2021-2022年浙江省湖州市注册会计公司战略与风险管理

2021-2022年浙江省湖州市注册会计公司战略与风险管理学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(20题)1.

第

7

题

企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价，这时的变革时机称为（）。

2.3月份，某投机者认为丙公司股价在未来3个月内可能下跌。此时，丙公司股价为每股30美元；而3个月期限的看跌期权行权价为23美元，目前售价为每份2美元。如果该投机者3月份投入30000美元购买看跌期权，6月份丙公司股价下跌至21美元，那么其损益是().

A.损失30000美元B.损失5000美元C.没有任何损益D.获利30000美元

3.美国一些汽车制造商将其生产经营领域延伸至钢铁、轮胎、玻璃等业务，这种战略类型属于（）。

A.多元化战略

B.后向一体化战略

C.横向一体化战略

D.密集型战略

4.甲公司每年最低运营资本是l000万元，但是有5％的可能性需要1500万元才能维持运营。如果该公司风险资本为510万元，该公司生存的概率是()。(2014年)A.95％B.5％C.大于95％D.小于5％

5.某产品为企业所带来的利润和现金流的增长基本停滞，由于价格竞争以致毛利率开始下降，企业开始实施生产流程管理以提高生产效率、降低成本，并发掘新的卖点以期从该产品中获得更多的收入，同时，企业开始着手研究新产品。这些信息说明了某产品所处的生命周期是()。

A.导入期B.成熟期C.研发期D.衰退期

6.下列各项中，不属于核心能力的测试条件的是（）。

A.它对顾客是否有价值B.它是否很难被模仿或复制C.它对管理是否有价值D.它与企业的竞争对手相比是否有优势

7.企业成长阶段一般采取的股利分配政策是（）。

A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.固定增长股利政策D.剩余股利政策

8.在下列因素中，不属于宏观经济环境的因素是（）。

A.失业率B.人口增长率C.价格政策D.经济体制

9.某市自来水公司由市政府全资控股，其确定的公司使命和目标是为该市所有企事业单位和个人提供生产、生活用水服务。根据公司战略理论，下列各项战略类型中，该自来水公司可以选择的是()。A.密集型战略B.稳定战略C.紧缩与集中战略D.转向战略

10.企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性，下列关于企业风险的表述中，错误的是（）。

A.企业风险与企业战略无关

B.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果

C.风险既具有客观性，又具有主观性

D.风险总是与机遇并存

11.下列哪一项不属于职能战略（）

A.甲房地产公司通过降价以增加房产的销售

B.乙钢铁公司研发出一项新技术

C.丙物流公司重整其人力资源管理，提升对员工的绩效管理

D.丁餐饮公司投资建立食材基地

12.甲企业注意完善的风险管理措施，使得公司的信用评级从“BBB”变为“AA”。根据以上信息可以判断，该公司的措施中体现出风险管理的效益是（）。

A.对于整体经济资本的更低要求

B.降低融资成本

C.增强信誉和透明度

D.改进管理的重点

13.增量预算是指新的预算使用以前期间的预算，或者（）作为基础来编制，在此基础上增加相应的内容。

A.预计销售业绩B.实际业绩C.基期生产预算D.基期采购预算

14.下列关于审计委员会与外聘审计师之间关系表述不正确的是（）。

A.承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的主要责任

B.批准外聘审计师的业务条款

C.审计服务的报酬与审计委员会无关，由企业财务部门根据高层领导意见决定

D.为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议

15.

第

2

题

一般情况下对战略良好性的检测可以从应用相关性和（）两个层面上进行。

16.下列各项关于企业合同管理内部控制的表述中，正确的是()。(2016年)

A.企业对外发生经济行为，必须订立书面合同

B.正式对外订立的合同，必须由企业法定代表人签名并加盖有关印章

C.企业对影响重大或法律关系复杂的合同文本，应该组织内部有关部门进行审核

D.合同文本一般由法律部门起草，总经理审核

17.（）是独立董事应对董事会执行成员管理的有关责任进行监督。

A.人事管理角色

B.监督或绩效角色

C.风险角色

D.战略角色

18.2017年5月18日，某投资者持有在美国纽约上市的甲公司股票10000股，此时甲公司股价为每股30美元。该投资者认为甲公司股价在未来3个月内可能下跌，而3个月期限的看跌期权行权价为27美元／股，2017年5月18日看跌期权的价格为100美元／手，100股／手。如果该投资者2017年5月18日购买100手看跌期权，8月份甲公司股价下跌至22美元，那么该投资者的损益是()。

A.损失40000美元B.损失70000美元C.获利70000美元D.获利40000美元

19.随着全面风险管理意识的加强，甲公司的股东要求管理层建立重大风险预警机制，明确风险预警标准，对可能发生的重大风险事件，制定应急方案，明确相关责任人和处理流程、程序和政策，确保重大风险事件得到及时、稳妥的处理。甲公司股东的要求所针对的内部控制要素是()。

A.控制活动B.内部监督C.信息与沟通D.风险评估

20.下列金融产品不属于衍生工具的是（）。

A.定期存单B.看跌期权C.期货合同D.远期合同

二、多选题(20题)21.下列各项中，属于波特价值链分析的支持活动的有（）。

A.采购管理B.技术开发C.服务D.人力资源管理

22.在完成风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。关于进行风险评估以下表述正确的有（）。

A.风险评价是分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件

B.风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤

C.企业应对风险管理信息实行静态管理

D.进行风险评估应将定性与定量方法相结合

23.按照波特的价值链理论，企业的下列各项活动中，属于支持活动的有（）。

A.技术开发中购买外部的测试服务

B.订货由手工订单改为电子订单

C.独特的员工招聘和培训方式

D.企业与政府和公众的公共关系

24.下列选项中，可以用来识别战略群组特征的变量包括（）。

A.产品差异化程度B.价格水平C.快速反应能力D.组织结构

25.企业要想知道自己的能力是否强过竞争对手，可以采用的方法有（）。

A.自我评价B.行业内部比较C.基准分析D.成本驱动力分析

26.甲公司是一家钢铁企业，2012年的市场分析中，主要涉及到了下列情况，则不会造成同业竞争激烈的有（）。

A.钢铁行业的增长率较快

B.钢铁产品具有标准化，购买商可以轻易地转换供应商

C.由于国家政策的限制和行业投入资本金较多，市场上竞争对手数量较少

D.由于国家财政的支持和基建投资、地产投资的快速增长，钢铁行业的发展迅速

27.

第

39

题

根据外部环境因素对企业生产经营活动影响的方式和程度，一般可将企业外部环境分为以下（）。

28.企业在确定职权和岗位分工过程中，应当体现不相容职务相互分离的要求，下列属于不相容职务的有（）。

A.可行性研究与决策审批B.决策审批与执行C.执行与监督检查D.采购申请与采购执行

29.信息技术基础设施库中用于服务支持的流程包括()。

A.配置管理

B.事件管理

C.问题管理

D.能力管理

30.按照内部控制缺陷的本质分类，内部控制分为（）

A.设计缺陷B.重要缺陷C.一般缺陷D.运行缺陷

31.沁心公司是一家主要生产冰爽系列饮料的企业，其品牌在市场上的认可度非常高，而且沁心公司的销售团队非常优秀且生产设备先进，该企业目前打算收购一家生产白酒的企业，收购了之后可以将自己的品牌用于该酒水，而且可以用自己的销售团队为新并购企业的产品进行销售，并且可以平衡企业冬季生产和销售不饱和的情况，由此可以看出该并购可以获得的好处是（）。

A.营销与销售协同效应

B.经营协同效应

C.财务协同效应

D.管理协同效应

32.在采购与付款循环中，属于不相容职务的有（）。

A.请购与审批B.询价与确定供应商C.采购与验收D.订立合同与审核

33.ABC公司是一家商贸企业，下列各项中可能产生政治风险的有（）。

A.公司外贸出口时，出口国的外汇管制比较严格

B.公司准备在C国设立子公司，C国要求50%以上的持股比例

C.公司在A国设立的分公司，部分资产被A国没收

D.公司的产品在B国销售时，同产品在国内销售一样，征收的税率高

34.

第

38

题

下列各项中，属于宏观环境分析(PEST)中的关键因素的有（）。

35.甲公司是一家中国企业，该公司管理层正在考虑将公司业务拓展到中东地区。由于中东地区多个国家政局很不稳定，为此该公司管理层需要对此项决策的风险和回报进行分析。根据以上信息可以判断，下列各项中，该公司管理层可以用来对政治风险进行评估的方法有()。

A.平衡计分卡B.专家建议C.SWOT分析D.出国考察

36.下列选项中，根据《企业内部控制基本规范》，属于内部控制目标的是（）

A.合理保证企业财务报告及相关信息真实完整

B.提高经营效率和效果

C.合理保证企业经营管理合法合规

D.确保财务报告的可靠性

37.风险管理策略的总体定位决定了风险管理策略的作用，下列属于风险管理策略作用的有（）。

A.为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现

B.连接企业的整体经营战略和运营活动

C.指导企业的－切风险管理活动

D.分解为各领域的风险管理指导方针

38.某企业在进行预算时，在每一个新的期间重新判断所有的费用，这种预算的优点包括（）。

A.能够识别和去除不充分或者过时的行动B.能够促进更为有效的资源分配C.需要广泛的参与D.鼓励管理层寻找替代方法

39.2014年初，甲公司经营陷入困境，面对困境，甲公司采取了以下措施：高管减薪，加强广告宣传，委托其他公司生产本公司的产品，这些措施所体现的收缩战略的方式有()。

A.调整营销策略B.削减成本C.资产互换D.分包

40.下列风险度量方法，建立在概率基础上的方法有（）

A.最大可能损失B.在险值法C.期望值法D.概率值

三、简答题(10题)41.甲集团的主营业务是连锁酒店，创立于2005年，2009年11月20日在美国纽约证券交易所上市，作为第－家登陆纽交所的中国酒店集团，甲集团秉承让顾客“天天睡好觉”的愿景，致力于为注重价值的商旅客人提供干净、环保、舒适、安全的住宿服务，满足客户核心的住宿需求。

随着经济型酒店市场竞争的加剧，酒店公司的发展方式也在不断变化。目前，除了乙连锁酒店仍在坚持以自主投资的方式在国内发展门店以外，其他的酒店公司均把特许加盟作为发展的首要方式。面临竞争压力比较大。

由于经济型酒店的进入和退出壁垒都比较低，因此仍会有－些新酒店品牌进入到该行业中。

投资－家l00间客房的经济型酒店只需要四五百万元，预计可在5年回收投资，投资收益率高达20％，因此资金的壁垒较小，非常适合寻求多元化的酒店集团或公司。对于小规模的经济型酒店集团，如果投资者需要退出，则可以把酒店转让给－些全国性的经济型酒店集团，实现资金的退出。

另外，由于高星级酒店有较多的客房数，国内的平均入住率水平不高，在酒店的淡季，很多酒店会以较低的价格来吸引顾客，从而在－定程度上跟经济型酒店争抢客源。而社会旅馆、招待所，由于较低的价格吸引了－大批收入不高的旅行者，从而分流了部分客源。

许多经济型酒店都是批量进货，购买数量占供应商的销量的很大比例，而且为了降低成本，不接纳进口设备，而且很多酒店以租赁厂房、仓库或者办公楼的方式来开设酒店，其支付的租金水平远远低于市场上正常贸易的租金。

经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低，购买商的选择余地大。

要求：根据以上资料，试用五力模型对酒店行业进行分析。

42.依据成本领先战略的实施条件中关于“实现成本领先战略的资源和能力”所包括的内容，简要分析保圣公司是如何获得这些资源与能力的

43.某公司主营功能饮料，其厂址在华东某市，销售市场在华北、华东及西北各省。产品以儿童和成人保健饮料为主，企业最近有如下几件事需要解决：

(1)与一家代理商就货款问题发生争议，对方已诉至法院。

(2)鉴于中档市场需求量大增，营销部门建议本企业也加入中档饮料行列，参与竞争。

(3)经调查研究，认为近两年开发东北市场对本企业具有重要意义，有人建议并购当地的一家小型饮料厂以便开拓当地市场。

(4)董事会研究决定收购西北一家红酒厂。以便多元化经营，现就有关收购的法律问题、收购的价格及被购企业的人员及财务问题进行调研与磋商。

(5)根据实现计划所购买设备的意向已定，协议已签，正在履约之中。

要求：

根据所给资料简要说明企业的各个举动中哪些是企业战略层次应该研究的问题，哪些不是，并说明理由。

44.(本小题8分。)

BCX公司是我国主要彩管生产企业之一，主要生产19、21、25和29英寸普通彩色显像管，1999年产量约300万只。随着国内外彩电市场的变化，彩电市场竞争日益白热化，l998年全国彩管生产企业11家，彩管生产能力约5000万只，实际产量3490万只，约占全球产量2．4亿只的14．5％。电视机生产企业利润日益摊薄，电视机企业对彩管企业讨价还价能力增强，彩管价格不断下降；同时，大屏幕彩电、纯平彩电、背投电视、液晶电视、等离子体电视等开始出现，对彩管的需求正在发生变化。BCX公司利润水平持续下降，面对市场变化，需要调整企业战略。

初步判断企业组织与管理能力较强，有能力与同行竞争，通过后期的改制上市，企业负债率低，银行信誉好，具有较强的融资能力。当前在市场上公司的产品质量好，成本低，产品能够适应进一步降价的压力，产品国产化率较高，受国际因素影响较小。BCX地处经济高度发达的沿海地区，交通运输便利，周围有多家国内著名的彩电生产企业，彩电生产能力约占全国彩电生产能力的50％。企业占据地利优势，可喜的是员工素质较高，企业机制比较灵活。通过专家的调查研究市场需求分析表明，彩管产业仍有较强的生命力，可能维持缓慢成长15年，还有市场空间和获利机会，目前看来彩管产业进入壁垒较高，其他企业难以进入。自从我国加入WT0后，BCX出口机会增加，在各个市场上，BCX都在等待低成本扩张的机会。

但是情况不能盲目的乐观，专家指出BCX自主开发和创新能力弱，大屏幕、纯平等技术来源不稳定，在技术上无法占领制高点。另外彩管产业投资大，设备专用性强，产业退出能力弱，企业为国有控股企业，与另外8家外资或台资企业相比，在技术、资金和管理上处于劣势。由于过去的出口机会少，企业缺乏国际市场渠道和营销经验，出口市场尚未启动，而其他彩管生产企业都有产品出口且竞争对手大部分都是上下游一体化，同时生产彩管和整机，而BCX较难进入上下游产业。目前看来，产品品种单一，其他多元化产业未形成规模，抗风险能力弱。整体来看，大屏幕、超平纯平CRT、背投电视、等离子体和LCD液晶显示器等能够大幅度地降低成本，目前的产品将面临着被替代威胁，彩管业竞争激烈、受彩电厂商的价格打压，讨价还价能力较弱，可能会引起利润下滑，未来生产和利润可能受玻壳供应紧张及涨价因素影响，同行的竞争十分激烈。

要求：运用SWOT分析法对该公司进行分析，并提出相关的战略选择。

45.日本本田公司的产品通过建立低成本和高质量的生产能力，开发的品种多种多样：汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机，其共同核心在于其技术方面的专长一汽油发动机技术。本田的广告战略是在所有产品上使用广为人知并受人尊崇的本田品牌，在同一个广告中同时推销几种产品等方法，将公司在汽油发动机技术方面的特有专长转移到更多的产品中去。一个本田的广告以这样的问题吸引顾客：“你怎样把六部本田放到只能存放两辆车的车库中?”然后展示了一个装有一部本田汽车、一辆本田摩托车、一辆本田履带式雪上汽车、一台本田割草机、一台本田发电机和一台艇外推进机的车库。

要求：

(1)简述本田公司的总体战略以及该战略的适宜条件；

(2)简述本田公司的竞争战略类型，以及可能面临的风险；

(3)简要分析本田公司是如何建立竞争优势的。

46.请对四个角度各举出最少2个驱动指标。

47.A公司是一家生产空调的企业，其在国内空调行业名列前茅，在某些地区市场上还处于领先地位。A公司始终牢记“质量第一”的企业生存之道，对产品的生产采取了极为苛刻的质量标准，从源头上严把质量关。该公司每年花费大量的资金用于生产一线员工的培训，不断提高一线员工的质量意识和技能。并且对生产的每批空调都进行抽检，以确保产品能够符合相应的质量标准和使用性能。与此同时，对销售的产品提供完善的售后服务（三包服务），得到消费者的一致认可。

要求：

（1）简述质量成本的类型，并判断该公司为了保证质量付出的成本有哪些？

（2）大多数的现代质量管理方法试图在生产过程中保证质量而不是在生产完成或提供服务之后检查货物和服务。全面质量管理(TQM)是一项很受欢迎的质量鉴证技术。试简述TQM的要点。

48.甲消费者在乙专卖店看好一台标价为3000元的笔记本电脑，经过与售货员的讨价还价，最后同意以2800元成交，就在消费者准备付款时，却有人告诉售货员该商品的标签搞错了，应该是5000元，打折后4500元，消费者并不同意售货员的加价要求，经过投诉和协调，商场不得不以2800元的价格将笔记本电脑卖给消费者。

要求：

(1)分析企业遇到的由于售货员的失误而给企业带来损失的风险属于哪一类风险。

(2)分析可能造成此类风险的原因。

49.甲股份有限公司结合自身行业特点和发展前景，成立预算管理委员会，委员会要对整个预算编制、审核的过程，进行认真调查、调整、反复计算分析，围绕总体目标，找差距、提建议、想办法，解决矛盾严格预算管理体制，务必认真仔细分析企业中每个部门的需求和成本，无论比以前的高还是低，都应当根据未来的需求编制预算，但是这种预算比较耗费时间，还有可能忽视长期目标。

根据该资料，回答以下问题：

(1)简要介绍两种预算编制方法；

(2)该公司采用的是何种预算类型?该预算有何优点?

50.简要分析甲公司目前遭受风险的类型

四、综合题(3题)51.

第

52

题

为了在业务资费上更加优惠合理，抵制竞争对手的价格攻略，A公司采取了成本领先战略，他们全面整合神州行品牌，率先推出神州行本地单向卡，实现了超低的资费套餐和配套提供黄金周国内漫游功能。采取成本领先战略的风险主要包括（）。

52.

要求：

(1)本案例中，在确定晋北市欢歌公司未来战略目标时，是否体现了SMART的基本原则。这一原则是哪五个英文单词首个字母的缩写，分别代表什么含义。

(2)试运用战略分析工具PEST分析，对欢歌公司进行外部环境分析。

(3)运用五力模型对欢歌公司有线电视、宽带业务的行业内竞争、潜在进入者竞争进行分析。

(4)对本案例进行SWOT分析。

(5)简要说明晋北市欢歌公司的品牌价值属于企业资源中的哪一类型?

(6)简要对欢歌公司业务生命周期进行分析。

53.近年来，越来越多的企业透过全球范围内出现的产品过剩、价格下滑现象，逐步认清我们所面临的虚拟经济社会是一个“合作第一”的时代，没有合作就没有竞争。兼并重组就是虚拟经济的一种主要形式，它是企业根据自身战略发展的需要，实现企业规模扩张的有效途径。当今许多名闻遐迩的跨国公司，他们的企业发展史也正是一部成功的兼并重组史。

众所周知，企业文化是一个“动态稳定”的概念，二者是辩证统一的。“动态”说明它是不断发展变化的，“稳定”则说明它有较强的延续性。文化重组成功与否，不仅要看企业的类别，领导的决心，更要看员工思想的转变，因为企业文化是生动活泼的，只有让每一个员工都认可，并在他们身上得以体现，才能成为一个有机的整体，才算完成文化重组。用钱可以收购成百上千个企业，可是却买不到优秀的企业文化。

“小天鹅”的崛起是因为企业内部有一种巨大的精神因素在起作用，这就是“小天鹅”的企业文化和企业精神。“小天鹅”在兼并重组的过程中注重文化重组，不断探索，逐步熟悉，并针对不同文化差异采取不同的策略，把握时机，出奇制胜，创造双赢。

“小天鹅”与武汉“荷花”的合作具有中国特色，这种合作是在跨地区的国有企业之间进行的，不仅仅是一种经济行为，更有丰富的文化内涵。

武汉荷花洗衣机厂是国内十大洗衣机厂之一，但由于经营不善，成为武汉市亏损大户。李建民厂长针对当时“荷花”产品的市场萎缩、品牌声誉下降、企业资金短缺等具体问题几经思考，主动找出路，谋求与有实力的企业合作。

“小天鹅”想壮大，“荷花”想发展，双方不谋而合。但是“小天鹅”与“荷花”毕竟各自有不同的出发点，产品也不仅仅是换牌子就行的，所以双方的合作首先要了解和磨合的是企业文化而不是产品。

“小天鹅”进驻“荷花”的工作组在调研中发现：“荷花”厂缺的是质量文化。要让大家都知道：只有健康的思想才能指导健康的行动，进而保证企业健康发展。如何控制质量。这要求所有人、所有过程、所有工作都必须围绕质量来完成。按“小天鹅”5000次无故障运行的标准，他们对“荷花”产品进行测试，让“荷花”的产品接受严峻的考验，让“荷花”员工看到他们产品的问题，自然也就找到了努力的方向。工作组邀请“荷花”厂的领导一起考察市场，一起听取客户和用户的意见。“荷花”厂领导终于明白：“荷花”的出路就是在企业内部做好质量基础工作，依法治厂。

“荷花”厂抽调70名大学生和中层干部到市场感受竞争，听取用户反映，并且在厂内设立了劣质零件曝光台。产品严格按“小天鹅”的5000次无故障运行的高质量标准考核，可靠的产品质量为占领市场打下了扎实的基础。

“荷花”的员工也在合作中逐步接受“小天鹅”的质量文化：末日理念。倘若有一天，“荷花”没有了“小天鹅”对双缸机的订单，“荷花”厂将面临停产。由于条件限制，“小天鹅”与“荷花”的产品外观相同，只有区分市场，避免冲突，才能形成一种协同作战、平等竞争的局面。如果市场冲突，同室操戈，势必影响双方合作。“小天鹅”所有的双缸机不在湖北露面。“小天鹅”信守诺言，让出部分国内市场，此举赢得了荷花员工的信任和当地政府的好感，为以后更大的发展打下了坚实的基础。

要求：根据案例资料回答以下问题

(1)简述公司总体战略的类型。

(2)“小天鹅”与武汉“荷花”的合并属于总

体战略中的哪一种战略?实施该战略的主要目的是什么?该战略通常适用于哪些情形?

(3)简述发展战略的主要途径，“小天鹅”寻求的是发展战略途径?

(4)简述并购的主要动动机；

(5)按并购双方所处的行业以及按被并购方对并购所持态度不同来划分，“小天鹅”并购“荷花”分别属于哪一类并购?

(6)简述评估战略备选方案的标准。

参考答案

1.C在反应性变革的情况下，企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价。

2.C投资者投入30000美元购买看跌期权，可以购买30000／2=15000(份)。由于股价低于执行价格，看跌期权到期日价值=15000×(23-21)=30000(美元)，该项投资净损益=30000-30000=0。

【名师点题】解答本题的关键是掌握期权投机净损益的计算。

3.B

4.C有5％的可能性需要1500万元资本维持运营，说明甲公司需要的风险资本为1500-1000=500(万元)，这时，甲公司的生存概率是95％，那么当风险资本是510万元，大于500万元，那么甲公司的生存概率大于95％，选项C正确。

5.B产品所处的生命周期的成熟期由于激烈的价格竞争和基本饱和的市场，利润和现金流的增长基本停滞，毛利率开始下降。其战略目标是保持市场份额，提高投资同报率；战略路径是提高效率、降低成本。

6.C【答案】C

【解析】核心能力测试的三个条件为选项A、B、D的内容。

7.D【答案】D

【解析】那些处于成长阶段，不能轻松获得其他融资来源的企业比较常见使用剩余股利政策。

8.B【答案】B

【解析】人口增长率属于社会和文化环境因素。

9.B公司总体战略包括：发展战略、稳定战略和收缩战略。其中：稳定战略，又称维持战略，是指限于经营环境和内部条件，企业在战略期所期望达到的经营状况基本保持在战略起点的范围和水平上的战略。稳定战略适用于对战略环境的预测变化不大，而企业在前期经营相当成功的企业。根据题目资料介绍，该自来水公司适合采用稳定战略。选项A属于发展战略，选项C、D属于收缩战略。

解答本题的关键是熟练掌握稳定战略的内涵及其适用情形。

10.AA【解析】本题考核企业风险。企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性，理解这个定义需要把握以下几个方面：(1)企业风险与企业战略相关；(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果；(3)风险既具有客观性，又具有主观性；风险总是与机遇并存。

11.D选项Ａ不合题意，属于市场营销战略；

选项Ｂ不合题意，属于研究与开发战略；

选项Ｃ不合题意，属于人力资源战略；

选项D符合题意，表明丁公司在原有业务的基础上进入新的业务领域，因此属于公司层战略，不属于职能战略；

综上，本题应选D。

12.BB

【答案解析】：本题考核企业风险管理的效益。企业风险管理的效益体现在9个方面，（1）成本节约；（2）改进产品和服务的周期；（3）对于整体经济资本的更低要求；（4）更好地在业务部门之间分配资本；（5）对融资成本的影响；（6）有风险意识的经营文化和问责制；（7）改进管理的重点；（8）增强信誉和透明度；（9）改进利润质量。

13.B【答案】B

【解析】增量预算是指新的预算使用以前期间的预算，或者实际业绩作为基础来编制，在此基础上增加相应的内容。

14.C【解析】本题考核审计委员会与外聘审计师的关系。审计委员会应承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的主要责任，监督新审计师的选择过程。批准外聘审计师的业务条款及审计服务的报酬。审计委员会应复核审计师的审计工作范畴，并确信该审计范畴是充分的，并确保于每次年审开始之时已为审计制订了适当的计划。审计委员会执行完工后的复核。审计委员会还应为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议。提供非审计服务时，不得损害审计师的独立性或客观性。审计委员会应制定－项政策．明确外聘审计师不得提供的服务类型，并且说明外聘审计师能够提供的无须请示审计委员会的服务。

15.C良好的战略应能够传递公司的发展目标，一般在应用相关性和学术严谨性两个层面上检验战略是否良好。

16.C企业对外发生经济行为，除即时结清方式外，应当订立书面合同，选项A错误；正式对外订立的合同，应当由企业法定代表人或由其授权的代理人签名或加盖有关印章，选项B错误；企业对影响重大或法律关系复杂的合同文本，应该组织内部有关部门进行审核。所以，选项C正确；合同文本一般由业务承办部门起草、法律部门审核，选项D错误。

【名师点题】解答本题的关键是掌握合同管理内部控制的要求与措施。

17.A选项B，监督或绩效角色是指独立董事应当使执行董事对已制定的决策和企业业绩承担责任；选项c，风险角色是指独立董事应当确保企业拥有充分的内部控制系统和风险管理系统；选项D，战略角色是指独立董事是董事会的正式成员，因此有权利也有责任为企业的战略成功做出贡献，从而保护股东的利益。

18.A看跌期权的净损益=100×100×(27-22)-100×100=40000(美元)。该投资者持有股票的损益为(22-30)×10000=-80000(美元)。因此该套期保值的净损益为亏损40000美元(-80000+40000=-40000)。

【名师点题】解答本题的关键是掌握期权套期保值净损益的计算。

19.A控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。《企业内部控制基本规范》规定，企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制，明确风险预警标准，对可能发生的重大风险或突发事件，制订应急预案，明确责任人员、规范处置程序，确保突发事件得到及时妥善处理。

20.A衍生工具是由基本金融产品衍生而来的，选项c属于基本金融产品(工具)，选项B、D属于衍生工具。

21.ABD【答案】ABD

【解析】价值链可以被分解为基本活动和支持活动。基本活动是指产品的内部后勤、生产经营、外部后勤、市场销售和服务；支持活动是为基本活动提供必要的支持，主要包括企业基础设施、采购管理、人力资源管理和技术开发等。

22.BD选项A不符合题意，风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件；风险评价是评价风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。选项C不符合题意，企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。因此，本题应选BD。

23.ABCD【答案】ABCD

【解析】技术开发中购买外部的测试服务，属于支持活动中的采购活动，所以，选项A正确；订货由手工订单改为电子订单，属于支持活动中的技术开发，所以，选项B正确；独特的员工招聘和培训方式，属于支持活动中的人力资源管理，所以，选项C正确；企业与政府和公众的公共关系，属于支持活动中的企业基础设施，所以，选项D正确。

24.ABAB【解析】用于识别战略群组的特征可以考虑以下一些变量：(1)产品（或服务）差异化（多样化）程度；(2)各地区交叉的程度；(3)细分市场的数目；(4)所使用的分销渠道；(5)品牌的数量；(6)营销的力度（如广告覆盖面、销售人员的数目等）；(7)纵向一体化程度；(8)产品的服务质量；(9)技术领先程度（是技术领先者还是技术追随者）；(10)研究开发能力（生产过程或产品的革新程度）；(11)成本定位（如为降低成本而作的投资大小等）；(12)能力的利用率；(13)价格水平；(14)装备水平；(15)所有者结构（独立公司或者母公司的关系）；(16)与政府、金融界等外部利益相关者的关系；(17)组织的规模。

25.ABCD【答案】ABCD

【解析】企业自己的能力是否强过竞争对手常用的比较判别方法有：

(1)企业的自我评价；(2)产业内部比较；(3)基准分析；

(4)成本驱动力和作业成本法；(5)竞争对手的信息。

26.ACD选项B，产品具有标准化，购买商可以轻易地转换供应商会导致供应商之间激烈竞争。选项A、c、D三种情况都是不会导致竞争激烈的情形。

27.ABC

28.ABC企业在确定职权和岗位分工过程中，应当体现不相容职务相互分离的要求。不相容职务通常包括：可行性研究与决策审批；决策审批与执行；执行与监督检查等。采购申请与采购执行不属于不相容职务。

29.ABC[答案]ABC

[解析]用于服务支持的五个流程包括配置管理、事件管理、变更管理、问题管理、发布管理。能力管理侧重于提供服务。

30.AD①按照内部控制缺陷的本质分类：内部控制缺陷分为设计缺陷和运行缺陷。

②按照内部控制缺陷的严重程度分类：内部控制缺陷分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。

③按照影响内部控制目标的具体表现形式分类：财务报告相关缺陷和非财务报告相关缺陷。

因此选项AD正确。

综上，本题应选AD。

31.AB【正确答案】：AB

【答案解析】：营销与销售协同效应，即可将一家企业的品牌用于另一家企业的产品，采用共同的销售团队和广告来为客户提供更广泛的产品。心诚公司并购白酒生产企业之后，可以将自己的品牌用于新并购的白酒，而且还可以用自己的销售团队来为新并购的产品进行销售，所以属于营销与销售协同效应。并购白酒企业可以平衡沁心公司在冬季生产和销售不饱和的情况，消除了季节性波动对企业的影响，因此属于经营协同效应。（参见教材69页）

【该题针对“并购战略”知识点进行考核】

32.ABCD【答案】ABCD

【解析】《企业内部控制应用指引第7号一采购业务》要求企业加强请购、审批、购买、验收、付款、采购后评估等环节的风险管控，确保物资采购满足企业生产经营需要。选项A、B、C、D均属于采购与付款循环中的不相容职务。

33.ABC政治风险的源头包括：政府推行有关外汇管制、进口配额、进口关税、当地投资人的最低持股比例和组织结构等的规定。还包括歧视性措施，比如对外国企业征收额外税收、在当地银行借款受到限制及没收资产等。（参见教材240页）

34.ABDPEST分析中不包括人力资源因素。

35.BD政治风险的评估方法包括专家建议；出国考察；调研；定量测量法。

36.ABC《企业内部控制基本规范》要求企业建立内部控制体系时应符合以下目标：

（1）合理保证企业经营管理合法合规（选项C正确）；

（2）合理保证企业资产安全；

（3）合理保证企业财务报告及相关信息真实完整（选项A正确）；

（4）提高经营效率和效果（选项B正确）；

（5）促进企业实现发展战略。

选项D属于COSO委员会提出的《内部控制——整合框架》对内部控制目标的规定。

综上，本题应选ABC。

37.ABCD本题考核风险管理策略的作用。风险管理策略的总体定位决定了风险管理策略的作用：

(1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；

(2)连接企业的整体经营战略和运营活动；

(3)指导企业的－切风险管理活动；

(4)分解为各领域的风险管理指导方针。

38.ABCD零基预算的优点包括：(1)能够识别和去除不充分或者过时的行动；(2)能够促进更为有效的资源分配；(3)需要广泛的参与；(4)能够应对环境的变化；(5)鼓励管理层寻找替代方法。

39.ABD收缩战略的方式包括紧缩与集中战略、转向战略、放弃战略。高管减薪属于削减成本，反映的是实施紧缩与集中战略的措施；加强广告宣传属于调整营销策略，反映的是实施转向战略的措施；委托其他公司生产本公司的产品属于分包，反映的是实施放弃战略的措施。选项A、B、D正确。

【名师点题】解答本题的关键是熟练掌握实施收缩战略的各种方式的具体措施。

40.BCD选项A不符合题意，最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失，企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率时，采用此方法；

选项B符合题意，在险值法，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失，是建立在概率上的模型；

选项C符合题意，期望值法是将每一事件发生的概率乘以该事件的影响的乘积，然后将这些乘积相加得到和；

选项D符合题意，概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率。

综上，本题应选BCD。

41.潜在进入者的进入威胁：经济型酒店的进入障碍比较低，投资收益率比较高，所以产业潜在进入者的威胁大。

供应商的讨价还价能力：许多经济型酒店都是批量进货，购买数量占供应商的销量的很大比例．而且为了降低成本，不接纳进口设备。而且很多酒店以租赁厂房、仓库或者办公楼的方式来开设酒店，其支付的租金水平远远低于市场上正常贸易的租金。这都体现了供应商的议价能力比较低。

购买商的讨价还价能力：经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低，购买商的选择余地大。说明购买商议价能力强。

替代品的替代威胁：高星级酒店在淡季以较低的价格吸引顾客，社会旅馆、招待所也以较低的价格吸引了－大批收入不高的旅行者，说明替代产品的威胁高。

产业内现有企业的竞争：除了乙连锁酒店仍在坚持以自主投资的方式在国内发展门店以外，其他的酒店公司均把特许加盟作为发展的首要方式。面临的竞争压力比较大。经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低。

【EnglishAnswers】

Threatfrompotentialnewentrants:re|ativelylowbarrierforbudgethotelsentering,relativelyhighreturnoninvestment,sothethreatsfrompotentialnewentrantsarehigh.Bargainingpowerofsuppliers:manybudgethotelspurchasebybatch,thepurchasequantitiesaccountforalargepercentageofquantitiessupplied,moreoverinordertoreducethecost,theimportedequipmentswouldnotbeaccepted.

Inaddition,manyhotelshasbeensetupbyrentingfactoryplant,warehouseorofficebuilding,therentalpaidisfarlowerthannormalmarketlevel.Itindicatesthatthebargainingpowerofthesupplierisrelativelylow.

Bargainingpowerofcustomers:therearemanybrandsofbudgethotels,thedegreeofdifferentiationislow,customershavemorechoices,whichindicatesthatthebargainingpowerofcustomersishigh.

Threatsfromsubstitutes:hotelswithhighstarsattractcustomersattowpriceinoff-peakperiod,socialhotelsandhostelsalsoattractalargenumberoflowsalarypassengers,whichindicatesthatthethreatfromsubstitutesishigh.

Competitionbetweenexistingcompanies:Yi,achainhotel,stillmakeindependentinvestmentsindevelopmentofdomesticstores,otherhotelsfocusmoreonfranchising,andconsidereditastheprimarywayfordevelopment,whichresultsincompetitivepressure.Therearelotsofeconomyhotelbrandswithlowdifferentiationdegreeamongeachother.

42.成本领先战略的实施条件分为：市场情况（外部条件）和资源和技能（内部条件）。

市场情况（外部条件）包括了：

（1）产品具有较高的价格弹性，市场中存在大量的价格敏感用户；

（2）产业中所有企业的产品都是标准化的产品，产品难以实现差异化；

（3）购买者不太关注品牌，大多数购买者以同样的方式使用产品；

（4）价格竞争是市场竞争的主要手段，消费者的转换成本较低。

资源和技能（内部条件）包括了：

（1）在规模经济显著的产业中装备相应的生产设施来实现规模经济；

（2）降低各种要素成本；

（3）提高生产率；生产率即单位要素的产出，与单位产品的成本互为倒数。因此，提高生产率与降低成本密切相关。采用最新的技术、工艺或流程和充分利用学习曲线来降低成本，都是提高生产率必要的手段；

（4）改进产品工艺设计；采用简单的产品设计，通过减少产品的功能但同时又能充分满足消费者需要来降低成本；

（5）提高生产能力利用程度；

（6）选择适宜的交易组织形式；（自行生产或者外购）

（7）重点集聚。

43.(1)就货款问题发生争议诉至法院，这是公司在经营过程中遇到的一个具体的问题，涉及履行合同和信誉问题，并不是战略层面上的问题。

(2)鉴于中档市场需求量大增，由营销部门提出的一个开发新产品的方案，是一项具有长远性的规划，但就如何开发中档饮料的具体措施并没有涉及。因此，它具备长远性和纲领性的特征，是企业战略层次应研究的问题。

(3)“近两年开发东北市场”属于企业战略层次需要考虑的问题。因为它是对企业现在及未来的整体经营活动实行战略性的管理。它必须由企业的高层领导推动方能顺利进行，解决涉及市场的定位的开发问题，体现长远性、纲领性等特性。

(4)董事会研究决定收购西北一家红酒厂，以便多元化经营，这是一个公司战略问题，由高层决定，对未来影响较大。接下来涉及的收购的法律、价格、财务等问题进行磋商，则属于各部门日常经营管理的问题而不属于战略层次的问题。

(5)根据计划而采购设备，属于日常管理活动，并未涉及长远性、全局性的谋划或方案。因此不是战略问题，而是运营问题。

44.【答案】

(1)优势：企业组织与管理能力较强，有能力与同行竞争；通过改制上市，企业负债率低，银行信誉好，具有较强的融资能力；产品质量好，成本低，产品能够适应进一步降价的压力；产品国产化率较高，受国际因素影响较小；企业地处经济高度发达的沿海地区，交通运输便利，周围有多家国内著名的彩电生产企业，彩电生产能力约占全国彩电生产能力的50％。企业占据地利优势；员工素质较高，企业机制比较灵活。

(2)劣势：自主开发和创新能力弱，大屏幕、纯平等技术来源不稳定，在技术上无法占领制高点；企业为国有控股企业，与另外8家外资或台资企业相比，在技术、资金和管理上处于

劣势；缺乏国际市场渠道和营销经验，出口市场尚未启动，而其他彩管生产企业都有产品出口；竞争对手大部分都是上下游一体化，同时生产彩管和整机，而BCX较难进入上下游产业；产品品种单一，其他多元化产业未形成规模，抗风险能力弱。

(3)机会：市场需求分析表明，彩管产业仍有较强的生命力，可能维持缓慢成长15年，还有市场空间和获利机会；彩管产业进入壁垒较高，其他企业难以进入；加入WT0后，出口机会增加；存在低成本扩张的机会。

(4)威胁：彩管价格不断下降；大屏幕、超平纯平CRT、背投电视、等离子体和LCD液晶显示器等能够大幅度地降低成本．目前的产品将面临着被替代威胁；彩管业竞争激烈、受彩电厂商的价格打压，讨价还价能力较弱，可能会引起利润下滑；未来生产和利润可能受玻壳供应紧张及涨价因素影响；存在同行的竞争威胁。应采取的总体战略：

SO战略一增长型战略，利用优势和机会，保持现有的经营领域，并且继续全力以赴地在该领域扩大产品规模和品种，加大技术研发，增加大屏幕产品，引进纯平产品生产线，积极拓展国内和海外市场。缺点是没有考虑到威胁和劣势。

ST战略一多元化战略，利用优势避免威胁，保持现有的经营领域，不再在该经营领域进行扩张。利用自身融资能力，向其他领域进军，发展LCD、PDP等相关显示产品，实行多元化经营的原则。缺点是放弃了潜在的机会。

WO战略一扭转型战略，利用机会改进内部弱点，在保持、稳定、发展和提高现有的经营领域的同时，开展多元化经营，增加CDT生产线，与电视生产企业联合，培养核心竞争能力。优点是利用了机会和优势，避免威胁，克服劣势。

WT战略一防御型战略，为了克服弱点、避免威胁，放弃现有的经营领域，全力以赴地转到高新技术领域。争取占领技术制高点。缺点是放弃了现有的、潜在的机会和自身优势。

45.【答案】

(1)本田公司采用的是相关多元化战略。相关多元化战略是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略，该战略有利于企业利用原有优势来获得融合优势。

相关多元化的相关性可以是产品、生产技术、管理技能、营销技能以及用户等方面的类似。本田公司以汽油发动机技术为核心开发出一系列不同的产品(汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机)，并且采用在同一个广告中同时推销几种产品的方法来获取融合优势。

相关多元化战略适宜于企业在产业内有较强竞争优势，而该产业成长性或吸引力逐渐下降时。(2)本田公司采用的竞争战略类型是成本领先战略和差异化战略。

采用成本领先战略的风险：

①技术的变化可能使过去用于降低成本的投资(如扩大规模、工艺革新等)与积累的经验一笔勾销；

②产业的新加入者或追随者通过模仿或者以高技术水平设施的投资能力，用较低的成本进行学习；

③市场需求从注重价格转向注重产品的品牌形象，使得企业原有的优势变为劣势。

采用差异化战略的风险：

①企业形成产品差别化的成本过高；②市场需求发生变化：

③竞争对手的模仿和进攻使已建立的差异缩小甚至转向。

(3)本田公司的竞争优势是“低成本和高质量的生产能力”，来自以下方面：本田各项经营的核心技术、推广策略等的相关性；本田可以将技术和生产能力从一种经营转移至另一种经营所带来的利益；经济地使用一个共同的品牌所带来的成本节约。

46.财务角度的驱动指标有利润、销售增长率、投资回报率以及现金流；顾客角度的驱动指标包括市场份额、客户保留率、新客户开发率、客户满意度、交货时间；内部流程角度的驱动指标有在新工作中与顾客相处的时间、每个雇员的收入、收益率、工程进度完成率；创新与学习角度的驱动指标有新产品占销售的比例、雇员调查、主要员工保留率、员工能力评估和发展。财务角度的驱动指标有利润、销售增长率、投资回报率以及现金流；顾客角度的驱动指标包括市场份额、客户保留率、新客户开发率、客户满意度、交货时间；内部流程角度的驱动指标有在新工作中与顾客相处的时间、每个雇员的收入、收益率、工程进度完成率；创新与学习角度的驱动指标有新产品占销售的比例、雇员调查、主要员工保留率、员工能力评估和发展。

47.【正确答案】：（1）质量成本可以分为：

①预防成本。在提供产品或服务之前发生的成本，目的是防止出现不合格的产品或服务。

②鉴定费用。在产品或服务已经提供之后发生的成本，以确保产品或者服务性能能够符合所要求的质量标准和使用性能。

③内部失效成本。质量不足引起的成本，在时间转移或服务从企业转移到顾客或客户的过程中识别出来的问题。

④外部失效成本。是指质量不足产生的成本，即在项目或服务从企业转移到客户的过程之后识别出来的问题。

该公司为了保证质量付出的成本主要有三类：预防成本、鉴定费用和外部失效成本。

该公司每年花费大量的资金用于生产一线员工的培训，不断提高一线员工的质量意识和技能，这种支出属于预防成本。

该公司对生产的每批空调都进行抽检，以确保产品能够符合相应的质量标准和使用性能，这种支出属于鉴定费用。

对销售的产品提供完善的售后服务属于外部失效成本。

（2）全面质量管理(TQM)所含要素主要有以下几点：

①内部客户和内部供应商。企业的各个部分都与质量问题有关，需要一起合作并会相互影响。TQM提升了内部客户和内部供应商的概念。

②服务水平协议。服务水平协议是对服务和供应的标准的一项声明，用于提供给外部客户，包括服务供应商的范围、反应时间和可靠性等方面的问题。责任界定和性能标准也可能包含在这种协议中。

③公司的质量文化。企业中的每个人都会影响质量，质量是每个人的责任。

④授权。确认员工自身通常是关于如何提高或能否提高质量的最好信息来源。授权包括两个关键方面：a.允许员工能够自由决定如何使用掌握的技能和获得成为一个有效的团队成员所必需的新技能来完成必要的工作；b.使员工对实现生产目标和质量控制负责。

48.(1)由于售货员的失误而给企业带来的损失属于操作风险。操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。

(2)常见的操作风险来源包括企业缺乏规定程序、雇员缺乏培训、疏忽、设备及软件维护不足或已报废、缺乏职业道德和舞弊、不妥当的外包安排等。

49.(1)编制预算最常用的方法有增量预