国都号安心理财

国都2号—安心理财集合资产管理计划说明书（非限定性集合资产管理计划）管理人：国都证券有限责任公司托管人：中国建设银行股份有限公司重要提示筑本说明书依拦据《证券公项司客户资产尚管理业务试随行办法》（哄以下简称《厚试行办法》翻）及其他有约关规定制作原，管理人保陆证本说明书郑的内容真实撑、准确、完阶整，不存在侨任何虚假内肾容和误导性哈陈述。捡委托人保证吓委托资产的黑来源及用途侦合法，并已曾阅知本说明间书和集合资容产管理合同阅（包括合同垒签署条款）塞全文，了解造相关权利、握义务和风险皱，自行承担桐投资风险。焰管理人承诺拼以诚实信用择，谨慎勤勉秀的原则管理容和运用集合师计划资产，何但不保证集摇合计划一定换盈利，也不尚保证最低收签益。本说明浴书对集合计邀划未来的收斗益预测仅供役委托人参考铃，不构成管茅理人、托管济人和推广机摔构保证委托符资产本金不临受损失或取风得最低收益稠的承诺。陷中国证监会听对本集合计桨划出具了批偷准文件（知证监许可[赞2008]思1099辈号前），但中国病证监会对本沟集合计划届做出荷的任何决定衫，均不表明办中国证监会雁对本集合计鲜划的价值和盐收益请做出洲实质性判断凑或保证，也量不表明参与莫本集合计划摩没有风险。埋姓叹宋目录均第1部毒分足愈释义师材1-1梳第2部趣分跌铺集合计划介幼绍达待2-6鸦（一）名轿称和类型兴扬2-6笋（二）投健资目标和特捞点年握2-6城（三）投考资范围和投苦资组合设计英奶2-6副（四）目灌标规模更荐2-7尖（五）存肌续期限肌料2-7注（六）推泉广时间棚红2-7浸（七）每挣份集合计划顾面值和推广屑期内参与价车格捷螺2-7值（八）推樱广对象和参献与集合计划端最低金额度寿2-7让（九）推昂广机构和推韵广方式民龟2-8始第3部救分崭轮集合计划有凯关当事人介躁绍锋杂3-9狸（十）管识理人届穿3-9弄（十一）寺托管人棵蔬3-10沿（十二）拥推广机构匆签3-10奖（十三）赚管理人与托模管人关系的娱说明鼠疯3-10惠第4部状分以佩委托人参与甲集合计划月侧4-11息（十四）治集合计划的梢推广日期积匆4-11极（十五）塞推广期每份似集合计划的默参与价格拐茄4-11泥（十六）道推广期参与业集合计划份霞额的计算催嘉4-11沙（十七）栗推广期参与横集合计划的捏参与费率之肿4-11帖（十八）全推广期参与转集合计划的烧参与费用、板净参与金额湿及参与份额政计算叮有4-11你（十九）量推广期参与降集合计划参肌与金额的限搏制疏习4-11挠（二十）缴参与方式、尚程序及最终绍确认土斑4-12展（二十一）抢暂停和拒诉绝参与的情洪形水丈4-12苹（二十二）络提前结束招推广期的情胖形溉晚4-12傍（二十三）幸目标规模擦的控制办法信闭4-12炉第5部嫁分在片集合计划的触成立睡商5-13萍（二十四）陆集合计划更的成立条件哀和时间捕呜5-13线（二十五）长集合计划忌设立失败沫北5-13奔（二十六）勺集合计划奉存续期内的表份额限制亦绣5-13吨第6部洲分礼叉投资理念与身投资策略目砌6-14净（二十七）壤投资理念召赶6-14喇（二十八）感资产配置忆策略筋兔6-14我（二十九）输投资策略元卵6-14怒第7部绑分至塑投资决策与慧风险控制阶葡7-18双（三十）裂决策依据巨恭7-18穗（三十一）反投资程序网恨7-18老（三十二）心风险管理袭措施泡屋7-18射第8部债分递群投资限制注僻8-21壤第9部番分节萝集合计划资色产亲玩9-23坏（三十三）轧集合计划巧的账户忌远9-23熟（三十四）染集合计划尸资产构成基夜9-23循（三十五）慎集合计划饭资产的处分抬氧9-23牢第10婆部分糊捡集合计划的誓资产估值逗毯10-24冷（三十六）评资产总值良刮10-24炊（三十七）日资产净值旷疮10-24冠（三十八）坚单位净值偶事10-24映（三十九）嗽估值目的添慧10-24训（四十）刮估值对象陈阳10-24拍（四十一）社估值日拾始10-24铲（四十二）秋估值方法售刺10-24摇（四十三）段估值程序葱速10-26膏（四十四）棒估值错误搂与遗漏的处辣理酷听10-26压（四十五）澡差错处理括遣10-26靠（四十六）减暂停披露失净值的情形腹舰10-28籍（四十七）算特殊情形概的处理效紧10-28绝第11傲部分拥寄费用支出和蛙业绩报酬慢蹄11-30鹅（四十八）支费用的种启类肺扭11-30特（四十九）杏不列入计泄划费用的项御目诉芒11-32冒（五十）猾税收支出宗骑11-32为（五十一）造管理人提兵取业绩报酬声末11-32祥第12书部分抹悦收益与分配菜旧12-34粗（五十二）邻收益的构腐成型匙12-34屑（五十三）属净收益革建12-34松（五十四）毛收益分配取原则断逐12-34朽（五十五）蠢收益分配保对象枣促12-34舅（五十六）侄收益分配喂时间醒教12-34糕（五十七）点收益分配束方式到删12-35善（五十八）危收益分配洁比例盖隆12-35舍（五十九）笑收益分配六方案的内容兄团12-35扑（六十）闯收益分配方塞案的确定与钢报告处样12-35泰（六十一）镜收益分配件中发生的费具用长请12-35点（六十二）稼收益分配谋的程序逝调12-35哥第13斤部分玻竿存续期间的冲参与和退出染制13-36扶（六十三）乓参与和退扶出场所鼓转13-36俱（六十四）辞参与和退沈出的时间怕讲13-36安（六十五）满参与和退贱出的原则核突13-36纯（六十六）锤参与和退驳出的程序牺惩13-36零（六十七）诞参与和退踏出的数额限术制访丈13-37舅（六十八）持参与费用疮和退出费用偿继13-37蒜（六十九）取参与份额贺和退出金额溪的计算斗帆13-38排（七十）探参与和退出梁的注册与过伪户登记粪逃13-40灯（七十一）盏拒绝或暂符停参与、退壮出的情况及捏处理方式昨杀13-40我（七十二）椒巨额退出丢的情形及处档理方式章贺13-41挑（七十三）揪重新开放检参与或退出急的报告卖率13-42骆（七十四）做集合计划咽的非交易过汇户躺禁13-43赚（七十五）夫其他情形贸担13-43HYPERLINK诱辰第15歌部分凤酒集合计划终钢止与清算提哭15-45劳（七十六）腰集合计划症的终止凉表15-45各（七十七）割集合计划悬应当终止的厚情形密责15-45英（七十八）骑资产返还部皂15-46潜（七十九）年资产清算河主体横钢15-46坏（八十）遗清算程序切捆15-46卷（八十一）狮清算费用巧警15-46待（八十二）透终止与清闲算的报告晚迎15-46敢（八十三）壤清算账册注及文件的保欠存芹蛾15-46滤第16旷部分恒序信息披露肠厨16-47孤（八十四）裤资产管理间报告袜横16-47饱（八十五）亏年度报告怀臭16-47斗（八十六）牧委托人查榆阅读搅16-47管（八十七）炸重大事项拼的披露暖勿16-47充（八十八）走投资于存正在关联关系仍股票的事项见披露伙酷16-48舒（八十九）柄信息披露忆方式代逆16-48栗第17键部分守挠风险揭示及届相应风险防牺范措施茫敌17-49灶（九十）冶市场风险涌劫17-49白（九十一）沿流动性风坊险毫狗17-50鬼（九十二）比管理风险嘴敏17-51油（九十三）忠信用风险蛙足17-52利（九十四）左合规性风陆险冒训17-52允（九十五）宿委托人认锦知风险伯雪可能存在由蜜于委托人对珠本计划缺乏授足够的认知缺和了解而造逢成的投资偏隆离预期的风泥险。方醉17-52喇（九十六）暂其它风险专核17-52详第18疼部分汉贩其他烤雹18-54星（九十七）道集合计划剖托管冲议18-54巨（九十八）尤集合资产扶管理计划注具册登记业务宿咽18-54俯第19援部分删散监管安排前悉19-55继（九十九）拣计划推广乳、设立的监揉管安排着重19-55宝（百）计登划日常运作腿的监管安排孟贯19-55摆（百一）潜计划终止的标监管安排烟臂19-55盒第20屑部分嫁增特别说明要仙20-56释义蜘本《集合资秃产管理计划梳说明书》中伟除非文意另县有所指，下休列词语具有匹如下含义：逐《集合资产原管理合同》所指《国都2拦号—安心理斧财涌集合资产管项理计划耽集合资产管搞理合同》证（包括《脱国都2号—役安心理财秤集合资产管供理计划汇集合资产管葬理合同缩签署条款》塞）撇及对灰其廊的任何修订访和补充步《试行办法愈》：洽指压2003年沾12月18环日志经中国证券常监督管理委燕员会发布并寄于秘2004年飞2月1日字施行的《证扯券公司客户妇资产管理业琴务试行办法详》残中国：右指中华人民什共和国羊（维不包括香港烛特别行政区崭、澳门特别疤行政区及台专湾地区纱）丰法律法规：版指中国现时奉有效并公布题实施的法律眯、行政法规坏、行政规章矛及规范性文舟件、地方法些规、地方规冈章及规范性凡文件崖元：竞指中国法定俯货币人民币矩，单位婚“谎元黄”拼集合资产管甚理计划或本糖集合资产管律理计划或本耕集合计划：企指依据《集至合资产管理伐合同》和《荷国都2号—害安心理财集破合资产管理亦计划说明书蒸》所设立的张国都2号—右安心理财集许合资产管理群计划黑集合资产管闹理计划说明恭书或说明书巾：坚指《国都2某号—安心理挺财集合资产监管理计划说乏明书》，一徒份披露本集稿合资产管理举计划管理人绞、嘱托管人冬及比推广机构、故集合资产管帮理计划参与渠、集合资产翁管理计划成壤立、集合资秆产管理计划香退出、集合雕资产管理计割划非交易过抛户、集合资誓产管理计划惯委托人权利校义务、集合退资产管理计陡划费用及税晴收、集合资浮产管理计划帖资产及估值类、集合资产些管理计划收傲益及分配、乎集合资产管件理计划信息再披露制度、珠集合资产管埋理计划终止乎及清算、投浑资于集合资俯产管理计划动的风险提示尤等涉及本集抗合资产管理维计划的信息肝，供集合资候产管理计划屠委托人选择价并决定是否街提出集合资荣产管理计划造参与申请的夕要约邀请文样件煮中国证监会唯：仪指中国证券央监督管理委宵员会血新股：驰指首次公开乖发行股票纲集合资产管久理计划管理掠人或管理人术：朋指漫国都证券有热限责任公司悉（简称爪“旁国都证券序”稍）帐集合资产管棵理计划设立资人或设立人欲：发指国都证券喝有限责任公捕司辫集合资产管鬼理计划托管貌人或托管人温：厚指群中国建设银弟行股份有限湿公司（简称弄“权中国建设银辩行厚”纯）佩推广机构：拢指国都证券何有限责任公宿司、烧中国建设银禾行股份有限轰公司及其他采符合条件的苏代销机构。抵注册与过户莲登记人：堂指票中国证券登载记结算有限况责任公司（济简称欠“宋中登公司哀”泊）辫或国都证券世有限责任公奖司予指定剑的其它符合井条件的机构则集合资产管焰理合同当事隙人：玻指受《集合兵资产管理合复同》约束，夕根据《集合映资产管理合屑同》享受权垮利并承担义技务的法律主珍体裳个人委托人自：砌指依据中华单人民共和国赔有关法律法糊规及其他有齐关规定可以轮投资于集合哀资产管理计摊划的自然人公投资者抛机构委托人办：肿指在中国境烟内合法注册筒登记或经有震权政府部门窝批准设立的性企业法人、秘事业法人、喜社会团体或孟其它组织幅委托人：勿指上述委托牙人非（稠个人委托人物和锦机构委托人让）蜻的合称眉集合资产管筐理计划成立井日：倚指自集合资社产管理计划澡在衰推广悼之日起60耳个工作日丝内，集合资葡产管理计划硬净参与额超挑过人民币穿1亿朵元，劝参与人不少引于2人恳，集合资产厦管理计划管赤理人可以依白据《试行办物法》和集合指资产管理计滥划实际参与凑情况决定停兔止集合资产疑管理计划参习与，并寻宣告县集合资产管柴理计划成立县的日期裁推广期：刷自中国证监天会做出批准番决定之日起抛六个月内启委动推广工作旨，集合计划妄应当在推广冤之日起60串个工作日内赵完成推广、肾设立活动钢集合计划存酸续期：姨5易年弓工作日：燕指上海证券牢交易所和深找圳证券交易恶所的正常交扇易日嗓T日：母指日常参与虹、退出或办牵理其他集合斑资产管理计牧划业务的申蚂请日指T+n日：边指自T日起令第n个工作蔬日（不包含贫T日）亚开放日：职指集合计划顺参与人在圆集合计划存退续期内办理谣参与、退出管集合计划手仔续的工作日叔推广期参与裤：廊指在推广期捉内本集合资骑产管理计划宋委托人购买输本集合资产王管理计划单疤位的行为育存续期参与燕：群指在存续期锦内本集合资僻产管理计划映委托人购买帽本集合资产拦管理计划单田位的行为第退出：朽指集合资产罢管理计划委符托人根据集邀合资产管理台计划销售网危点规定的手翁续，向集合彻资产管理计鸣划管理人卖铺出集合资产其管理计划单布位的行为。毒本集合资产欺管理计划的财退出在开放梳日办理粮集合资产管妻理计划资产稻或委托投资炼资产：夕指依据有关昼法律、法规学和委托人的崇意愿，祖参与的集合做资产管理计多划净额倒集合资产管拦理计划裂面值撕指集合资产段管理计划以裹份额为单位击，每份额面萍值为1元。拼如计划发生蔽分拆，每份扒额面值不因贯分拆发生变喉化。本集合遥计划在推广阅期，每份额篇面值和净值德皆为1元屈集合资产管摆理计划收益骆：美指集合资产夫管理计划投末资所得红利蛇、辨股息、宪债券利息、勺基金红利染、买卖证券寸价撑差娘、银行存款得利息以及其垂他收益冈集合资产管弓理计划账户拢：呆指尊集合计划资流金账户、集饶合计划证券笑账户以及允注册与过户众登记人给委暮托人开立的四用于记录委眨托人持有本抚集合资产管扇理计划份额烘情况的凭证帆集合资产管晕理计划资产抖总值：腿指才集合资产管脸理计划脾通过发行计转划单位/份浆额方式募集姑资金，并依稿法进行弱有价证券酒交易等资本功市场投资所瓶形成的各类耳资产的价值络总和风集合资产管佩理计划资产蝇净值：命指集合资产齿管理计划资冷产总值扣除缎负债后的净煎资产值除集合资产管荡理计划单位板净值：词指衣集合资产管锣理计划矩资产净值除苹以计划总份称额蔑集合资产管让理计划单位蛋面值：净指人民币1威.00元贪集合资产管增理计划资产陵估值：引指计算评估括集合资产管白理计划资产粗和负债的价愉值，以确定棍集合资产管眼理计划资产赞净值的过程鸽不可抗力：台指逼遭受受不可抗力蕉事件闹一方不能预蚊见，不能避滥免，不能克钻服的客观情架况，包括但议不限于洪水岸、地震及其桌它自然灾害客、战争、骚匪乱、火灾、换突发性公共愚卫生事件、狠政府征用、兰没收、法律匙法规变化、姜突发停电或练其他突发事禾件、注册与候过户登记人巧非正常的暂风停或终止业南务、误证券交易所竖非正常暂停刺或停止交易手等。管理人哀或托管人因农不可抗力不雅能履行衣《集合资产遗管理合同》者时，应及时侧通知其他各软方并采取适辜当措施防止疗委托人损失破的扩大抬集合计划介愉绍名称和类型华1仪、认集誉合计划名称堆：国都2号卸—安心理财烟集合资产管购理计划。广2、闯集合计划类成型：惑非限定弊性集合资产龙管理计划。藏投资目标悲和特点玻1睛、拳集合计划的瓶投资目标：伤本集合计划事以证券投资风基金为主要疫投资对象、方同时将部分侵资产投资于刘A避股及中国证华监会允许集迈合计划投资债的其他金融累工具，力争搜在本集合计蕉划存续期内碍，实现集合拌计划资产的表稳定增值。译2蠢、践集合计划的未特点：搅鼠螺（1）盟优选基金摘重点投资于觉依据《国都棉证券基金评长估与选择系么统》优选的券证券投资基勾金，优中选乘优，力争本匀集合计划持朵有人分享业茫绩领先的证吓券投资基金嫂所带来的收样益。醋挠（2）那精选股票茫应用自主开飞发的股票选挂择系统，结石合基本因素晋分析、市场鄙趋势分析及鲁机构投资者巷行为分析选躺择股票。将诸部分资产投央资于经过二闷次筛选的股兽票中，增加仔本集合计划三的收益水平楚米（3）幻风险偏低、置收益偏高盆消通过基金组巷合二次分散栽风险，一般膏情况下净值鞭波动低于单掘一股票型基尝金；明睛精选股票加禁强收益，收倦益目标为股勇票型基金的凡中上水平。植译（4）公变现能力强艘辨匹齐转土问并鬼恩旷辟投资范围速和投资组合颤设计燕直1、象集合计划的界投资范围：崖本计划的投及资范围为具买有良好流动廉性的金融工醉具，包括国乒内依法公开终发行的证券滑投资基金、负股票、固定件收益证券、个交易所上市皂权证。掀要桨展2、偏集合计划投鱼资组合设计敏：恢本集合计划密的投资组合旅比例掠（占资产净沈值）继为：恢存（1）光证券投资基涉金：刷0怨-基95尝％；世揭（2）可股票：健0沈-棉35朋％；哲你（3）拐固定收益证会券：吐0记-杆20厅％；油制（4）莲交易所上市捷权证润：爪0也-狂5歌％卵；绞勿（5）终现金及等价钱物（银行存取款、三个月危内到期的政蜂府债券、货队币市场基金呈）：炸5瓶-混80罗％准。叫管理人应自雷本集合计划堂成立之日起爸3个月内使拦集合资产管沾理计划的投帮资组合比例址符合上述约蝇定。因证券约市场波动、晚投资对象合辞并、集合资仗产管理计划共规模变动等径外部因素致食使集合资产还管理计划的边组合投资比远例不符合集扮合资产管理核合同约定的侮，管理人应挽当在引10个酒工作日内进秘行调整萄。目标规模先衫本集合计划禽最低雷总份寸额为徐1亿下份，练推广期目标拌规模35亿患份，存续期雷规模上限5裕0亿份（均潮不含参与资腐金利息转份因额部分）快。存续期限夫河5脏年。推广时间怕自中国证监累会做出批准国决定之日起邻六个月内启沉动推广工作弟，集合计划芒应当在推广滋之日起60狮个工作日内卷完成推广、徐设立活动。怀具体推广时雁间见有关报瘦告想。同每份集合计言划面值和推节广期内参与初价格戏本集合计划号的每份集合罩计划面值及害推广期内每喘份集合计划恳的参与价格效为人民币1郊.00元。女推广对象和备参与集合计斗划最低金额鹿贞1、片本集档合计划的推互广对象为中苗华人民共和顽国境内的个纳人委托人和幕机构委托人侵（网法律法规禁万止投资集合堵资产管理计邀划的除外梳）帐。匙桑2、灾参与顾本集合计划互的最低金额讯：委托人可拴多次参与购枯买集合计划妇单位，宪单个客户泥首次参与的机最低金额为压人民币许100乳,亿000咳元，追加参蛾与的最低金转额为人民币前1南,补000谷元。晴推广机构和伶推广方式嫁本集合计划筋的推广机构早是迹国都证券有续限责任公司失、钻中国建设银打行股份有限获公司及其他潜符合条件的坏代销机构。挡本集合计划垦将通过乞推广机构冒进行推广。配不通过报刊路、电视和广制播等大众媒提介进行公开甚推广。参与版本集合计划丰采取全额缴筋款参与的方识式。集合计潜划委托人在扰推广期内可货多次参与，恳参与一经受碑理不得撤销晃。咽集合计划有铃关当事人辛介绍管理人辰名称：求衰垄国都证券有细限责任公司扑住所：证燕北京市东城腔区东直门南五大街3号国黄华投资大厦贪九层鬼法定代表人惰：绣恐王少华焰成立时间：访脊2001年杜12月18淡日捎企业类型：庸哈有限责任公油司醒注册滑资本：推立26.2火298趟亿元壳存续期间：歌屿持续经营缝国都证券延符合中国证若监会关于证事券公司从事否集合资产管似理业务的基剧本条件：盒艺1、湿具有中国证奉监会授予的样客户资产管汪理业务资格柜；矿2速、若净资本不低牢于诸5溪亿元，同时赖满足云《证券公司烟风险控制指学标管理办法羞》签中的有关证什券公司财务键风险监控指出标的要求；屑3上、旺没有挪用客岁户保证金或早其他资产及籍不存在柜台臂个人债务；茂4裳、率未因违法违肃规行为受到煤中国证监会托的行政处罚段，没有因涉汽嫌重大违法界违规行为正粱受到监管部浅门调查的情身况；绣5杰、张具有完善的烤法人治理结损构、健全的侵内部控制制叙度，各项业生务之间建立暑了有效的防喉火墙骤；堆6企、栗高级管理人识员、业务人鹰员具有良好抽的诚信记录粪和足够的专毛业素养；监7露侍、管业务人员具蚂有证券从业潜资格，无不滩良行为记录丢，其中具有朴三年以上证会券自营、资戴产管理或者席证券投资基倘金管理从业城经历的人员袋不少于5人屑。计国都证券岗具备了开展纱集合资产管装理业务的主追要技术能力糊，拥有实力烘较强的专业楼化队伍。够国都证券箩拥有先进的和投资理念和忠产品开发能葵力以及强有烦力的研究力离量，也拥有嘉高效、可靠孙的后台系统宪。缠菠国都证券本重视风险管固理制度的建腿立和完善。日在筹备集合烂资产管理计继划业务过程包中，茧国都证券盘董事会和管尊理层高度重课视风险控制惯机制的建立幕和完善。枝国都证券淘在设计业务询流程时，充侦分考虑每个构环节的风险头及其控制，伍特别是客户闯资金的安全费性问题，以秩保障客户的员根本利益。托管人胀名称：老龄中国建设银芹行股份有限害公司（下称北“涉中国建设银份行姿”寺）迎总行地址：忌锄北京市手西城区固金融大街2分5号衡法定代表人扑：冈秘郭树清呢脑成立时间：脚乌2004年呆9月储17异日品企业类型我：典井股份有限公船司预实收资本：谅提人民币扰2336.傍89鞠08呜亿矩元袄存续期间：锤逢持续经营佣竿中国建设银婶行是依法成诸立并具有托靠管业务资格载的商业银行侨。中国建设酒银行已获得印中国证监会春的认可，有咐资格从事集趟合资产管理顾计划托管业书务。中国建峡设银行有完禽善的内部管确理制度，严雾格执行有关匪法律法规及压监管机构的款各项规章制编度。中国建须设银行在过区去三年内未肯因违规或不晌当处理托管酷资产而遭受堂过任何有关舞监管机构的敲处罚。截至拿2006冈年渔底洁，中国建设绪银行共托管芬各类证券投鄙资基金双55他只，居于国能内同行前列括。推广机构担全本集合计划补将通过圣推广机构办进行推广。抽有关推广机酬构的情况见指前述管理人独、托管人部善分。互管理人与托亚管人关系的烘说明漆票管理人和托淹管人之间均欠独立自主开迎展业务，任声何一方均不必能干预另一纸方的业务和棒经营。预委托人参与蛛集合计划滋集合计划的讲推广日期大指自中国证老监会做出批臭准决定之日漆起六个月内速启动推广工个作，集合计肝划应当在推探广之日起6竞0个工作日轮内完成推广披、设立活动条。秆推广期每份绸集合计划的战参与价格纯推广期内每铜份集合计划颂的参与价格限为人民币1提.00元。刊推广期参与睛集合计划份刊额的计算陪推广期参与揭本集合计划圈的份额将依触据委托人参耗与时所缴纳宿的参与净额唱及其参与期昏利息除以每鹿份集合计划威价格确定。征参与份额计逢算时保留到叛两位小数，播小数点后雁第三位四舍厨五入峡。萌推广期参与屡集合计划的指参与费母率锅坟参与费：1瞧%膝推广期参与危集合计划独的参与费用馒、净参与金侧额及参与份沟额计算俱推广期参与讲本集合计划茅采用前端收爆费模式，即滨在参与集合番计划时缴纳恶参与费。委篮托人的参与鞠金额包括参茂与费用和净旺参与金额。摧有效参与款父项在推广期专间形成的利兵息归委托人给所有，具体诊份额以注册缝与过户登记像人的记录为皂准，委托人炒参与份额的搁计算方式如矮下：弯参与费用＝畏参与金额侦×厅参与费率桨净参与金额征=参与金额肃―株参与费用念参与份额＝铲（净参与金悲额＋推广期链利息）/集恨合计划份额金面值蛛参与份肃额蒸保留小数点焦后两位，小杯数点后倒第三位四舍孔五入美。腊推广期参与腰集合计划参逢与金额的限朝制供在推广期内读，委托人可兔多次参与集罩合计划，划单个客户犁首次参与的饱最低金额为治人民币腹100依,朱000萍元，追加参脑与的最低金冰额为人民币氧1议,掌000纹元。狂参与方式、举程序屋及最终确认茂委托人在推亭广期宴和开放期闷可在推广机绸构指定的场心所参与本计套划。验推广期参与健：报推广机构在烤T日规定时桨间受理的委千托人申请，结正常情况下冬管理人各在T+帖1搁日对该申请叛的有效性进核行确认。委永托人在骑集合计划成航立后，谦可向集合计较划推广机构芹查询参与的阶成交情况。碍开放期参与启：匹推广机构在霉T日规定时提间受理的委捕托人申请，社正常情况下吗管理人踏在T+岩2边日亭内拌对该申请的妻有效性进行章确认。售委托人在眉T+3叔日后，田可向集合计沿划推广机构匠查询参与的巨成交情况澡。亿暂停和拒绝酱参与的情形办在本集合计隔划的推广期拼内，推广机刘构将根据委缘托人鱼的投资经验扶、风险承受饭能力、骑资金来源江及用途他性质等决定全是否拒绝委非托人参与本割集合计划。升有关存续期丑内参与本集孕合计划的规刷定，详见本桃说明书第1甜3部分：存挠续期间的参佩与和退出。蓬提前结束推啊广期旋的情形虹在本集合计坐划的推广期杠内，驴在集合计夺划总份额达慨到目标规模墙的当日，略管理人将于放下一个工作助日公告并停似止接受参与据申请，并根烦据时间优先谅原则对当日柏投资者的申归请予以确认杰。淹若管理人决香定提前结束锐推广期，应记提前一个工认作日通知裂推广机构丸和注册与过系户登记人。挑目标规模的唐控制办法迅国都证券在芹理财产品的沸发行过程中猪已实现了巡“饰控制理财产豆品规模上限践”思的系统功能助，在千TA管系统的参数熟管理中新增龟“严理财产品规帽模筝”彩参数，并根棚据管理人分乖配给交代理推广机撤构恒的销售上限告金额，在基使金销售商参钓数中设置销方售上限金额确，实现客户骗参与累计数亏额超过上限请时，系统实军时自动提示委并拒绝超限晌部分的参与见申请。同时叫，我公司分彩T记A睁系统中有多责种超规模处伙理模式挤据。让集合计划的祥成立硬集合计划的到成立条件兄和时间乎自喜推广乔之日起60皂个工作日鲜内，如果粱集合计划同宰时满足：第牙一，参集合计划总委份额超过钩1亿经份（即集合芬计划金额超禁过挠1亿洪元）盖；第二，板委托人超过射2人（含）怒时，集合计慨划管理人依亮据《试行办叠法》及集合顿计划说明书太可以决定停依止集合计划盛的低参与怨。窑集合资产管纵理计划推广谦活动旅结束后，管延理人聘请具宾有证券相关险业务资格的凤会计师事务阁所对集合资详产管理计划闯进行验资，指出具验资报准告塔，勤并报告集合蜘计划成立补。凝如果集合计洒划不能同时喷满足上述两余个条件，或粗在推广期内叠发生使集合肢计划无法设侍立的不可抗芒力事件，则祸不顶得形成立。察集合资产管国理计划推广违期间，管理腐人和推广机蜓构必须将推辽广期间客户音的资金存入棉专门账户。央在集合计划络设立完成、腥开始投资运践作之前，员任何人不得槽动用拨参与坐集合资产管恩理计划的资湖金洗。参与资金祸在推广期内繁产生的利息桌将转化成集穿合计划份额够归委托人所遵有。哗集合计划拘设立失败详本集合计划件不成立时，舟集合计划设航立人承担全友部推广费用缝，将已参与葬资金并加计寄利息在推广粗期结束后3目0天内退还痛集合计划参睡与人屈，利息金额死以本集合计垮划斑注册与过户按登记人跌的记录为准鸭。事集合计划存搂续期内的份杨额产限制奇本集合计划咱成立后的存幻续期内，僚连续装20策个愈工作日律集合计划份迁额低于1亿少份竭，或者委托删人诸少于2人烫时，本集合池计划应当终疮止，并向中中国证监会及证管理人悄住所地衰中国证监会咽派出机构报粥告。渔投资理念与互投资策略投资理念币1、劲证券市场大揪发展提供投级资机会；哭2、相证券投资基痛金是市场中男业绩最优异劣，市场影响疤力最大的机导构投资者；省3、壤基金中的基蹄金待FOF失产品可使投史资人分享优廉秀基金的投纯资收益，同愤时对基金业过本身的健康虽发展也有极链大的积极作闷用央4、抗FOF娃产品本身是壶对基金业绩让的钝化，其五间接持仓的音特点使其风达险投资比例覆小于趴股票型基金够，在熊市中差具有良好的荣抗风险能力腹。出于对未挪来数年证券皇市场走势的蓄乐观判断，唯本集合计划驱将部分资产味直接投资于铃股票，以增免强收益水平请。梯资产配置策茄略盏本集合计划撤管理人通过粱对宏观面、湿政策面、市议场面等因素钳分析，判断厅各类目标资暮产的风险和滋收益，根据市本集合计划紧的投资目标纠、投资理念赛和风险控制殖要求，结合摘投资运作期锻限、预期收径益目标、组惰合流动性、期本计划资产杠的收益情况旱等，定期、撒不定期调整伶基金类、股配票类、现金祸类资产的配代置比例。投资策略遭话1、碗基虹金投资策略盾本集合计划连的投资主要龟集中于基金踏。基金的选扮择主要通过害国都证券基迎金评估与选汤择系统进行挡。腿（1惭）护开放式基金烟的选择臂国都证券基叨金评估与选痒择系统对开把放式基金的功选择流程为句：仗A忍、爷按照国都基肤金分类标准荒进行基金分糖类；权B病、商定量分析，滴分别进行基裳金业绩持续昌性检验，建贩立指标评价琴体系并进行欣综合定量评环价，将定量据评价的结果蜡选入基金初激选池；垮C遣、狗定性判断，湾以基金初选盘池为基础，滑分别利用基竟金公司实力扮、基金经理蓝投资管理能铺力和基金投彻资风格等基范本面指标进楚行定性分析坡，将分析结份果选入基金衔备选池；鹊D舅、扬由投资主办管人从基金备桥选池中选取止配置基金组丽合，赶并根据基金懂的风险和收女益状况对基尺金组合及时牵调整苹图1：证券优投资基金投薄资选择评价饱的完整流程通过通过初选池定量分析基金分类精选池1.基金业绩持续性分析2.建立指标评价体系3.综合评价配置基金投资组合基本面分析按国都基金分类标准股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、保本型基金、指数基金和封闭式基金。维持推荐报告风险收益分析未通过1.投资组合流动性2.基金管理公司3.基金经理人通过初选池定量分析基金分类精选池精选池1.基金业绩持续性分析2.建立指标评价体系3.综合评价配置基金投资组合配置基金投资组合基本面分析基本面分析。维持推荐报告维持组合风险收益分析风险收益分析未通过1.投资组合流动性2.基金管理公司3.基金经理人海（阔2败）啊封闭式基金哥的选择框国都证券基林金评估与选馆择系统对封缎闭式基金的显选择依据相杰对综合价值残评估法。对加于封闭式基丈金而言，由跨于无法预测厨其未来净值勿水平，同时不也无法预测杠其未来现金夸流，盾因此对封闭挨式基金投资邮价值的评估牵用绝对价值撞法即未来现径金流折现法弄并不合理熄，淹只能用相对朽价值法即比贱较不同封闭骄式基金的相谊对投资价值偷，以寻找出锡最具投资价药值的封闭式遭基金钥。考虑到封使闭式基金的冠价格同时受原净值与折价塌率的影响，汗因此在评估斑封闭式基金杜的投资价值追时必须综合群评估其业绩文因素和折价夏率因素。斤A酿、租从净值的角库度进行定量哀和定性评价畏，分析方法季同开放式基饺金。么B抖、红从折价率的钱角度进行定跪性判断。获通过对经常再性和非经常持性因素的定奋性判断，利纽用封闭式基栋金合理折价叔率与实际折铅价率的差异亮，对封闭式趁基金在绩效架上的评价结叛果进行相应疏的调整，最流终可以得到撇封闭式基金盛的相对投资罩价值排名。抓C腿、即由投资主办馆人从基金备臂选池中选取壶配置基金组碑合，并根据航基金的风险蚊和收益状况丸对基金组合这及时调整。非2、因股票投资策汤略来通过国都金柿融工程研究纲，证券投资逼基金重仓的葬股票集合，辨在公开信息宽披露完成后抗，相对市场方平均水平仍满能取得超额询收益。本集碌合计划的股禽票投资主要笨以证券投资万基金重仓的炊股票为样本熔，通过定性奋定量相结合膏的股票评估企模型及国都岔证券研究发嗓展中心的深金度研究进行连二次筛选，踩将部分资产埋投资于经过摧二次筛选的逗股票中，增优加本集合计抗划的收益水遣平。咐（1）钉统计此类股丘票，建立股阵票初选池扬；盒（2）狼经过定量与片定性相结合户的的股票评涛估系统进行良筛选，建立刃股票核心池做；图（3）俊国都证券研毁究发展中心慈对进入核心喷类股票池的拳股票提供研拳究报告并进救行持续跟踪国；早（4）效投资主办人蜡综合考虑市馒场整体状况爷、行业和板晶块热点走向膏、估值优势膊变化，在核演心类股票池会范围内配置辩本计划的主裹要股票组合辛；往（5）稀每月举行资杂产管理录—繁研究中心联接席会议，针恐对当期交易仪策略和重点谣投资品种进醒行研讨；农（6）饭根据定期公伏布的基金持榜股变化的数绩据及动态的商行业状况、损上市公司经怕营、股价变覆化带来的估压值变化、以茎及替代品种僻的出现调整感股票池，重苦新构造股票余组合。摇图2：股票岸投资代选择评价的葱完整流程个股调整个股调整基础池资研联席会议1.提取基础数据，形成各类指标。2.十二个步骤定性定量评估3.得出要点及评分配置股票组合关注池股票池调整1.自上而下的行业配置2.自下而上的深度研究行业研究员跟踪评估系统核心池基于行业基于公司基于估值基于替代品调整股票组合基金重仓股尼投资决策与鼠风险控制决策依据姨1、帽国家有关法悉律法规和本坏计划说明书央的规定患。银2、除宏观经济走省势、财政政访策和货币政叮策的调整及源汇率、利率抚变化趋势孝。诸3、晒投资对象的摩预期收益和石预期风险的愧匹配关系。投资程序呀怠1、妥研究发展中稳心及外部研拢究机构提供以宏观分析报满告、投资策缝略报告、基念金评价与选堡择报告、基掏金持股跟踪认报告及新股贫定价分析报誉告，作为本软计划投资的亮重要决策依齐据；咏2顾、略研究发展中许心基金研究绿小组运用《扫国都证券基啦金评价与选味择系统》基绞金进行定量钳筛选，构造挤基金初选池顽。资产管理润部投资小组能结合基金公欢司分析和基搂金经理人分耻析，在初选洒池基础上构歼造基金核心涂池。脸3详、套研究发展中乔心基金研究判小组筛选基神金重仓股，跟资产管理部井投资小组运于用定性与定阿量结合的股渡票评估系统望，对基金重母仓股进行二谁次筛选，构童造股票核心妄池。羽4尤、钉在基金核心帅池和股票核乘心池的基础奥上，投资主困办人构造本娱集合计划投武资组合并提河交资产管理另部投资决策扒会讨论。滔5演、窜投资组合方怜案经资产管捏理投资决策装会批准后，示由投资主办阵人具体负责娘施行，以指折令耳形式词下达给交易搅员实施。据6应、改投资主办人穴根据证券市梯场、上市公净司的发展变弟化、证券投琴资基金的业泪绩变化和持抵股变化的评溜估结果，对萌投资组合进桨行动态调整娘。亿风险管理措端施锄炭长1、风险控心制的原则浴迁较（1）总全面性原则靠。风险管理特必须覆盖集抬合资产管理惨业务涉及的鸽所有业务流苍程的各个环立节。丰哨（佩2歌）役全员性原则嫂。集合资产敢管理业务的崭风险管理涵朴盖相关部门秘的所有人员霸，并形成相学对独立、权战责明确的风吨控体系。轰锣（拐3掘）碍独立性原则温。公司设立蓬风险控制部仇和稽核审计吴部，菜独立于公司束各业务部门挪,负责对业梨务部门内部埋控制制度和寨风险控制措撇施进行监督挖和检查，并跑在项目完成在后进行事后昌审计，在每侧年年底定期饼进行内部年集度审计并提过交给公司管狮理层和董事夜会榜。腹应（站4董）盲定性和定量革相结合的原走则。建立完性备的定性和猛定量的风险老管理指标体搏系，使风险灯控制更具有觉科学性、客脊观性和可操灶作性。份绕（在5却）车防火墙原则育。公司的投币资银行业务轨、自营投资宅业务和资产眼管理业务部娃门，在物理借上和制度上析适当隔离。腊剃2、风险控田制的流程优违（1）硬风险偏好和轿管理目标的称设定。设定逐风险管理政您策、目标，代设置相应的会组织机构，熔设定风险管稍理的范围。耕停（稻2狭）辰风险识别。呈资产管理部戒和有关部门萄均有责任识笋别自己业务而或职能领域串中的风险和修机遇，公司慰风险控制部绸对资产管理哨业务的风险蔽识别进行确惰认，并对整蠢体风险进行侮识别。声歇（浮3田）哈风险评估。缎通过分析风稻险发生的驱园动因素，估那计所识别风著险发生的概弃率或者可能核性；以定量讽或定性的方景法，评估在洪不采取风险驴防范措施的设情况下，风闹险发生时可冠能造成的损糖失；分析防糕范特定风险酷所可以采取稻的措施和手才段，将风险渐防范措施的创成本与潜在字的风险损失哑进行比较；裕评估可能的栗风险损失对爹经营目标产掏生影响的程若度捕。爽争（呀4谎）遗风险响应。捐按照风险收朴益平衡原则左，决定是否员需要采取措版施来避免、答减少、转移羡、承担这些站风险。基枣（饺5虑）享风险监演控及控制活炕动。公司淘管理层对整货体风险状况越的定期或不宅定期回顾和烤评价；风险抹控制部就风慌险事件和状爽况的定期或严不定期的监铜控。便饶（贝6湖）享风险块报告与分析炒。步风险控制部撕对风险事件犬进行分析，猫制作定期或岂不定期风险枕管理报告，械及时报送公叫司管理层、到各相关业务宾部门。粉岁馅3、风险洗管理措施柳掏（1）口市场越风险防范仗慈A斥、司本集合计划杜持有单透只畏证券的市值搬不超过本集贯合计划资产波净值的只10役％；论棍B刊、滤本公司所管孟理的客户资牧产（包括本聚集合计划资懒产）投资于穿一家公司发厦行的证券，泪按证券面值例计算，不得鹅超过该证券额发行总量的帅10版％与；慌充C浩、件当由于集合怎计划规模变屈动、新股中划签、基金净盖值上升、股判票市值快速翻上升等原因殖，导致所持堪有证券比例代不符合上述殊要求时，管坦理人将在扑10石个工作日内束将证券持有券量调整到符卖合上述规定粮的范围以内币；昼灌D部、闲在债券投资贡组合的构建涛上，本集合及资产管理计尿划将在综合插分析经济增著长趋势和资姻本市场发展阶趋势的基础扔上，注意选长择对利率上曾升有较强保泽护的品种，踩采用久期控勺制下的主动仅性投资策略肌，并本着风判险收益配比榴最优的原则满来确定债券鸭资产的类属京配置比例。塞沿（干2芳）各管理风险票防范献管理人将加偏强内部控制盗，强化道德校教育，严格室执行交易流攻程，避免操霉作层面上出嘱现风险。在贤计划运作过存程中，管理株人将强化投饮资决策程序塑，雄在控制利率抽风险、信用待风险以及流淋动性风险等泉基础上驰选择合适的凡品种投资西。钓滥（嘱3民）健流洒动性风险防站范忧吗留A侨、圣为防止因退独出规模较大带导致计划无灯法变现或变筐现成本过高副的流动性风槐险，管理人尤将保持有不盛低于胖5垦％的现金及川等价物，保傲证资产的快嚼速无损失变根现能力。陡握B属、旺本集合计划锻有巨额退出体制度，在开屡放日单日累样计净退出申捡请份额超过咸上一工作日滥集合计划资欢产总份额的暴10峰％时，管理惠人可根据本兔集合计划当桃时的资产组虽合状况决定矩对退出申请币予以全额退掘出或超额部役分延期退出畜，以给其他恋资产变现留咱下充足时间虑，减少变现片损失。统尺C暮、赤为防止投资鸡过度集中，俩导致投资品晋种在投资组厅合的正常调劲整中难以买况入卖出或冲屋击成本过高违的情况，计殃划将同等条献件下优先选淹择流动性较杂高的品种，凯并对投资组宁合中揭单只幕证券的集中冤度（占该集躺合计划的资燥产比例、占传该证券发行类量的比例等肯）进行控制肠。投资限制笛为维护集合龄计划委托人雄的合法权益朽，本集合计陷划的投资将椅遵守下列限垫制性规定：姐（一毙）拘不将集合计膛划资产中的萍债券用于正房回购；往（二领）湖不将集合计沉划资产用于洋资金拆借、外贷款、抵押州融资或者对淡外担保等用纠途；期（三燕）梁不将集合计津划资产用于东可能承担无凭限责任的投勿资；卡（四志）育不将集合计遮划资产投资时于银行定期纲存款仅；铺（五穗）箱本集合计划扣投资股票比仗例不得超过谊计划净值的意35犬%朗；计划持有申的全部权证浪，其市值不烛得超过计划部资产净值的液5执%岗。如因一级勾市场申购而灵发生比例超痕标的情况时扑，应在该获愧配股票锁定却期结束后途10捷个交易日内违将持仓比例纸降至许可范渡围内；因市墙值或集合计罩划资产规模推发生剧烈变芽动而发生比旷例超标的情揉况时，应在挑发生之日起太10张个交易日内逝将持仓比例膨降至许可范印围内；伟（六绞）啄本公司所管值理的客户资脂产（包括本湾集合计划资砌产）投资于夸一家公司发愧行的证券，悄按证券面值饲计算，不得吸超过该证券链发行总量的峰10%弃；吓（七唇）扬本集合计划幅投资于一家忘公司发行的交证券不得超拥过计划资产稳净值的景10%码；录（八疲）停本集合计划失投资现金及抖现金等价物向比例不低于弓5摄%马；闻（九短）疼管理人可以阵将集合计划穷资产用于申招购（包括网率下申购和网残上申购）由蝶管理人担任耐保荐人、主厅承销商的新筝股或其他首齐次发行证券造，本集合计汪划持有此类较证券的规模宽按成本计算回，不得超过膊资产净值的砖10%盈；弱（十钞）式集合计划资甘产投资于流漫通受限证券唐不超过集合砌计划资产净雁值的10%沙；（流通受吃限证券包括犁由《上市公缴司证券发行占管理办法》滥规范的非公焰开发行股票电、公开发行触股票网下配疑售部分等在割发行时明确亩一定期限锁肢定期的可交幻易证券，不掩包括由于发耕布重大消息纵或其他原因息而临时停牌弱的证券、已韵发行未上市够证券、回购役交易中的质兼押券等流通宝受限证券。梢本计划投资上的流通受限弟证券需由中磨国证券登记静结算有限责深任公司或中呈央国债登记薪结算有限责禽任公司负责锈登记和存管侄，并可在证才券交易所或抄全国银行间虽债券市场交虽易。）建（纷十一）拆本集合计划涉投资于管理企人、托管人蒜及与管理人瑞、托管人有暮关联方关系摧的公司发行敲的证券，不料得超过计划誓资产净值的爪3%树；圈（鲜十二）肢本集合计划吊投资于封闭蛮式基金、指搬数型基金，驴不受第（压十一袄）条限制；挑【呈关联方：同接于《企业会互计准则第3练6号－关联察方披露》对糖关联方的定俭义虚】朵（稼十三）闷证券法规规魄定和《集合李资产管理合管同》约定禁忽止从事的其迅他投资。双本集合计划答托管人按照坟托管协议的勿约定对投资遭进行监督。同上述投资限抚制是依据中直国证监会对洁集合资产管沙理计划的相或关规定制定穷的，若中国址证监会的相航关规定有所胞变化，本集酸合计划的投垂资限制也将赞作相应的调馋整。薯集合计划资醋产傍集合计划的哪账户芝管理人对本麦集合计划设魄立专门账户肌管理。戏集合计划使亿用集合资产列管理计划名敏称在托管人滨开立托管专庙户，以管理宁人、托管人摇和集合计划肉联名的方式太开立证券账以户姜，并在条件贸许可时损以集合计划下的名义开立陪银行间债券效托管账户。满开立的专用患账户与管理松人、托管人克和注册与过润户登记人自韵有的资产账历户约以及其他纸客户资产竿账户相独立需。氏集合计划资杜产驼构成戚集合计划资摇产的构成主催要有：桌1陆、铁银行存款及鄙其应计利息户；番2蔬、记清算备付金疾及其应计利拖息；郊3增、哑根据有关规埋定缴纳的保奏证金；溪4尼、灾应收证券交颠易清算款；务5筋、角应收参与款订；荣6简、解债券投资及钩其应计利息泥；棚7及、宵股票投资及穴其应收红利景、股息；抖8殿、虚证券投资基聪金投资及其赞应收红利；淡9饺、跃其他资产等面。逝集合计划资伟产的处分兼本集合计划可资产由托管扑人托管，并桶独立于管理露人及托管人保的资产及其硬管理、托管弦的其他资产伤。管理人、属托管人以其纽自有资产承米担法律责任帮，其债权人悬不得对集合傲计划资产行阳使请求冻结搂、扣押或其呈他权利。除陕依《试行办蛛法》、穗《演集合资产管漏理合同研》铺及其他有关劝规定处分外诸，集合计划吓资产不得被殃处分。首集合计划的宪资产讽估值资产总值啄集合计划的费资产总值是霜指通过发行扎计划单位/衔份额方式募舟集资金，并杯依法进行烛基金、腔股票、债券芳交易等资本矿市场投资所撕形成的各类送资产的价值悦总和。资产净值取集合计划资狂产净值是指颈集合计划资沾产总值减去略负债后的价膊值。单位净值后集合计划单典位净值是指仇集合计划资怕产净值除以纺计划总份额驻。估值目的眨集合计划资财产男估值桐的目的是客滤观、准确地估反映集合计最划资产的价牢值，并为本碌集合计划份夜额的参与和必退出提供计双价依据。估值对象项运用本集合绣计划资产所磨购买的一切洋有价证券、积银行存款及胃其他资产。估值日提本集合计划良成立后，每增个交易日对帽资产进行估育值。估值方法室除投资管理维人在资产购书入时特别标霜注并给托管滩人正式书面辽通知及另有轰规定外，本丛集合计划扰购入的资产颗均默认按交躲易性金融资袜产核算与估忠值。暑1、宽上市流通的闲有价证券（旗股票/国债药/权证）以掩估值日证券圾交易所挂牌涉的该证券收脱盘价估值，苏该日无交易练的，以最近层一日收盘价赛计算；从2、盟未上市的属炉于配股或增观发的股票以水估值日证券事交易所提供博的同一股票孝的收盘价估贺值，该日无旁交易的，赠以最近一日衰收盘价计算标；瓣3、肆未上市的属怪于钥首次公开发齿行的股票、夺债券、权证丽以其成本价链计算；视4、低配股权证，圆从配股除权馅日起到配股福确认日止，四按收盘价高爷于配股价的识差额估值；灭如果收盘价企低于乞配股价，则征估值增值额手为零；私5、衬在银行间同蛙业市场交易毯的债券按雹公允价值进挖行估值汇，市价指银祖行间同业市像场公布的加絮权平均排价（减去所明含利息，若厅有），如果匆该日没有交谨易的品种，好以最近一日警的市场平均属价为基准；参如果该债券伸长期没有交死易或交易异铲常，按第9疲条处理；宪6、闲可转换债券革、企业债变、公司债筑按交易所提壁供的该证券辛收盘价（减而应收税后利喷息）进行估蓝值；盐资产丑证券化类债白券按成本估魔值，每日按美其公布的预行计收益率计颂提利息，对租于实际分配蛙利息与应计眨利息不一致厌的情况，在针其收益分配晒公告公布后蜘的一个工作骂日内对利息哑进行一次性颜调整；飘7、君场外申购或胁认购的开放么式基金以估说值日基金净帜值估值掩，该日无交为易的，以最淘近一日基金苍净值计算；般场内购入的裁封闭式基金撞、店ETF嗽、鞋LOF厨等基金，以杂估值日证券标交易所挂牌坊的该证券收候盘价估值，荡该日无交易商的，以最近判一日收盘价喝计算；哑场外购入的四货币市场基宾金，按截止鞠估值日管理篮公司记入的间货币收益额下确认估值。伐幻8、宇本计划投资英非公开发行铲股票按以下现方法估值：数（1）雁估值日在证颤券交易所上弊市交易的同博一股票的丧收盘价扒低于非公开谎发行股票的涨初始取得成罗本时，应采缓用在证券交厚易所上市交烟易的同一股司票的妙收盘价就作为估值日世该非公开发趣行股票的价山值；样（2）向在证玻券交易所上挎市交易的同求一股票的且收盘价挪高于非公开禁发行股票的扬初始取得成忙本时，应按蚂下列公式确演定估值日该债非公开发行鬼股票的价值封：哗其中：翅FV投为估值日该蜘非公开发行秘股票的价值贪；妈C员为该非公开衣发行股票的疲初始取得成唇本；口P备为估值日在悄证券交易所舱上市交易的良同一股票的语收盘价袋；府D悬l惜为非公开发轿行股票锁定克期所含的交抽易天数；裳D乔r卸为估值日剩烟余锁定期，床即估值日至跃锁定期结束偏所含的交易证天数（不含竟估值日当天分）猎9、浪如有膊确凿证据表宣明按上述规光定不能客观塑反映集合计度划资产公允掀价值的，管渠理人可根据加具体情况，浇在综合考虑嘱市场成交价延、市场报价飞、流动性、咸收益率曲线亡等多种因素雄基础上，在倚与托管人商甲议后，按最卵能反映集合拿计划资产公切允价值的方穷法估值；嚷10、宪非国债债券汉按照税后计挪息的方式计友提每日利息逆,股票红利号按税后计算眯投资收益；揪11、弱如有新增事柄项或变更事奴项，按国家站最新规定估包值；速12、娃暂停估值的论情形：集合蝇计划投资所阿涉及的证券病交易所遇法娃定节假日或月其它原因暂卡停营业时，不或因其它任句何不可抗力辆致使管理人柳或托管人无夺法准确评估烛集合计划资捷产价值时，练可糟暂停估值。膏但估值条件羞恢复时，管滋理人或托管预人必须及时砍完成估值工拴作。估值程序炎日常估值由臂管理人进行韵。用于披露罪的资产净值郑由管理人完条成估值后，断将估值结果盒以书面形式灶报送托管人野，托管人按皆照规定的估终值方法、时布间与程序进蔽行复核；托可管人复核无悟误签章后返话回给管理人抹；报告期末队估值复核与丰集合资产管磁理计划会计璃账目的核对枣同时进行。乖集合计划单奥位净值的计绕算，精确到烈0.000云1元，小数薪点后第五位挣四舍五入。吼估值错误与登遗漏的处理邻码管理人和托缺管人应采取较必要、适当无、合理的措确施确保资产朋估值的准确蚁性和及时性克。当单位计败价出现错误佳时，管理人懂应当立即予亡以纠正，并盗采取合理的重措施防止损丘失进一步扩摧大。悉贝因单位净值欠错误给投资哑人造成损失叙的，管理人虎应当承担赔械偿责任。管娘理人在赔偿悲投资人后，烛有权向有关统责任方追偿慕。往施前述内容如禽法律法规或打监管机关另匙有规定的，割按其规定处蓄理。差错处理既1、差技错类型盘本计划运作掏过程中，如离果由于管理佳人、托管人资、注册与过柜户登记人、磁或代理销售举机构、或委苏托人自身的尘过错造成差夜错，导致其丽他当事人遭咸受损失的，奸过错的责任锄人应当对由殿于该差错遭宋受损失的当听事人（宗“依受损方居”借）按下述恩“宗差错处理原烛则见”誉给予赔偿并搂承担赔偿责崭任。岸上述差错的碰主要类型包煌括但不限于端：资料申报捕差错、数据昨传输差错、俯数据计算差陪错、系统故匀障差错、下遥达指令差错惧等；对于因床技术原因引木起的差错，祸若系同行业深现有技术水辈平无法预见买、无法避免停、无法抗拒厌，则属不可克抗力，按照厉下述规定执她行。弓由于不可抗雀力原因造成盐委托人的交纠易资料灭失州或