2022-2023年河南省焦作市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022-2023年河南省焦作市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

5

题

在10%利率下，1～5年期的复利现值系数分别为0.9091、0.8264、0.7513、0.6830、0.6209，则五年期的即付年金现值系数为（）。

A.3.7907B.4.7907C.5.2298D.4.1698

2.

第

4

题

甲企业于2003年8月接受了一项劳务合同，工期为7个月，合同总收入21万元，当年预收款项为12万元，余额在合同完成时收回，当年实际发生成本为8万元，预计还将发生成本4万元，则年末企业对该合同应确认的收入应为（）万元。

A.12B.14C.16D.21

3.

第

17

题

某股份制企业共有普通股100万股，每股10元，没有负债。由于产品市场行情看好，准备扩大经营规模，假设企业下一年度的资金预期盈利200万元，企业所得税税率为25%，计划发行新股20万股(每股10元)，发行债券300万元(债券年利率为6%)，则下年的每股净利为（）元。

4.全面预算体系中的最后环节是()。

A.日常业务预算B.财务预算C.特种决策预算D.弹性利润预算

5.在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。

A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式

6.某投资项目的项目期限为5年，投资期为1年，投产后每年的现金净流量均为1500万元，原始投资额现值为2500万元，资本成本率为10%，(P/A，10%，4)=3.1699，(P/A，10%，5)=3.7908，则该项目年金净流量为()万元。A.711.13B.840.51C.594.82D.480.79

7.

第

20

题

契约型基金相对于公司型基金的特点包括（）。

A.契约型基金的资金是公司法人的资本

B.契约型基金的投资人是受益人

C.契约型基金的投资人享有管理基金资产的权利

D.契约型基金的运营依据是基金公司章程

8.我国上市公司“管理层讨论与分析”信息披露遵循的原则是()。

A.资源原则B.强制原则C.不定期披露原则D.强制与自愿相结合原则

9.

第

22

题

一般来说当新建项目的建设期不为0时，建设期内各年的净现金流量（）。

A.小于或等于0B.大于或等于0C.等于0D.无法判断

10.已知通货膨胀时期的名义利率为10．98％，实际利率为4．70％，则通货膨胀率大约为（）。

A.4％B.6．28％C.6％D.4．28％

11.下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。

A.承租公司的财产保险费B.设备的买价C.租赁公司垫付资金的利息D.租赁手续费

12.

第

20

题

下列各项中，不属于短期金融市场的是（）。

13.

14.以下有关筹资分类的说法中，正确的是（）。

A.间接筹资的基本方式是银行借款和发行债券

B.按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资

C.按资金来源范围不同，分为直接筹资和间接筹资

D.短期筹资经常利用商业信用、短期借款、融资租赁等方式

15.

第

15

题

2007年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售大型商品一套，合同规定不含增值税的销售价格为900万元，分二次于每年12月31日等额收取，假定在现销方式下，该商品不含增值税的销售价格为810万元，不考虑其他因素，甲公司2007年应确认的销售收入为（）万元。

A.270B.300C.810D.900

16.某公司为一家新建设的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是()。

A.100万元B.200万元C.300万元D.400万元

17.

第

7

题

具有独立或相对独立的收入和生产经营决策权，并对成本、收入和利润负责的责任中心是（）。

A.成本中心B.利润中心C.投资中心D.财会中心

18.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此企业应保持的最佳保险储备量是()。A.使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量

B.使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量

C.使保险储备的持有成本最低的存货量

D.使缺货损失最低的存货量

19.下列属于财务绩效定量中评价企业债务风险基本指标的是()。

A.现金流动负债比率B.带息负债比率C.已获利息倍数D.速动比率

20.下列各项中，可直接作为差额投资内部收益率计算依据的是()。

A.现金流入量B.现金流出量C.差量净现金流量D.净现金流量

21.根据成本性态，在一定时期和一定业务量范围内，按从价定率方式征收的消费税属于（）。

A.酌量性固定成本B.酌量性变动成本C.约束性变动成本D.约束性固定成本

22.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是()。

A.使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量

B.使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量

C.使保险储备的持有成本最低的存货量

D.使缺货损失最低的存货量

23.下列属于递减曲线成本的是（）。

A.有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本B.累进计件工资C.违约金D.职工的基本工资

24.下列各项中属于酌量性固定成本的是()。A.A.直线法计提的固定资产折旧费B.长期租赁费C.直接材料费D.广告费

25.下列关于股票期权模式的缺点的表述中，不正确的是（）

A.影响现有股东的权益B.不利于企业降低激励成本C.可能遭遇来自股票市场的风险D.可能带来经营者的短期行为

二、多选题(20题)26.

第

26

题

契约型基金相对于公司型基金的特点是（）。

A.契约型基金的资金为公司法人的资本

B.契约型基金的投资者是受益人

C.契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力

D.基金运营依据是基金公司章程

27.

第

27

题

下列因素引起的风险中，投资者不可以通过资产组合予以分散的有（）。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

28.

第

29

题

下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有（）。

A.一定时期的进货总量可以较为准确地预测B.每次进货量不同，存货单价不同C.仓储条件不受限制D.存货的价格稳定

29.第

33

题

内部控制的一般方法通常包括（）。

A.职责分工控制B.审核批准控制C.经济活动分析控制D.会计系统控制

30.

第

34

题

现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，其方法主要包括（）。

31.下列各项中，属于财务管理内容的有()。

A.长期投资管理B.长期筹资管理C.成本管理D.收入与分配管理

32.下列各项财务管理目标中，考虑了风险因素的有（）。

A.利润最大化B.企业价值最大化C.相关者利益最大化D.每股收益最大化

33.下列关于企业分立的纳税筹划的说法，错误的有（）。

A.分立企业应该优先考虑非股权支付

B.分立企业尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的60％，争取达到企业分立的特殊性税务处理条件

C.新设分立可以分为两个甚至更多小型微利企业

D.企业通过新设分立，可以使某些新设企业符合高新技术企业的优惠

34.股票的特征包括（）。

A.法定性B.收益性C.价格波动性D.参与性

35.下列关于动态回收期特点的表述中，正确的有（）。

A.考虑了货币时间价值因素B.考虑了折旧抵税对现金流量的影响C.考虑了投资效率因素D.考虑了风险因素

36.关于回收期法，下列说法中正确的有（）。

A.回收期法计算简便，易于理解

B.回收期法是－种较为保守的方法

C.静态回收期能够计算出较为准确的投资经济效益

D.动态回收期克服了静态回收期没有考虑货币时间价值的缺点

37.

第

35

题

境外并购中需要商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形有（）。

A.境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上

B.境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额15亿元人民币以上

C.境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到10%

D.由干境外并购，境外并购一方当事人直接或

38.企业之所以持有一定量的现金，是因为企业出于下列哪些需求（）

A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.获利性需求

39.相对于固定预算而言，弹性预算的优点有（）

A.预算成本低B.预算工作量小C.预算可比性强D.预算范围宽

40.下列的风险对策中属于接受风险的方法有()。

A.放弃可能明显导致亏损的投资项目B.将损失摊入成本费用C.租赁经营D.计提存货跌价准备

41.现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出包括（）。

A.经营现金支出B.归还借款本金C.购买设备支出D.支付借款利息

42.

43.下列各种风险应对措施中，属于风险规避措施的有（）。

A.退出某一市场以避免激烈竞争B.拒绝与信用不好的交易对手进行交易C.购买保险D.禁止各业务单位在金融市场上进行投机

44.

第

33

题

关于计算加权平均资金成本的权数，下列说法正确的有（）。

A.目标价值权数反映的是企业未来的情况

B.市场价值权数反映的是企业目前的实际情况

C.市场价值权数更适用于企业筹措新的资金

D.计算边际资金成本时应使用目标价值权数

45.从理论上说，发放股票股利和实施股票分割的共同点包括（）。

A.都会改变公司的资本结构B.都不会影响股东财富C.都可以促进股票的流通和交易D.都有助于防止公司被恶意控制或收购

三、判断题(10题)46.实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省。()

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表货币时间价值。()

A.是B.否

49.在互斥投资方案的优选决策中，由于原始投资额的大小影响决策的结论，所以决策时必须考虑原始投资额的大小。()

A.是B.否

50.运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是可延缓费用。()

A.是B.否

51.专门决策预算主要反映项目投资与筹资计划，是编制资金预算和预计资产负债表的依据之一。（）

A.是B.否

52.代理理论认为较多地派发现金股利，可以使公司经常接受资本市场的有效监督，从而减少代理成本。()

A.是B.否

53.采用股票增值权模式，审批程序简单，无须解决股票来源问题，同时可以减轻公司的现金支付压力。（）

A.是B.否

54.企业拟进行一项投资组合，已知A、B、C三者的投资比重分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20%、10%、-5%，则该项投资组合的预期收益率为25%。（）

A.是B.否

55.某企业在经营淡季，需占用150万元的流动资产和450万元的非流动资产;在生产经营的高峰期，会额外增加100万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本和长期负债的筹资额为500万元，自发性流动负债为100万元。则企业实行的流动资产融资策略是保守融资策略。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.M公司拟新建一条生产线，生产线的购置成本为400万元，于建设起点一次性投入，并能立即投入运营，投产时，需要垫支营运资金50万元。该项目的营业期为6年，预期每年可以为M公司增加营业收入225万元，每年增加付现成本100万元。依据税法规定,固定资产采用平均年限法计提折旧，折旧年限为8年，税法规定的净残值率为10%。项目期满时，垫支的营运资金全额收回,固定资产变现净收入预计为110万元。M公司适用的所得税税率为25%，对该生产线要求的最低投资收益率为9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)计算生产线的投资期现金净流量。(2)计算生产线的年折旧额。(3)计算生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量。(4)计算生产线投入使用后第6年处置时对所得税的影响。(5)计算生产线投入使用后第6年的现金净流量。(6)计算投资生产线的净现值并判断该项目的财务可行性。

58.

59.第

51

题

赤诚公司2001年至2005年各年营业收人分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年营业收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示：

资金项目年度不变资金（a）（万元）每元销售收入所需变动资金（b）现金流动资产应收账款净额600.14存货1000.22应付账款600.10流动负债其他应付款200.0l固定资产净额5100.00预计资产负债表

2006年12月31日

单位：万元

资产年末数年初数负债与所有者权益年末数年初数现金A160应付账款480360应收账款净额648480其他应付款6250存货1024760应付债券DO要求：

（1）计算2005年净利润及应向投资者分配的利润。

（2）采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。

（3）按y=a+bx的方程建立资金需求总量预测模型。

（4）预测该公司2006年资产总额、需新增资金量和外部融资需求量。

（5）计算债券发行净额、债券发行总额和债券成本。

（6）计算填列该公司2006年预计资产负债表中用字母表示的项目（假设不考虑债券利息）。

60.某中外合资家电生产企业，共有在册职工120人，资产3500万元。2010年销售产品取得不含税收入2500万元，会计利润600万元，已预缴所得税150万元。经会计师事务所审核，发现以下问题：（1）期间费用中广告费450万元、业务招待费15万元、研究开发费用20万元；（2）营业外支出50万元（含通过公益性社会团体向贫困山区捐款30万元，直接捐赠6万元）；（3）计入成本、费用中的实发合理工资总额150万元、拨缴工会经费3万元、支出职工福利费25．25万元、职工教育经费3．75万元；（4）在A国设有全资子公司，A国子公司当年应纳税所得额300万元。其中生产经营所得200万元，A国规定的税率为20％；特许权使用费所得100万元，A国规定的税率为30％；从A国子公司分后税后利润230万元，尚未入账处理。要求：根据上述资料，进行纳税调整并确认企业所得税税额。并说明理由。

参考答案

1.D五年期的即付年金现值系数=1+0-9091+0.8264+0.7513+0.6830=4.1698

2.B年末企业对该合同应确认的收入为21×8/（8+4）=14万元

3.A利息支出=300×6%=18(万元)，应纳企业所得税=(200-18)×25%=45.5(万元)，税后利润=200-18-45．5=136．5(万元)，每股净利=136．5÷(100+20)=1．14(元)。

4.B解析：财务预算是全面预算体系中的最后环节，可以从价值上总括地反映经营期决策预算和业务预算的结果。因此，它在全面预算中占有重要地位。

5.A解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收人都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。

6.D项目的净现值＝1500×(P／A，10％，4)／(1＋10％)－2500＝1500×3．1699／1．1—2500＝1822．59(万元)。项目年金净流量＝项目的净现值／年金现值系数＝1822．59／3．7908＝480．79(万元)。

7.B契约型基金的资金是信托资产，公司型基金的资金是公司法人的资本，所以选项A不正确；契约型基金的运营依据是基金契约，公司型基金的运营依据是基金公司章程，所以选项D不正确；契约型基金的投资人没有管理基金资产的权利，所以，选项C不正确；契约型基金的投资人购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人。所以，选项B正确。

8.D管理层讨论与分析信息大多涉及“内部性”较强的定性型软信息，无法对其进行详细的强制规定和有效监控，因此，西方国家的披露原则是强制与自愿相结合，企业可以自主决定如何披露这类信息。我国也基本实行这种原则。所以选项D正确。

9.A建设期主要是投资，现金流量大多是负数，但当没有垫支的流动资金，建设投资若发生在建设期期初时，建设期期末流量为0。

10.C(1+10．98％)／(1+通货膨胀率)一1=4．70％，解得：通货膨胀率=6％。

11.A融资租赁每期租金的多少，取决于：设备原价及预计残值；利息，指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息；租赁手续费。选项A不在融资租赁租金范围内。

12.D短期金融市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场，股票市场属于长期金融市场。

13.C借款企业向银行支付的承诺费＝(200－120)×0．5％×8／12＋200×0．5％×4／12＝0．6(万元)＝6000(元)或＝120×0．5％×4／12＋80×0．5％×12／12＝0．6(万元)＝6000(元)。注意：本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的(200－120)＝80(万元)，按照12个月计算承诺费；另外，120万元借款(只使用了8个月)未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。

14.B间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式，发行债券是直接筹资，选项A的说法不正确。按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资，选项C的说法不正确。短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式，融资租赁是长期筹资经常采用的方式，选项D的说法不正确。

15.C分期收款方式下：

借：长期应收款900

贷：主营业务收入810

递延收益90

16.B股份有限公司和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%。所以该公司股东首次出资的最低金额是200(1000×20%)万元。

17.B

18.B在交货期内，如果发生需求量增大或交货时间延误，就会发生缺货。为防止由此造成的损失，企业应有一定的保险储备。企业应保持多少保险储备最合适？这取决于存货中断的概率和存货中断的损失。较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本。因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。

19.C【答案】C

【解析】企业债务风险指标，包括资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正据标。

20.C

21.C技术性变动成本也称约束性变动成本，是指由技术或设计关系所决定的变动成本，例如消费税的税率。

22.B最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低的存货量。

23.A选项A，属于递减曲线成本；选项B、C，属于递增曲线成本；选项D，属于延期变动成本。综上，本题应选A。

24.DA、B属于约束型固定成本，C属于变动成本。

25.B股票期权模式是指股份公司赋予激励对象（如经理人员）在未来某一特定日期内以特定价格购买一定数量的公司股份的选择权。持有这种权利的经理人可以按照该特定价格购买公司一定数量的股票，也可以放弃购买股票的权利，但股票本身不可转让。企业使用股票期权模式没有任何的现金支出，因此，有利于企业降低激励成本。

综上，本题应选B。

26.BC

27.ABC可以通过资产组合分散的风险为可分散风险，又叫非系统风险或企业特有风险。被投资企业出现经营失误，仅仅影响被投资企业的利润，由此引起的风险属于企业特有风险，投资者可以通过资产组合予以消减；其余三个选项引起的风险属于系统风险，不能通过资产组合分散掉。

28.ACD经济进货批量的基本模型以如下假设为前提：

(1)企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；

(2)存货的耗用或者销售比较均衡；

(3)存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位；

(4)仓储条件及所需现金不受限制；

(5)不允许出现缺货情形；(6)所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。

29.ABCD内部控制的一般方法通常包括职责分工控制、授权控制、审核批准控制、预算控制、财产保护控制、会计系统控制、内部报告控制、经济活动分析控制、绩效考评控制、信息技术控制等。

30.ABCD本题考核延缓现金支出的方法。延缓现金支出时间，主要包括以下几种方法：

(1)使用现金浮游量；

(2)推迟应付款的支付；

(3)汇票代替支票；

(4)改进员工工资支付模式；

(5)透支；

(6)争取现金流出与现金流入同步；

(7)使用零余额账户。

31.ABCD本教材把财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分。所以本题的答案为选项ABCD。

32.BC利润最大化和每股收益最大化忽视了风险因素，选项AD排除；企业价值最大化考虑了风险与报酬的关系，选项B是答案；相关者利益最大化强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内，选项C是答案。

33.AB分立企业应该优先考虑股权支付，或者尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的85％，争取达到企业分立的特殊性税务处理条件。选项A和选项B的说法不正确。

34.ABCD股票具有以下特征：法定性、收益性、风险性、参与性、无限期性、可转让性、价格波动性。

35.ABD动态投资回收期法考虑了货币时间价值因素，选项A正确；动态投资回收期需要基于投资项目的现金流量计算，而估算投资项目的现金流量需要考虑折旧抵税影响，选项B正确；动态回收期没有反映投资效率，选项C错误；回收期越短，所冒的风险越小，因而考虑了风险因素，选项D正确。

36.ABD回收期法中静态回收期的不足之处是没有考虑货币的时间价值，也就不能计算出较为准确的投资经济效益，所以选项C的说法不正确。

37.ABD本题考核点是反垄断审查。选项C中正确的比例限制应该是“20％”。

38.ABC持有现金是出于三种需求：

交易性需求（选项A）；

预防性需求（选项B）；

投机性需求（选项C）。

综上，本题应选ABC。

39.CD弹性预算法是按一系列可能达到的预算业务量水平编制的能适应多种情况的预算；

固定预算只能反映某一特定业务量水平。相对比而言，弹性预算的优点表现为：预算范围宽、可比性强、便于预算执行的评价和考核。

综上，本题应选CD。

40.BD本题考核的是风险的对策。风险对策有：规避风险、减少风险、转移风险、接受风险四种。接受风险包括风险自担和风险自保两种。具体方法有：直接将损失摊入成本费用或冲刺利润；计提风险基金（如坏账准备、各种跌价准备等）。所以，应选BD。选项A属于规避风险的方法。选项C属于转移风险的方法。

41.AC现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出除了涉及经营现金支出外，还包括资本性现金支出。而归还借款本金和支付借款利息属于现金预算中现金筹措与运用的内容。

42.BD

43.ABD风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。例如，退出某一市场以避免激烈竞争;拒绝与信用不好的交易对手进行交易;禁止各业务单位在金融市场上进行投机。因此ABD正确风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。例如，购买保险;采取合营方式实现风险共担。因此C属于风险转移

44.AB计算加权平均资金成本的权数包括账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数，其中，账面价值权数反映企业过去的实际情况；市场价值权数反映的是企业目前的实际情况；目标价值权数指的是按照未来预计的目标市场价值确定其资金比重，因此计算的加权平均资金成本适用于企业筹措新资金。边际资金成本采用加权平均法计算，其资本比例必须以市场价值确定。

45.BCD发放股票股利和实施股票分割都不会改变公司的资本结构，也不会改变股东财富和股东的持股比例，选项A不正确，选项B正确；都可以降低股票市价，促进股票的流通和交易，从而使股权更为分散，有效地防止公司被恶意控制或收购选项D正确；都可以向市场和投资者传递公司未来发展前景良好的信息，有助于增强投资者对公司股票的信心，选项C正确。

46.N实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本、供应商部分成本和消费成本的重视和控制。所以本题的说法错误

47.N公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监控的，公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能，从监控的实务来看，最终要归结为包括财务评价在内的财务监控。

48.N【答案】×【解析】货币时间价值是指没有风险、没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。国库券是一种几乎没有风险的有价证券，在通货膨胀率很低时，其利率才可以代表货币时间价值。

49.N在互斥投资方案的优选决策中，如果寿命期相同，则比较净现值；否则，比较年金净流量(净现值/年金现值系数)。由此可知，原始投资额的大小并不影响决策的结论，无须考虑原始投资额的大小。

50.N零基预算编制过程中要划分不可避免费用项目和可避免费用项目、划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。在编制预算时，对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制可避免项目纳入预算当中；按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。

51.Y专门决策预算反映项目资金投资支出与筹资计划，它同时也是编制资金预算和预计资产负债表的依据。

52.Y代理理论认为较多地派发现金股利有以下好处：(1)在一定程度上可以抑制公司管理者过度地扩大投资或进行特权消费，从而保护投资者的利益;(2)可以使公司经常接受资本市场的有效监督，从而减少代理成本。

53.Y采用股票增值权模式，股票增值权持有人在行权时，直接兑换股票升值部分，因而审批程序简单，无需解决股票来源问题，但公司方面需要提前奖励基金，从而使公司的现金支付压力较大。

54.N投资组合的预期收益率=20%x0.3+10%x0.5+（-5%）x0.2=10%

55.N期限匹配融资策略的特点：波动性流动资产：短期融资;非流动资产+永久性流动资产=长期融资;这是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的匹配策略。本题非流动资产+永久性流动资产=600(万元)，长期融资也为600万元，因此企业实行的是期限匹配融资策略。

56.

57.(1)投资期现金净流量=-(400+50)=-450(万元)(2)生产线的年折旧额=400x(1-10%)/8=45(万元)(3)生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(万元)或者:生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(万元)(4)生产线投入使用后第6年处置时的账面价值=400-45x6=130(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失=130-110=20(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失抵税额=20x25%=5(万元)(5)终结期现金流量=110+5+50=165(万元)生产线投入使用后第6年的现金净流量=105+165=270(万元)(6)净现值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(万元)或者:净现值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(万元)由于投资生产线的净现值大于0,所以该项目具有财务可行性。(1)投资期现金净流量=-(400+50)=-450(万元)(2)生产线的年折旧额=400x(1-10%)/8=45(万元)(3)生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(万元)或者:生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(万元)(4)生产线投入使用后第6年处置时的账面价值=400-45x6=130(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失=130-110=20(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失抵税额=20x25%=5(万元)(5)终结期现金流量=110+5+50=165(万元)生产线投入使用后第6年的现金净流量=105+165=270(万元)(6)净现值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(万元)或者:净现值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(万元)由于投资生产线的净现值大于0,所以该项目具有财务可行性。

58.

59.(1)计算2005年净利润及应向投资者分配的利润净利润=3000×10%=300(万元)

向投资者分配利润=1000×0.2=200(万元)

(2)采用高低点法计算“现金”项目的不变资

金和每万元营业收入的变动资金

每万元销售收入的变动资金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(万元)

不变资金=160－0.05×3000=10(万元)

现金需求量预测值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立资金需求总量预测模型

a＝10+60+100+510=680(万元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(万元)

y=680+0.41x

(4)预测该公司2006年资产总量、需新增资金量和外部融资需求量

资产总量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(万元)

需新增资金＝2006年末资产总额－2006年初资

产总额=2402－1910=492(万元)

外部融资需求量=492－△负债－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(万元)

(5)计算债券发行总额和债券成本

债券发行净额=140(万元)

债券发行总额=140/(1-2%)=142.86(万元)

债券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)计算填列该公司2006年预计资产负债表中

用字母表示的项目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(万元)

B=2402(万元)

C=2402－480－62－140－1000=720(万元)

D=140(万元)

60.(1)广告费的调整额=450-2500×15％=450-375=75(万元)。

(2)业务招待费的调整额=2500×5‰=12．5(万元)；15×60％=9(万元)；业务招待费调增所得额=15-9=6(万元)。

(3)调账后的会计利润总额=600+230=830(万元)。

(4)公益捐赠扣除限额=830×12％=99．6(万元)>实际公益捐赠30万元，公益捐赠不需纳税调整。但是直接对外捐赠，不属于企业所得税法规定的公益性捐赠，不得税前扣除，所以对外捐赠的纳税调整额为6万元。

(5)研究开发费用加计扣除20×50％=10(万元)，可以调减所得额。

(6)工会经费扣除限额为150×2％=3(万元)，实际发生3万元，不需调整。职工福利费扣除限额为150×14％=21(万元)，实际发生25．25万元，需调增25．25-21=4．25(万元)。职工教育经费扣除限额为150×2．5％=3．75(万元)，实际发生3．75万元，不需调整。

(7)境内所得应纳企业所得税：

境内应纳税所得额=830+75+6+6-10+4．25-230=681．25(万元)。

应纳企业所得税=681．25×25％=170．31(万元)。

(8)A国子公司在境外实际缴纳的税额=200×20％+100×30％=70(万元)。A国的子公司境外所得的所得税扣除限额=300×25％=75(万元)，应按实际发生额扣除。A国子公司在我国应补缴企业所得税额=300×25％-70=5(万元)。2022-2023年河南省焦作市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

5

题

在10%利率下，1～5年期的复利现值系数分别为0.9091、0.8264、0.7513、0.6830、0.6209，则五年期的即付年金现值系数为（）。

A.3.7907B.4.7907C.5.2298D.4.1698

2.

第

4

题

甲企业于2003年8月接受了一项劳务合同，工期为7个月，合同总收入21万元，当年预收款项为12万元，余额在合同完成时收回，当年实际发生成本为8万元，预计还将发生成本4万元，则年末企业对该合同应确认的收入应为（）万元。

A.12B.14C.16D.21

3.

第

17

题

某股份制企业共有普通股100万股，每股10元，没有负债。由于产品市场行情看好，准备扩大经营规模，假设企业下一年度的资金预期盈利200万元，企业所得税税率为25%，计划发行新股20万股(每股10元)，发行债券300万元(债券年利率为6%)，则下年的每股净利为（）元。

4.全面预算体系中的最后环节是()。

A.日常业务预算B.财务预算C.特种决策预算D.弹性利润预算

5.在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。

A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式

6.某投资项目的项目期限为5年，投资期为1年，投产后每年的现金净流量均为1500万元，原始投资额现值为2500万元，资本成本率为10%，(P/A，10%，4)=3.1699，(P/A，10%，5)=3.7908，则该项目年金净流量为()万元。A.711.13B.840.51C.594.82D.480.79

7.

第

20

题

契约型基金相对于公司型基金的特点包括（）。

A.契约型基金的资金是公司法人的资本

B.契约型基金的投资人是受益人

C.契约型基金的投资人享有管理基金资产的权利

D.契约型基金的运营依据是基金公司章程

8.我国上市公司“管理层讨论与分析”信息披露遵循的原则是()。

A.资源原则B.强制原则C.不定期披露原则D.强制与自愿相结合原则

9.

第

22

题

一般来说当新建项目的建设期不为0时，建设期内各年的净现金流量（）。

A.小于或等于0B.大于或等于0C.等于0D.无法判断

10.已知通货膨胀时期的名义利率为10．98％，实际利率为4．70％，则通货膨胀率大约为（）。

A.4％B.6．28％C.6％D.4．28％

11.下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。

A.承租公司的财产保险费B.设备的买价C.租赁公司垫付资金的利息D.租赁手续费

12.

第

20

题

下列各项中，不属于短期金融市场的是（）。

13.

14.以下有关筹资分类的说法中，正确的是（）。

A.间接筹资的基本方式是银行借款和发行债券

B.按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资

C.按资金来源范围不同，分为直接筹资和间接筹资

D.短期筹资经常利用商业信用、短期借款、融资租赁等方式

15.

第

15

题

2007年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售大型商品一套，合同规定不含增值税的销售价格为900万元，分二次于每年12月31日等额收取，假定在现销方式下，该商品不含增值税的销售价格为810万元，不考虑其他因素，甲公司2007年应确认的销售收入为（）万元。

A.270B.300C.810D.900

16.某公司为一家新建设的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是()。

A.100万元B.200万元C.300万元D.400万元

17.

第

7

题

具有独立或相对独立的收入和生产经营决策权，并对成本、收入和利润负责的责任中心是（）。

A.成本中心B.利润中心C.投资中心D.财会中心

18.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此企业应保持的最佳保险储备量是()。A.使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量

B.使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量

C.使保险储备的持有成本最低的存货量

D.使缺货损失最低的存货量

19.下列属于财务绩效定量中评价企业债务风险基本指标的是()。

A.现金流动负债比率B.带息负债比率C.已获利息倍数D.速动比率

20.下列各项中，可直接作为差额投资内部收益率计算依据的是()。

A.现金流入量B.现金流出量C.差量净现金流量D.净现金流量

21.根据成本性态，在一定时期和一定业务量范围内，按从价定率方式征收的消费税属于（）。

A.酌量性固定成本B.酌量性变动成本C.约束性变动成本D.约束性固定成本

22.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是()。

A.使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量

B.使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量

C.使保险储备的持有成本最低的存货量

D.使缺货损失最低的存货量

23.下列属于递减曲线成本的是（）。

A.有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本B.累进计件工资C.违约金D.职工的基本工资

24.下列各项中属于酌量性固定成本的是()。A.A.直线法计提的固定资产折旧费B.长期租赁费C.直接材料费D.广告费

25.下列关于股票期权模式的缺点的表述中，不正确的是（）

A.影响现有股东的权益B.不利于企业降低激励成本C.可能遭遇来自股票市场的风险D.可能带来经营者的短期行为

二、多选题(20题)26.

第

26

题

契约型基金相对于公司型基金的特点是（）。

A.契约型基金的资金为公司法人的资本

B.契约型基金的投资者是受益人

C.契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力

D.基金运营依据是基金公司章程

27.

第

27

题

下列因素引起的风险中，投资者不可以通过资产组合予以分散的有（）。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

28.

第

29

题

下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有（）。

A.一定时期的进货总量可以较为准确地预测B.每次进货量不同，存货单价不同C.仓储条件不受限制D.存货的价格稳定

29.第

33

题

内部控制的一般方法通常包括（）。

A.职责分工控制B.审核批准控制C.经济活动分析控制D.会计系统控制

30.

第

34

题

现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，其方法主要包括（）。

31.下列各项中，属于财务管理内容的有()。

A.长期投资管理B.长期筹资管理C.成本管理D.收入与分配管理

32.下列各项财务管理目标中，考虑了风险因素的有（）。

A.利润最大化B.企业价值最大化C.相关者利益最大化D.每股收益最大化

33.下列关于企业分立的纳税筹划的说法，错误的有（）。

A.分立企业应该优先考虑非股权支付

B.分立企业尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的60％，争取达到企业分立的特殊性税务处理条件

C.新设分立可以分为两个甚至更多小型微利企业

D.企业通过新设分立，可以使某些新设企业符合高新技术企业的优惠

34.股票的特征包括（）。

A.法定性B.收益性C.价格波动性D.参与性

35.下列关于动态回收期特点的表述中，正确的有（）。

A.考虑了货币时间价值因素B.考虑了折旧抵税对现金流量的影响C.考虑了投资效率因素D.考虑了风险因素

36.关于回收期法，下列说法中正确的有（）。

A.回收期法计算简便，易于理解

B.回收期法是－种较为保守的方法

C.静态回收期能够计算出较为准确的投资经济效益

D.动态回收期克服了静态回收期没有考虑货币时间价值的缺点

37.

第

35

题

境外并购中需要商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形有（）。

A.境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上

B.境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额15亿元人民币以上

C.境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到10%

D.由干境外并购，境外并购一方当事人直接或

38.企业之所以持有一定量的现金，是因为企业出于下列哪些需求（）

A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.获利性需求

39.相对于固定预算而言，弹性预算的优点有（）

A.预算成本低B.预算工作量小C.预算可比性强D.预算范围宽

40.下列的风险对策中属于接受风险的方法有()。

A.放弃可能明显导致亏损的投资项目B.将损失摊入成本费用C.租赁经营D.计提存货跌价准备

41.现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出包括（）。

A.经营现金支出B.归还借款本金C.购买设备支出D.支付借款利息

42.

43.下列各种风险应对措施中，属于风险规避措施的有（）。

A.退出某一市场以避免激烈竞争B.拒绝与信用不好的交易对手进行交易C.购买保险D.禁止各业务单位在金融市场上进行投机

44.

第

33

题

关于计算加权平均资金成本的权数，下列说法正确的有（）。

A.目标价值权数反映的是企业未来的情况

B.市场价值权数反映的是企业目前的实际情况

C.市场价值权数更适用于企业筹措新的资金

D.计算边际资金成本时应使用目标价值权数

45.从理论上说，发放股票股利和实施股票分割的共同点包括（）。

A.都会改变公司的资本结构B.都不会影响股东财富C.都可以促进股票的流通和交易D.都有助于防止公司被恶意控制或收购

三、判断题(10题)46.实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省。()

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表货币时间价值。()

A.是B.否

49.在互斥投资方案的优选决策中，由于原始投资额的大小影响决策的结论，所以决策时必须考虑原始投资额的大小。()

A.是B.否

50.运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是可延缓费用。()

A.是B.否

51.专门决策预算主要反映项目投资与筹资计划，是编制资金预算和预计资产负债表的依据之一。（）

A.是B.否

52.代理理论认为较多地派发现金股利，可以使公司经常接受资本市场的有效监督，从而减少代理成本。()

A.是B.否

53.采用股票增值权模式，审批程序简单，无须解决股票来源问题，同时可以减轻公司的现金支付压力。（）

A.是B.否

54.企业拟进行一项投资组合，已知A、B、C三者的投资比重分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20%、10%、-5%，则该项投资组合的预期收益率为25%。（）

A.是B.否

55.某企业在经营淡季，需占用150万元的流动资产和450万元的非流动资产;在生产经营的高峰期，会额外增加100万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本和长期负债的筹资额为500万元，自发性流动负债为100万元。则企业实行的流动资产融资策略是保守融资策略。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.M公司拟新建一条生产线，生产线的购置成本为400万元，于建设起点一次性投入，并能立即投入运营，投产时，需要垫支营运资金50万元。该项目的营业期为6年，预期每年可以为M公司增加营业收入225万元，每年增加付现成本100万元。依据税法规定,固定资产采用平均年限法计提折旧，折旧年限为8年，税法规定的净残值率为10%。项目期满时，垫支的营运资金全额收回,固定资产变现净收入预计为110万元。M公司适用的所得税税率为25%，对该生产线要求的最低投资收益率为9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)计算生产线的投资期现金净流量。(2)计算生产线的年折旧额。(3)计算生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量。(4)计算生产线投入使用后第6年处置时对所得税的影响。(5)计算生产线投入使用后第6年的现金净流量。(6)计算投资生产线的净现值并判断该项目的财务可行性。

58.

59.第

51

题

赤诚公司2001年至2005年各年营业收人分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年营业收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示：

资金项目年度不变资金（a）（万元）每元销售收入所需变动资金（b）现金流动资产应收账款净额600.14存货1000.22应付账款600.10流动负债其他应付款200.0l固定资产净额5100.00预计资产负债表

2006年12月31日

单位：万元

资产年末数年初数负债与所有者权益年末数年初数现金A160应付账款480360应收账款净额648480其他应付款6250存货1024760应付债券DO要求：

（1）计算2005年净利润及应向投资者分配的利润。

（2）采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。

（3）按y=a+bx的方程建立资金需求总量预测模型。

（4）预测该公司2006年资产总额、需新增资金量和外部融资需求量。

（5）计算债券发行净额、债券发行总额和债券成本。

（6）计算填列该公司2006年预计资产负债表中用字母表示的项目（假设不考虑债券利息）。

60.某中外合资家电生产企业，共有在册职工120人，资产3500万元。2010年销售产品取得不含税收入2500万元，会计利润600万元，已预缴所得税150万元。经会计师事务所审核，发现以下问题：（1）期间费用中广告费450万元、业务招待费15万元、研究开发费用20万元；（2）营业外支出50万元（含通过公益性社会团体向贫困山区捐款30万元，直接捐赠6万元）；（3）计入成本、费用中的实发合理工资总额150万元、拨缴工会经费3万元、支出职工福利费25．25万元、职工教育经费3．75万元；（4）在A国设有全资子公司，A国子公司当年应纳税所得额300万元。其中生产经营所得200万元，A国规定的税率为20％；特许权使用费所得100万元，A国规定的税率为30％；从A国子公司分后税后利润230万元，尚未入账处理。要求：根据上述资料，进行纳税调整并确认企业所得税税额。并说明理由。

参考答案

1.D五年期的即付年金现值系数=1+0-9091+0.8264+0.7513+0.6830=4.1698

2.B年末企业对该合同应确认的收入为21×8/（8+4）=14万元

3.A利息支出=300×6%=18(万元)，应纳企业所得税=(200-18)×25%=45.5(万元)，税后利润=200-18-45．5=136．5(万元)，每股净利=136．5÷(100+20)=1．14(元)。

4.B解析：财务预算是全面预算体系中的最后环节，可以从价值上总括地反映经营期决策预算和业务预算的结果。因此，它在全面预算中占有重要地位。

5.A解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收人都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。

6.D项目的净现值＝1500×(P／A，10％，4)／(1＋10％)－2500＝1500×3．1699／1．1—2500＝1822．59(万元)。项目年金净流量＝项目的净现值／年金现值系数＝1822．59／3．7908＝480．79(万元)。

7.B契约型基金的资金是信托资产，公司型基金的资金是公司法人的资本，所以选项A不正确；契约型基金的运营依据是基金契约，公司型基金的运营依据是基金公司章程，所以选项D不正确；契约型基金的投资人没有管理基金资产的权利，所以，选项C不正确；契约型基金的投资人购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人。所以，选项B正确。

8.D管理层讨论与分析信息大多涉及“内部性”较强的定性型软信息，无法对其进行详细的强制规定和有效监控，因此，西方国家的披露原则是强制与自愿相结合，企业可以自主决定如何披露这类信息。我国也基本实行这种原则。所以选项D正确。

9.A建设期主要是投资，现金流量大多是负数，但当没有垫支的流动资金，建设投资若发生在建设期期初时，建设期期末流量为0。

10.C(1+10．98％)／(1+通货膨胀率)一1=4．70％，解得：通货膨胀率=6％。

11.A融资租赁每期租金的多少，取决于：设备原价及预计残值；利息，指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息；租赁手续费。选项A不在融资租赁租金范围内。

12.D短期金融市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场，股票市场属于长期金融市场。

13.C借款企业向银行支付的承诺费＝(200－120)×0．5％×8／12＋200×0．5％×4／12＝0．6(万元)＝6000(元)或＝120×0．5％×4／12＋80×0．5％×12／12＝0．6(万元)＝6000(元)。注意：本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的(200－120)＝80(万元)，按照12个月计算承诺费；另外，120万元借款(只使用了8个月)未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。

14.B间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式，发行债券是直接筹资，选项A的说法不正确。按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资，选项C的说法不正确。短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式，融资租赁是长期筹资经常采用的方式，选项D的说法不正确。

15.C分期收款方式下：

借：长期应收款900

贷：主营业务收入810

递延收益90

16.B股份有限公司和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%。所以该公司股东首次出资的最低金额是200(1000×20%)万元。

17.B

18.B在交货期内，如果发生需求量增大或交货时间延误，就会发生缺货。为防止由此造成的损失，企业应有一定的保险储备。企业应保持多少保险储备最合适？这取决于存货中断的概率和存货中断的损失。较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本。因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。

19.C【答案】C

【解析】企业债务风险指标，包括资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正据标。

20.C

21.C技术性变动成本也称约束性变动成本，是指由技术或设计关系所决定的变动成本，例如消费税的税率。

22.B最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低的存货量。

23.A选项A，属于递减曲线成本；选项B、C，属于递增曲线成本；选项D，属于延期变动成本。综上，本题应选A。

24.DA、B属于约束型固定成本，C属于变动成本。

25.B股票期权模式是指股份公司赋予激励对象（如经理人员）在未来某一特定日期内以特定价格购买一定数量的公司股份的选择权。持有这种权利的经理人可以按照该特定价格购买公司一定数量的股票，也可以放弃购买股票的权利，但股票本身不可转让。企业使用股票期权模式没有任何的现金支出，因此，有利于企业降低激励成本。

综上，本题应选B。

26.BC

27.ABC可以通过资产组合分散的风险为可分散风险，又叫非系统风险或企业特有风险。被投资企业出现经营失误，仅仅影响被投资企业的利润，由此引起的风险属于企业特有风险，投资者可以通过资产组合予以消减；其余三个选项引起的风险属于系统风险，不能通过资产组合分散掉。

28.ACD经济进货批量的基本模型以如下假设为前提：

(1)企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；

(2)存货的耗用或者销售比较均衡；

(3)存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位；

(4)仓储条件及所需现金不受限制；

(5)不允许出现缺货情形；(6)所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。

29.ABCD内部控制的一般方法通常包括职责分工控制、授权控制、审核批准控制、预算控制、财产保护控制、会计系统控制、内部报告控制、经济活动分析控制、绩效考评控制、信息技术控制等。

30.ABCD本题考核延缓现金支出的方法。延缓现金支出时间，主要包括以下几种方法：

(1)使用现金浮游量；

(2)推迟应付款的支付；

(3)汇票代替支票；

(4)改进员工工资支付模式；

(5)透支；

(6)争取现金流出与现金流入同步；

(7)使用零余额账户。

31.ABCD本教材把财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分。所以本题的答案为选项ABCD。

32.BC利润最大化和每股收益最大化忽视了风险因素，选项AD排除；企业价值最大化考虑了风险与报酬的关系，选项B是答案；相关者利益最大化强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内，选项C是答案。

33.AB分立企业应该优先考虑股权支付，或者尽量使股权支付金额不低于其交易支付总额的85％，争取达到企业分立的特殊性税务处理条件。选项A和选项B的说法不正确。

34.ABCD股票具有以下特征：法定性、收益性、风险性、参与性、无限期性、可转让性、价格波动性。

35.ABD动态投资回收期法考虑了货币时间价值因素，选项A正确；动态投资回收期需要基于投资项目的现金流量计算，而估算投资项目的现金流量需要考虑折旧抵税影响，选项B正确；动态回收期没有反映投资效率，选项C错误；回收期越短，所冒的风险越小，因而考虑了风险因素，选项D正确。

36.ABD回收期法中静态回收期的不足之处是没有考虑货币的时间价值，也就不能计算出较为准确的投资经济效益，所以选项C的说法不正确。

37.ABD本题考核点是反垄断审查。选项C中正确的比例限制应该是“20％”。

38.ABC持有现金是出于三种需求：

交易性需求（选项A）；

预防性需求（选项B）；

投机性需求（选项C）。

综上，本题应选ABC。

39.CD弹性预算法是按一系列可能达到的预算业务量水平编制的能适应多种情况的预算；

固定预算只能反映某一特定业务量水平。相对比而言，弹性预算的优点表现为：预算范围宽、可比性强、便于预算执行的评价和考核。

综上，本题应选CD。

40.BD本题考核的是风险的对策。风险对策有：规避风险、减少风险、转移风险、接受风险四种。接受风险包括风险自担和风险自保两种。具体方法有：直接将损失摊入成本费用或冲刺利润；计提风险基金（如坏账准备、各种跌价准备等）。所以，应选BD。选项A属于规避风险的方法。选项C属于转移风险的方法。

41.AC现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出除了涉及经营现金支出外，还包括资本性现金支出。而归还借款本金和支付借款利息属于现金预算中现金筹措与运用的内容。

42.BD

43.ABD风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。例如，退出某一市场以避免激烈竞争;拒绝与信用不好的交易对手进行交易;禁止各业务单位在金融市场上进行投机。因此ABD正确风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。例如，购买保险;采取合营方式实现风险共担。因此C属于风险转移

44.AB计算加权平均资金成本的权数包括账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数，其中，账面价值权数反映企业过去的实际情况；市场价值权数反映的是企业目前的实际情况；目标价值权数指的是按照未来预计的目标市场价值确定其资金比重，因此计算的加权平均资金成本适用于企业筹措新资金。边际资金成本采用加权平均法计算，其资本比例必须以市场价值确定。

45.BCD发放股票股利和实施股票分割都不会改变公司的资本结构，也不会改变股东财富和股东的持股比例，选项A不正确，选项B正确；都可以降低股票市价，促进股票的流通和交易，从而使股权更为分散，有效地防止公司被恶意控制或收购选项D正确；都可以向市场和投资者传递公司未来发展前景良好的信息，有助于增强投资者对公司股票的信心，选项C正确。

46.N实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本、供应商部分成本和消费成本的重视和控制。所以本题的说法错误

47.N公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监控的，公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能，从监控的实务来看，最终要归结为包括财务评价在内的财务监控。

48.N【答案】×【解析】货币时间价值是指没有风险、没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。国库券是一种几乎没有风险的有价证券，在通货膨胀率很低时，其利率才可以代表货币时间价值。

49.N在互斥投资方案的优选决策中，如果寿命期相同，则比较净现值；否则，比较年金净流量(净现值/年金现值系数)。由此可知，原始投资额的大小并不影响决策的结论，无须考虑原始投资额的大小。

50.N零基预算编制过程中要划分不可避免费用项目和可避免费用项目、划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。在编制预算时，对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制可避免项目纳入预算当中；按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。

51.Y专门决策预算反映项目资金投资支出与筹资计划，它同时也是编制资金预算和预计资产负债表的依据。

52.Y代理理论认为较多地派发现金股利有以下好处：(1)在一定程度上可以抑制公司管理者