苏打水市场前景及投资研究报告

苏打水市场报告2023年2月核心结论我国苏打水市场发展前景广阔，预计到2025年市场规模将达320亿元，国际苏打水市场份额有望稳步增长。苏打水作为一个新兴品类，目前在国内饮料市场渗透率较低。近年来，传统饮料品牌也逐步布局苏打水市场，但市场竞争格局较为分散，品牌呈现百花齐放的状态，目前尚未形成明显的品牌心智。屈臣氏、名仁等品牌作为国内苏打水行业的先行者，旗下产品线丰富，口味多样。各大苏打水品牌不仅在口感上进行探索，开发出一系列花果口味、复合口味的苏打水，并且在成分上进行积极创新，在苏打水产品中添加特殊的营养成分，以拓展获客潜力。目前苏打水产品在低线城市的认知度较低，更受一线城市消费者欢迎，随着减糖运动的兴起，主打“无糖、0脂、0卡”的健康苏打水契合新一代的养生需求，受到年轻人群的追捧。消费者购买苏打水的主要动机源于其带给身体健康的益处，例如保护肠道，调节身体酸碱平衡等。此外苏打水的口味、成分、水源地和酸碱值等也受到关注。苏打水饮用场景广泛，除了日常饮用、运动后补水外，苏打水还能在调酒以及烹饪时使用。随着苏打水健康概念的普及和大众健康意识的不断提升，相信苏打水品类在未来将有更大的发展潜力！细分品类定义苏打水产品可分为两个细分品类苏打水饮料根据产品的制作工艺及所含成分，可将苏打水产品大致分为两类————苏打水饮料

&

天然苏打水。产品类型 种类概念 成分以水为原料，添加碳酸氢钠调整风味；可充入二氧化碳，可添加甜味剂、酸度调节剂和食用香精(料)等，不添加糖(包括食糖和淀粉糖)；不经调色处理；经过适当的加工处理制成的风味水饮料。（《中国饮料行业团体标准》T/CBIA

001-2017）纯净水+碳酸氢钠；部分加甜味剂等调味料和二氧化碳；人工制造天然苏打水从地下深处自然涌出或经钻井采集的

HCO3Na型水。不含游离二氧化碳，呈弱碱性，在一定区域未受污染并采取预防措施避免污染，其动态指标在天然周期波动范围内相对稳定。（《中国民族卫生协会团体标准》T/CNHAW

0002-2017）含有碳酸氢钠；不含甜味剂等调味料；纯净天然资料中国苏打水市场前景广阔500100150200350300250201920202021E 2022E2023E2024E2025E市场规模（亿元）欧洲国家:

54.10%美国:

13.20%中国:

7.20%日本:

1.8%其他:

23.70%2019年，我国苏打水市场规模为150亿元左右，预计到2025年国内苏打水市场规模将达320亿元，未来10年苏打水品类的整体市场规模有望达到400亿-500亿元。全球苏打水的市场份额中，欧洲国家占比最高，达到54.1%；其次是美国市场，占比13.2%；中国和日本占比较低，分别为7.2%和1.8%。2019-2025年中国苏打水市场规模及预测 2018年全球苏打水行业市场份额统计情况市场规模资料：行业数据，煜寒整理苏打水在国内一直低速增长，但近年来品牌呈现井喷态势1930年，崂山汽水厂推出了ALAC健康水（爱乐阔矿泉水），这款含二氧化碳的苏打水成为了中国第一款含气的苏打水。1995年,屈臣氏推出易拉罐苏打水，成为苏打水第一品牌。进入21世纪后，多个苏打水品牌创立，一些传统饮料品牌也开发了自己的苏打水产品。193020062010201720192022199520072016201820202021崂山汽水厂推出了ALAC健康水（爱乐阔矿泉水），这款含二氧化碳的苏打水成为了中国第一款含气的苏打水。屈臣氏推出易拉罐苏打水，成为苏打水第一品牌，直到2006年一直领先。河南岛上草推出一款不含二氧化碳的含碳酸氢钠的无气苏打水，开创了具有中国特色的苏打水品类。名仁、中沃也相续推出了无气苏打水。娃哈哈也推出了苏打水，随着后来的一些品牌加入，苏打水企业各自为战，进入“群雄割据”的局面。元气森林成立。为规范市场，填补国内苏打水行业标准的空白，由中国民族卫生协会牵头，明仁公司参与制定了饮用天然苏打水团体标准T/CHNAW

0002-2017。3月，元气森林开始销售苏打气泡水；由中国民族卫生协会、明仁公司参与制定了无汽（气）苏打水团体标准T/CHNAW3-2018；8月，娃哈哈推出苏打水升级版：PH9.0苏打水饮品；11月，随着农夫山泉苏打系列推出，今麦郎、统一等企业相续推出无气苏打水。为应对元气森林的发展，可口可乐、百事可乐相续推出苏打气泡水。怡宝推出“FEEL气泡苏打水”。市场发展目前国内苏打水市场较为分散，饮料品牌纷纷争奇斗艳虽然近年来中国市场上的苏打水品牌数量快速增加，但是由于苏打水市场起步较晚，苏打水的品类渗透率较低，因此市场竞争格局较为分散，尚未形成龙头品牌。苏打水饮料品牌天然苏打水品牌竞争格局屈臣氏、名仁等品牌成为国内苏打水领域先行者目前我国苏打水的单瓶零售价普遍集中3元左右，口味以经典原味、柠檬味为主。无糖/低糖、低卡、加锌、天然等是目前苏打水的主要突出卖点。屈臣氏娃哈哈名仁依能怡泉首款苏打水上市时间1995年2010年2007年2016年1792年价格3.4-5元/(瓶/罐)2.6-5元/(瓶/罐)2.6-5元/(瓶/罐)1.8-2.5元/(瓶/罐)2.7-5元/(瓶/罐)容量200ml/265ml/330ml/420ml350ml/500ml330ml/375ml/400ml500ml400ml口味 原味、香草味、柠檬草味… 甜味、无味、柠檬味… 原味、柠檬味、玫瑰味、薄荷

原味、青柠味、西柚味、锌强化、

原味、柠檬味、桃汁味、苦柠味… 水蜜桃味、荔枝味、香草味… 味…天然苏打水风味苏打汽水无糖无气苏打水饮料加锌苏打水果味苏打汽水蓝苏打蓝锌/金典苏打水产品系列 •

含酒精苏打汽水无气苏打水科学加锌苏打水果味苏打水系列 •

无糖含气苏打水电解质苏打汽水pH9.0苏打水天然苏打水蜜系列果味苏打莫吉托味苏打汽水花果味苏打水细罐苏打汽水…苏打水气泡水鲜气系列Bounce系列苏打汽水品牌概览屈臣氏苏打水产品屈臣氏苏水产品主要涵盖不同风味的苏打汽水，以零糖、零脂、零卡为核心卖点。单价 规格 包装 口味卖点低糖;4 420 •

青柠味•

0脂；元/瓶

毫升 瓶装

•

蜜桃味•

低卡;白葡萄•

进口果汁；气泡绵密；单价 规格 包装 口味卖点3.4 200元/罐

毫升低糖;原味 •

0脂；罐装

•

莫吉托

•

低卡；汤力 •

气泡足；调酒；单价 规格 包装 口味卖点3.6 330元/罐

毫升罐装

•汤力原味盐味干姜•百香草

•柠檬草低糖;0脂；低卡;气泡足；调酒；单价 规格 包装 口味卖点4.3 420元/瓶

毫升

瓶装0糖;0脂；青提味

•

0卡；含电解质；含膳食纤维；风味苏打汽水电解质苏打汽水果味苏打汽水迷你罐混合装单价 规格 包装 口味卖点4.3 265元/罐

毫升罐装伏特加荔枝马•天尼味•椰林飘•香风味•百香果•0糖;0脂；0卡;0.5度酒精；清爽解腻；单价 规格 包装 口味卖点4 330元/罐

毫升

罐装低糖；莫吉托

•

0脂；不含酒精；清爽解腻；含酒精苏打汽水莫吉托味苏打汽水品牌产品屈臣氏品牌心智屈臣氏的口味和包装受到消费者的好评，购买渠道比较便利，但是价格略高于其它品牌。维度\品牌屈臣氏口感、味道口味清爽，气泡强；包装包装独特有品质；价格价格高，不适合长期购买；渠道渠道较为完善，下沉程度较深；品牌信任品牌门店背书；屈臣氏集团于1841年在香港创立,

1832年开设中国大陆汽水厂,是苏打水品类较早的品牌之一。1995年屈臣氏在广州建厂，推出易拉罐苏打水成为苏打水第一品牌。“比较清爽，第一次喝屈臣氏的时候感觉比较清，比矿泉水好喝一些，比较清爽一点，还有一点淡淡的柠檬味。”“然后它自己出的包装也是铝罐，也是黑色加黄色，这种感觉很独特，很有一些品质化的感觉。”“屈臣氏的苏打水以前都是超市里买，价格真的挺贵的。”“因为屈臣氏这个超市本身就是会给我一种很高大，比较有品质，有高大上的这种感觉。”“这个水还在旗舰店，网上旗舰店买过。”品牌心智娃哈哈苏打水产品娃哈哈目前的苏打水产品有两个系列——pH9.0苏打水和无汽苏打水（经典款）。娃哈哈pH9.0苏打水（2018年上市）单价规格包装口味卖点5元/瓶500毫升瓶装0卡无负担；玫瑰味 •

PH9.0的弱碱水；柠檬味 •

无气轻口感，顺滑不打嗝；电解水及过滤工艺；娃哈哈无汽苏打水（2010年上市）单价规格包装口味卖点2.6元/瓶350毫升瓶装无糖无汽薄荷味无汽甜味无汽无气不打嗝，口感更顺畅；PH值＞7

mg/L；全自动生产线，严苛品控质检；品牌产品娃哈哈苏打水品牌心智娃哈哈的无气苏打水口感较为柔和顺滑，性价比较高，且因为大品牌而获得消费者信任，但是包装和渠道上还有进一步优化的空间。维度\品牌娃哈哈口感、味道味道柔和，余味甘甜；包装一般；价格性价比高；渠道在有些渠道不易购买；品牌信任大品牌质量有保证；1987年，娃哈哈创立，逐渐成为中国瓶装饮料行业的巨头。2010年娃哈哈开发了品牌的首款苏打水产品，2018年，娃哈哈进一步推出了PH

9.0苏打水，2022年成为英雄联盟职业赛指定饮用水。“感觉很柔和，微甜的白开，但是余味更甘甜，挺好。”“只记得有个红色的。包装没有明显的印象”“娃哈哈优势是价位上面，就是性价比。”“还是有品牌，像娃哈哈，依能这种，都是比较大的品牌，对于我来说，有名气的品牌质量有保证的。”“只能在比较大型的商超，或者拼多多、淘宝、抖音买，希望娃哈哈在便利店，小超市都有卖。”品牌心智名仁苏打水产品名仁目前的苏打水产品有6个系列，其中4类原味苏打水，1类调味苏打水，1类苏打气水。单价 规格 包装 口味卖点3 375元/瓶

毫升瓶装原味无糖;弱碱；科学添加葡萄糖酸锌；云台山5A景区好水源；单价 规格 包装 口味卖点5 400元/瓶

毫升瓶装原味弱碱性；源自五大连池世界三大冷矿泉之一；多种矿物质；水源地罐装；无糖无气；单价 规格 包装 口味卖点2.6 375元/瓶

毫升瓶装

无糖无气

•无糖;无气;弱碱；好水源；单价 规格 包装 口味卖点2.6 375元/瓶

毫升

瓶装无糖;无气;原味 •

弱碱；加锌；山地深层地下水系水源；无糖无气苏打水饮料科学加锌苏打水蓝苏打（锌强化苏打水饮料）天然苏打水单价 规格 包装 口味 卖点无糖;柠檬味•

无气;375 瓶装

•

芦荟味•

弱碱；元/瓶

毫升 •

薄荷味•

富含维C；玫瑰味•

花果香味，酸甜可口；单价 规格 包装 口味卖点原味

•

0卡路里；2.6 330 •

柠檬味•

0糖；元/罐

毫升 罐装

•

荔枝味•

0脂肪；桃子味•

3倍气泡，气青梅味 泡十足；花果味苏打水苏打水气泡水品牌产品名仁苏打水品牌心智名仁的口味种类被认为区别于其他苏打水，性价比较高，但是包装和渠道上还有改善的空间。维度\品牌名仁口感、味道口味多，且与其他品牌口味有差异化（如薄荷，柠檬等）；包装产品包装不够有档次；价格性价比高；渠道华南区域比较少见；品牌信任具有区域差异，华北地区的知名度和铺市率较高。名仁苏打水品牌创立于2007年，是中国目前苏打水市场内的top品牌之一，参与了《无汽苏打水饮料》和《饮用天然苏打水》团体标准的起草。“水蜜桃的比较喜欢，味道不错。”“名仁的口味挺好喝的，我喝薄荷味，而且其他地方找薄荷味也不太多，它的薄荷味。因为我出院以后嗓子不舒服，所以喝薄荷味嗓子清爽，这个也是喜欢喝它的主要原因。”“我个人觉得就是包装可能更简洁，可能有的消费者眼里面，可能觉得它的包装没有屈臣氏那样的包装有档次一些。”“偏向买名仁这块，虽然贵一点，但是质量可能好一点，这个样子的感觉。”名仁的知名度、铺货率有区域化差异。品牌心智依能苏打水产品依能的苏打水产品系列较多，有天然苏打水、调味苏打水、苏打汽水等。单价 规格 包装 口味卖点3.3 350元/瓶

毫升

瓶装天然无添加；纯净无污染；0糖;原味 •

0气;0脂；水源地罐装；弱碱；单价 规格 包装 口味卖点2.2 500元/瓶

毫升瓶装加锌青柠味原味西柚味•弱碱；无气；无糖；单价 规格 包装 口味卖点4 420元/瓶

毫升

瓶装天然清爽，绵柔顺滑；原味 •

非人工添加；天然弱碱性；水源地罐装；多种微量元素单价 规格 包装 口味卖点1.9 350元/瓶

毫升瓶装锌强化•青柠味•西柚味•原味

••低钠；弱碱；无糖；0卡；甄选水源；天然苏打水420ml苏打水350ml天然苏打水350ml苏打水500ml单价 规格 包装 口味卖点4 400元/瓶

毫升

瓶装不含气；口感自然；原味 •

呈天然弱碱性水源地罐装；多种微量元素单价 规格 包装 口味卖点2.6 500元/瓶

毫升瓶装西柚味•原味

•加锌

•

低钠；青柠味•

弱碱；无糖；0卡；蔚蓝天然苏打水升级V版苏打水500ml品牌产品依能苏打水产品依能的苏打水产品系列较多，有天然苏打水、调味苏打水、苏打汽水等。单价 规格 包装 口味卖点加锌3.75 350 •

蜜柠元/瓶

毫升 瓶装

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蜜桃青柠无气;进口蜂蜜；好水源；单价 规格 包装 口味卖点2.8 330元/罐

毫升罐装

•白桃芦荟百香果凤梨樱花草莓•西瓜青提•无糖；外观颜值在线复合风味；丰富气泡；单价 规格 包装 口味卖点3.3 400元/瓶

毫升无糖;蓝锌 •

无气;瓶装•

金典 •

弱碱；0卡；锌强化；单价 规格 包装 口味卖点6.6 330元/罐

毫升罐装人掌；•玫瑰荔枝添加透明质酸钠（玻尿酸）；竹叶青提卡曼橘仙•桃花樱桃•无糖；0卡；锡纸盖设计，饮用更放心；环保拉环；纤细罐体；蓝锌/金典苏打水330ml细罐苏打汽水果味苏打水系列鲜气系列单价 规格 包装 口味卖点4.1 400元/瓶

毫升荔枝味味草莓味•瓶装

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蜜柠味•水蜜桃•新西兰进口蜂蜜；颜值外表；美味好喝；单价 规格 包装 口味卖点2.8 330元/罐

毫升•香草味•罐装

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柠檬味•0卡路里；0糖；0脂肪；原味

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充足气泡；外观颜值爆表蜜系列果味苏打Bounce系列苏打汽水品牌产品创新成分吸引消费者目前，各苏打水品牌不仅在口感上进行探索，开发出了各种花果口味、复合口味的苏打水，还尝试在成分方面进行创新，在苏打水产品中增加特殊的营养成分，以吸引特定人群。如为迎合年轻女性消费者的美容需求，一些品牌会在苏打水中增加烟酰胺，吸引有美白需要的女性。各大品牌都开发了含有特殊营养成分的苏打水产品，例如名仁的含锌苏打水，依能的含玻尿酸苏打水，娃哈哈含有烟酰胺的苏打水等。当前苏打水产品中添加的特殊成分名仁科学加锌苏打水名仁蓝苏打（锌强化苏打水饮料）依能330ml细罐苏打水，含有透明质酸钠（玻尿酸）娃哈哈2010年款苏打水，含有烟酰胺名仁花果味苏打水，含有维生素C成分创新苏打水在一线城市居民中较受欢迎苏打水在一线城市的健康人群中较受欢迎，在二三线及以下城市中认知度较低，消费人群较少。消费群体“多喝苏打水有助于美容养颜，有利于体内酸碱平衡，是一种新的时尚和习惯。”健康范女性中年饮酒男性“喝酒以后有喝苏打水的习惯，主要是保护肠胃不那么刺激。”年轻运动人群“运动后需要迅速补水，缓解疲劳，补充活力：苏打水能缓解大量运动后的肌肉酸痛不适”亚健康白领“能够调节身体酸碱度，尤其对尿酸高的朋友非常友好，具有一定的改善效果”饮用频次动机+考虑因素饮用品牌饮用场景消费者反馈几乎每天美容养颜，平衡酸碱品牌、产地、成分表、口感屈臣氏、娃哈哈、名仁日常饮用、运动健身一周两到三次快速补水、补充电解质性价比、口感、品牌依能、名仁、中沃运动健身一周两到三次平衡酸碱，降低尿酸品牌、价格、口感依能、名仁、娃哈哈、农夫山泉日常饮用一周三到四次名仁、依能、中沃保护肠胃品牌、性价比、口感饮酒后健康范女性健康范女性（尤其是一线城市），把饮用苏打水当做习惯，注重美容养颜和体内酸碱平衡，更加看重品牌、产地和成分表。健康范女性饮用和购买习惯饮用频次几乎每天动机+考虑因素美容养颜，平衡酸碱品牌、产地、成分表、口感饮用品牌屈臣氏、娃哈哈、名仁饮用场景日常饮用、运动健身购买渠道超市、便利店、京东、淘宝消费者反馈“多喝苏打水有助于美容养颜，有利于体内酸碱平衡，是一种新的时尚和习惯。”消费画像年轻运动人群年轻运动人群（尤其是一二线城市），需要运动后快速补水、补充电解质，看重性价比和口感。年轻运动人群饮用和购买习惯饮用频次一周两到三次动机+考虑因素快速补水、补充电解质性价比、口感、品牌饮用品牌依能、名仁、中沃饮用场景运动健身购买渠道超市、便利店消费者反馈“运动后需要迅速补水，缓解疲劳，补充活力：苏打水能缓解大量运动后的肌肉酸痛不适”消费画像亚健康白领亚健康白领（尤其是一线城市），注重体内酸碱平衡和降低尿酸，更加关注品牌、价格和口感。亚健康白领饮用和购买习惯饮用频次一周两到三次动机+考虑因素平衡酸碱，降低尿酸品牌、价格、口感饮用品牌依能、名仁、娃哈哈、农夫山泉饮用场景日常饮用购买渠道超市、便利店、京东、淘宝消费者反馈“能够调节身体酸碱度，尤其对尿酸高的朋友非常友好，具有一定的改善效果”消费画像中年饮酒男性中年饮酒男性注重酒后保护肠胃。中年饮酒男性饮用频次饮用和购买习惯一周三到四次动机+考虑因素保护肠胃品牌、性价比、口感饮用品牌饮用场景购买渠道饮酒后屈臣氏、娃哈哈、名仁超市、便利店消费者反馈“喝酒以后有喝苏打水的习惯，主要是保护肠胃不那么刺激。”消费画像苏打水在年轻人中更受欢迎262517109393317181353碳酸饮料现制奶茶茶饮气泡水/果味水/苏打水果汁/蔬菜汁包装奶茶/可可凉茶Z世代非Z世代Z世代在现制奶茶茶饮、气泡水/果味水/苏打水等新兴饮料细分品类的消费比例显著高于非Z世代群体。最近三次喝过的饮料类型消费群体主要购买动机偏向健康因素消费者购买苏打水的主要动机 于其带给身体健康的益处，例如保护肠道，调节身体酸碱平衡等。“碳酸氢钠有助于缓解消化不良和便秘的问题，使用柠檬和苏打水，可有助于增进食欲。”保护肠道中和胃酸“苏打水有利于养胃，胃痛喝了一次可以减缓疼痛，因为苏打水能中和胃酸。”身体酸碱平衡“苏打水呈弱碱性，喝了体内可以进行酸碱平衡，辅助降低尿酸：每天吃很多肉类、鱼类，都是酸性食物，造成人体内环境也是弱酸性。而且天然苏打水含有适量的矿物质和对人体有益的微量元素。”美容养颜“苏打水有抗氧化作用，能预防皮肤老化。”购买动机消费者对苏打水产品本身的品质更加关注对于苏打水本身的口味、成分、水源地和酸碱值消费者十分关注，此外品牌会影响消费者对产品的信任度，价格则是主力消费者较为关注的。口感味道苏打水消费者会根据需要选择口感顺滑或刺激，味道更好的苏打水。“我个人还是口味偏重要些。”“还有口味，屈臣氏是有气的，我喝的像怡泉是有气，名仁属于无气，但是偏甜，无糖的这种，口感不一样。”成分是否是无糖、无过多添加剂，或者是否有其他有益于身体健康的成分。“看配料表有没有气。看看是不是天然，看看会不会加糖。”“看成分表，娃哈哈的苏打水有烟酰胺，女生比较爱美，烟酰胺有美白的功效。”品牌对于知名品牌、和专业苏打水品牌的产品会比较有信任度。“还是有品牌，像娃哈哈，依