鸡肉行业发展分析与投资前景分析报告

鸡肉行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506鸡肉发展环境鸡肉发展趋势鸡肉投资分析鸡肉竞争格局鸡肉现状分析鸡肉行业综述行业定义行业产业链发展历程鸡肉行业概述01&&&鸡肉行业定义肉鸡是人类饲养最普遍的家禽，家鸡源出于野生的禽类，其驯化历史至少约4,000年，肉鸡业是中国畜牧业的基础性产业，肉鸡除提供人类鸡肉食品外，它们的羽毛和粪便也有重要的经济价值。鸡肉含水量一般为75，较其他肉类高，肉质较细嫩。肉鸡的蛋白质含量较高，且内脏含有较丰富的的维生素A、B、D、E等营养物质，此外还含有较多的铁、磷等微量元素。肉鸡以生产鸡肉为主，肉用营养价值较高，饲养方式主要为舍饲饲养和天然散养，黄羽鸡与白羽鸡养殖比例较高行业定义行业发展历程01020304缓慢发展期（1961年-1978年）肉鸡行业由1961年开始恢复发展，但在改革开放前，由于生产要素如饲料、器具数量的限制，肉鸡行业生产增速缓慢，养殖方式主要为个体养殖规模化发展期（2010年至今）肉鸡行业集中度提高，龙头企业数量增加。在龙头企业带动下，肉鸡存栏数、出栏数与出栏量增速回升快速发展期（1979年-1996年）随着家庭联产承包责任制的出现和市场经济的形成，中国肉鸡行业在改革发展中进入快速增长阶段标准化发展期（1997年-2009年）中国肉鸡养殖业进入标准化发展阶段，初步形成了以肉鸡龙头企业带动农户肉鸡养殖的产业化体系行业政策1家禽养殖防疫支出包括强制免疫补助、强制扑杀补助、养殖环节无害化处理补助等。各省在完成各项动物防疫工作任务的前提下，可在本专项支出范围内统筹使用家禽养殖防疫等补助经费深入开展家禽牛羊养殖标准化和水产健康养殖示范创建活动，在全国范围内再创建一批可复制推广的高标准示范场，发挥示范带动作用。鼓励和支持有条件的规模养殖场发展肉鸡立体笼养，制定实施肉鸡标准化生产饲养管理技术规程。发展智慧养殖，引导畜牧水产行业应用物联网、大数据、人工智能等现代信息技术，快速提升产业发展水平围绕实施乡村振兴战略，大力推进质量兴牧、绿色兴牧，全面提升畜牧业质量效益竞争力，我部决定继续开展畜禽养殖标准化示范创建活动，进一步突出创建主题，提高创建标准，严格创建要求，新创建一批生产高效、环境友好、产品安全、管理先进的畜禽养殖标准化示范场，增强示范带动效应，加快推进畜牧业现代化统筹设施装备和畜牧业协调发展，着力推进主要畜种养殖、重点生产环节、规模养殖场（户）的机械化。到2025年，畜牧业机械化率总体达到50以上，主要畜禽养殖全程机械化取得显著成效。其中，蛋鸡、肉鸡规模化养殖机械化率达到70以上，大规模养殖场基本实现全程机械化。标准化规模养殖与机械化协调并进的畜牧业发展新格局基本形成，有条件的地区主要畜种规模化养殖率先基本实现全程机械化。《动物防疫等补助经费管理办法》《农业农村部办公厅关于开展畜禽养殖标准化示范创建活动的通知》《农业农村部关于加快畜牧业机械化发展的意见》《关于促进家禽等养殖业发展增加肉蛋产品供应的通知》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润肉鸡产业链上游主体为饲料与疫苗供应商，中国肉鸡饲料行业毛利率较低，随着肉鸡养殖对饲料要求的提升，未来龙头企业市占率将提升。目前中国肉鸡行业优质品种肉鸡的料肉比约为6，已达到国际领先水平，随着肉鸡行业优质品种的普及，肉鸡养殖对肉鸡饲料的要求将提高肉鸡饲料现存的缺陷需优化，这有利于规模化、专业化生产肉鸡饲料的行业龙头企业发展，未来其市场占比可能提升.近年来受美国法国停止祖代鸡商品出口影响，鸡苗成本涨幅明显，中国肉鸡行业养殖规模化程度逐渐提升，有助于行业专业化发展，与世界先进水平差距有望减小.015-2019年，养殖规模在100万只以上的养殖场（户）由789家增长至1,028家。中国肉鸡养殖的规模化程度有所提升，这有助于行业专业化发展，可缩小中国肉鸡生产水平与世界先进水平的差距。2）本土鸡肉企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了鸡肉行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）鸡肉行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得鸡肉的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3鸡肉市场需求广阔且鸡肉价格稳定上涨，行业发展空间较大中国肉鸡养殖集中的区域如山东、福建等省区涌现出肉鸡行业的龙头企业。这些企业通过建立肉鸡养殖疫情防控、鸡肉食品安全等行业标准，为中国肉鸡产业生产布局的进一步优化、行业整体规模化发展打下了扎实的基础。龙头企业带动肉鸡行业标准化规模化发展，鸡肉市场需求广阔且鸡肉价格稳定上涨，行业发展空间较大。中国肉鸡行业遗传育种进程效果显著，新品种肉鸡多项经济性状显著提高，肉鸡的生产性能、疾病净化、技术应用等多个方面得到同步改良在《全国肉鸡遗传改良计划(2014-2025)》政策的推动下，中国肉鸡遗传改良取得显著进展。截至2019年末，行业新培育肉鸡新品种(配套系)16个、新鉴定遗传资源3个，中国国黄羽肉鸡核心品种已经超过6个，肉鸡的生产性能、疾病净化、技术应用等多个方面得到同步改良。2016年，由于美国、法国停止向中国出口祖代鸡，中国父母代鸡苗与商品代鸡苗的价格上涨明显，导致市场鸡肉价格的涨幅明显，肉鸡市场规模较前一年明显提升。2019年，受猪瘟疫情影响，中国鸡肉消费量增加100.2万吨，肉鸡市场规模达到3,35中国头部祖代肉种鸡、父母代肉种鸡养殖企业逐渐向商品代延申肉鸡养殖及下游屠宰加工业务经济环境社会环境02鸡肉发展环境02政策环境行业经济环境2015-2019年，中国肉鸡养殖场（户）数呈下降趋势，由2015年的2,128万家逐渐减少至2019年的1,756.9万家，净减少量为369万家，年复合增长率为-6。10社会环境1社会环境2行业社会环境规模化养殖占比为多项指标中差距最明显一项，中国肉鸡养殖规模化程度的提升预期可缩小行业与欧美国家差距中国肉鸡养殖与欧美差距较为显著，专业化程度提升空间较大11行业社会环境中国鸡肉产业40年的发展，取得全球瞩目成果，虽然中国鸡肉在改变民众饮食结构方面的贡献比不上美国、日本及欧盟国家，但已成为民众第二大肉类蛋白消费来源。2019年以来，非洲猪瘟疫情持续重挫猪肉生产和消费大洲的亚洲，越南和中国受到的损失尤为严重，中国生猪存栏降至近10年来的最低点。鸡肉与猪肉之间的替代效应凸显，促使中国鸡肉产量快速增长政策环境农业部国务院财政部、农业部《财政部、农业部关于全面推开农业“三项补贴”改革工作的通知》到2025年，培育肉鸡新品种40个以上，自主培育品种商品代市场占有率超过60。提高引进品种的质量和利用效率，进一步健全良种扩繁推广体系。提升肉鸡种业发展水平和核心竞争力，形成机制灵活、竞争有序的现代肉鸡种业新格局。从“育（引）繁推一体化”肉种鸡企业中遴选25个国家肉鸡良种扩繁推广基地，单个企业祖代鸡存栏量2万套以上，父母代鸡存栏量30万套以上，年推广商品代雏鸡不低于3,000万只对肉鸡、蛋鸡等家禽标准化规模养殖场（小区）建设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争事关广大农民群众切身利益和农业农村发展大局，事关国家粮食安全和农业可持续发展，地方各级人民政府及财政、农业部门要切实加强组织领导，细化政策措施，注重宣传引导，加大工作力度，确保完成各项改革任务《中共中央国务院关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》《全国肉鸡遗传改良计划（2014-2025）》行业市场规模行业现状03鸡肉现状分析03行业现状肉鸡是以生产鸡肉为主的鸡，中国肉鸡行业的饲养方式主要为舍饲饲养和天然散养，黄羽肉鸡与白羽肉鸡养殖比例较高。中国肉鸡行业产业链上游主体为饲料与疫苗供应商；产业链中游主要包括祖代鸡饲养、父母代鸡饲养及商品代鸡饲养环节；产业链下游主要为屠宰、加工及消费环节。中国鸡肉消费量居世界第一，肉鸡行业供给能力持续提升，消费量增速稳定，龙头企业资源整合加速，行业集中度将提高。黄羽肉鸡行业是中国肉鸡行业未来主要发展领域，行业监管加强促进黄羽肉鸡生产规范化、集中化发展，业内企业竞争领域扩大，肉鸡龙头企业调整经营方向，推进黄羽肉鸡行业转型升级。2015-2019年，中国鸡肉总消费量总体呈上升趋势，2019年中国鸡肉总消费量达到1,958.2万吨，肉鸡市场规模达到3,357亿元。15行业市场规模肉鸡产业链上游主体为饲料与疫苗供应商，中国肉鸡饲料行业毛利率较低，随着肉鸡养殖对饲料要求的提升，未来龙头企业市占率将提升。目前中国肉鸡行业优质品种肉鸡的料肉比约为6，已达到国际领先水平，随着肉鸡行业优质品种的普及，肉鸡养殖对肉鸡饲料的要求将提高肉鸡饲料现存的缺陷需优化，这有利于规模化、专业化生产肉鸡饲料的行业龙头企业发展，未来其市场占比可能提升.近年来受美国法国停止祖代鸡商品出口影响，鸡苗成本涨幅明显，中国肉鸡行业养殖规模化程度逐渐提升，有助于行业专业化发展，与世界先进水平差距有望减小.015-2019年，养殖规模在100万只以上的养殖场（户）由789家增长至1,028家。中国肉鸡养殖的规模化程度有所提升，这有助于行业专业化发展，可缩小中国肉鸡生产水平与世界先进水平的差距。16行业市场规模祖代白羽肉鸡，祖代白羽鸡育种技术壁垒较高，短期内市场较难出现新的育种企业，行业整体竞争较低。父母代白羽肉鸡，父母代白羽肉鸡的市场竞争较激烈，益生股份、民和股份等企业均拥有规模化养殖父母代白羽鸡的业务。商品代白羽肉鸡，商品代白羽肉鸡饲养企业众多，商品代白羽肉鸡行业较分散，年产在100万只-1亿只的中型企业或农村合作组织超1000家。中国鸡肉总消费量逐步上升，2019年中国鸡肉总消费量达1,958.2万吨，肉鸡市场规模达3,357亿元，未来中国鸡肉总消费量将保持稳定增长中国鸡肉总消费量逐步上升，2019年中国鸡肉总消费量达1,958.2万吨，其中白羽肉鸡产品占比约为58，黄羽肉鸡产品占比约为30，肉鸡市场规模达3,357亿元，未来中国鸡肉总消费量将保持稳定增长，2024年总消费量达2069.6万吨，市场规模约3,606亿元。17行业现状中国肉鸡行业养殖规模化程度逐渐提升，与世界先进水平差距有望减小中国肉鸡养殖规模化程度呈提高的态势，中国各地大型肉鸡养殖场的数量增加，养殖规模在100万只以上的养殖场由789家增长至1,028家。肉鸡养殖规模化程度提升有望缩小中国肉鸡生产水平与世界先进水平的差距。18受需求与价格的双重驱动，未来肉鸡市场规模保持稳定增长2016年，由于美国、法国停止向中国出口祖代鸡，中国父母代鸡苗与商品代鸡苗的价格上涨明显，导致市场鸡肉价格的涨幅明显，肉鸡市场规模较前一年明显提升。2019年，受猪瘟疫情影响，中国鸡肉消费量增加100.2万吨，肉鸡市场规模达到3,357亿元。未来，中国消费者对鸡肉需求量稳步增加将推动中国肉鸡市场规模持续增长，2024年市场规模有望达到3,606亿元。行业发展趋势04鸡肉发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素引种及育种风险疫病风险市场风险肉鸡行业中仍存在着较多个体养殖农户，养殖过程中消毒标准、环境标准等专业化程度仍较低中国自主培育祖代白羽肉鸡的时间较短，经验较少；黄羽肉鸡育种进程尚存在不确定性消费者对于鸡肉消费的青睐程度变化、牛羊肉扩大进口均会影响鸡肉消费量流通环节有待完善鸡肉产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致鸡肉行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，鸡肉行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。鸡肉产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事鸡肉行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，鸡肉行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对鸡肉行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土鸡肉行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，鸡肉的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。鸡肉行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。鸡肉行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍鸡肉行业发展进步。未来，提升鸡肉行业产品质量是发展鸡肉行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范鸡肉行业生产流程，并成立相关部门，对科研用鸡肉行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证鸡肉行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：鸡肉行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土鸡肉行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，鸡肉行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面22行业发展建议发展风险在养殖场中配备先进养殖设备增强养殖人员技能培训市场风险提高鸡肉产品种类开发提高鸡肉产品品质宣传疫病风险提升规模化养殖占比,提升中小养殖户专业化程度行业趋势黄羽肉鸡成为主要发展种类黄羽肉鸡行业为中国肉鸡行业未来主要发展品种，行业监管加强促进黄羽肉鸡生产规范化、集中化发展，业内企业竞争领域扩大，龙头企业调整经营方向，推进转型升级中国鸡肉消费量居世界第一，肉鸡行业供给能力持续提升，消费量增速稳定，龙头企业资源整合加速，行业集中度及规模化程度均有提高消费驱动肉鸡行业规模化程度提升行业趋势冰鲜鸡、鸡肉副产品、鸡肉熟食深加工制品未来可期据上市肉鸡企业2020年报显示:冰鲜产品均价是活禽的4倍。此外，冷链和生鲜电商的快速发展也进一步推动了冰鲜鸡替代新鲜鸡消费。鸡肉副产品:中国人爱好吃鸡爪、鸡翅等，鸡肉副产品长期存在一定市场缺口。据数据估算，中国一年鸡腿、鸡翅、鸡爪的生产总量超过660亿个，消费总量约687亿至709亿个。国内居民收入水平的日益提升在改善居民生活质量、提高居民生活水平的同时，也逐步影响着包括饮食理念在内的居民生活理念。在满足基本能量摄取的同时，美味、健康成为居民对食物的更高需求。尤其是健康因素，日益成为居民在选择食物时考虑的重点因素。黄羽鸡肉历来是我国居民公认的滋补、美味肉类，相对于猪肉、牛肉等红肉食品，具有高蛋白、低脂肪、低胆固醇、低热量的特点。随着居民健康饮食理念的深化，鸡肉作为主流健康型肉类消费品之一，市场份额仍将进一步提升。饮食理念的转变有助于鸡肉消费的进一步增长行业典型企业05鸡肉竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分鸡肉行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：鸡肉行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，鸡肉行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。27鸡肉行业受经济周期影响较弱，于鸡肉企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国鸡肉行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国鸡肉行业行业发展的主要原因。中国鸡肉行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国鸡肉行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，鸡肉企业对鸡肉行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。鸡肉行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是鸡肉行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是鸡肉行业企业的价值实现，鸡肉行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的鸡肉行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，鸡肉行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来鸡肉行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才28随着科技不断发展，鸡肉企业对鸡肉行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。鸡肉行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是鸡肉行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是鸡肉行业企业的价值实现，鸡肉行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的鸡肉行业产品需求。&&&行业竞争格局龙头企业为益生股份、圣农发展、温氏股份及立华股份；祖代鸡企业技术及资金壁垒较高，发展时间较短，未来集中度有望继续提升行业竞争格局随着肉鸡育种技术普及，第二梯队企业祖代鸡养殖能力显著提升。第二梯队企业正与部分肉鸡合作社合作，未来可能其扩大市场份额。年产能在1亿只以上的大型企业有28家，代表企业有万洲国际、大成食品与仙坛股份等行业代表企业1中国肉鸡行业投资企业推荐——亚太中慧，亚太中慧形成集种禽繁育、饲料生产、肉鸡养殖、食品加工、餐饮连锁等业务为一体的产业链条，业务布局以山东为核心，辐射华东地区。山东亚太中慧集团有限公司（以下简称“亚太中慧”）是山东省农业产业化重点企业，自2004年成立以来，亚太中慧以安全食品和健康养殖为核心，形成了集种禽繁育、饲料生产、肉鸡养殖、食品加工、餐饮连锁等业务为一体的产业链条。亚太中慧是中国白羽肉鸡企业二十强，全国饲料企业十强。目前，企业拥有中慧农牧、中慧食品等多家事业平台，在全国建成合资合作企业、规模农场共180多家。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2中国肉鸡行业投资企业推荐——华卫集团，华卫集团主营肉鸡养殖业务，经营范围涵盖良种繁育、父母代种鸡扩繁、苗鸡孵化、商品鸡标准化养殖、饲料加工、屠宰加工、熟食深加工、有机肥生产等领域。安徽华卫集团禽业有限公司（以下简称“华卫集团”）成立于2000年，是农业产业化国家重点龙头企业，国家禽