IaaS行业发展分析与投资前景分析报告

IaaS行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506IaaS发展环境IaaS发展趋势IaaS投资分析IaaS竞争格局IaaS现状分析IaaS行业综述行业定义行业产业链发展历程IaaS行业概述01&&&IaaS行业定义IaaS（InfrastructureasaService），即基础设施即服务，本质上是一种IT基础设施。系统供应商向用户提供计算、存储、网络等基础硬件资源，使用者可以按量付费，租用IaaS服务商部署好的硬件资源环境，并在这些基础硬件设施之上部署和运行各种软件。而在传统IT部署模式下，企业需自行购买服务器、存储、网络设备等IT基础设施，并负责前期的实施、后期的运营、维护和扩容，部署相对更复杂。IaaS部署模式下，企业按需租用，相比传统部署模式更能灵活调配资源，避免了资源浪费。在传统IT部署方式下，企业不能及时调整资源投入量，配置过多会使资源浪费，配置不足会使业务受限。而IaaS用户可以根据业务需求的变化，动态地获取或释放IT资源，无需预先为日后的业务处理高峰过度预置资源，在需求不足时也可以快速完成部署，确保了按需使用，防止资源浪费。行业定义行业发展历程01020304萌芽阶段(2007-2010年)在萌芽阶段，虚拟化、网络化、分布式、并行计算等技术趋于成熟，中国市场的公有云概念基本成型，阿里云、腾讯云先后成立，并开始在业内提供laaS服务。但此阶段云计算产品功能单一，公有云的服务稳定性和用户体验相对较差，laaS的商业模式尚未明确且定价偏高，市场对公有云laaS的认知度较低，laaS的服务优势尚未体现。高速发展阶段（2018年至今)中国公有云服务领域的范围不断扩展，具有高弹性、高扩展性的公有云服务方式成为传统行业向互联网模式转型的重要途径。越来越多企业将云计算服务融入应用和系统中，laaS服务成为企业用户部署IT系统的主流选择，laaS服务正从互联网行业向政府、金融、工业、交通、物流、医疗健康等传统行业延伸渗透。laaS的兼容性和安全性将得到最大程度的提升，各种新技术和应用都可大规模地部署在laaS基础资源上。启动阶段(2011-2014年)在启动阶段，云计算技术不断迭代更新，国内互联网企业和传统企业的业务上云的成功案例不断涌现，公有云用户数量快速增长，市场对公有云服务的认可度快速提高，促进laaS服务的成熟与推广。2011年大量企业开始涌入公有云赛道，如华为、京东、中国电信、中国联通、中国移动等知名品牌企业宣布进军公有云市场;青云、UCloud等云计算服务初创企业纷纷涌现。与此同时，外资公有云服务商纷纷选择与国内云服务商合作以开拓中国市场。调整阶段(2015-2017年)在调整阶段，云计算laaS技术趋于成熟，各厂商提供的laaS服务更稳定、规范和廉价。laaS服务市场日渐壮大，市场参与者不断增多，市场竞争日趋激烈，laaS服务同质化问题则逐渐突显。众多公有云laaS服务商为抢占市场先机，纷纷开展价格战。2015年至2017年间，较多公有云laaS服务商处于亏损状态，小型服务商陷入生存困境。为解决生存与盈利问题，服务商开始进入理性调整阶段，较多公有云laaS服务商调整企业发展战略，攻坚细分市场，向不同领域和行业渗透以扩大laaS服务的应用市场，实现差异化发展。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润中国云服务行业整体起步较晚，IaaS为云服务中发展最早的部署模式。2021年，中国公有云细分市场中IaaS占比最大，达73%，由于IaaS市场成熟度较高，且提供的操作系统、服务器、IT组件等基础设施，企业无需准备软硬件设备，因此应用服务便捷性高，2021年中国公有云IaaS市场规模达1,258亿元，2026年达到2,391亿元，复合增长率为17%，公有云作为云服务主要的部署方式，在IaaS部署模式下，企业按需租用，相比传统部署模式更能灵活调配资源，避免资源浪费，因此市场未来会持续增长2）本土IaaS企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了IaaS行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）IaaS行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得IaaS的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题32022年1月12日，国务院发布了《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称“《规划》”），提出数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态。《规划》部署了优化升级数字基础设施、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、持续提升公共服务数字化水平等八方面重点任务，并提出了2025年国内数字经济核心产业增加值占GDP比重由2020年的7.8%提升至10%的发展目标。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对IaaS行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。随着大数据、云计算、区块链、5G技术、人工智能等技术日趋成熟，新技术不断赋能IaaS行业。新一代共享云平台，以AI识别及验真查重、全场景系统集成服务，连接第三方生态平台，帮助企业实现全平台联动自动化管理和业务数据全方位协同融合，全面提升工作效率，驱动IaaS行业技术进步2021年，全球产生的数据量达到65.3ZB，2021年达到163ZB，实现翻倍增长。2021年中国数据要素市场规模达704亿元，2025年达到1,749亿元，复和增长率为25.5%。一方面，边缘计算、物联网等新增应用会带来巨量的数据流量，数据整体规模发展迅速，数据安全成为重点关注的问题；另一方面，随着应用场景的丰富，数据中心越来越需要服务器集群系统协同工作，IaaS平台所搭建的数据中心可大体量的存储数据，节省企业内存、CPU等基础设施的成本开支，且IaaS专属的安全防护功能能够有效预防数据泄露等风险，数据规模的增加将大幅提升IaaS行业的需求，驱动IaaS行业快速增长在人工智能、物联网等技术快速发展的背景下，全球数据量增速将远高于算力的提升速度，对应企业将不断加大IT基础设施投入以处理大量数据。经济环境社会环境02IaaS发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国IaaS行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境云计算毕竟是一个关乎客户信任的生意，客户对于云计算自身的担忧顾虑不消除，云计算就很难走进客户的业务当中。云计算的技术发展日趋成熟，整体易用性也在逐步提升，稳定性也逐步达到了很多公司业务的基本要求，也是很多客户尤其是技术型客户转变态度的直接原因。否则，云计算对于客户而言也只是一种好看不好用的技术实现方式而已。而且和2012—2013年相比，云计算所能提供的服务内容和范围也在进一步扩大，让客户越来越明显地感受到其便利性。从15年开始到现在，越来越多的客户已经对云计算持更开放的态度。不论是互联网行业，还是很多传统行业的互联网类型业务都是如此。这为很多云服务商提供了绝佳的服务契机。客户态度的变化，有时间的因素，与云计算行业技术发展迅猛，不断提升用户对于云计算的信任程度相关。当然，也跟国内大力推行云计算+大数据的发展战略有一定关系。10行业社会环境一方面，在互联网行业内，越来越多的海归技术人员过去在海外就有使用云计算的习惯。另一方面，越来越多的客户由于态度的变化，在新业务部署或者业务架构调整的时候，都会直接考虑在云平台上部署。伴随着云上部署的业务越来越多，架构愈发复杂，用户对于云计算产品的使用场景就会更多，那么对其的了解也就愈发深入了。也正是因此，云计算的行业内，客户比服务商更“懂”是一个越来越普遍的现象。因为真正在使用云计算产品的还是客户自己，他们始终是最有发言权的人。从这里出发，云计算服务商所谓的权威性其实就越来越小，客户的用户体验成了越来越多云服务商追求和努力的目标。而且回归到技术本身，国内的云计算发展时间还是相对较短，还有很多的技术积累和实现方式需要经过实际业务的检验和完善，所以对于懂云计算的用户而言，客户的需求和建议就是下一个产品最好的参考。虽然云计算行业也属于重资产行业，还有非常明显的规模门槛和技术门槛，但也是因为大家都看到了云计算未来的趋势，所以以各种方式投身进来的公司也很多。从现状来看，越是晚进入的服务商，行业的起点和要求就更高，因为用户已经对行业比较了解。而且各家云服务商也有各自的发展节奏和策略，会适当结合自身产业特性或者是热点趋势进行调整。云计算行业很多经验和教训确实还是需要时间积累和历练的，不会因为后进入就能避免。用户只会是越来越挑剔，要求越来越高的。这种行业现状就决定了后序还能加入的玩家也会越来越少，这跟其他很多成熟行业在发展初期所面临的挑战一样。政策环境发改委工信部工信部《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》加快数字化转型共性技术、关键技术研发应用。支持在具备条件的行业领域和企业范围探索大数据、人工智能、云计算、数字孪生、5G、物联网和区块链等新―代数字技术应用和集成创新。提出将区块链技术应用于工业互联网的标识解析、边缘计算、协同制造等环节，培育新模式、新业态;建设基于区块链的大数据服务平台﹐促进数据合规有序的确权、共享和流通;利用云计算构建区块链应用开发。加速传统数据中心与网络、云计算融合发展，加快向新型数据中心演进，为统筹推进新兴数据中心发展，构建以新型数据中心为核心的智能算力生态体系,发挥对数字经济的赋能和驱动作用。《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》《关于推进-上云用数赋智"行动培育新经济发展实施方案》行业市场规模行业现状03IaaS现状分析03行业现状IaaS平台需由云厂商搭建云主机、云存储、云网络等系统资源，其中云主机的成本最高，占57%，其次为云存储，占比达到19%，主要原因是IaaS厂商拥有独立的基础设施大楼，所有虚拟机承载的IaaS服务由以云主机等系统资源构成的服务器分割出的虚拟机完成，客户将代码传输至虚拟机上，通过IaaS平台提供用户反馈，随着IaaS用户的云需求拓展，IaaS厂商需扩展更多云主机，高额的成本投入促使IaaS行业的企业类型向大型互联网厂商偏移。过去七年，中国IaaS服务渗透率不断上升，2019年IaaS服务渗透率相较上年几乎翻倍，主要是阿里云、腾讯云等大型企业云服务开始成熟并广泛使用导致。相比于全球IaaS的渗透率，中国IaaS渗透率更高，主要原因为IaaS的客户多数为中小型企业，中国中小型企业占总体企业比例为99.8%，因此IaaS未来仍有较大提升空间，IaaS行业规模迎来拉升并受到持续关注。14行业市场规模中国云服务行业整体起步较晚，IaaS为云服务中发展最早的部署模式。2021年，中国公有云细分市场中IaaS占比最大，达73%，由于IaaS市场成熟度较高，且提供的操作系统、服务器、IT组件等基础设施，企业无需准备软硬件设备，因此应用服务便捷性高，2021年中国公有云IaaS市场规模达1,258亿元，2026年达到2,391亿元，复合增长率为17%，公有云作为云服务主要的部署方式，在IaaS部署模式下，企业按需租用，相比传统部署模式更能灵活调配资源，避免资源浪费，因此市场未来会持续增长15行业市场规模全球IaaS市场规模2017年至2021年从307亿美元增长至916亿美元，复合增长率达34%，行业增速呈快速上升趋势，2026年市场规模达到1,898亿美元，中国IaaS行业市场规模增速快，2021年，中国IaaS市场规模达1,107.5亿元，过去五年的复合增长率达到27.8%，主要原因是过去几年中国的移动互联网实现高速发展，伴随着中国“互联网+“战略的深化落实，新技术极大程度丰富了企业的场景应用，众多传统行业的领先企业率先开始了云上实践，IaaS作为最早期的云服务部署模式，市场规模收到极大推动。2026年中国IaaS市场规模达5,907.9亿元，2021年至2026年复合增长率达39.8%，一方面，未来在IaaS没有做出关键性突破的前提下，中国IaaS的市场规模增速将趋于平稳，保持在30%左右；另一方面，随着IaaS业务云带来的企业互联网发展和转型，为在互联网浪潮中保持竞争力，传统的IDC服务商、电信服务商、网络提供商将转型为IaaS厂商，搭建自身部署环境的基础设施，减少内部运维成本的同时为客户提供相关IaaS服务并创造营收，且随着元宇宙时代的到来，未来IaaS技术将不断成熟与落地并应用于更多中小企业中，发展潜力巨大。16行业现状IaaS企业地域分布中国IaaS企业主要分布在以山东省、北京市、江苏省为主的华东地区，其次为以广东省为主的中南地区，主要原因是这些地区信息电子产业发展较快。中国IaaS企业在不同城市呈现不同的发展态势，按城市区域特征来看，山东省企业聚集最多，占比达13%，优势最为明显，主要原因是山东省在高端服务器、大数据、云计算、虚拟现实、量子通信等领域形成突出优势。广东省、江苏省等地区已形成完整云服务产业结构，具有较大潜力。中国IaaS行业整体在区域分布上较为分散，各省发展将主要由各省市政府对云平台的政策指导。17IaaS注册资本中国IaaS市场参与者受制于较高的技术门槛和研发投入，48%为注册资本大于5,000万的大型厂商，17.8%的IaaS厂商注册资本为1,000至5,000万元。由于IaaS产品难以形成差异化，价格成为客户选择厂商的主要考虑因素，因此IaaS厂商之间价格竞争较为激烈，头部厂商通过低价策略不断圈地形成规模优势。同时低价策略也能对新进入市场者形成挤压，尤其是资金实力并不雄厚的中小企业，同时随着未来IaaS的技术迭代，研发等投入将被进一步提高，因此IaaS行业主要为资金实力雄厚的互联网大厂。中国大多数IaaS厂商成立年限为10年以上，主要为以阿里、腾讯为首的传统互联网厂商，其次为1到3年的创新型IaaS厂商，这类企业资金相比传统厂商较弱，但拥有IaaS相关技术，且受互联网企业融资助力发展，此类企业云服务主要为基础性云计算，代表企业有青云、Ucloud等。行业发展趋势04IaaS发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后IaaS行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，IaaS行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，IaaS行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，IaaS行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于IaaS行业的发展流通环节有待完善IaaS产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致IaaS行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，IaaS行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。IaaS产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事IaaS行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，IaaS行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对IaaS行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土IaaS行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，IaaS的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。IaaS行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。IaaS行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍IaaS行业发展进步。未来，提升IaaS行业产品质量是发展IaaS行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范IaaS行业生产流程，并成立相关部门，对科研用IaaS行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证IaaS行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：IaaS行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土IaaS行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，IaaS行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范IaaS行业生产流程，并成立相关部门，对科研用IaaS行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证IaaS行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：IaaS行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土IaaS行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，IaaS行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为IaaS行业企业提供“净利差”的盈利模式，IaaS行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的IaaS行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土IaaS行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。IaaS行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势IaaS全栈化提供网络通信、混合云的解决方案以及生命周期管理等服务，是企业业务上云的便捷通道随着企业用户业务布局上云的深入，企业用户的需求开始从基础资源向云平台、云应用延伸，企业用户更希望通过IaaS全栈化来提升管理效率，使业务得到持续创新和发展，因此提升全栈云服务能力成为IaaS厂商满足用户需求的首选方案。IaaS行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力行业趋势聚焦投资业务IaaS行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。IaaS行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率IaaS厂商通过由平台层到执行层、服务层的病毒防护、密码服务等实现网络安全、应用安全等IaaS安全服务正确全面的IaaS安全策略可帮助企业提升云服务效率并简化业务，2021年，全球网络安全应用中政府占比最大，达24%，中国政府密切出台多项云服务安全政策与条款，明确未来IaaS安全化发展的规划。行业典型企业05IaaS竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分IaaS行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：IaaS行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，IaaS行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26IaaS行业受经济周期影响较弱，于IaaS企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国IaaS行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国IaaS行业行业发展的主要原因。中国IaaS行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国IaaS行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，IaaS企业对IaaS行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。IaaS行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是IaaS行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是IaaS行业企业的价值实现，IaaS行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的IaaS行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，IaaS行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来IaaS行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，IaaS企业对IaaS行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。IaaS行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是IaaS行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是IaaS行业企业的价值实现，IaaS行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的IaaS行业产品需求。&&&行业竞争格局从全球IaaS市场格局来看，亚马逊占据市场份额，相较2020年市场份额（40.8