式，而未来业务的拓展可能需要再融资1亿元人民币。该公司在上一资产负债表日的净资产总额为4亿元人民币。要求：根据上面的简述，选择较适合甲公司和乙公司的股利政策及融资政策。

52.第

47

题

人和实业集团股份有限公司（以下简称“人和公司”）是一家在国内上市的大型多元化投资公司。人和公司实力雄厚，资金充裕。其全资拥有的人生地产代理有限公司（以下简称“人生公司”）是全国最大的连锁经营地产代理中介机构。

人生公司在每个省分别设立分公司，统管该省内各支公司的业务。各省分公司经营管理相对独立，管理层拥有较大的决策自主权力。各省分公司每年将全省利润的30％上交人生公司总部，以换取在省内独家使用人生品牌的权利，以及人生公司总部提供的各种行政、推广、培训等支援服务，余下的70％利润由省分公司的管理层享有。

人生公司地产代理中介佣金的年收入为全国第一，代理人数量及营业点数量也是全国第一。除个人消费者的地产买卖交易外，人生公司拥有较为庞大的商业地产投资机构客户群。与个人消费者相比，投资机构客户愿意支付更高百分比的佣金，但对人生公司所提供的全国性中介服务，以及代理人员的个人素质均有严格的要求，这是普通地产代理公司很难满足的。人生公司对投资机构客户的佣金收入毛利率较高，尽管对投资机构客户的收费总额约占人生公司佣金年收入的30%，但其产生的利润占人生公司的利润却高达60％以上。通常，人生公司各省分公司均会相互推介投资机构客户。

随着国家西部开发战略的实施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等产业方面发展迅速，使甲市成为新兴发展的龙头城市。由于全国的房地产业务正处于行业周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地产市场高速发展。全国各省的地产投资机构亦纷纷涌入甲市收购该市的房地产。

人生公司的收入是业内的全国第一，但其主要业务和收入集中于北京、上海、浙江、广东等经济发达省份。人生公司在A省的分公司，特别是甲市的支公司在人数及营业点数量上均落后于甲市的几家本地代理中介公司。这些本地代理公司为当地人创设，熟悉甲市情况，具有丰富的甲市人脉关系，而且收费较低，但服务质量远低于人生公司。

人生公司A省分公司为十年前由现在的管理人员共同设立。十年来A省分公司的业务量稳定增长，利润率始终维持在较高水平，管理层亦获得了较为满意的个人收入。但该分公司在甲市的业务量及收入总额尚不及几家本地代理公司。该分公司管理层的多数人员在未来三至五年间将会陆续退休。

人和公司给人生公司制定的企业目标是保持市场领先地位。为了达到目标，人生公司管理层预计公司收入的年增长率必须维持在20％以上。由于各主要省市的业务增长率已处于较低水平，人生公司管理层认为A省特别是甲市将是能否达标的一个重要决定因素。

另外，人生公司管理层注意到，近月来各省分公司均陆续收到主要投资机构客户对人生公司A省分公司的服务投诉，而且投诉的频率正在上升中。其他各省分公司亦表示担心各自的机构客户的地产业务正在加快向A省倾斜，影响其他各省分公司的收入及利润。

基于A省的战略重要性，人生公司管理层决定对A省分公司的业务隋况及未来发展作出较深入的研究分析，以制定与A省有关的业务发展战略。

要求：

（1）编制SWOT图表，针对A省的最新情况，分析人生公司业务的优势、劣势、机会和威胁。

（2）利用SWOT分析的结果，简要分析甲市的产业发展对人生公司全国业务经营的影响，以及由此产生的人生公司总部、各省分公司及A省分公司管理层之间的矛盾。

（3）公司的总体战略一般可分为成长型、稳定型以及收缩型战略。试简述各类战略的特点，分析人生公司在全国层次适宜选择哪种战略，若该种战略可进一步细分，应进一步细分。假设A省分公司可以选择符合自身需要的省分公司层次的总体战略，分析说明A省分公司所选战略会否与人生公司在全国层次所选的战略一致。

（4）制定一套可以化解人生公司总部、各省分公司以及A省分公司管理层的矛盾，并且可以为人生公司总部达成人和公司下达的企业目标的方案，并简要说明该方案的主要风险。

53.新兴钢铁股份有限公司(以下简称“新兴钢铁”)为一家在上海证券交易所上市的钢铁公司。主要从事以不锈钢为主的特殊钢产品的生产和销售。与主要用于建筑业的普通钢不同，不锈钢属于规格较高的钢种，主要用于机器、设备及汽车等方面的制造。由于市场竞争对手较少，不锈钢的生产技术水平要求较高，因此不锈钢的毛利率远高于普通钢产品。随着我国经济迅速增长，制造机器、设备及汽车的工业不断发展，这带动我国不锈钢的需求显著增加。行业普遍认为在未来数年不锈钢产品的需求仍将持续上升。

制造不锈钢的一种重要原料为镍。镍广泛用于工业及消费产品，包括不锈钢、磁铁、铸币、镍黄铜及镍青铜等多种合金。全球镍生产量约三分之二是用于制造不锈钢。我国的镍矿石本地供应量有限，因此近年镍的进口量大幅上升。2007年1月，镍成为首种突破每盎司1美元的基本金属，价格创历史新高，镍价格急升主要是由于存量低而需求上涨。根据行业报告显示，推动镍全球需求上升的其中一项主要因素为我国不锈钢产量迅速增长。该报告预期镍价格将会在短期内持续上升。由于我国本地镍矿石的供应量不可能在可预见的将来大幅增加，我国必须继续进口镍矿石以应付本地需求。

新兴钢铁原本为一家中型钢铁公司，除了生产不锈钢产品外亦生产其他的普通钢产品。董事们基于不锈钢产品的市场需求增长较快，而且毛利率远高于普通钢，在2007年重组了新兴钢铁，将普通钢业务剥离后以其不锈钢业务上市，并将上市募集资金收购了另外一家中型不锈钢生产企业。合并后的不锈钢产能由每年100万吨倍增至200万吨。新兴钢铁的董事们认为，产能上升可使公司更能发挥本身在采购原材料的成本优势，而扩大产能的规模经济效益可提高营运效率，降低单位成本。

新兴钢铁所需的镍矿石原本全在国内采购，但随着新兴钢铁的不锈钢产量大幅提高，国内供应商所能提供的镍矿石已不能满足新兴钢铁的生产需要。由于镍矿石本地供应量有限，新兴钢铁近两年的需求基本上由国外进口镍矿石满足。

新兴钢铁的镍矿石一般是从加拿大及澳大利亚的不同供应商进口，在计人运输费用后每吨的平均采购价仍较国内的采购价略低，但采购价及供应量随国际总体需求波动，新兴钢铁未能获得稳定的镍矿石供应。

经过一轮探索后，新兴钢铁在2009年在某东南亚岛国找到了一个新的镍矿石供应商(以下简称“岛国供应商”)，并向其试采购了数批镍矿石。

该供应商提供的镍矿石品质较好，镍含量为1％，其他供应商镍矿石的镍含量平均为0．7％。由于该岛国较为接近我国，海运费用较低，由该岛国矿石提炼的镍金属单位成本比由加拿大及澳大利亚矿石提炼的低，最终生产出来的不锈钢产品毛利率由原来的25％提高到30％。

为了进一步了解这个新的镍矿石供应来源。新兴钢铁委托一家技术顾问公司对该岛国供应商进行深入的调查研究。根据技术顾问公司提交的技术报告，该岛国供应商的矿场位于海岸边，矿场邻近合适的港口设施，可以低成本托运矿石，而且由于矿石的硅含量较低，比较适合新兴钢铁的高炉加工。矿场的另一优点是其矿石均在表层，且矿场地势平坦，可简单有效地进行采矿业务。该矿场的镍矿石含量约一亿吨，而现时新兴钢铁的镍矿石年需求量为500万吨，估计按年增加至12年后年需求量为1500万吨。岛国供应商获得该岛国政府授予矿场的独家勘探及开采权，有效期尚余12年，可于期满时向该岛国政府协商续约费用及其他条件。岛国政府批准开采权时明确规定每年可以开采的矿石上限l500万吨。

新兴钢铁位于国内的铁矿及炼钢业的中心区，邻近数个大型铁矿及焦煤生产商，而且所在地区人力资源较为充裕，镍矿石供应成为新兴钢铁扩大产能的唯一生产资源限制。由于镍矿石的价格及供应量均不稳定，新兴钢铁的董事们认为这种情况不利于新兴钢铁的业务发展，因此经常研究新兴钢铁的公司战略。

董事们认为在众多的公司总体战略中，发展战略是以发展壮大企业为基本导向，是致力于使企业在产销规模、资产、利润或新产品开发等某一方面或某几方面获得增长的战略。根据新兴钢铁目前的情况，选择发展战略最有利于实现企业的总体目标。

新兴钢铁的董事们在阅读了技术顾问公司对岛国供应商的技术报告后认为收购岛国供应商可能是一个符合公司战略、可以解决生产资源限制的有效方案。董事会为此成立了收购专案小

组，并委任梁董事为组长。梁董事有丰富的公司战略及财务管理经验，曾担任新兴钢铁重组上市工作小组的组长，亦担任公司上市后收购另一不锈钢生产企业的工作小组组长。

梁董事的进一步调查研究发现，岛国供应商虽然已开采了该矿场两年，但仍然只是在矿场的一个小型区域开采，并未展开全面的采矿活动．也未购置足够的机器设备，且并无充足人力资源。原因是由于岛国供应商缺乏自有资金，而岛国的金融业并不发达，当地银行未能为岛国供应商提供所需的贷款，而岛国供应商亦无上市或其他融资渠道。经梁董事与岛国供应商初步洽商，梁董事向董事会汇报了岛国供应商的所有者有意将岛国供应商整体出售(包括该企业、其勘探和开采权及其矿场等)。

梁董事向董事会汇报了其他相关的资料。按梁董事介绍，该岛国的经济发展水平较低，其货币与美元挂钩，由于生活水平较低，通货膨胀并不严重。由于岛国供应商现只处于初步运营阶段，新兴钢铁在收购成功后须投入资金采购机器设备．同时需要大量招聘采矿工人。岛国的劳动人口较多，招聘矿工较为容易，但由于普遍外语能力较差，管理人员必须选择当地人。然而当地的管理人员较为匮乏，但岛国供应商的现有管理层是曾到澳大利亚留学的矿业专家。现时国际市场上的镍矿石一般是以美元计价，梁董事估计岛国供应商在全面生产后的镍矿石年生产量可以全部用于新兴钢铁的不锈钢业务，即使有剩余的镍矿石，梁董事认为也可以按市价售给国内的其他需要镍矿石的企业。

为了符合岛国的相关外汇法规、关联方交易和税法的要求，岛国供应商售给新兴钢铁的镍矿石必须以市价计价，而且以岛国货币现金结算。梁董事建议安排岛国供应商将每年度的净利润以现金股利方式分配给新兴钢铁。

新兴钢铁成功收购岛国供应商后，董事会认为新兴钢铁的业务产生了根本的改变：(1)以前只在我国生产经营，但现在的业务包括了一家在国外的子公司；(2)以前只是生产不锈钢，但现在的业务包括了开采镍矿石。为此，董事会决定，在未来几年内新兴钢铁最主要的战略是认真发展岛国供应商的开采能力，购置全面投产所需的机器设备，并且确保岛国供应商的镍矿石生产可以全面配合及支持新兴钢铁的不锈钢生产业务，最终达到岛国供应商的所有镍矿石均提供给新兴钢铁，而将新兴钢铁外购镍矿石量降至最低。

新兴钢铁在镍矿石的供应得到保证后，将全力专注扩展其不锈钢业务，不仅要成为国内不锈钢的最大供应商，更希望能够打入国际市场。因此新兴钢铁在可预见的将来不会发展不锈钢以外的其他产品和业务。

董事会要求梁董事研究收购岛国供应商后，新兴钢铁应该采用何种组织结构。梁董事对组织结构的七个主要类型进行了分析后，重点考虑产品事业部制结构、M型企业结构、战略业务单位结构及矩阵制结构等四种结构类型。另外，梁董事还应董事会的要求从企业内决策的层级结构进行分析，比较了集权型及分权型的优点及缺点，并且从营业环境出发，分析新兴钢铁应该是一家机械式企业还是有机式企业。

另外，董事会认为，收购了岛国供应商后，由于当地法规的要求，必须以岛国货币现金结算与岛国供应商购买矿石的货款，新兴钢铁将会面对较大的外币汇兑风险。董事会要求梁董事分析收购岛国供应商带来的外币汇兑风险并提供应对方案。新兴钢铁从无使用金融工具进行套期活动，董事会因此要求梁董事在可能的情况下避免使用金融工具。

要求：

(1)概括介绍发展战略的三种基本类型，指出哪一种类型最为适合新兴钢铁，并说明原因。

(2)列出新兴钢铁董事会在决定收购岛国供应商时必须考虑的在成功收购后出现的五个主要风险因素。

(3)针对岛国的政治风险及法律风险和合规风险，提出新兴钢铁应采取应对措施的建议。

(4)分析产品事业部制、M型企业结构、战略业务单位及矩阵制等四种组织结构的特点及各自的优点及缺点。

(5)分析新兴钢铁在收购岛国供应商后面对的汇率风险。说明新兴钢铁若进行金融工具外汇套期活动所需的先决条件，并分析新兴钢铁能否采用一些非金融工具的安排以降低其面对的岛国供应商汇率风险。

参考答案

1.A

2.B平衡产能与需求的方法：

资源订单式生产，订单→资源→生产，例如，建筑企业可能会收到承建新的道路桥梁的大订单，该建筑企业将仅在签订了合同之后才开始采购必需的资源；

订单生产式生产，资源→订单→生产，例如，企业会配备适当的劳动力和设备，但企业会在实际收到订单之后才开始生产产品或提供服务；

库存生产式生产，资源→生产→订单，这种情况在制造型企业非常常见；

选项B正确，“在知道需求量之前就开始生产产品，以减少未来满足市场需求的压力”本题属于库存生产式生产；

综上，本题应选B。

3.B【答案】B

【解析】区域事业部制结构的优点：在企业与其客户的联系上，区域事业部制能实现更好更快的地区决策；与一切皆由总部来运作相比，建立地区工厂或办事处会削减成本费用；有利于海外经营企业应对各种环境变化。

4.B选项A不符合题意，寻求现成资产主要动机是主动获取发达国家企业的品牌、先进技术与管理经验等现成资产；

选项B符合题意，题中由于国内市场日趋饱和，神州公司转移目标，积极进军非洲市场，可以看出神州公司国际化经营的动因是寻求市场；

选项C不符合题意，寻求效率主要是相对较先进（因而劳动力成本较高）的发展中国家跨国公司进行这种投资，主要动机的投资一般集中在几个产业（诸如电气和电子产品及成衣和纺织品），大多面向发展中国家；

选项D不符合题意，寻求资源型的外国直接投资大多在发展中国家。

综上，本题应选B。

5.B题干中描述的是现金牛业务的首选战略，选项B正确。

6.B【答案】B

【解析】企业使命是企业的根本任务或其存在理由。企业使命是企业开展活动的方向、原则和哲学。

7.A【答案】A

【解析】独立董事是独立于管理层，不具有任何可能会有重大干扰的关系，从而能够不受约束地进行独立判断。董事会中大部分成员应当是独立董事。

8.D横向分工结构的基本协调机制就是建立在企业的分工与协调之上的制度。企业组织的协调机制基本上有以下6种类型：(1)相互适应，自行调整；(2)直接指挥，直接控制；(3)工作过程标准化；(4)工作成果标准化；(5)技艺(知识)标准化；(6)共同价值观。工作过程标准化是指组织通过预先制定的工作标准，来协调生产经营活动。在生产之前，企业向职工明确工作的内容。或对工作制定出操作规程及其规章制度，然后要求工作过程中所有活动都要按这些标准进行，以实现协调。

【名师点题】解答本题的关键是掌握横向分工结构的基本协调机制的类型、内涵和特点。

9.DD【解析】本题考核战略变革的模式。经济环境的变化并没有引起该公司的注意，在2009年公司濒临破产，公司被迫做出改变，这是一种消极被动的态度；在变革的过程中进行实质性的改变，这是一种革命性的变革，所以该公司的变革属于迫使的变革。

10.C【答案】C

【解析】集权决策会导致高级管理层不会重视个别部门的不同要求，选项c是错误的。

11.A核心竞争力是指能为企业带来相对于竞争对手的竞争优势的资源和能力。

12.B应急资本是一个金融合约，规定在某一段时间内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款(或资产负债表上的其他实收资本项目)，并为此按照时间向资本提供方缴纳权力费。A项，专业自保又称专属保险，是指为母公司(非保险公司)提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金;C项，风险资本是除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失，传统的风险资本表现形式是风险准备金;D项，损失融资是为风险事件造成的财务损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理。

13.A【答案】A

【解析】内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。

14.A货源策略主要包括少数或单一货源的策略、多货源少批量策略和平衡货源策略。对于少数或单一货源的策略来说，企业容易遭受供应中断的风险；而多货源少批量策略使企业可以与较多的供应商建立和保持联系，以保证稳定的供应；平衡货源策略在以上两种货源策略之间寻求一个比较均衡的点，使企业既能获得集中于少数货源的好处，又充分利用多货源的优点。因此，本题案例中企业的做法为了应对少数或单一货源的策略的缺陷。

15.B选项B正确，外部环境分析可以从企业所面对的宏观环境、产业环境、竞争环境方面展开；

选项A、C、D错误，属于企业内部环境分析；

综上，本题应选B。

16.C【答案】C

【解析】当企业实施一个新战略，主要的组织要素变化不大，但多与企业组织目前的文化不大一致。在这种情况下，企业处理战略与文化关系的重点是根据文化的要求进行管理。

17.B【答案】B

【解析】产品所处的生命周期的成熟期由于激烈的价格竞争和基本饱和的市场，利润和现金流的增长基本停滞，毛利率开始下降。其战略目标是保持市场份额，提高投资回报率；战略路径是提高效率、降低成本。

18.A解析：外聘审计师的职责是就该系统的有效性作报告、监察角色。

19.C选项A属于无差异市场营销战略；选项C属于差异市场营销战略；选项B和D属于集中市场营销战略。

20.C【答案】C

【解析】对抗是坚定行为和不合作行为的组合。企业利益相关者运用这种模式处理矛盾与冲突，目的在于使对方彻底就范，根本不考虑对方的要求，并坚信自己有能力实现所追求的目标。

21.ABCD风险资本是使一家公司破产的概率低于某一给定水平所需的资金，因此取决于公司的风险偏好。企业预期损失通常用拨备金来覆盖，超过预期损失的非预期损失用风险资本来抵补。企业有6亿元风险资本，当非预期损失为3亿元时，企业能够覆盖，不会破产倒闭；但是若非预期损失为8亿元时，企业目前的风险资本不足以覆盖，故会破产倒闭。因为非预期损失为8亿元的发生概率为1％，所以生存概率小于99％。只要企业增加风险资本就可以提高企业的生存概率。选项A、B、C、D均正确。

22.BC选项A不符合题意、选项C符合题意，多国本土化战略是指让各国子公司的管理者有权根据不同国家的不同市场，提供更能满足当地市场需要的产品和服务，因此该战略采用高度分权的方式，同时能使企业面对各个市场的异质需求时的反应最优化，但是不同国家的业务单元在不同的市场上采用不同的战略，将增加公司整体的不稳定性，该战略也不利于公司实现规模效应，因此成本更高；

选项B符合题意，跨国战略是让企业可以实现全球化的效率和本土化的敏捷反应的一种国际化战略。因此，跨国战略融合了多国本土化战略和全球化战略的优点；

选项D不符合题意，全球化战略强调在不同国家市场销售标准化产品并由总部确定竞争战略，因此企业注重规模经济。

综上，本题应选BC。

23.ABD本题考核公司战略的定义。波特的定义概括了20世纪60年代和70年代对公司战略的普遍认识。它强调了公司战略的－方面属性－－计划性、全局性和长期性。

24.CD选项A错误，技术交流协议，联盟成员间相互交流技术资料，通过“知识”的学习以增强竞争实力；

选项B错误，产业协调协议，建立全面协作与分工的产业联盟体系，多见于高科技产业中；

选项C正确，合作研究开发协议，分享现成的科研成果，共同使用科研设施和生产能力，共同开发新产品，与国外丁公司合作研发，共同推出新一代智能手机，属于合作研究开发协议；

选项D正确，生产营销协议，共同生产和销售某一产品，甲公司与乙网上商城合作，首发新品智能手机，属于生产营销协议；

综上，本题应选CD。

25.ABCD选项A、B、C、D都正确，横向分工结构的基本协调机制有：

（1）相互适应，自行调整；

（2）直接指挥，直接控制；

（3）工作过程标准化；

（4）工作成果标准化；

（5）技艺（知识）标准化；

（6）共同价值观。

综上，本题应选ABCD。

26.ABD企业设计内部报告指标体系时，应当关注企业成本费用预算的执行情况，所以选项C不正确。

27.BC选项A和选项D属于可以被模仿或复制的资源，不能建立核心竞争力；选项B属于不可被模仿的资源(物理上独特的资源)，能够帮助企业建立核心竞争力；选项C属于具有路径依赖性的资源，能够帮助企业建立核心竞争力。因此，选项B、C正确。

28.ACD【答案】ACD

【解析】期货合同属于场内交易工具。期货合同是标准化的，期货交易所为各种标的物的期货合同制定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合同规模等条款。货币互换合同、外汇远期合同、商品现货合同属于场外交易工具，遵循契约自由原则，合同中的相关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割时间都是依据双方的需要确定的。

29.ABD【答案】ABD

【解析】零基预算的缺点有(1)它是一个复杂的耗费时问的过程；(2)它可能强调短期利益而忽视长期目标；(3)管理团队可能缺乏必要的技能。

30.ABCD本题考核审计委员会与内部审计。内部审计师的目的有若干个，包括评价会计、运营及行政控制的可靠性、充分性及有效性；确保企业的内部控制能使交易得以迅速及正确地记录，正确地保护资产；确定公司是否遵循了法律法规及其自身制定的政策及管理层是否采取了适当的步骤，来应对控制的不足。越来越多的内部审计师为企业增加新产品或服务提供建设性的商业建议。他们还帮助企业制定及修订新的政策、程序、做法。而且，内部审计师常常在兼并、收购和转型活动中发挥作用。

31.BD选项A不符合题意，寻求现成资产型对外投资主要是发展中国家跨国公司向发达国家投资，其主要动机是主动获取发达国家企业的品牌、先进技术与管理经验等现成资产；

选项B符合题意，寻求效率主要是相对较先进的发展中国家跨国公司进行这种投资，其主要是基于两个方面的驱动因素：（1）母经济体生产成本上涨，特别是劳动力成本；（2）发展中国家公司所面临的竞争压力正在推动它们向海外扩展；本题中去越南建厂以降低人力成本，属于此类；

选项C不符合题意，寻求资源主要是许多发展中大国会因日新月异的快速增长使它们担忧关键资源和经济扩展的投入将会出现短缺，特别是自然资源；

选项D符合题意，寻求市场是最主要的投资动机，主要形成区域内和发展中国家内部的对外直接投资；本题中去越南建厂已获取固定的客户群属于此类。

综上，本题应选BD。

32.ABD[答案]ABD

[解析]相关的政治风险，是指政治因素对企业环境或未来产生影响的可能性，分为三大类。

（1）所有权风险。企业或其资产可能被国家没收。（2）经营风险。企业可能需要让本地企业参与项目，而本地投资者亦可能须拥有受担保的最低持股权。（3）转移风险。企业可能会受限于转移资金或返回利润的能力。

33.ABCD【答案】ABCD

【解析】最常用的网络控制有防火墙、数据加密、授权和病毒防护。

34.ABD【正确答案】：ABD

【答案解析】：职能战略在更细节的层面上运行，它侧重于企业内部特定职能部门的运营效率，所以选项C的说法错误。（参见教材第3页）

【该题针对“企业战略的结构层次”知识点进行考核】

35.ABCD以七各项措施均属于企业应对倒闭风险的措施。

36.AB

37.ABCD明茨伯格提出了六种组织构型，包括简单型企业、机械型企业、专业型企业、部门型企业、灵活型企业和使命型企业，因此A、B、C、D都是正确选项。

38.ABCD选项B，由于该服装生产企业在其他方面没有突出之处，所以设计能力成为该企业成功的关键；选项C，企业生产的服饰，产品价格比同类产品高出50％以上，常常出现供不应求的局面，所以顾客对企业的产品赋予了额外的价值；选项A、D企业拥有世界顶级的设计师，相对于其他竞争对手而言，是有比较大的优势的，同时，对手也难于模仿或复制，所以研发能力是该企业的核心竞争力。

39.ABCDABCD【解析】存货在不同仓库之间流动时应当办理出入库手续，选项A正确。财会部门负责办理资金结算并监督款项回收，选项B正确。重大研究项目应当报经董事会或类似权力机构集体审议决策，选项C正确。企业在系统开发过程中，应当按照不同业务的控制要求，通过信息系统中的权限管理功能控制用户的操作权限，避免将不相容职责的处理权限授予同一用户，选项D正确。

40.ACD产业内现有企业的竞争在下面几种情况下可能是很激烈的：(1)产业内有众多的或势均力敌的竞争对手。(2)产业发展缓慢。(3)顾客认为所有的商品都是同质的。(4)产业中存在过剩的生产能力。(5)产业进入障碍低而退}f{障碍高。

41.[解析]（1）该公司倒闭的原因涉及：

①企业和企业利益相关者之间的互动方面的问题。公司的老板没有针对网络对传统阅读习惯的冲击进行适当调整，没有处理好与竞争者之间的竞争。

②管理者及其管理风格的影响。公司的老板在公司管理方面缺乏管理能力和管理技能。

（2）公司直接选择了破产，因此应对倒闭风险所采取的措施是企业放弃策略。

（3）应对倒闭风险的措施还包括：

①管理层收购。管理层收购的特点是，一组管理者收购了受其管理的公司的实际控制权和实质的所有权，并设立独立的公司。管理层收购可分为管理层购出、杠杆收购、雇员收购、管理层购入和分拆。

②资本再调配。资本再调配包括债务重组和业务重组。

③企业私有化。一家上市公司进行私有化是指，一小群人在有或没有金融机构的支持下购买公司所有的股票。

42.有效的公司治理原则主要包括：建立完善的组织结构；明确董事会的角色和责任；提倡正直及道德行为；维护财务报告的诚信及外部审计的独立性；及时披露信息和提高透明度；鼓励建立内部审计部门；尊重股东的权利；确认利益相关者的合法权益；鼓励提升业绩；公平的薪酬和责任。有效的公司治理原则主要包括：建立完善的组织结构；明确董事会的角色和责任；提倡正直及道德行为；维护财务报告的诚信及外部审计的独立性；及时披露信息和提高透明度；鼓励建立内部审计部门；尊重股东的权利；确认利益相关者的合法权益；鼓励提升业绩；公平的薪酬和责任。

43.【答案】

战略的一个重要特性就是适应性。它强调企业组织要运用已有的资源和可能占有的资源去适应企业组织外部环境和内部条件为企业所发生的相互变化。这种适应是一种复杂的动态的调整过程，要求企业在加强内部管理的同时，不断推出适应环境的有效组织结构。在选择的过程中，企业可以考虑以下四种类型：

(1)防御型战略组织。

防御型战略组织主要是要追求一种稳定的环境，试图通过创造一个稳定的经营领域，占领一部分市场，来达到自己的稳定性。防御型组织常采用竞争性定价或高质量产品等经济活动来阻止竞争对手进入它们的领域，保持自己的稳定。一般来说，技术效率是防御型战略组织获得成功的关键。通过纵向整合，可以提高防御型组织的技术效率，也就是将从原材料供应到最终产品销售的整个过程合并到一个组织系统里来。在行政管理上，防御型组织常常采取“机械式”结构机制，这样，有利于产生并保持高效率，最终形成明显的稳定性。防御型组织适合于较为稳定的行业。但是，该产业也有潜在的危险，不可能对市场环境做重大的改变。

(2)开拓型战略组织。

开拓型组织追求一种更为动态的环境，将其能力表现在探索和发现新产品和市场的机会上。在开拓型组织里，开创性问题是为了寻求和开发产品与市场机会。这就要求开拓型组织在寻求新机会的过程中必须具有一种从整体上把握环境变化的能力。由此可见，寻求和开发产品与市场机会是开拓型组织的战略核心任务。开拓型组织要求它的技术和行政管理具有很大的灵活性，这类组织的结构应采取“有机的”机制。开拓型组织在不断求变当中可以减少环境动荡的影响，但它要冒利润较低与资源分散的风险。在工程技术问题上，该组织由于采用了多种技术，所以很难发挥总体的效率，缺乏效率性，很难获得最大利润。同样，在行政管理上有时也会出现不能有效地使用，甚至错误地使用组织的人力、物力和财力的问题。总之，开拓型组织缺乏效率性，很难获得最大利润。(3)分析型战略组织。

防御型组织与开拓型组织分别处于一个战略调整序列的两个极端。分析型组织处于中间，可以说是开拓型组织与防御型组织的结合体。这种组织总是对各种战略进行理智的选择，试图以最小的风险、最大的机会获得利润。

分析性组织在寻求新的产品和市场机会的同时，会保持传统的产品和市场。它的市场转变是通过模仿开拓型组织已开发成功的产品或市场完成的。同时，该组织又保留防御型组织的特征，依靠一批相当稳定的产品和市场保证其收入的主要部分。因此，成功的分析型组织必须紧随领先的开拓型组织，同时又在自己稳定的产品和市场中保持良好的生产效率。

由于其经营业务具有两重性，造成这种组织并不完美。为了达到经营业务上的二重性，该组织必须建立一个双重的技术中心，同时还要管理各种计划系统、控制系统和奖惩系统，这就在一定程度上限制了组织的应变能力，造成既无效能又无效率的危险。

(4)反应型战略组织。

上述三种类型的组织尽管各自的形式不同，但在适应外部环境上都具有主动灵活的特点。从两个极端来看，防御型组织在其现有的经营范围内，不断追求更高的效率，而开拓型组织则不断探索环境的变化，寻求新的机会。随着时间的推移，这些组织对外部环境的反应会形成一定的稳定一致的模式。

反应型组织是指企业根据外部环境变化做出反应时，采取一种动荡不定的调整模式的组织形态。由于这种组织形态缺少在变化的环境中随机应变的机制，所以它往往会对环境变化和不确定性做出不适当的反应，对以后的经营行动犹豫不决，随后又会执行不适当的战略决策。结果，反应型组织永远处于不稳定的状态。因此，反应型战略组织在战略选择中是一种下策。只有在上述三种战略都无法运用时，企业才可以考虑使用这种战略。

44.（1）A公司目前遭受的风险类型包括：外部风险：①产业风险：服装行业对宏观经济的波动反应明显，国内外经济形势都会通过消费来影响服装行业，行业集中度不高表明存在产业风险。②市场风险：包括汇率风险（公司产品60%出口，面料从意大利进口）、商品价格风险（面料从意大利进口，意大利出现严重通货膨胀）。③信用风险：超市拖欠货款，意大利供货商供货时常中断属于信用风险。内部风险：①操作风险：公司与供应商的业务往来全部通过网络进行，由于技术原因会出现操作风险；对基础设施依赖。公司所在地区供电紧张，致使公司生产不能正常进行，出现操作风险。员工招聘。受“用工荒”影响，无法招聘到足够多的熟练工人，只能招聘生手进行生产。②财务风险：公司存在资金问题表明存在财务风险。（2）A公司采用的方式为应急资本，其最简单的形式是公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确，比如信用证、循环信用工具等。（3）风险管理成本是指在风险管理过程中发生的成本，是公司经营成本的一部分，主要有以下两种分类：一是以风险为基点的分类，包括：预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。预防成本是指为了防止风险的发生，而在组织内部采取目标制定、跟踪监督、事项识别和应对防范措施所花费的成本费用，以及因此增加了控制和管理环节而降低了业务效率所造成的直接、间接损失。纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用。纠正成本是预防成本的追加和补充。惩治成本是指当风险发生，且对组织内部和外部（包括对社会）造成了现实危害，因而对其进行处理、处罚、整治而支付的成本费用。损失成本是风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失。这种损失有的可以准确确认和计量，有的则难以准确计算。二是以风险管理为基点的分类，包括：进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。进入成本是为建立风险管理能力而付出的代价。这种成本主要是为了技术、工具，以及训练而发生的。维持成本是为了有效维持组织风险管理的能力，保持风险程序在最新状态而发生的成本。评估成本是在风险管理过程中对事项识别、风险评估发生的成本，包括在风险辨识讨论会或访谈中所消耗的时间与资源、执行风险评估与分析、参加风险审查以及撰写风险报告等而付出的代价。处置成本涵盖执行风险管理计划的行动成本，这些行动原本不在项目计划中，但被认为是必要的，以便切实地应付被辨识出的风险。

45.(1)数字化技术对R集团公司战略的影响主要体现在以下方面：①数字化技术对组织结构的影响。“企业原有的业务流程环节冗长、部门之间存在信息壁垒”“整合研发、采购等部门，大力缩减管理层级，由集团负责实现产品开发、售后统一管理”。②数字化技术对经营模式的影响。“R集团以线上、线下营销两种方式打造数字化营销，借助数字化订单系统，将传统的4S门店转为网络数字化展厅，最终实现数字化订单与‘线上营销+线下销售’的数字化营销体系”。③数字化技术对产品和服务的影响。“消费者需求不断呈现出多样化、个性化的特征”“以批量产品向个性定制产品转变的方式实现数字化工业产品与服务的转变，逐渐形成了‘接收订单一产品设计一原料采购一个性化制造一物流配送一客户服务’的数字化业务链”。④数字化技术对业务流程的影响。“企业原有的业务流程环节冗长、部门之间存在信息壁垒”“识别和消除非增值的业务环节，将业务流程驱动转变为数据9区动”。(2)R集团进行数字化战略转型主要有以下方面：①技术变革。“R集团非常重视培养、引进优秀研发人才，截至2019年底，企业研发人员数量已经达到21562人，相比6年前增长了近一倍。同时，研发费用和专利项目两个重要衡量指标的增长幅度都在两倍以上”。②组织变革。“R集团首先从组织结构入手，通过数字化业务流程重构集团组织结构，整合研发、采购等部门，大力缩减管理层级，由集团负责实现产品开发、售后统一管理”“重组IT与生产技术人员并建成数字化项目组，提高数据化运营水平”。③管理变革。“以批量产品向个性定制产品转变的方式实现数字化工业产品与服务的转变，逐渐形成了‘接收订单一产品设计一原料采购一个性化制造一物流配送一客户服务’的数字化业务链”“以线上、线下营销两种方式打造数字化营销，借助数字化订单系统，将传统的4S门店转为网络数字化展厅，最终实现数字化订单与‘线上营销+线下销售’的数字化营销体系”。

46.公司会由于不断发展而产生各式各样的问题，从而会引起了股东、经理、员工等利益相关者的不满，因此公司治理被人们高度重视。

47.（1）可以判断，该公司的内部控制系统在以下几个方面不符合相关规定：

①控制环境。控制环境是其他内部控制因素的根基，主要包括人员的道德观和胜任能力、董事会提供的指示和管理的效率。该公司在生产经营的过程中，出现了一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，而且根据投诉员工的说法，公司一向缺乏严谨的工作作风，此次漠视药品安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子，说明该公司某些员工，特别是管理层的人员缺乏基本的道德观和诚信观。同时，在药品生产质量检验部的一名员工向其所在部门的领导反映这一问题时，未得到任何答复，也反映出该公司管理效率的低下。

②风险评估，公司对药品出现问题给企业带来的风险重视不够，未能主动对其采取措施，造成员工向媒体投诉，使公司遭受损失。

③信息与沟通，有效的沟通应当在企业内部以全方位的方式进行，包括管理者与普通员工的沟通，也包括企业与外部各方的有效沟通。该公司员工在发现问题后向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，说明内部沟通出现了问题。同时，该员工在没有得到答复的情况下，向外部媒体投诉，表明该公司对外沟通的渠道也存在问题。

④监查，内部控制必须接受检查，监察可以确保内部控制的有效运作。该只要企业缺乏对内部的监察。

（2）根据材料可知，甲公司目前面临的风险主要包括：

①法律/合规风险，该公司一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定。

②操作风险，该公司因不充分的或失灵的内部程序、缺乏职业道德而给企业带来风险。

③质量风险，企业的产品质量不过关。

48.【答案】

(1)担保所涉及的主要风险：

①企业对担保申请人的资信状况调查不深，审批不严或越权审批而导致企业担保决策失误或遭受法律责任；

②对被担保人在担保期内出现财务困难或经营陷入困境等状况监控不力，应对措施不当而导致企业承担法律责任；

③被担保人和提供担保人在担保过程中存在舞弊行为而导致经办审批等相关人员涉案或企业的利益受损。

(2)在担保业务流程中，企业应关注各环节的风险控制点，包括受理申请、调查评估、审批、签订担保合同、进行日常监控等环节。

①受理申请。为避免担保申请受理流于形式或难以对担保申请人提出的担保申请进行初步评价和审核，企业需健全其担保政策和相关管理制度，明确担保对象、范围、方式、条件等，并按担保申请人提出的担保申请进行评价和严格的审核。

②调查评估。为减低企业担保决策失误或遭受欺诈，强化担保业务中调查评估制度是非常重要的，包括委派具备胜任能力的专业人员或部门负责对担保人进行资信调查及风险评估。

③审批。为规范担保业务的审批及防止担保决策出现重大疏漏，可能引发严重后果或存在舞弊行为，企业应健全授权审批制度。

④签订担保合同。

⑤监控。企业在合同签订后，如果对担保合同履行情况疏于监控或监控不当，将可能导致企业不能及时发现和妥善应对被担保人的异常情况，延误处置时机，加剧担保风险，加重经济损失。

49.该小问考核了五力模型在案例分析中的具体应用，最后一步也弥补了五力模型中的不足，应用亚非的互补互动作用力。50.头脑风暴法又称智力激励法、BS法、自由思考法。它是指刺激并鼓励一群知识渊博、知悉风险情况的人员畅所欲言，开展集体讨论的方法。包括：

51.(1)股利政策：乙公司股东获得的现金回报只有股利而且股利在5年间保持不变是可预期的。对于创始人股东股利可能构成其每年从公司获得的报酬的一大部分而其他雇员很可能将每年获得的股利当作奖金。毋庸置疑该公司股票价值在过去几年一直在涨但股东并未试图卖出手中的股票获利。而且卖出股票存在一些实际困难。因此对于乙公司来说理想的股利政策是继续按照目前的水平支付固定股利而未来有可能的话再增加股利但是必须根据融资需求衡量这种政策。由于上市公司的股票容易售出因此如果限制股利的目的是为投资融资那么与乙公司股东相比甲公司股东不会特别担心因为他们可以通过卖出股票取得资本收益轻易地弥补现金不足的问题。但是上市公司普遍认为股利政策是董事会向投资者提供信息和影响市场预期的一种方式因此是非常重要的。他们通常期望保持平稳的股利支出水平以反映公司潜在的长期发展趋势。这样的话。固定股利支付率可能较为恰当.(2)融资政策：这两家公司可以采用三种主要方式进行融资：(D权益融资之限制股利支出；②权益融资之发行股票：③借款。为拓展业务乙公司希望融资l亿元人民币而这相当于其现有资产的l／4。采取限制股利支出的方式并不能为此筹集到足够的资金而且如上文所述这样将使股东从投资中可获得的唯一的现金回报减少。要大幅降低股利公司董事／股东之间必须达成协议并向雇员说明他们现在做出“牺牲”将来能够得到补偿。就向现有股东按照当前比例增发新股的方法来说要股东达成一致意见可能很难不过股东可能会允许由那些愿意申购的人购买新股。这样有可能筹集到充足的现金但是相应地可能改变公司的相对所有权结构。由于该公司完全采用权益融资方式因此借款1亿元人民币是可行的。公司的杠杆比率将变成大约20％这一比率可能低于董事会需要担心财务风险过大的水平。相对低廉的利息和债务发行成本使得借款成为希望拓展业务的乙公司的一个好的融资来源。甲公司需要为其收购业务筹集大量资金、、但限制股利的做法本身并不能提供充足的现金反而可能给市场发出业绩前景令人担忧的错误信号。在此情况下甲公司向收购目标公司的股东发行新股是比较适当的做法．这样就不会涉及现金同时借款风险不会增加。但是需要就收购目标公司是否应在甲公司董事会占据席位的问题作出决定。甲公司还可以考虑借款以便以现金的方式收购目标公司但是这可能使公司的杠杆比率提高到超出理想水平的程度。另外一种备选方法是同时采用权益融资和现金借款方式为收购筹集现金

52.

（1）优势：母公司人和公司是一家在国内上市的大型多元化投资公司，实力雄厚，资金充裕；人生公司是全国最大的连锁经营地产代理中介机构，代理中介佣金的年收入为全国第一，代理人数量及营业点数量也是全国第一，拥有较为庞大的商业地产投资机构客户群，利润率高；能够为投资机构客户提供全国性中介服务，代理人员的个人素质和服务质量高；各省分公司经营管理相对独立，管理层拥有较大的决策自主权力，能够适应当地市场的特点。

劣势：人生公司的主要业务和收入集中于北京、上海、浙江、广东等经济发达省份，在A省的分公司，特别是甲市的支公司在人数及营业点数量上均落后于甲市的几家本地代理中介公司；该分公司管理层的多数人员在未来三至五年间将会陆续退休，造成员工衔接问题；主要投资机构客户对人生公司A省分公司的服务投诉不断增加。

机会：随着国家西部开发战略的实施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等产业方面发展迅速，使甲市成为新兴发展的龙头城市。由于全国的房地产业务正处于行业周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地产市场，高速发展。全国各省的地产投资机构纷纷涌入甲市收购该市的房地产，市场在不断扩大。

威胁：A省甲市存在若干家本地代理公司，均为当地人创设，熟悉甲市情况，具有丰富的甲市人脉关系，而且收费较低，面临的竞争压力比较大；（2）根据案例材料及SWOT分析可知，A省甲市在旅游、金融及高科技等产业方面发展迅速，使甲市成为新兴发展的龙头城市。同时由于全国的房地产业务正处于行业周期的高峰，加上甲市的特殊因素，使得甲市房地产市场高速发展，全国各省的地产投资机构开始纷纷涌入甲市收购该市的房地产，这对于人生公司是一个非常好的发展机会，通过A省分公司的努力，充分发挥及自身服务质量高，全国第一的品牌优势，可以有效帮助人生公司整体业绩的提升。

但由于人生公司在该市面临当地几家代理公司的竞争压力，相比之下，无论是业务量，还是当地的人脉关系都处于劣势地位，使得人生公司面临很大的竞争威胁。而且人生公司A省分公司在开展业务的过程中，由于忽视服务质量，造成投诉率上升，必然对人生公司全国性品牌信誉及经营带来影响，使人生公司总部不满。

同时，随着各省的地产投资机构将业务向A省倾斜，必然会影响人生公司其他各省分公司的收入和利润，造成这些分公司的业绩下降，使得人生公司业绩出现不平衡的现象。由于人生公司实行的是各省分公司每年将全省利润的30％上交，以换取在省内独家使用人生品牌的权利，以及人生公司总部提供的各种行政、推广、培训等支援服务，余下的70％利润由省分公司的管理层享有的管理方法，这种业绩的不平衡容易导致公司其他分公司管理层收入下降，公司内部出现矛盾，不利于公司整体发展。（3）企业总体战略可以划分为三种类型：成长型战略、稳定型战略和收缩型战略。成长型战略是以发展壮大企业为基本导向，致力于使企业在产销规模、资产、利润或新产品开发等某一方面或某几方面获得增长的战略。成长型战略是最为普遍采用的战略。稳定型战略，又称为防御型战略、维持型战略。即企业在战略方向上没有重大改变，在业务领域、市场地位和产销规模等方面基本保持现有状况，以安全经营为宗旨的战略。稳定型战略有利于降低企业实施新战略的经营风险，减少资源重新配置的成本，为企业创造一个加强内部管理和调整生产经营秩序的修整期，并有助于防止企业过快发展。较适宜在短期内运用，长期实