BOPP薄膜行业发展分析与投资前景分析报告

BOPP薄膜行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506BOPP薄膜发展环境BOPP薄膜发展趋势BOPP薄膜投资分析BOPP薄膜竞争格局BOPP薄膜现状分析BOPP薄膜行业综述行业定义行业产业链发展历程BOPP薄膜行业概述01&&&BOPP薄膜行业定义BOPP薄膜即双向拉伸聚丙烯薄膜，它是以高分子聚丙烯为直接原材料经过一系列工艺制成的薄膜。BOPP薄膜具有无色、无嗅、无味、无毒，并具有高拉伸强度、冲击强度、刚性、强韧性和良好的透明性等特点，是重要的软包装材料，有着“包装皇后”的美称。BOPP薄膜根据其用途主要可分为普通膜、热封膜、香烟包装膜、珠光膜、金属化膜、消光膜等。BOPP薄膜的生产是将高分子聚丙烯的熔体首先通过狭长机头制成片材或厚膜，然后在专用的拉伸机内，在一定的温度和设定的速度下，同时或分步在垂直的两个方向（纵向、横向）上进行的拉伸，并经过适当的冷却或热处理或特殊的加工（如电晕、涂覆等）最终制得BOPP薄膜成品。行业定义行业政策12017年8月，中国塑料加工工业协会发布《塑料加工业技术进步“十三五”发展指导意见》，提出将功能性薄膜、袋以及BOPP彩印膜袋、真空镀铝膜袋、淋膜袋、集装袋、高温蒸煮袋及鲜果蔬的透汽抗菌保鲜包装膜的深度开发等行业列为“十三五”期间重点产品发展方向。2016年12月，工信部、国家发展和改革委员会、科学技术部与财政部四部委共同制定《新材料产业发展指南》，指出“十三五”期间要加快电子化学品、光学功能薄膜等成套标准制定步伐，完善功能性膜材料配套标准。明确将高强度聚乙烯膜材料(BOPE)列为先进基础材料。2016年12月，国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，在专栏10“新材料提质和协同应用工程”中提出“完善节能环保用功能膜材料、海洋防腐材料配套标准”。《塑料加工业技术进步“十三五”发展指导意见》《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版）》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《新材料产业发展指南》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润从BOPP薄膜价格情况来看，2019年因BOPP新增投产装置较多，行情较为平淡。2020与2021年BOPP价格走势比较一致，基本呈现上半年价格多以下行为主，下半年上涨为主。其主要原因为上游原料价格带动，三、四季度PP下游需求转好，行情发展下多数时间带动BOPP价格上涨，加之下半年节假日、电商等需求带动下，BOPP上涨存有空间；2021年三季度受政策方面影响，部分企业装置停车，需求旺季下BOPP行业开工率大幅降低，十月份价格创近几年来最大涨幅，环比达17.69%。2）本土BOPP薄膜企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了BOPP薄膜行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）BOPP薄膜行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得BOPP薄膜的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对BOPP薄膜行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。BOPP薄膜产品用于包装印刷行业的比例较高，其中印刷/复合膜的比例为37%、食品包装行业比例为26%。包装印刷行业的发展与BOPP薄膜行业的发展息息相关。2017年中国包装印刷行业（剔除包装机械子行业）企业主营业务收入为11048.37亿元，同比2016年增长9.2%。塑料包装的主要优点是节省原辅材料、重量轻、运输方便、密封性能好，符合环保绿色包装的要求；能包装任何异形产品，装箱无需另加缓冲材料；被包装产品透明可见，外形美观，便于销售。目前塑料包装材料在各类包装材料总量中占比已经超过30%，仅次于纸制品。目前我国食品包装材料中，塑料应用量已超过食品包装材料总量的50%。在标签印刷中，需要在标签的表面通过机器层压叠合的方式覆盖一层光膜（BOPP薄膜的一种）。目前欧美发达国家的年人均不干胶标签的消费量为12-18平方米，其中美国为15-16平方米，而中国为3-4平方米。不干胶标签印刷市场在中国有很大的潜力。经济环境社会环境02BOPP薄膜发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国BOPP薄膜行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境从未来来看，随着国民食品安全意识的不断提高，将对用于食品包装的塑料包装产品提出更高要求。食品行业对于高阻隔、耐蒸煮、抗紫外、避光、抗菌、透气、绝氧等功能性膜的需求也将不断增加。同时，随着未来环保要求不断升级，我国对于塑料包装的绿色化进程也将提出越来越严格的要求，所以可降解膜和免涂膜也将应运而生。随着环境保护的要求以及下游消费领域个性化需求的日益增长，塑料包装行业也对化工产品的要求越来越高，对包装膜材料也提出了越来越苛刻的要求。目前塑料包装行业对于亚光膜、高亮膜、热封膜、热收缩膜、高阻隔膜、抗紫外线辐射膜、抗静电膜、阻燃膜等的需求仍然增长较快。在普通膜大量过剩的情况下，一些高附加值的功能膜仍需大量进口。10行业社会环境传统BOPP薄膜行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为BOPP薄膜行业的消费主力。政策环境发改委、工信部、生态环境部等工信部、商务部发改委《关于进一步加强塑料污染治理的意见》明确指出要推动完善印刷业绿色化发展的标准和技术支撑，推广使用绿色环保低碳的新技术新工艺新材料，鼓励印刷企业使用低VOCs的相关材料。要求“十三五”期间包装行业注重自主创新，部分包装材料达到国际先进水平；加强节能减排，降低行业单位工业增加值能源消耗，降低主要污染物排放总量；重点开发个性化、定制化、精细化、智能化的高端包装制品，重点培植一批具有较强创新能力和国际竞争力的品牌企业。指出塑料制品生产企业要严格执行有关法律法规，推行绿色设计，提升塑料制品的安全性和回收利用性能。积极采用新型绿色环保功能材料，加强可循环、易回收、可降解替代材料的运用和产品研发，降低应用成本，有效增加绿色产品供给。《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》《关于推进印刷业绿色化发展的意见》行业市场规模行业现状03BOPP薄膜现状分析03行业现状随着近年来下游食品包装、胶带的需求不断增加以及BOPP薄膜行业产能的持续增长，我国BOPP薄膜的产量及消费量也呈现持续上涨的态势。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜产量达407.6万吨，同比增长8.7%；表观需求量为3754万吨，同比增长7.3%。目前，我国BOPP薄膜行业产能主要集中在华东和华南及华北三大区域，2021年三大区域占比之和达85.37%。其中华东地区产能占比为47.18%，华南地区产能占比为26.73%，华北地区产能占比为146%。2020年，我国BOPP薄膜需求结构中，食品包装的需求占比最大，占总需求的50%，随着快递物流的不断发展，胶带的需求也随之上升，在BOPP薄膜下游需求结构中的占比也不断提升，2020年需求占比达22%，其次为服装包装领域，需求占比为12%。14行业市场规模从BOPP薄膜价格情况来看，2019年因BOPP新增投产装置较多，行情较为平淡。2020与2021年BOPP价格走势比较一致，基本呈现上半年价格多以下行为主，下半年上涨为主。其主要原因为上游原料价格带动，三、四季度PP下游需求转好，行情发展下多数时间带动BOPP价格上涨，加之下半年节假日、电商等需求带动下，BOPP上涨存有空间；2021年三季度受政策方面影响，部分企业装置停车，需求旺季下BOPP行业开工率大幅降低，十月份价格创近几年来最大涨幅，环比达17.69%。15行业市场规模BOPP薄膜无色、无嗅、无味、无毒，并具有高拉伸强度、冲击强度、刚性、强韧性和良好的透明性。2021年中国BOPP薄膜产量约407.6万吨，表观需求量约为3754万吨。2021年.我国BOPP薄膜产能分布较为集中，主产省市多位于华东、华南及华北三大区域。其中华东地区BOPP薄膜产能最大，主产省市为浙江、江苏，约占全国BOPP薄膜产能的47.18%。16行业现状专利情况随着近年来我国BOPP薄膜行业的不断发展，行业技术研究的不断深入，我国BOPP薄膜相关专利数量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜相关专利申请数量为128项，同比下降36%。17进出口情况从行业进出口情况来看，随着来我国BOPP薄膜行业的不断发展，产能的持续扩张，使得我国BOPP薄膜主要以出口为主，近年来出口量持续上升。进口方面，由于近年来我国BOPP薄膜行业的不断发展，国产化进程加快，部分高端领域产品已经能够实现自产，使得我国BOPP薄膜进口量有所下降。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜进口量为8.89万吨，进口金额为3亿美元；出口量为495万吨，出口金额为119亿美元。行业发展趋势04BOPP薄膜发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后BOPP薄膜行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，BOPP薄膜行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，BOPP薄膜行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，BOPP薄膜行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于BOPP薄膜行业的发展流通环节有待完善BOPP薄膜产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致BOPP薄膜行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，BOPP薄膜行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。BOPP薄膜产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事BOPP薄膜行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，BOPP薄膜行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对BOPP薄膜行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土BOPP薄膜行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，BOPP薄膜的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。BOPP薄膜行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。BOPP薄膜行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍BOPP薄膜行业发展进步。未来，提升BOPP薄膜行业产品质量是发展BOPP薄膜行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范BOPP薄膜行业生产流程，并成立相关部门，对科研用BOPP薄膜行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证BOPP薄膜行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：BOPP薄膜行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土BOPP薄膜行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，BOPP薄膜行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范BOPP薄膜行业生产流程，并成立相关部门，对科研用BOPP薄膜行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证BOPP薄膜行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：BOPP薄膜行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土BOPP薄膜行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，BOPP薄膜行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为BOPP薄膜行业企业提供“净利差”的盈利模式，BOPP薄膜行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的BOPP薄膜行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土BOPP薄膜行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。BOPP薄膜行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势特种BOPP薄膜需求持续增加、一体化竞争力增强随着我国经济持续快速发展，BOPP薄膜作为主要商品包装材料之一，其市场需求将越来越大。但是，目前我国BOPP膜研发更新产品的速度比较缓慢，特别是功能性BOPP薄膜，只有少量企业掌握核心技术，大多仍停留在靠低价格来维持市场。功能性薄膜生产过程中的主要技术体现在3个方面:原料，设备、配方及工艺。从设备来看，国内膜厂多引进国外先进设备，基本能满足功能膜的生产，生产功能膜主要面临原料及工艺方面的困难。功能化是指在现有包装功能的基础上赋予薄膜新的特殊功能，包括电、磁、光学、耐高温、耐低温、阻隔、气调、抗菌等功能。该发展方向是与整个高分子材料发展的趋势一致的。随着工业技术的发展和下游消费者需求的变化，不同类型的产品对塑料包装薄膜的性能提出了越来越高的要求，如高阻隔、防腐抗菌、保鲜、耐热等。同时塑料包装薄膜亦正向节省资源、节约能源、环保可回收、等环保方向发展，日益倡导的节能环保概念，因此，塑料包装材料正向高性能、多功能等方向发展，高附加值的差异性产品、环境友好的、特种功能性薄膜的推广将成为塑料薄膜行业发展的趋势。现阶段需要以研制和生产功能性BOPP薄膜为主要目标，并在最大程度上满足市场经济发展的需求。功能化发展趋势行业趋势多元化、功能化、高端化BOPP行业发展的方向是多元化、功能化、高端化，向功能膜方向发展才能获得更大机会与空间，实现行业转型的前提是原料，上下游企业紧密配合，共同提质增效才能达到产业链健康发展的双赢局面。未来行业上下游一体化协同发展的趋势将会更加明显。BOPP薄膜行业在我国经过近30年的发展，在技术上日趋成熟，在产业上形成了较大的规模。但由于产能规模较大，需求增长乏力，BOPP薄膜的供求矛盾日益尖锐，此外，激烈的市场竞争也导致BOPP膜与原料PP的价差缩小，大部分BOPP薄膜企业处于微利或亏损的状态，甚至部分小规模企业以低于成本价格销售产品，保证资金周转，以求生存。生产规模相对较大，技术水平较高的企业在市场竞争中处于领先地位，市场占有率逐渐提升，主要企业的开工率保持在较好的水平，未来几年的行业的并购整合将会逐渐加速。行业并购的整合加速行业典型企业05BOPP薄膜竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分BOPP薄膜行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：BOPP薄膜行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，BOPP薄膜行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26BOPP薄膜行业受经济周期影响较弱，于BOPP薄膜企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国BOPP薄膜行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国BOPP薄膜行业行业发展的主要原因。中国BOPP薄膜行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国BOPP薄膜行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，BOPP薄膜企业对BOPP薄膜行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。BOPP薄膜行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是BOPP薄膜行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是BOPP薄膜行业企业的价值实现，BOPP薄膜行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的BOPP薄膜行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，BOPP薄膜行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来BOPP薄膜行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，BOPP薄膜企业对BOPP薄膜行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。BOPP薄膜行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是BOPP薄膜行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是BOPP薄膜行业企业的价值实现，BOPP薄膜行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的BOPP薄膜行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于BOPP薄膜企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国BOPP薄膜行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国BOPP薄膜行业行业发展的主要原因。中国BOPP薄膜行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国BOPP薄膜行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分BOPP薄膜行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：BOPP薄膜行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，BOPP薄膜行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入BOPP薄膜行业，对BOPP薄膜行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，BOPP薄膜行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。BOPP薄膜行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的BOPP薄膜行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土BOPP薄膜行业企业数目较少，约占BOPP薄膜行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入BOPP薄膜行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土BOPP薄膜行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类BOPP薄膜行业企业各有优劣势：（1）BOPP薄膜行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系BOPP薄膜行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系BOPP薄膜行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业代表企业1浙江大东南股份有限公司是中国多功能包装材料全面走向现代化、国际化的开拓者之一。公司主要从事塑料薄膜产品及新材料领域的研发、生产和销售,产品包括BOPET膜、CPP膜、BOPP电容膜、光学膜等产品。据资料显示，截至2021年上半年大东南BOPP膜业务营业收入为73亿元，同比增长65.11%，占企业总营收的297%。从研发投入情况来看，2020年大东南研发投入金额达29423万元，同比增长200.53%；研发人