金融租赁助长安集团健康快速发展

当代租赁

助设备制造业健康快速发展！友联战略研究中心7月26日2023/4/251友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第1页一、当代租赁是新兴资源配置行业（一）服务于资金资源配置建立新投融资机制1、债务融资分期付款融资（经营）租赁贷款/发债2、物权融资典当融资租赁（出售回租）抵押贷款3、股权融资扩股/转让融资租赁（或有租金）股权质押2023/4/252友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第2页一、当代租赁是新兴资源配置行业（续）4、投资筹措自有资金出售回租股本募集5、投资方式股权投资可转换租赁债权信贷债权投资6、投资组合股本贷款股本贷款租赁2023/4/253友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第3页一、当代租赁是新兴资源配置行业（续）（二）服务于设备资源配置，建立新设备营销和管理机制1、营销机制设备出租融资或经营租赁销售或赊销2、管理机制自购自用自管融资或经营租赁租借3、取得机制投资装备租赁装备信贷装备2023/4/254友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第4页一、当代租赁是新兴资源配置行业（续）（三）配置应税资源建立可连续发展税收激励新机制1、企业本身配置不一样租赁方案和灵活租金支付，可处理承租企业折旧提取或租金支出与企业应税资源相匹配，同时能够防止因设备陈旧可能带来账面损失。使企业可连续发展还债金额还租期折旧提取额税后利润偿还额

还贷期折旧提取额折旧偿还额还债期限折旧期限

2023/4/255友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第5页一、当代租赁是新兴资源配置行业（续）（三）配置应税资源建立可连续发展税收激励新机制2、换位配置使用权与折旧提取权分离，能够在租赁资产投资人和承租人之间进行应税资源和扣税资源合理配置。有足够应税资源企业，采取委托杠杆经营租赁投资机制，获取租赁资产折旧资源，并把获取扣税好处经过降低租金路径转让给承租企业。利用税收激励政策拉动企业投资，实现应税资源转移再投资

承租人

应税额小租赁企业应税额大需折旧资产多需折旧资产少租赁投资人委托经营租赁2023/4/256友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第6页二、当代租赁业组织体系（一）机构性质1、金融机构类：银行投资控股金融租赁企业（需国务院同意）股份制金融租赁企业（已经有审批管理方法）兼营融资租赁业务非银行金融机构2、非金融机构类；外商投资融资租赁企业（已经有审批管理方法）内资投资融资租赁企业（立法空白）

2023/4/257友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第7页二、当代租赁业组织体系（续）（二）机构类型1、银行所属类租赁企业（金融资本）配置信贷资源、满足客户需求为目标2、厂商类专业租赁企业（产业资本）促销和扩大资产经营为目标3、独立机构类租赁企业（混合资本）介入金融服务，财务投资为目标4、投资机构类租赁企业（投资资本）促进投资，节税和获取稳定收益为目标5、中介经纪类租赁企业（信息资本）中介服务为目标2023/4/258友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第8页二、当代租赁业组织体系（续）（三）租赁产业链资金合作业务合作退出机制投资机构银行厂商专业类租赁企业独立类租赁企业投资类租赁企业银行所属租赁企业承租企业承租企业承租企业二手市场出租服务承租企业2023/4/259友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第9页三、租赁业务基本知识（一）交易定义规范交易当事人权利义务，强调权责利一致1、租赁协议：“我有资产，大家租”，是一个度让设备使用权出租服务2、融资租赁协议：“你租我才买，我买你必租”，是一个以物为载体融资服务3、主要差异相同点：全部权与使用权分离，租赁资产，不属承租人破产财产不一样点：融资租赁中，包括两个协议，三方当事人承租人行使租赁物购置选择权，出租人负担租赁物购置付款义务。出租人不负担租赁物质量瑕疵责任，由供给商直接对承租人负责2023/4/2510友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第10页三、租赁业务基本知识(续)（二）会计定义：规范各租赁交易人会计核实和信息披露。不重视交易法律形式，重视交易形成经济实质1、融资租赁与经营租赁区分标准：融资租赁：五条标准，符合一条就是融资租赁租赁到期全部权发生转移；租赁期限大于设备折旧年限75％；租金支付额现值大于购置成本90％；承租人有廉价购置选择权；承租人专用设备经营租赁：“非融资租赁，即经营租赁”2023/4/2511友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第11页三、租赁业务基本知识(续)2、租赁资产记账及租金会计处理：融资租赁：租赁资产记承租人融资租入固定资产。按租赁付款额与租赁物购置成本谁低标准入账。如租赁资产不足总资产30％，可按租赁付款额入账。出租人记应收租赁债权承租人可按租赁期（不短于三年）提取折旧。或有租金可税前列支经营租赁：租赁资产记出租人固定资产，长久应付租金在承租人资产负债表外披露承租人租金能够税前列支2023/4/2512友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第12页三、租赁业务基本知识（续）（三）监管定义：要求市场准入、机构性质和业务监管1、非银行金融机构：监管审批机构：银行业监管局审批监管法规：金融租赁企业管理方法经营机构：—金融租赁企业2、非金融机构：监管审批机构：商务部审批监管法规：外商投资租赁企业管理方法内资投资租赁企业管理方法——空白经营机构：外商投资分为融资租赁和其它租赁企业内资租赁企业2023/4/2513友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第13页三、租赁业务基本知识（续）（四）税法定义：要求税种适用和纳税方法1、流转税——采取交易定义区分不一样租赁应税行为增值税：销售产品——纳税人为销售单位营业税：提供劳务——纳税人为出租人金融业——融资租赁按利差收入5％纳税租赁业——租赁（出租）服务按租金收入5％纳税2、所得税扣除——采取会计定义区分不一样租赁成本核算及税前扣除融资租赁——承租人可缩短折旧期限，提取折旧经营租赁——承租人租金税前列支2023/4/2514友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第14页三、租赁业务基本知识（续）（五）租赁业务形式1、直接融资租赁2、经营租赁购置交货融资（经营）租赁借款担保供给商出租人资金提供人承租人2023/4/2515友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第15页三、租赁业务基本知识（续）（五）租赁业务形式3、出售回租（融资性、经营性）4、杠杆租赁

购置交货

投资租赁贷款担保5、联合租赁

供给商出租人银行投资人承租人2023/4/2516友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第16页三、租赁业务基本知识（五）租赁业务形式6、转租赁7、委托租赁8、风险租赁贷款

购置或有租金租赁/可转换租赁债回购/转股承租人供给商承租人银行2023/4/2517友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第17页四、租赁服务于集团战略投资和资本运作（一）租赁投资是新型投资模式1、股权融资＋债权融资＋租赁融资组合模式有利于企业保持合理股权百分比，提升股东回报；有利于经过租赁债权提前获取债权收益；有利于降低投资人早期股本投入；有利于经过对租赁物控制，降低投资风险；有利于项目企业在经营中匹配收入支出，均衡税负2023/4/2518友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第18页四、租赁服务于集团战略投资（续）2、可转换租赁债模式有利于躲避准入限制；有利于控制建设期和经营早期投资风险；有利于在企业正常经营时，经过债转股降低负债3、固定租金与或有租金组合模式有利于投资人控制风险；有利于维护承租企业股东久远利益；降低固定租金还贷压力，有利于投资人与承租企业共担风险；有利于承租企业实现税前还贷2023/4/2519友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第19页四、租赁服务于集团战略投资（续）

4、杠杆租赁模式有利于提升投资人投资能力，获取杠杆负债收益；利用租赁资产抵押和投资人信用，有利于提升项目企业融资能力，拉动银行信贷；有利于企业经过杠杆经营租赁模式，投资经营性基础设施项目，获取稳定收益投资人经过收取租金方式回收投资成本，并取得提取租赁资产全部折旧权利，消化应税资源，获取节税效果，控制投资风险2023/4/2520友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第20页四、租赁服务于集团战略投资（续）（二）资产出售回租募集投资股本1、有利于利用企业信用杠杆和自有资产潜在融资能力，开辟新投资资金募集渠道。2、有利于保持银行信贷额度，保持企业合理负债百分比。3、偿还租金时，可享受到缩短折旧期限或租金税前列支税收好处。2023/4/2521友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第21页四、租赁服务于集团战略投资（续）（三）租赁是投资并购和资产剥离有效工具1、股本平价收购，资产经过租赁企业融资租赁方式负债收购，能够降低并购时一次性现金投入2、资产委托租赁企业采取融资租赁方式剥离，固定资产转为应收租赁债权，资产总额不减，可收取租金收益3、资产委托租赁企业采取经营租赁方式剥离，固定资产不减，但不再负担设备支持和经营成本，保留了扣税资源，可获取节税好处2023/4/2522友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第22页五、租赁服务于集团财务和资金管理（一）租赁融资好处1、经营租赁融资保持合理负债

2、收入支出匹配均衡企业利税3、各种渠道融资改进财务结构

4、降低支付压力改进现金流量5、追求服务便利降低机会成本6、实现税前还贷防止资产损失7、资产变现筹资企业滚动发展8、设备租赁管理集中扣税资源2023/4/2523友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第23页五、租赁服务于集团财务和资金管理（二）美国客户选择租赁需求原因分析2023/4/2524友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第24页五、租赁服务于集团财务和资金管理（三）贷款购置与租赁购置比较分析：1、从资金支付总额比较，租赁还款总额高于贷款。但租赁在还款期内享受税收好处多于贷款，同时防止了资产账面损失，企业自有资金实际流出额少于贷款，折成现值，租赁要比贷款节约3％左右2、在收入相同情况下，租赁融资与贷款融资实际现金流入相差无几3、从收入与支出匹配来看，租赁方式显著优于贷款，能够防止因设备陈旧造成账面损失。经营租赁还能够表外融资，不会对企业负债百分比造成不利影响租赁融资不是“高利贷”，是企业均衡税负，连续发展新型融资机制2023/4/2525友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第25页六、租赁服务于技术研发（一）采取租赁方式集中购置研发设备1、有利于充分利用国家税收勉励政策；2、有利于扩大投入规模，降低一次性支付压力；3、经营租赁方式取得设备，有利于防止设备陈旧风险（二）集团内采取经营租赁方式配置研发设备1、防止重复购置，提升设备使用效率2、能够利用租金调整使用单位费用支出，均衡税负2023/4/2526友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第26页七、租赁服务于设备购置和管理（一）设备租赁购置是一个新融资机制1、先租后买（经营租赁），能够实现表外融资，有利于保持合理负债2、能够实现税前还贷，提升偿债能力，经过延迟纳税，均衡企业税负3、对耐用年限长于折旧年限设备，可经过租赁方式，取得一个低于折旧租金支付，匹配企业收入支出2023/4/2527友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第27页八、租赁服务于设备购置和管理（续）

（二）租赁是集团设备资产管理机制1、设备租赁统一管理模式：资金统一调度设备经营租赁集团企业分企业分企业设备企业财务企业分企业2023/4/2528友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第28页八、租赁服务于设备购置和管理（续）2、企业集团设备经营租赁管理好处物权统一集中管理，提升设备抵押融资能力；统一提取折旧，强化成本管理，集中扣税资源，延迟纳税，合理避税；防止重复购置，合理配置设备资源；简化分企业财务管理，提升经营透明度；经过租金调整分企业赢利水平，均衡集团内分企业税负；闲置设备可集中委托租赁企业对外租赁处置，获取很好处置收益2023/4/2529友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第29页九、租赁融资服务于材料及零部件采购（一）仓储租赁：企业能够经过租赁企业采取融资租赁方式规模采购，专业仓储，还租赎单，批量提货1、降低采购资金占压；2、获取规模采购优惠，控制制造成本（二）出售回租筹集采购资金1、灵活便捷。2、表外融资，不占用银行信贷额度2023/4/2530友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第30页十、租赁服务于外包方式生产（一）支持合作厂发展经过租赁企业为合作方提供设备融资租赁与赔偿贸易相结合模式，支持合作方扩大配套能力（二）合理配置优势资源1、合作方用货单质押，企业经过资金委托，由租赁租赁企业为合作厂商提供融资租赁服务，提升生产能力，满足订货需求。稳定合作关系共同发展2、闲置设备委托租赁企业出租给合作方经营使用2023/4/2531友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第31页十一、租赁服务于整车和二手车销售（一）两种不一样营销机制1、厂商销售：产品全部权转移产品全部权转移销售销售实现利润实现利润这是一个“春种秋收”“农业经营”模式。是为设备使用商做“嫁衣裳”，有效资产迟缓增加。因为没有为客户提供融资服务，制造商只能丢掉市场，靠拼价格维持市场或靠分期分付款吸引客户，等于自上枷锁制造商销售商客户2023/4/2532友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第32页十一、租赁服务于整车和二手车销售（续）2、租赁营销：

产品全部权转移产品使用权转移

销售经营租赁实现利润实现利润资产增值消化应税额提升负债能力制造商客户控股租赁2023/4/2533友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第33页十一、租赁服务于整车和二手车销售（续）（二）租赁营销服务体系好处1、有效经营资产增加快速企业经过委托租赁机构租赁销售,可使企业资产按销售和租赁利润及租赁周期内租赁资产额快速增加2、企业流通负债能力增加借助租赁企业能够提升融资能力，为客户提供融资服务，有利于生产企业销售资金回流租赁资产和租赁协议收益权还能够进行抵押再融资2023/4/2534友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第34页十一、租赁服务于整车和二手车销售（续）3、获取税收好处和增加经营利润（1）满足客户融资和租赁需求，亲密客户关系，扩大销售规模和配件供给量（2）增加销售和租金收入。利润总额有大增加（3）取得租赁资产扣税资源，纳所得税降低4、有利于市场环境建设和资源再利用（1）开拓并控制二手市场销售和租赁服务（2）有利于维护市场秩序（3）控制二手价格，掌握新品定价和推出时机（4）有利于资产再生和资源再利用2023/4/2535友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第35页十一、租赁服务于整车和二手车销售（续）5、建立租赁营销机制迫在眉睫：（1）制造厂建立租赁营销服务体系，不但是为客户提供融资服务营销模式。更是一个资产经营、服务盈利全新经营理念和全新管理经营机制（2）外投资商资企业正经过成立合资租赁企业或销售金融服务企业，搭建租赁营销体系。内资企业面临跨国企业挑战，要有危机感和紧迫感。尽快建立自己租赁营销服务机制。扩大国内销售和海外出口2023/4/2536友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第36页十一、租赁服务于整车和二手车销售（续）

(三)

租赁营销体系实质内涵1、产业服务化服务金融化2、延长经营链条，形成四个中心研发制造——利润发生中心产品销售——利润实现中心售后服务/二手市场——资产价值和利润再现中心金融服务——利润实现保障和增值中心3、控制终端定价（包含售后服务及金融服务成本）主导经营链条中利润/成本/税收分配2023/4/2537友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展第37页十二、租赁服务于销售服务体系设施建设（一）供给服务车辆、维修检测设备经过租赁企业融资租赁购置，对内经营租赁配置（二）经过租赁企业采取店铺租赁方式，加紧连锁或加盟销售及售后服务设施建设（三）经过租赁方式进行财务、生产、销售、客户资源管理信息网络建设2023/4/2538友联战略研究中心金融租赁助长安集团健康快速发展