中级财务管理公式汇总

-.z第二章财务管理根底货币时间价值复利终值：F＝P×〔1＋i〕n复利现值：P＝F×〔1＋i〕－n普通年金终值：普通年金现值：预付年金终值：F＝A×〔F/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔F/A，i，n＋1〕－1]预付年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔1＋i〕或＝A×[〔P/A，i，n－1〕＋1]递延年金现值：P＝A×〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕或A×[〔P/A，i，m＋n〕－〔P/A，i，m〕]或P＝A×〔F/A，i，n〕×〔P/F，i，m＋n〕永续年金现值：P＝A/i年偿债基金：年资本回收额：插值法利率的推算：利率的计算有效年利率的推算：i＝〔1＋r/m〕m－1实际利率＝〔1＋名义利率〕/〔1＋通货膨胀率〕－1一次性收付款的折现率：资产的收益与收益率单期资产的收益率＝资产价值〔价格〕的增值/期初资产价值〔价格〕＝[利息〔股息〕收益＋资本利得]/期初资产价值〔价格〕＝利息〔股息〕收益率＋资本利得收益率预期收益率E〔R〕证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型R＝Rf＋β×〔Rm－Rf〕证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×〔Rm－Rf〕本钱性态分析上下点法单位变动本钱＝〔最高点业务量本钱－最低点业务量本钱〕／〔最高点业务量－最低点业务量〕固定本钱总额＝最高点业务量本钱－单位变动本钱×最高点业务量或＝最低点业务量本钱－单位变动本钱×最低点业务量回归直线法总本钱模型总本钱＝固定本钱总额＋变动本钱总额＝固定本钱总额＋单位变动本钱×业务量第三章预算管理业务预算的编制生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货期末结存＝期初结存〔上期期末结存〕＋本期增加－本期减少直接材料预算预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额第五章筹资管理〔下〕可转换债券：转换比率＝债券面值÷转换价格资金需要量预测：资金需要量＝〔基期资金平均占用额－不合理资金占用额〕×〔１±预测期销售增减率〕×〔１－预测期资金周转速度增长率〕外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×〔1－预计股利支付率〕资金总额〔Y〕＝不变资金〔a〕＋变动资金〔b*〕资本本钱：资本本钱率＝年资金占用费/〔筹资总额－筹资费用〕银行借款资本本钱率计算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利率×〔1－所得税税率〕/〔1－手续费率〕贴现模式：借款额×〔1－手续费率〕＝年利息×〔1－所得税税率〕×〔P/A，Kb，n〕＋借款额×〔P/F，Kb，n〕公司债券资本本钱率计算〔每年支付一次利息〕：一般模式：Kb＝年利息×〔1－所得税税率〕/〔债券筹资总额－手续费〕贴现模式：筹资总额×〔1－手续费率〕＝年利息×〔1－所得税税率〕×〔P/A，Kb，n〕＋债券面值×〔P/F，Kb，n〕融资租赁资本本钱率计算：年末支付租金：设备价款－残值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×〔P/A，Kb，n〕年初支付租金：设备价款－残值×〔P/F，Kb，n〕＝年租金×[〔P/A，Kb，n－1〕＋1]普通股资本本钱率计算：股利增长模型法：KS＝预计第一期股利/[当前股价×〔1－筹资费率〕]＋股利增长率资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，*股票贝塔系数为β，则普通股资本本钱率为：Ks＝Rf＋β〔Rm－Rf〕杠杆效应经营杠杆系数：DOL＝〔△EBIT/EBIT〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F〕＝〔EBIT＋F〕/EBIT财务杠杆系数：DFL＝〔△EPS/EPS〕/〔△EBIT/EBIT〕＝EBIT/〔EBIT－I〕总杠杆系数：DTL＝〔△EPS/EPS〕/〔△Q/Q〕＝〔S－V〕/〔S－V－F－I〕＝DOL×DFL第六章投资管理投资工程财务评价指标工程现金流量营＝净现值净现值〔NPV〕＝未来现金净流量现值－原始投资额现值年金净流量〔ANCF〕年金净流量＝净现值/年金现值系数现值指数〔PVI〕现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值含报酬率未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的含报酬率。回收期静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量动态回收期未来每年现金净流量相等时：〔P/A，i，n〕＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。证券投资管理债券投资债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值的现值股票投资股票的价值＝未来第一期股利/〔折现率－增长率〕当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率第七章营运资金管理目标现金余额确实定随机模型H〔最高控制线〕＝3R－2L现金收支日常管理经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期现金周转期＝经营周期－应付账款周转期存货周转期＝平均存货／每天的销货本钱应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货本钱应收账款的功能增加的收益＝增加的销售量×单位边际奉献应收账款的本钱应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动本钱率应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×资本本钱＝应收账款平均余额×变动本钱率×资本本钱＝日销售额×平均收现期×变动本钱率×资本本钱＝全年销售额/360×平均收现期×变动本钱率×资本本钱＝〔全年销售额×变动本钱率〕／360×平均收现期×资本本钱＝全年变动本钱/360×平均收现期×资本本钱存货管理订货本钱＝固定的订货本钱＋存货年需要量/每次进货量×每次订货变动本钱取得本钱＝订货本钱＋购置本钱＝订货固定本钱＋订货变动本钱＋购置本钱储存本钱＝储存固定本钱＋单位储存变动本钱×每次进货量/2总本钱＝取得本钱＋储存本钱＋缺货本钱变动订货本钱＝年订货次数×每次订货本钱＝〔D/Q〕×K变动储存本钱＝年平均库存×单位储存本钱＝〔Q/2〕×Kc年度最正确订货批次N＝D/Q经济订货根本模型：〔D/Q〕×K＝〔Q/2〕×Kc经济订货量EOQ＝〔2KD/Kc〕1/2存货相关总本钱＝〔2KDKc〕1/2不含保险储藏再订货点＝平均交货时间×每日平均需用量送货期＝每批订货数/每日送货量送货期耗用量＝每批订货数/每日送货量×每日耗用量含保险储藏的再订货点＝预计交货期的需求＋保险储藏＝交货时间×平均日需求量＋保险储藏流动负债管理补偿性余额实际利率＝名义利率/〔1－补偿性余额比例〕贴现法实际利率＝名义利率/〔1－名义利率〕放弃现金折扣的信用本钱率＝[折扣率/〔1－折扣率〕]×[360/〔信用期－折扣期〕]第八章本钱管理量本利分析概述息税前利润＝销售收入－总本钱＝销售收入－〔变动本钱＋固定本钱〕＝销售量×单价－销售量×单位变动本钱－固定本钱＝销售量×〔单价－单位变动本钱〕－固定本钱边际奉献总额＝销售收入－变动本钱＝销售量×单位边际奉献＝销售收入×边际奉献率单位边际奉献＝单价－单位变动本钱＝单价×边际奉献率边际奉献率＝边际奉献总额/销售收入＝单位边际奉献/单价另外，还可以根据变动本钱率计算边际奉献率：变动本钱率＝变动本钱总额/销售收入＝单位变动本钱/单价边际奉献率＝1－变动本钱率息税前利润＝边际奉献－固定本钱＝销售量×单位边际奉献－固定本钱＝销售收入×边际奉献率－固定本钱单一产品量本利分析利润＝销售量×单价－销售量×单位变动本钱－固定本钱保本作业率＝保本点销售量/正常经营销售量×100%＝保本点销售额/正常经营销售额×100%平安边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量平安边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额＝平安边际量×单价平安边际率＝平安边际量/实际或预计销售量×100%＝平安边际额/实际或预计销售额×100%保本销售量＋平安边际量＝正常销售量上述公式两端同时除以正常销售量，便得到：保本作业率＋平安边际率＝1息税前利润＝边际奉献－固定本钱＝销售收入×边际奉献率－保本销售额×边际奉献率所以：息税前利润＝平安边际额×边际奉献率假设将上式两端同时除以销售收入，便得到：销售息税前利润率＝平安边际率×边际奉献率多种产品量本利分析加权平均边际奉献率＝∑〔*种产品销售额－*种产品变动本钱〕/∑各种产品销售额×100%综合保本点销售额＝固定本钱总额/加权平均边际奉献率*产品保本量＝联合保本量×一个联合单位中包含的该产品数量目标利润分析目标利润＝〔单价－单位变动本钱〕×销售量－固定本钱目标利润销售量＝〔固定本钱＋目标利润〕/单位边际奉献目标利润销售额＝〔固定本钱＋目标利润〕/边际奉献率或目标利润销售额＝目标利润销售量×单价利润敏感性分析敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比标准本钱及本钱差异的计算单位产品的标准本钱＝直接材料标准本钱＋直接人工标准本钱＋制造费用标准本钱＝∑〔价格标准×用量标准〕直接材料标准本钱＝∑〔材料价格标准×单位产品材料用量标准〕标准工资率＝标准工资总额/标准总工时标准制造费用分配率＝标准制造费用总额/标准总工时总差异＝实际用量×实际价格－标准用量×标准价格＝〔实际用量×实际价格－实际用量×标准价格〕＋〔实际用量×标准价格－标准用量×标准价格〕＝〔〕＝用量差异＋价格差异直接材料本钱差异＝实际产量下实际本钱－实际产量下标准本钱＝实际用量×实际价格－标准用量×标准价格＝直接材料用量差异＋直接材料价格差异直接材料用量差异＝〔实际用量－实际产量下标准用量〕×标准价格直接材料价格差异＝实际用量×〔实际价格－标准价格〕直接人工本钱差异＝实际总本钱－实际产量下标准本钱＝实际人工工时×实际工资率－标准人工工时×标准工资率＝直接人工效率差异＋直接人工工资率差异直接人工效率差异＝〔实际工时－实际产量下标准工时〕×标准工资率直接人工工资率差异＝实际工时×〔实际工资率－标准工资率〕变＝＝变动制造费用效率差异＋变动制造费用消耗差异变动制造费用效率差异＝〔实际工时－实际产量下标准工时〕×变动制造费用标准分配率变动制造费用消耗差异＝实际工时×〔变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率〕固定制造费用本钱差异＝实际产量下实际固定制造费用－实际产量下标准固定其中，标准分配率＝固定制造费用预算总额÷预算产量下标准总工时固定制造费用两差异分析法消耗差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准固定制造费用＝实际固定制造费用－标准工时×预算产量×标准分配率＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率能量差异＝预算产量下标准固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用＝预算产量下标准工时×标准分配率－实际产量下标准工时×标准分配率＝〔预算产量下标准工时－实际产量下标准工时〕×标准分配率固定制造费用三差异分析法消耗差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准固定制造费用＝实际固定制造费用－预算产量×工时标准×标准分配率＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率产量差异＝〔预算产量下标准工时－实际产量下实际工时〕×标准分配率效率差异＝〔实际产量下实际工时－实际产量下标准工时〕×标准分配率本钱中心预算本钱节约额＝实际产量预算责任本钱〔实际产量下预算本钱〕－实际责任本钱预算本钱节约率＝预算本钱节约额/实际产量预算责任本钱×100％利润中心边际奉献＝销售收入总额－变动本钱总额可控边际奉献〔也称部门经理边际奉献〕＝边际奉献－该中心负责人可控固定本钱部门边际奉献〔又称部门毛利〕＝可控边际奉献－该中心负责人不可控固定本钱投资中心投资报酬率＝营业利润/平均营业资产平均营业资产＝〔期初营业资产＋期末营业资产〕/2剩余收益＝营业利润－〔平均营业资产×最低投资报酬率〕第九章收入与分配管理销售预测分析算术平均法：销售量预测值＝〔∑第i期的实际销售量〕/期数加权平均法：销售量预测值＝∑〔第i期的权数×第i期的实际销售量〕移动平均法：Yn＋1＝〔*n－〔m－1〕＋*n－〔m－2〕＋…＋*n－1＋*n〕/mn＋1＝Yn＋1＋〔Yn＋1－Yn〕指数平滑法：Yn＋1＝a*n＋〔1－a〕Yn因果预测分析法〔回归直线法〕：销售定价管理全部本钱费用加成定价法本钱利润率定价本钱利润率＝预测利润总额/预测本钱总额单位产品价格＝单位本钱×〔1＋本钱利润率〕/〔1－适用税率〕销售利润率定价销售利润率＝预测利润总额/预测销售总额单位产品价格＝单位本钱/〔1－销售利润率－适用税率〕保本点定价法单位产品价格＝〔单位固定本钱＋单位变动本钱〕/〔1－适用税率〕＝单位完全本钱/〔1－适用税率〕目标利润法单位产品价格＝〔目标利润总额＋完全本钱总额〕/[产品销量×〔1－适用税率〕]＝〔单位目标利润＋单位完全本钱〕/〔1－适用税率〕变动本钱定价法〔特殊情况下的定价方法〕单位产品价格＝单位变动本钱×〔1＋本钱利润率〕/〔1－适用税率〕以市场需求为根底的定价方法需求价格弹性系数定价法E——*种产品的需求价格弹性系数△P——价格变动量P0——基期单位产品价格△Q——需求变动量Q0——基期销售数量Q——预计销售数量低正常股利加额外股利政策每股股利＝低正常股利＋股利支付率×每股收益第十章财务分析与评价财务分析的方法定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额环比动态比率＝分析期数额/前期数额构成比率＝*个组成局部数值/总体数值短期偿债能力分析营运资金＝流动资产－流动负债流动比率＝流动资产÷流动负债速动比率＝速动资产÷流动负债现金比率＝〔货币资金＋交易性金融资产〕÷流动负债长期偿债能力分析资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％产权比率＝负债总额÷所有者权益权益乘数＝总资产÷所有者权益利息保障倍数＝息税前利润÷全部利息费用＝〔净利润＋利润表中的利息费用＋所得税〕÷全部利息费用营运能力分析应收账款周转率〔应收账款周转次数〕＝销售收入净额÷应收账款平均余额＝销售收入净额÷[〔期初应收账款＋期末应收账款〕÷2]应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数＝计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额存货周转率〔次数〕＝销售本钱÷存货平均余额存货平均余额＝〔期初存货＋期末存货〕÷2存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数＝计算期天数×存货平均余额÷销售本钱流动资产周转率〔次数〕＝销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数＝计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额式中：流动资产平均余额＝〔期初流动资产＋期末流动资产〕÷2固定资产周转次数＝销售收入净额÷固定资产平均净值式中：固定资产平均净值＝〔期初固定资产净值＋期末固定资产净值〕÷2总资产周转次数＝销售收入净额÷平均资产总额如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：平均资产总额＝〔期初总资产＋期末总资产〕÷2盈利能力分析销售毛利率＝销售毛利÷销售收入×100%其中：销售毛利＝销售收入－销售本钱销售净利率＝净利润÷销售收入×100%总资产净利率＝净利润÷平均总资产×100%净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%总资产净利率＝净利润÷平均总资产＝净利润÷销售收入×销售收入÷平均总资产＝销售净利率×总资产周转率净资产收益率＝净利润÷平均净资产＝净利润÷平均总资产×平均总资产÷平均净资产＝资产净利率×权益乘数开展能力分析销售收入增长率＝本年销售收入增长额/上年销售收入×100%其中：本年销售收入增长额＝本年销售收入－上年销售收入总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%其中：本年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%其中：本年营业利润增长额＝本年营业利润－上年营业利润资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益×100%资本积累率＝本年所有