小巨人企业研究报告-创投助力国家级专精特新

第9页共87第9页共87页目录“专精特新”发展概述 4“专特”的景 4“专特”的史沿革 5“专特”的义及涵 7“专特”与他培企业比较 “专特”的状及标 国家“专精特新”小巨人企业特征分析 地分析 17按、市计 17按济区统计 21年分析 23按立时、成年限布统计 行分析 242.3.1综述 24制业 27IT及息化 312.3.4综合 35医健康 36化工业 40汽行业 43专数量析 专数量行业布 专数量地域布 国家“专精特新”小巨人企业融资情况分析 融事件布 融轮次 52首融资间 背投资构数量 获股权资企省份布情况 获股权资企所属业分情况 机构投资国家级“专精特新”小巨人企业情况 投数量 63首投资业数量 IPO及出情况 国家“专精特新”小巨人企业背后LP情况 创投助力专精特新企业趋势与建议 加专精新企梯度育，力专特新业发展 加企业融资系建，造专特新业集群 成地方精特引导金和投基金 LP智库简介LPLPLPLP（VC/PELPLPLP力国家创新驱动战略。语境和范式下影响力投资和资本向善核心内容。LP健康与高质量发展。中国电子工业科学技术交流中心简介1987（赛迪研究院技人才培养及认证。迪研究院智库专家，以国家信息技术紧缺人才公共服务平台（NITE）、赛设“制造强国人才培养示范体系”，推动提升区域经济发展“专精特新”发展概述“专精特新”的背景400095%8050%70%1中小党和国家历来高度重视中小企业的发展。20211摘自中国人民银行行长易纲在第十届陆家嘴论坛的报告20192021年12月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、财政19将培“专精特新”的历史沿革2011720124262018年，工业和信息化部提出要在全国范围内开展专精特新“小111002020720214“专精特新”的定义及内涵“制造业核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础”；（表1专精特新“小巨人”企业申报条件表1专精特新“小巨人”企业申报条件第9页共87第9页共87页标准申报条件基本条件1.3的中小企业。2.长期专注并深耕于产业链某一环节或某一产品，能为大企业、大项目提供关键零部件、元器件和配套产品，或直接面向市场并具有竞争优势的自有品牌产品。3.具有持续创新能力和研发投入，在研发设计、生产制造、市场营销、内4.重视并实施长期发展战略，公司治理规范、信誉良好、社会责任感强，生产技术、工艺及产品质量性能国内领先，注重绿色发展，加强人才队伍专项条件1.25%70%。2.专业化程度。截至上年末，企370%33.25科研机构联合建立研发机构，设立技术研究院、企业技术中心、企业工程14.经营管理。企中国电子工业技术交流中心整理制表第14页共87第14页共87页“专精特新”与其他培育企业的比较（）市场份5962022451表2专精特新小巨人企业与其他培育企业的比较类型表2专精特新小巨人企业与其他培育企业的比较类型级别评定条件专精特新“小巨人”国家级在各省级中小企业主管部门认定的“专精特新”巨人”企业。专精特新中小企业省级在细分行业领域内技术领先、创新能力强、产品质量优、市场份额高、发展前景好的中小企业。制造业单项冠军企业国家级长期专注于瞄准的特定细分产品市场，拥有强大3隐形冠军企业省级长期专注并深耕于产业链中某个环节或某个产续创新指标等。中国电子工业技术交流中心整理制表表3专精特新小巨人企业与其他培育企业的异同点类型相同点不同点表3专精特新小巨人企业与其他培育企业的异同点类型相同点不同点第12页共87第12页共87页①认定条件不同：专精特新小巨专精特新“小巨人”①在细分领域建立了强大的品牌影响制造业单项冠军企业创新能力、经营管理等4类专项力；②在同类产品中指标的认定；②发展重点不同：有着明显质量优势；单项冠军企业趋于单项市占率③工匠精神的实践高，隐形冠军企业强调隐形；③者、企业家精神的发隐形冠军企业源地；④保证研发投成长阶段不同：目前已形成从专精特新“小巨人”企业、制造业入，以质量创新提高单项冠军到领航企业的创新发展产品附加值。培育体系。中国电子工业技术交流中心整理制表“专精特新”的现状及目标11.74476218325961000107%，平均拥有有效专利超50项。第13页共87第13页共87页1011000表4专精特新企业政策梳理时间部门文件相关内容2011.09工信部《"十二五"中小企业成长规划》将“专精特新”发展方向作为中小企业转型升级、转变发展方式的重要途径。《关于进一步支持小型鼓励小型微型企业发展现代服务业、战略性2012.04国务院微型企业健新兴产业、现代农业和文化产业，走“专精康发展的意特新”和与大企业协作配套发展的道路。见》第14页共87第14页共87页2013.07工信部中小企业“专精特指导意见》素质。2018.11工信部专精特新为进一步推动民营经济和中小企业高质量发展，在各省级中小企业主管部门认定的一批专精特新“小巨人”企业。2019.04中共中央办公厅、国务院办公厅《关于促进中小企业健康发展的指导意见》支持推动中小企业转型升级，聚焦主业，增强核心竞争力，不断提高发展质量和水平，走专精特新发展道路。2020.07工信部《组织开展第二批专精特新“小巨人”企业培育工作》专精特新“小巨人”企业培育工作。2021.01财政部、工信部“专精特展的通知》2021-2025年，财政累计安排100亿元以上奖补资金，分三批重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业。第15页共87第15页共87页《关于2021年进一步推提出对掌握产业“专精特新”技术的小微企动小微企业2021.03银保监会业要量身定做金融服务方案，及时给予资金金融服务高支持。质量发展的通知》《关于开展第三批专精特新“小巨组织开展第三批专精特新“小巨人”企业培2021.04工信部人”企业培育工作。育工作的通知》《国民经济和社会发展提出推动中小企业提升专业化优势，培育专中共中央第十四个五2021.04精特新‘小巨人’企业和制造业单项冠军企办公厅年规划和业。2035远景目标纲要》提出通过中央财政有关专项资金引导地方国务院促《关于印发政府加大对“专精特新”中小企业的支持力进中小企提升中小企度；举办全国“专精特新”中小企业高峰论2021.11业发展工业竞争力若坛、健全由创新型中小企业、“专精特新”作领导小干措施的通中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造组办公室知》业单项冠军企业构成的优质企业梯度培育体系。第16页共87第16页共87页国务院促提出涵盖财税支持、信贷支持、直接融资支《为“专精进中小企持、产业链协同创新、创新能力提升、数字特新”中小2021.11业发展工化转型、人才智力支持、助力开拓市场、精企业办实事作领导小准对接服务、万人助万企活动等在内的10清单》组办公室项实事、31条具体任务。《关于进一提出各部门、各地区要积极采取针对性措步加大对中国务院办施，帮助中小企业应对困难，推动中小企业2021.11小企业纾困公厅向“专精特新”方向发展，不断提升市场竞帮扶力度的争力。通知》中国电子工业技术交流中心整理制表国家级“专精特新”小巨人企业特征分析地域分析按省、市统计5300250家。表5各省专精特新“小巨人”企业数量序号省份数量省会城市数量占比1西藏自治区2拉萨市2100%市成功跻身全国表5各省专精特新“小巨人”企业数量序号省份数量省会城市数量占比1西藏自治区2拉萨市2100%第19页共87第19页共87页2海南省17海口市1694%3青海省11西宁市982%4吉林省38长春市2874%5黑龙江省42哈尔滨市2764%6陕西省114西安市7364%7四川省212成都市11052%8贵州省52贵阳市2548%9云南省61昆明市2948%10宁夏回族自治区37银川市1541%11新疆维吾尔自治区48乌鲁木齐市1838%12山西省113太原市3935%13湖北省178武汉市5330%14湖南省241长沙市7129%15广西壮族自治区84南宁市2327%16河南省211郑州市5727%17安徽省235合肥市6327%18辽宁省212沈阳市5225%第20页共87第20页共87页19河北省210石家庄市4823%20甘肃省49兰州市1020%21福建省227福州市4018%22广东省433广州市6916%23江苏省288南京市4415%24江西省151南昌市1812%25浙江省476杭州市5411%26山东省370济南市3710%27内蒙古自治区27呼和浩特市27%中国电子工业技术交流中心整理制表若以省份为单位分析，省会城市拥有“小巨人”的数量占比也呈现出了两极分化。7）50%）20%按经济区域统计50%102822%。43%1000年限分析2.2.1按成立时间、成立年限分布统计2019（（3的平均成立年限16.7年，这说明成就专精特新“小巨人”需要较长1-1011-2021-3026%55%10IT2374依次为IT21.09%、16.60%。473433364制造业23749108477232.52%169（287（206家（175（170（144。167（10760第30页共87第30页共87页25194（24（20（11）235169852118位居第7位，与湖南省并列，湖北省紧随其后共有6家企业入选。IT入选专精特新IT4076IT从子行业数量来看，入选半导体芯片行业的专精特新企业最多，共有147家，符合建设解决当前我国卡脖子重点领域企业的基本定938137IT66、65353272645结合区域分布与IT32192345141113（1075综合3803913023、4、5位。医疗健康入选专精特新医疗健康行业的企业共有347家，共涉及到子行业613231172家。4012102837家企业并列第4位。191815其后，以14家和8家的数量排在第4和第5的位置。第40页共87第40页共87页化学工业入选专精特新化学工业行业的企业共有313家，共涉及到子行业5207家，化学工业其他随其后，共入选76家企业。化学纤维行业则14133家。3112化工行业表现不俗，共入选25家化工专精特新企业。广东省和浙江省紧随其后，分别入选24家和22家。23192183浙江省和湖北省均入选12家企业，并列第4位。汽车行业入选专精特新汽车行业的企业共有253487.3520市场入选10家，其他2家。351282202014342722184184位。吉林省和辽宁省则是东北产业集群的代表，均入选12家。专利数量分析45.45934.7510作品著作权总量约2900多件。专利数量的行业分布50%23.489912表6各行业平均每家企业专业数量行业专利数量企业数量平均每家企业专利数量表6各行业平均每家企业专业数量行业专利数量企业数量平均每家企业专利数量制造业234739237498.87910699IT及信息化43068407105.8181818医疗健康3366534797.01729107综合2419038063.65789474汽车行业2403825395.01185771化学工业1968931362.90415335电信及增值服6375消费升级1562727257.45220588能源及矿业1215614385.00699301人工智能983544223.5227273建筑建材699956124.9821429互联网36844778.38297872公用事业28613386.6969697运输物流191712159.75农林牧渔15972176.04761905企业服务13402749.62962963VR/AR448589.6第49页共87第49页共87页生活服务399666.5文化传媒127342.33333333房地产1141114体育103251.5金融44144教育培训1829总计454520490992.58912202中国电子工业技术交流中心整理制表IT第50页共87第50页共87页专利数量的地域分布从省份分布上看，专利数量TOP55国家级“专精特新”小巨人企业融资情况分析融资事件分布492272214.67%2014（含IPO）40.91%119165406（含。20223317.722174.41%。融资轮次5.9248420/2家企业各获得了最多61笔融资/转让。获得过股权融资的国家级“专精特新”小巨人企业及其母公司平均股权融资及转让轮次数为2.80轮次。接近六成（1192家，占比59.18%）的企业股权融资及转让轮次不超过两轮。首次融资时间14.2513.7414.9714.66获得首轮投资的平均时间为8.367.6911.82%（238（125562.31%）45.894.93背后投资机构数量5.373622050获得股权融资企业省份分布情况5221201166山东省紧随其后，也都有140家左右。22%市第64页共87第64页共87页获得股权融资企业所属行业分布情况2201479433.45%IT29214.51%，占全部IT71.74%20960.23%。2排除两家企业所属行业情况不明外，本次统计样本共计2012家企业。349（231）（142。在IT12241.78%6349898482.78%。机构投资国家级“专精特新”小巨人企业情况投资数量投资数量上，深创投一枝独秀，前20名以人民币基金为主。根据统计，有34家机构投资的国家级“专精特新”小巨人企业数量达到表7各机构投资数量名次机构名称总数量1深创投1302毅达资本673达晨财智624同创伟业44表7各机构投资数量名次机构名称总数量1深创投1302毅达资本673达晨财智624同创伟业445海通开元426东方富海337中国风投328金浦投资318九鼎投资318元禾控股318中金资本3112金石投资2913中信建投资本2814涌铧投资2614招商局资本2616国投创业2416君联资本2416松禾资本2416天创资本2420红杉中国2320启明创投2320尚颀资本2320天星资本2324深圳高新投2224赛富投资2226东证资本2126国科投资2126国中资本2126基石资本2126盈科资本2126中芯聚源2132广发信德2032联创资本2032中科招商2035航天科工投资1835鲁信创投1835温氏投资1835中兴创投1839复星投资1739高瓴资本1739冠亚投资1739湖北高投1743安元投资1543荷塘创投1543时代伯乐1543长江资本1543中国互联网投资基金1548北汽产投1448国投创合1448国元直投1448红塔创投1448华盖资本1448朗玛峰创投1448联新资本1448清控银杏1448无锡金投1457高特佳投资1357合肥创投1357惠友投资1357力合科创1357山东发展投资集团1357腾讯投资1357小米长江产业基金1357云松投资1365IDG资本1265北极光创投1265鼎晖投资1265方广资本1265国泰君安创新投1265基石基金1265赛伯乐投资1265泰达科投1265天堂硅谷1265盈富泰克1275TCL创投1175鼎锋资产1175东湖创投1175高新创投1175国风投基金1175国家集成电路产业投资基金1175国科嘉和1175国投创新1175哈勃投资1175和君资本1175红桥创投1175华兴创业1175吉富创投1175明道投资1175普华资本1175水木创投1175苏州国发创投1175粤科金融1175正海资本1194CPE源峰1094德同资本1094贵阳创投1094国家电投1094海汇投资1094华控基金1094架桥资本1094民生证券投资1094上海纳米创投1094盛宇投资1094顺为资本1094沃衍资本1094武岳峰资本1094小米产投1094燕创资本1094一创投资10LP智库整理制表110931.72%）。首轮投资企业数量（57（43。20）表8首轮投资企业数量名次机构名称首轮投资数量1深创投572毅达资本243达晨财智194同创伟业185九鼎投资176涌铧投资167天创资本158国泰君安创新投139深圳高新投1210金石投资1110松禾资本1112东方富海1012湖北高投1012天星资本1012中国风投1012中信建投资本1017联创资本917招商局资本919东湖创投819复星投资819启明创投819天堂硅谷819中科招商824北极光创投724合肥创投724金浦投资724尚颀资本724武岳峰资本724盈科资本724元禾控股7第70页共87第70页共87页24中金资本732IDG资本632安元投资632冠亚投资632国科投资632国投创业632国投高科632君联资本632海通开元632联新资本632厦门火炬集团632粤科金融632浙创投632中芯聚源645诚信创投545德同资本545富汇创投545贵阳创投545国中资本545航天投资545和君资本545华兴创业545基石资本545吉林科技投资基金545金通资本545海汇投资545浚源资本545力合科创545赛富投资545湘投控股545盈富泰克545中兴创投545中兴合创5LP智库整理制表2014198330421525176.90%50.13%10435.24%。IPO表9IPO及退出情况名次机构名称IPO总数1深创投142毅达资本113同创伟业94广发信德85达晨财智65盈科资本65元禾控股表9IPO及退出情况名次机构名称IPO总数1深创投142毅达资本113同创伟业94广发信德85达晨财智65盈科资本65元禾控股68红杉中国58时代伯乐58中国风投58中芯聚源512东方富海412东证资本412国家集成电路产业投资基金412国科投资412国元直投412海汇投资412金石投资412九鼎投资412力合科创412联创资本412鲁信创投412启明创投412尚颀资本412士兰创投412松禾资本412盈富泰克412涌铧投资412中金资本412中兴创投431北汽产投331鼎晖投资331高特佳投资331国投创业331海通开元331合肥创投331金通资本331力鼎投资331联新资本331明道投资331清控科创331十月资本331苏州国发创投331一创投资331云松投资331长江资本331中科招商331中信建投资本3LP智库整理制表281家IPO企业的背后是988家机构的1322笔投资。IPO企业的5.434.71（5.925.37。根据包含股份回购、股权转让、并购和IPO153728第75页共87第75页共87页表10各机构退出数量名次机构名称退出总数1深创投372毅达资本283中国风投194同创伟业185达晨财智146东方富海136海通开元136天星资本136盈科资本1310东证资本1111复星投资1011广发信德1011红杉中国1011九鼎投资1011涌铧投资1011招商局资本1011中芯聚源1018冠亚投资918国泰君安创新投918深圳高新投918云松投资922力合科创822联新资本822启明创投8第76页共87第76页共87页22尚颀资本822时代伯乐822天创资本822元禾控股822中金资本830安元投资730国元直投730航天科工投资730基石资本730金石投资730联创资本730松禾资本730中科招商738鼎兴量子638复星医药638合肥创投638红桥创投638基石基金638金浦投资638朗玛峰创投638明道投资638十月资本638水木创投638中信建投资本638中兴创投638中兴合创6第77页共87第77页共87页LP智库整理制表LP智库整理制表1943306525.72%3/414441LP14644家LP（50.21%）LP11272LP10小巨人企业，占所有LP8.69%。LP43121.40%100名LP116.68100LP621110011100LP排名LP机构名称投资数量1中华人民共和国财政部4312歌斐资产3533国开金融3514深圳市政府引导基金2945安徽投资集团2816深圳市福田引导基金2547上海科创集团（含浦东科创）2408亦庄国投2279清控资管19910中金资本19211山东财金集团19112招商财富18013金圆集团17014国投创合16015嘉道私人资本15716中国电信集团14817上海国盛集团14718华发集团14419中国