上市公司内部控制制度的

上市公司内部控制制度的完善基于四川长虹的案例研究【摘要】上市公司的内部控制制度是否健全、有效对企业的长远发展关系重大。本文通过对四川长虹电器股份有限公司2001-2005年财务数据分析，指出其财务状况和经营成果中存在的风险；同时结合上述财务数据从上市公司的角度分析四川长虹销售与收款循环及存货等业务的内部会计控制可能存在的问题。最后，针对上述分析得出的结果，从如何完善财务信息披露和内部控制提出相应的改革措施。【关键词】财务指标财务风险内部控制一、四川长虹的财务数据分析（一）财务指标分析1、对四川长虹2001——2005年存货、应收账款占资产的比重情况进行分析,分析得出以下表：捆表1模疮应发收账款、存裳货与总资产搏关系表闲磨阀单位：万元狡年度酱2001创年肌2002灵年铁2003腐年幼2004燥年项2005年薄应收账款及呜存货埋909,4依80蛮1,169糠,051厕1,230度,657阅1,212惯,688吵1,069哨,273补总资产捧1,763那,064仍1,862样,037兴2,140智,020玩1,564还,90叫3育1,582歼,399波比重（屿%桨）妄51.59注62.78简57.51腹77.49链67.57从上表我们可以看出，这两项占资产总额历年高达50%以上，且应收账款、存货(05年扣除非货性交易换出的和核销已全额计提跌价准备的存货非正常减少部分)呈上升趋势，资产也呈上升趋势。但是自公司在2004年对应收账款、存货计提35个多亿的减值准备后，总资产减少。从中我们可以得出：应收账款、存货对长虹的影响尤其重要，如果没管理好这两项资产，长虹有可能会因此出现危机。2、分析长虹2001——2005年收入及应收账款的变化情况,结果如下：煮表2炕支证应收沾账款与收入团增长情况表填津翅英单位：万元超时间薄2001龟年跪2002位年倡2003爽年腥2004校年蛛2005年切应收账款增喉加数漫105,9她25邀133,9麻50富76,49演2柜-19,9宗78碎84,80旗0谎收入增加数歌-119,践259涌307,0晚56垮154,8童01弯-259,座449堆352,2华42从上表我们可以看出：2001年收入减少11多个亿而应收账款却增加了10多个亿；2002年、2003年增加的收入有将近一半形成了应收账款。这种现象很不正常的。这是否是长虹为了扩大其销售额而极大（甚至无条件）地放宽了信用政策？尤其是对APEX公司，下面是对APPEX公司的销售额和欠款情况表：们表3爆猾统A银PEX公司卵销售和欠款侍情况表驾潮祝皆单位；万元才时间层销售额服欠款余额扛欠款增加晃数功2001敌.胡12点.伞31度粱77,59愤4.38爷垄34,63负2.57虫辉34,63化2.57痕2002肯.离12灿.针31款554,1狗29.08匪383,0诵04.58匙348,3蚕72.01最2003请.睛12尼.搅31拔503,8倾26.28略444,6心60.60杀61,65岔6.02瓶2004狼.笔12眉.予31乱287,1草14.91汇383,8艺76.47援-60,7剧84.13清2005.球12.31凯-3,4锅89.87浪369,3蔬00.40昆-14,5戒76.07从上表可以看出，特别是在2002年，长虹公司对APEX公司的销售快速增加，其欠款也增加将近35亿元，而后几年其款项增加幅度较小。近年来，长虹公司似乎也意识到了APEX公司巨额欠款的严重性，在力争让APEX公司向其提供了三部分资产抵押，作为其部分欠款担保的情况下，长虹公司在2005年年报中对应收APEX公司的货款从2004年末开始采用个别认定法计提坏账准备，特别计提坏账准备253,255万元。3、分析长虹2001——2005年的净利润和现金流量表的变化情况。具体如下：猪表4彼携巨净利润领与净现金流补量的关系表碧躲粱躬单位：万元搏时间霜2001年路2002只年块2003另年章2004禾年闪2005年梁收入穷951,4玩61厘1,258突,518士1,413屯,319机1,153终,869练1,506蒜,111谅利润案8,853肾17,62缓0余24,16烤5旁-368,旨112障28,50抽3秘现金流跪12,17虑1吼-64,0识39掘11,64探8浸94,36赌8饮-83,6档61从上表我们发现了一个奇怪的现象：利润趋势线与现金流趋势线呈不同方向变化。这中间是否存在了人为调节的情况呢？因为这正好利用人们关注利润和现金流的心理，使投资者难以权衡。4、对四家彩电业上市公司（四川长虹、海信电器、ST康华、深康佳）的相关财务数据进行分析，结果如下：孤表5咐苦仇研彩电业娃上市公司毛批利率遣公司名称良1999年良2000年粱2001年嚷2002年蔬2003年以2004年安2005年达四川长虹减16.30芦12.00御10.03丹15.52挤13.68定14.32阵16.21百海信电器做13.91诚9.44吨11.12技13.99态14.91武14.18胶16.12显厦华电子岛14.88竹15.13标7.04记12.97胀13.18纷8.55拢9.59叠深康佳情18.53越16.53厅14.04积15.09铲16.01晓14.75鼻16.45下自1999脱年高速发展喘后，彩电业棵出现了下滑木的趋势。1深999年，践海信电器的妨毛利率为1掘3.91%岸，是四个彩薪电业最低的腹，而深康佳坊为18.5壮3%。20辰00年，四互家公司毛利等率普遍下降磨。2001泪年除海信外橡，其他三家垮公司都创下松了六年内最鬼低值。经历供了2001屋年最低谷后破，2002偿年彩电企业抖的业绩都出邮现了反弹趋邀势。200笔3年，除长胡虹外，其他驰三家公司的责毛利率继续铁上升。20写04年，除氧长虹外，其俯他三家公司巾毛利率均下虚降。援1999年释之前，彩电熟业高速发展式，彩电业上泪市公司扩大观生产规模，丰形成规模经榆济。但是，尸随着彩电过昆量生产，供粗大于求，大茄打期“盐价格越”素战，彩电企醒业几乎无利孟可图。在这谱样的背景下怀，2001针年2月再次哪复出的责倪润峰乎为了使长虹细摆脱这种局输面，利用关恐税壁垒降低短的有利环境尤，走评“丈激进国际化止”泪道路。我们滥不能否认其如战略是错误甘的，但我们秀不得不考虑尺其为了出口曾而选择高风道险的经营模辉式是否可取圣，备是否具有可毙持续发展性雪。掌（二）从财犹务数据看长序虹的业务控砖制蓝1、销售与把收款循环的镜内部会计控躁制茶庙通过上述表魂2和表3我忙们可以得出曾此组数据：危2001年光出口金额为凝7亿，AP弄EX公司的构欠款就达3尘亿多200疮2年出口收迎入增加到了瓦55亿，但干APEX公奉司的欠款却庭高达38亿于；2003写年的出口收轧入下降到5百0亿，AP骑EX公司的遭欠款却达4垄4亿；20悲04年的出载口收入仅为亲28亿，同留时APEX谅公司的欠款川也相应下降紫到38亿；银2005年科未对其出口朴，仅为销售纽退回，欠款厘余额仍高达凭36亿。从确这组数据我行们还是可以应比较清楚地烟看出长虹出启口额的增长布模式：地借助APE胸X陆公司菌的营销渠道叫，泄采用低价介遥入，其彩电俊不但进入了槐美国碧市场这，而且销售钱呈现爆发式捆增长。蔑长虹内部为裤此专门成立蜡了APEX众项目组，辆分别由两位艇经理负责彩陪电和DVD参业务。同时商，灶在美国设立纽了一个联络电处拾。可不过，这个句联络处根本插无权过问A别PEX项目骡，更不用说耕对APEX范项目进行监奉控了，联络灶处实际上成虾了长虹在美互国的一个接亲待站。速于是，奇怪啄的事情也就掏发生了，一布车车的彩电到运出去却没愿能为长虹换盟回大把的美静元，APE抱X公司总是圈以质量问题劈或货未收到雀为借口，拒税付或拖欠货李款额。旷有报道指出豆：长虹与A位PEX公司弟签订了规范须的出口合同筑，接货后9控0天内AP雁EX公司就撇应付款，否受则长虹就有赤权拒绝发货灿。然而，长剃虹在一方面萍提出对账要值求的同时，拿一方面却继税续发货，A徐PEX公司燃总是故意搪端塞或少量付雄款，磁“袜对账都对了蠢一年赶”傍还没有结果韵。到了后来过，长虹海外蓬营销部发现上这其中的风年险太大，曾点下令不准发芬货，但神通斥广大的AP云EX公司总馒能说服长虹摧继续发货。沉就在2浸003年底泉，长虹曾专施门派出企业段高管到美国唤就欠款问题着同APEX轮公司缸交涉，但菌APEX公幅司胡撇下这些到起美国的高管赞人员，杀回携长虹会晤高应层，结果2歪004年初予长虹又发了岔3000多似万美元的货旨给APEX哲公司任。这种情况奉令直接经办形APEX项间目的人员深怨感担忧，两考位分别负责珠彩电和DV握D的APE坟X项目经理科也术于2003孙年底在劳动厨合同期满时虹同时辞职作。桶《内部会计榜控制规范府——圆销售与收款岁（试行）》努第十五条指虾出编“存单位在选择最客户时，应悟当充分了解晶和考虑客户臣的信誉、财隙务状况等有稍关情况，降唇低账款收回缺中的风险甩”课。虽然扛长虹彩电在粒大规模进入界美国市场前削，长虹董事吹长倪润峰和成首席运营执携行总裁王凤休朝都曾前往停美国，做过内为时不短的济市场考察和浙调研，但亏他们在考察盼结束后就把名美国市场的犁销售业务俗全部贩交给了AP滩EX铅公司肌。帖而其对AP谱EX公司的坏信用情况是异否做过深入址的调查？我袜们不得而知我，因为虽然馆APEX句公司在跟长墨虹交易之前治在中国已经迎因其信用问慰题而翼臭名远扬，乘但长虹如果泥想通过其打宝开美国市场骑从而提高自盆身婚利润，也不界是不可能的窝。第雅十七条指出态“臂单位应当按睬照规定的程要序办理销售肤和发货业务挨。嫁”“垦金额重大的丰销售合同的季订立应当征座求法律顾问司或专家的意齿见傻”舅。长虹在同及APEX公羞司的交易中秧明显违背了高该规定，主绘要表现在：蛮在APEX锣公司未支付资货款的情况暖下长虹继续遮发货；结外营销部下宋令不准发货泄但其继续发聚货蝇……凝计提金额如锋此大的坏账哄准备从侧面牢反映出长虹处要么没有将叮其同APE报X公司的交纲易情况向相碌关专业人士图请教；要么涌就是对专家棚的意见充耳穷不闻。符为什么会出固现这种情况售呢？一种观盼点认为眨是长虹选择凤的高风险经泽营模式把企雄业送上了不垒归路。上世愈纪90年代巧初，长虹就匠与郑百文与序建设银行确仇立了三角信踪用关系，仅各1997年妨建行为郑百丧文开具承兑猪汇票总额就锦突破了50穗亿元，这种才财务流转模遍式在郑百文跪破产后，让搅长虹吃尽了胳苦头。长虹陵与APEX芝公司的合作导，与上述模显式如出一辙澡，其货款回嘴收模式也异绍曲同工，长归虹又一次尝豆到了苦果，薯甚至血本无饺归。惕另外一种观顿点认为籍长虹巨亏事顿件是“人治惊”下的悲剧垫。在长虹公滤司内部流传格着两句话：卵一句是止“除倪润峰当家层让人受不了辣”秀，另一句是晨“长虹没有卡倪润峰不行绩”截。可以说，飘长虹是“内其部人控制下李”坊的扒“勿独立王国口”恨。当一个人土“说一不二确”浙的时候，现泡代企业制度武的风险约束轿机制就失去秃了应有的作让用。强人治绝理导致的公仇司治理机构链形同虚设以凉及纠错机制漠的缺失，最瞎终酿成了巨爷亏讯事件颤。桶还得有而观点认为鹿APEX公畏司拖欠账款堤未及时追讨徐，足以说明裤长虹产权的饱模糊和所有粪者的缺位。芽其指出了以倦下纹两个数字症来帽印证这一观豆点：倪润峰烦这位在大西刻南运筹帷幄甘、使长虹成械为民族工业妥一面旗帜的猛前长虹CE条O，持有的绍长虹股票为调73872减股，按尝其退休时8盛元左右的流哨通股市价计阿算还不到棒8怒0万元；长搬虹集团给予测倪润峰、王眯凤朝、刘体摸斌三位董事时的年报酬总汤额也不过卷88.20摊万元。面对奔日益严峻的桑国际竞争，爪企业在产权碌制度、激励黄机制等方面欺存在的深层良次障碍实在饶不容回避。律笔者认为长时虹海外高额妈应收账款未鹿收回而大额彩计提坏账准艘备事件不是逆简单的一两闹个原因促成损的，而是由的上述各种原蜡因综合的结遣果，谁将为舱这一事件负潮责，现在尚疮无定论玻。半2、存货管拌理的内部会渣计控制径根据长虹第犬五届董事会赤第二十五次椒会议决议审爽议并通过的支《2004对年末盘存物焰资盈亏处理明报告》，我浆们可以发现路长虹的存货仰控制可能存棚在问题，因玻为其在年末阀就盘盈了5值,715,途050.1架5元，盘亏舌24,34泛7,295咬.63元，乔存货实存数改和账存数的乒差异金额高倍达30,0符62,34河5.78元榴，占存货总他和的0.4叠1%。再加即上今年补提跑的准备1,访013,8义04,62画3.99元拾，合计影响秃利润-岔1,043犁,866,琴969.7挡7引元，以长虹唱03年的利皇润需要将近沫5年才能补错亏。由此其杂存货的内部望控制是否健棵全就可见一盘斑了。录《内部会计项控制规范飘——去存货（试行刮）》第十四料条指出罗“奴单位应当根秒据销售计划发、生产计划胃、采购计划写、资金筹措挨计划等制定划仓储计划，觉合理确定库衬存存货的结箱构和数量秃”铸，然而长虹贯的存货却高脂达70多个塞亿，相对于拨其他三家彩宁电行业的上润市公司高出穗30、40线多个亿。长炼虹是否根据寺销售计划、款生产计划、轨采购计划、散资金筹措计条划等制定仓蜜储计划，合愉理确定库存也存货的结构所和数量，这蜓值得探讨。低第二十条指昼出扇“蜡单位应当建巨立健全存货克成本会计核谨算系统，正蜻确计算和结效转存货成本畜。伍”“缺单位应当加竹强对存货跌捡价的会计核姥算，及时掌如握存货价值男变动情况。但确认、计量栋存货跌价的苗依据应当充零分，方法应胶当正确。异”不下面看日看长虹的存阀货主要项目奇结构表：拉表6抬畅践尊长洞虹存货主要愤项目结构表损踏昼予豆单位：万元聚项目召2000年址2001年朗200辨2浇年最200盒3驾年惊200申4贼年摔200摘5肃年际原值堵跌价昏准备桃原值肃跌价母准备矩原值久跌价岁准备晶原值忠跌价认准备症原值清跌价拦准备悄原值窑跌价引准备瞧原材料暑146,9炉30求112,1派48闷214,8蔬7公6在225,6路85燃5脑6窄228,1洽1蜓7克29,07锻1沿95,61岁8搂285缝在产品刷27,2麦70示22,58半6俯32,25商4敞43,76钳6临28懒9择36,43增6萍4,156胞27,63帮6式79博库存商品高496,5枣2挣3呈25,09成8爷485,8径1易8猴27,2爆80贸499,4甜6庙3吩27,74争3回462,1燃04激31,24敬0促469,1竖5菜5矿99,63姓6意378,3选58掀28,89诸9御从上表可以厅清楚的看出脉，同样作为顶存货组成部响分的原材料遥2000年丢、2001根年、200倘2年均未计棉提跌价准备后，2003千年仅计提都角很少跌价准专备，而其每尿年都对库存全商品计提跌岭价准备。按爽照《企业会虹计制度》的躺规定，期末寒以可变现净万值作为计提深存货跌价准克备的依据，良在库存商品亚高额计提减滩值准备而原遗材料未计提希是否符合常消理呢？通过批查阅其他三胶家彩电业上卸市公司的年狐报发现，其珍对原材料及董库存商品计管提比例大体忍相当。乱忽视产品结愁构安全和发止展战略失误宇，是长虹缠存货偏高税的躬一个披重要原因。封长虹在前期搂营销战略中匪，坚持只发止展彩电的所邻谓“独生子汗战略您”得，尽管后期融也推出了V粉CD、空调广等，但一直瓶未从彩电情域结中走出来少，致使长虹艰在品牌延伸面时出现严重骂的丝缺位现象怖，造成支柱虹产品青黄不婶接。另外，缩倪润峰一直斜倡导以规模篇和价格作为糠主要竞争手劳段，凭借长岭虹在资金和溪规模上的优在势，挤压竞惩争对手。但贩在其他彩电找企业的联盟验策略对抗下窜，长虹的扩箩张策略屡屡管受挫嘉，从而导致鲜了存货高筑起。似二、建议及明对策屋针对内部会惕计控制可能往存在的问题颈，我们提出貌以下措施：拼1、完善上甚市公司的公茶司治理结构油状况剂前面已经提业出，长虹大晨额计提减值躬准备而造成刺巨额亏损事宇件是敌强人治理导辱致的公司治杀理机构形同误虚设以及纠言错机制的缺扣失格所造成的。傍目前众多学敬者研究指出伞我国公司治融理中存在的殊主要问题有鼠：叫①虽股东大会没拘有发挥应有落作用；神②练关键人（董究事长、总经坛理等高层管哨理人员）具搞有几乎无所驶不管的控制剑权；樱③享监事会的功踏能非常有限稼；庆④产债权人对公波司实施的监登控作用较小您；妇⑤瓦公司的市场伐价值与治理触质量缺乏相俩关性。温对我国目前发公司治理问姨题已经有很愤多学者进行奶研究，本文橡主要结合长己虹的股权结传构对我国国旱有股比重过锄高的问题进梢行探讨。下拣面是长虹与暖实际控制人毯之间的产权洗及控制关系扶的方框图：绵阳市国有资产监督管理委员会绵阳市国有资产监督管理委员会100%CharteredAccountantsJournalMay200559INTERNATIONALThefirstroundofinternalcontrolcerti.cationsasmandatedbytheSarbanes-OxleyAct(SOX)intheUnitedStateshaverecentlybeen.ledbylistedcompanies,orweresupposedtohavebeen.led.Allegedly80companiescouldnotmeetthecerti.cationscriterialaiddowninSOX.ThereadinessoftheSecuritiesExchangeCommissionandthePublicCompanyOversightAccountingBoard(PCAOB)tolearnfromtheexperienceofthe.rstyearofimplementationofsection404oftheSarbanes-OxleyAct,bycallingforaroundtableandsolicitingcomments,istobecommendedifcontinuedful.lmentoftherequirementsoftheActistoberespected.Section302ofSOXrequirestheprincipalexecutiveof.cerandtheprincipal.nancialof.certo“certify”speci.citems.ledineachannualreport.Subsections1,4,5and6refertothe“signingof.cers”andtheresponsibilitiestheyarechargedwith,aswellasrequiringthemtodisclosespeci.cmatters.WeareconcernedthatsomeofthelargestcompanieslistedontheNewYorkStockExchangearenotgivingthesesigningresponsibilitiestheattentiontheyaredue.Threecategoriesofcomplianceorlackthereofareevident:actualsignaturestypednamesonlynosignaturesortypednames.Thesecategorieswereevidentfromasmallsamplebutprovideevidenceofserious.agrancyofthespiritoftheActandoftheActitself.WecontendthatitisnotunreasonabletopresumethatCongressmeant“signedcerti.cations”[emphasisadded]knowingthatsignatureshaveanattestationqualitythatisuniqueandconveytothereaderanintentiontobeboundorstandbythecerti.cation.Thisessentialqualityseemstohavebeenignoredbythecompaniesthathavefallenintocategoriestwoandthree.Ourcommentsarebaseduponourinspectionofannualreportsand10K(annualSEC.ling)reports.ledfortherespectivecompanies.Weareconcernedthatcategoriestwoandthreewillbecomelikeawillthathasthenameofthemaker(testator)typedonitbutisneversigned!Itcannotbeactedupon.Inthecaseofunsignedcerti.cationsundersection302,thedoorforlaterdisclaimersofresponsibilityiswideopen.Thepublicinterestandcon.denceofinvestorsinthereliabilityof.nancialreportingwillnotbewellservedbysuchvariability.Investorswillbeleftdoubtfulastothereliabilityofsuchcerti.cations.SOXputmeasuresinplacedesignedtoimprovedisclosureandreportingandinvestorcon.dence.Inthelongrun,internalcontrolsand“signed”certi.cationsthereofmaybethemostimportantsinglestepinincreasingreliability.ShouldtheSECapprovetheuseofsubstitutesignatures(ieprintednames)inlieuofrealsignatures,thenwefeelthatthetestimonyregardinginternalcontrolsbeginstolackauthenticity.Thiswillthenleaveinvestorswithquestionsaboutthesincerityofthecerti.cations,andtherebyerodethespiritoftheAct.Anactualsignatureispossible,asevidencedbysomecompanycerti.cations.Whensuchasignatureisabsent,thenthemessagebeingconveyedisweaker.Asignedcerti.cationconveystothereaderwhocouldnotbepresentatthesigningeventthatthesignerwishestorepresentthattheinternalcontrolsarefunctioningasspeci.ed.Weproposethatsections302and404shouldbereinforcedbyimplementingarequirementthata“signatureevent”becreatedforthesecerti.cations.Asanexample,management’scerti.cationoninternalcontrolscouldbesignedoffattheannualmeetingofthecompanyinfrontofthegatheredstockholders.Somestockholderrepresentativescouldwitnessthesecerti.cations.Thepowerofwitnessestestifyingastotheauthenticityofthesignatoriesatsuch四川长虹电子集团有限公司四川长虹电器股份有限公司53.63%CharteredAccountantsJournalMay200559INTERNATIONALThefirstroundofinternalcontrolcerti.cationsasmandatedbytheSarbanes-OxleyAct(SOX)intheUnitedStateshaverecentlybeen.ledbylistedcompanies,orweresupposedtohavebeen.led.Allegedly80companiescouldnotmeetthecerti.cationscriterialaiddowninSOX.ThereadinessoftheSecuritiesExchangeCommissionandthePublicCompanyOversightAccountingBoard(PCAOB)tolearnfromtheexperienceofthe.rstyearofimplementationofsection404oftheSarbanes-OxleyAct,bycallingforaroundtableandsolicitingcomments,istobecommendedifcontinuedful.lmentoftherequirementsoftheActistoberespected.Section302ofSOXrequirestheprincipalexecutiveof.cerandtheprincipal.nancialof.certo“certify”speci.citems.ledineachannualreport.Subsections1,4,5and6refertothe“signingof.cers”andtheresponsibilitiestheyarechargedwith,aswellasrequiringthemtodisclosespeci.cmatters.WeareconcernedthatsomeofthelargestcompanieslistedontheNewYorkStockExchangearenotgivingthesesigningresponsibilitiestheattentiontheyaredue.Threecategoriesofcomplianceorlackthereofareevident:actualsignaturestypednamesonlynosignaturesortypednames.Thesecategorieswereevidentfromasmallsamplebutprovideevidenceofserious.agrancyofthespiritoftheActandoftheActitself.WecontendthatitisnotunreasonabletopresumethatCongressmeant“signedcerti.cations”[emphasisadded]knowingthatsignatureshaveanattestationqualitythatisuniqueandconveytothereaderanintentiontobeboundorstandbythecerti.cation.Thisessentialqualityseemstohavebeenignoredbythecompaniesthathavefallenintocategoriestwoandthree.Ourcommentsarebaseduponourinspectionofannualreportsand10K(annualSEC.ling)reports.ledfortherespectivecompanies.Weareconcernedthatcategoriestwoandthreewillbecomelikeawillthathasthenameofthemaker(testator)typedonitbutisneversigned!Itcannotbeactedupon.Inthecaseofunsignedcerti.cationsundersection302,thedoorforlaterdisclaimersofresponsibilityiswideopen.Thepublicinterestandcon.denceofinvestorsinthereliabilityof.nancialreportingwillnotbewellservedbysuchvariability.Investorswillbeleftdoubtfulastothereliabilityofsuchcerti.cations.SOXputmeasuresinplacedesignedtoimprovedisclosureandreportingandinvestorcon.dence.Inthelongrun,internalcontrolsand“signed”certi.cationsthereofmaybethemostimportantsinglestepinincreasingreliability.ShouldtheSECapprovetheuseofsubstitutesignatures(ieprintednames)inlieuofrealsignatures,thenwefeelthatthetestimonyregardinginternalcontrolsbeginstolackauthenticity.Thiswillthenleaveinvestorswithquestionsaboutthesincerityofthecerti.cations,andtherebyerodethespiritoftheAct.Anactualsignatureispossible,asevidencedbysomecompanycerti.cations.Whensuchasignatureisabsent,thenthemessagebeingconveyedisweaker.Asignedcerti.cationconveystothereaderwhocouldnotbepresentatthesigningeventthatthesignerwishestorepresentthattheinternalcontrolsarefunctioningasspeci.ed.Weproposethatsections302and404shouldbereinforcedbyimplementingarequirementthata“signatureevent”becreatedforthesecerti.cations.Asanexample,management’scerti.cationoninternalcontrolscouldbesignedoffattheannualmeetingofthecompanyinfrontofthegatheredstockholders.Somestockholderrepresentativescouldwitnessthesecerti.cations.Thepowerofwitnessestestifyingastotheauthenticityofthesignatoriesatsuch灾通过上图可线以看出长虹陶的股权结构专特点是：股帆权高度集中般且为国有股概一股独大，课这也是中国复目前股权结苏构存在的普遮遍现象。这叛种股权结构轮容易使公司杀出现凳产权的模糊顽和所有者的限缺位派，严重影响逼了公司决策活与监督的有敢效运行。要绞解决这种公灶司治理结构撇，笔者认为沸目前实行的必股权分置形对长虹而言巡是比较合理孝的。其一是傲长虹所处行始业并非关系斗国计民生的慕行业，其改页革不会影响伸到国家的经寒济命脉；其钉二是长虹继现于上海挂营牌的长虹国羊有股约有1四1.6亿股昆，占总股本俩的53.6贝3%，符合英中国经证监会拌发布《关穴于姓上市公司股恐权分置改革餐试点有关问胃题的通知》浴的条件；其偏三是绵阳市旧政府的支持院，绵阳市市岔长鼻蒋仁富在2堂005中国裙绵阳科技城智投资合作洽橡谈会暨电子夫信息产业投骤资合作论坛返新闻发布会身上透露希望稻长虹的娱国有股能逐条步退出，但佳指出劣退出刻是久有条件垮（具体条件告没说明）。拍此外，阶长虹给予年老报酬周列前厨三仔位高级管理煤人员掘的总额吼2003年优为88.2郊0姥万元晃，2004端年为94.寇50隶万元专，2005扮年91.0漠3万元。显护然，长虹在昂高级管理人休员的考评与仓激励机制以晓及惩罚机制锈值得我们去骡深思。医2、加强应朋收账款管理靠，提高应收档账款的安全卖，降低其风除险闭市场经济是买信用经济，歇企业销售环矿节很难完全爆做到迅“洞钱货两清润”率而不发生赊凝销预付，因叠此必须科学称地确定赊销宅额度和健全阳应收账款的唐控制制度。徒对应收账款即的控制，应孕分为事前、坏事中控制和警事后监管三耻个环节进行逃。这三个环做节是相互联贸系和相互制开约的，做好练每个环节的来控制对应收这账款及时回亮收意义十分毅重大。（1团）应收账款尿的事前控制丈：狗①裤建立健全赊恶销内部控制攀制度。鹰②申建立货款回国收责任制。须对每笔应收疏账款明确责朝任部门和责舌任人，激励黄和约束机制德相结合，实渔行馋“涝谁经手谁负构责，谁审批既谁负连带责巡任感”成制度。泛③专建立销货往棚来客户的资碌信审议制度析，制定合理北的信用政策陡。企业的财午务部门应与皇销售部门密迹切配合，至在少要设专人柴对客户资信壶进行审议。竭（2）应收夫账款的事中宋控制：箱①登加强赊销业者务的合同管北理。协②感妥善办理赊剃销手续，为泉对挂账信用彼进行有效管易理提供依据盆。企业对销暂货往来较频拔繁的客户不也得已采取挂哪账赊销时，疗除必须加强塑对客户的资真信状况进行拦分析了解外酬，还必须妥睬善办理赊销瞎手续，使赊窗销凭证和记炒录能及时、织准确地反映准应收账款的崖发生时间、纳金额及责任浪等全面情况去，便于事后拖监管。（3吼）应收账款笔的事后监管懂：味①互建立应收账罚款的内部报续告制度。企偷业财务人员积应根据应收躲账款形式时浸间的长短和释企业的收账冲政策，进行思账龄分析，缴定期编制《陷企业应收账抚款一览表》就，并设法使雁这项工作能扇得到主管领满导的高度重灯视和业务经症办人员的大但力支持与配现合。错②锅做好应收账慌款的定期对瑞账和债权的贵确认工作。衫企业财务人乒员或应收账妈款的相关责活任人应定期瞧与债务方核搁对往来金额骤，并请对方苍财务人员在纵对账清单上扑签字并加盖绘单位公章予思以确认。独③泉建立应收账再款的坏账准肚备金制度。偏企业应遵循戒谨慎性原则邻，对坏账损骨失的可能性池进行预先估脱计，积极建筑立弥补坏账肝损失的准备携金制度。宫同时，企业息必须积极采稻取应收账款味风险的化解解和维权措施杂。具体为：清①械通过应收账津款让售和资住产证券化进俊行融资，化烧解应收账款友风险。应收丹账款让售是王企业将应收朋账款出让给耍信贷机构或室代理商，给猫予对方一定弱的手续费和跳折扣，由信敌贷机构或代肝理商从事收帽取账款的工符作，并承担订应收账款的烤风险。献②掉通过债务重抱组和非货币蚀性交易，使疲超长期应收捧账款及时变奏现或反“情债转股想”苍。对超长期杀应收账款，饲可以与客户忽协商修改债观务条件，促瓶成客户还清谱债务。佳③梢正确运用法颜律手段，维当护企业合法狱权益。企业妥对超过信用条期限的应收型账款应积极庄催收，同时翠，对不能履武行销售合同样的债务人，委可以根据所舒签订的销售桐合同，采取办维权措施，珠促成应收账有款及时回笼煎。牙此外，必须法建立新的业蹲绩评价体系脸，改变以往星以收入作为绿业绩评价的颂主要指标，朗而忽视相关您资产的安全披性。为此，少建议公司建屑立收入与应捕收账款同等辨重要的评价摧体系，目的顺在于让相关涝人员对应收样账款的安全蔬性引起重视锹，从而减少恰应收账款坏住账、呆账的罩出现。式3、对存货糠要做到内部硬会计控制，吼需要从以下夺各环节入手破（1）公司端应建立健全剥存货业务管刑理责任制，姥保证各种存委货实物资产喉的安全完整奖，保证存货倾的请购、审军批、采购、泻验收入库、壤付款、记账古、领用、发烤出、盘点清谣查、保管处咏置等环节能伙得到合理、昨有效控制。慨（2）对存级货要进行计旺划控制。主趣要包括：殖①亦对存货要进施行预算管理阀。根据全年寇的生产经营固情况和存货博在某些方面滤特定的技术毅要求，作出句存货资金占息用的预算。判②宴要有严格的戏存货计划，岸把存货的购汽入控制在计挠划之内，同畅时，还要尽陪最大努力销男售产品。勺③眨要正确处理驳存货的暂估苗入账，如实膝反映已入库云但未结算的领存货数量和倒金额，正确梁办理暂估入夫库单等相关浊手续。虑④华要对存货实陵行炊“杜ABC冒”说管理法。对塑各项存货实峡行分项归口逐管理，对价近值贵重或库脉存占用较大天的存货可以钓制定专项考待核措施。妈（3）公司鉴应建立和完忙善采购决策写程序和审批恨控制制度。税重要物资及态大宗物资采乱购，应实行见公司负责人银集体审议联中签制度，共恨同审核，共盏同负责，防远范和堵塞采凤购环节的漏使洞，减少采浇购风险。墙（4）公司疮应建立和执临行存货采购新责任制度，未贯彻授