2021-2022年山东省烟台市中级会计职称财务管理

2021-2022年山东省烟台市中级会计职称财务管理学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.企业将各责任中心清偿因相互提供产品或劳务所发生的、按内部转移价格计算的债权、债务的业务称为（）。

A.责任报告B.业务考核C.内部结算D.责任转账

2.第

11

题

某企业投资方案A的年销售收入为180万元，年成本和费用的总额为120万元，其中折旧为10万元，无形资产摊销为10万元，所得税率为30%，则该投资现金净流量为（）。

A.42万元B.62万元C.60万元D.48万元

3.

第

16

题

不能以工业产权方式出资的是（）。

4.

第

11

题

某资产组合中包括A、B、C三种股票，三者的8系数分别为0.8、1.6和1.2，若组合中三种资产的比重分别是50%、30%和20%，则该组合的β系数为（）。

A.1.12B.1.5C.1.6D.1.2

5.某企业生产B产品，本期计划销售量为20000件，应负担的固定成本总额为460000元，单位产品变动成本为240元，适用的消费税税率为5％，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位B产品的价格应为()元。

A.276.15B.263C.249.85D.276.84

6.

第

14

题

已知经营杠杆为2，固定成本为10万元，利息费用为2万元，则已获利息倍数为（）。

A.2B.4C.5D.2.5

7.根据财务管理的理论，公司风险通常是（）。

A.不可分散风险B.非系统风险C.基本风险D.系统风险

8.第

16

题

某投资项目，按16%折现率计算的净现值为8522元；按18%计算的净现值为-458元，在该投资项目的内部收益率为（）。

A.18%B.17.9%C.16.7%D.20%

9.下列各项中，不属于股票回购方式的是()。

A.用本公司普通股股票换回优先股

B.与少数大股东协商购买本公司普通股股票

C.在市场上直接购买本公司普通股股票

D.向股东要约回购本公司普通股股票

10.

第

25

题

下列各项中，属于“直接人工标准工时”组成内容的是（）。

A.由于设备意外故障产生的停工工时

B.由于更换产品产生的设备调整工时

C.由于生产作业计划安排不当产生的停工工时

D.由于外部供电系统故障产生的停工工时

11.ABC公司采用随机模式进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为()元。

A.8750B.6250C.2750D.5000

12.

第

5

题

企业资本金缴纳的期限有三种方法，其中不包括（）。

13.

第

1

题

已知固定制造费用耗费差异为1000元，能量差异为一600元，效率差异为200元，则下列说法不正确的是（）。

A.固定制造费用成本差异为400元

B.固定制造费用产量差异为一400元

C.固定制造费用产量差异为一800元

D.固定制造费用能力差异为一800元

14.第

11

题

从投资人的角度来看，下列四类投资中风险最大的是（）。

A.银行存款B.三年期国债C.股票D.金融债券

15.

第

23

题

把投资分为直接投资和间接投资的标准是（）。

A.投资行为的介入程度B.投入的领域C.投资的方向D.投资的内容

16.在利率和计算期相同的条件下，以下公式中，正确的是（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金终值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

17.

第

7

题

下列各项中，不影响部门剩余收益的是（）。

A.支付股利B.销售收入C.投资额D.资金成本率

18.下列关于间接投资的说法中，正确的是()。

A.与直接投资相比，间接投资考虑的税收因素较少，因而没有税收筹划的空间

B.国债利息收益免交企业所得税

C.购买企业债券取得的收益不需缴纳企业所得税

D.连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票取得的收益免交企业所得税

19.下列选项中,()是中国人民银行对商业银行贷款的利率。A.A.固定利率B.基准利率C.市场利率D.套算利率

20.甲公司预计2019年各季度的销售量分别为100件、150件、120件、160件，预计年初产成品存货15件，年末留存30件，年度内每季度末产成品存货量为下一季度销售量的20％。甲公司第四季度预计生产量为（）件。

A.166B.154C.160D.158

21.第

9

题

已知本金为10000元．复利现值系数为0.8081，则其本利和为（）元。

A.8081B.12375C.11078D.9806

22.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是()。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款

23.

24.

第

12

题

假设A证券收益率的标准差是10%，B证券收益率的标准差是20%，AB证券收益率之问的相关系数为0.6，则AB两种证券收益率的协方差为（）。

A.1.2%B.0.3C.无法计算D.1.2

25.某企业正在编制第四季度现金预算，现金余缺列示金额为－17840元，现金筹措与运用部分列示归还借款利息500元，若企业需要保留的最低现金余额为3000元，银行借款的金额要求是1000元的整数倍，那么企业第四季度的最低借款额为（）元。

A.22000B.18000C.21000D.23000

二、多选题(20题)26.如果公司的经营处于保本点，则下列表述中正确的有（）。

A.安全边际等于零B.经营杠杆系数等于零C.边际贡献等于固定成本D.销售额等于销售收入线与总成本线交点处销售额

27.增量预算编制方法的缺点包括（）。

A.可能导致保护落后B.滋长预算中的“平均主义”C.工作量大D.不利于企业的未来发展

28.应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在（）

A.减少坏账损失、降低经营风险B.投资功能C.改善企业的财务结构D.减轻企业应收账款的管理负担

29.

第

28

题

零基预算的编制程序包括（）。

30.滚动预算按照预算编制和滚动的时间单位不同分为（）。

A.逐月滚动B.逐季滚动C.逐年滚动D.混合滚动

31.

第

33

题

下列成本差异的计算公式正确的有（）。

32.下列各项中属于企业社会责任的有（）。

A.对债权人的责任B.对消费者的责任C.对社会公益的责任D.对环境和资源的责任

33.下列关于股利无关论的表述中，正确的有（）。

A.股利政策不影响公司价值或股票价格

B.公司的市场价值由公司的投资决策和筹资决策决定

C.以完全资本市场理论为基础

D.是剩余股利政策的理论依据

34.下列有关作业成本法的说法正确的有()。

A.作业成本法是以作业为基础计算和控制产品成本的方法

B.作业是产品和间接成本的纽带

C.作业成本法与传统的成本计算方法对于直接费用的确认和分配一样

D.作业成本法与传统的成本计算方法对于间接费用的分配不同

35.

36.

第

29

题

全面预算体系包括（）。

37.下列应对通货膨胀风险的各项策略中，正确的有（）。

A.进行长期投资B.签订长期购货合同C.取得长期借款D.签订长期销货合同

38.企业通过吸收直接投资所形成的资本有()。A.A.国家资本B.法人资本C.个人资本D.集体资本

39.

第

28

题

下列权利中，属于普通股股东权利的有（）。

40.

第

32

题

企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在的普通股包括（）。

41.在下列各项中，属于证券投资风险的有（）。

A.违约风险B.再投资风险C.购买力风险D.破产风险

42.企业持有现金的动机有()。

A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.在银行为维持补偿性余额

43.

44.

第

33

题

下列各项中属于相关比率的是（）。

A.应收账款周转率B.速动比率C.营业净利率D.流动资产占总资产的比率

45.风险按照风险的性质或者发生的原因可以分为（）。

A.信用风险B.自然风险C.经济风险D.社会风险

三、判断题(10题)46.相关者利益最大化是现代企业财务管理的理想目标，也是教材所采纳的观点。()

A.是B.否

47.财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的统称。（）

A.是B.否

48.当票面利率与市场利率相同时，债券期限变化不会引起平价发行债券价值的变动。()

A.是B.否

49.计算利息保障倍数时，其中的“利息费用”既包括当期计入财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。（）

A.是B.否

50.代理理论认为较多地派发现金股利，可以使公司经常接受资本市场的有效监督，从而减少代理成本。()

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.某一方案年金净流量等于该方案净现值与相关的资本回收系数的乘积。（）

A.是B.否

53.上市公司盈利能力的成长性和稳定性是影响其市盈利的重要因素。()(2010年)

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.第

41

题

在长期资金与短期资金的匹配策略中，积极型匹配策略风险和收益均较高，保守型匹配策略风险和收益均居中，平稳型匹配策略风险和收益均较低。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.M公司拟新建一条生产线，生产线的购置成本为400万元，于建设起点一次性投入，并能立即投入运营，投产时，需要垫支营运资金50万元。该项目的营业期为6年，预期每年可以为M公司增加营业收入225万元，每年增加付现成本100万元。依据税法规定,固定资产采用平均年限法计提折旧，折旧年限为8年，税法规定的净残值率为10%。项目期满时，垫支的营运资金全额收回,固定资产变现净收入预计为110万元。M公司适用的所得税税率为25%，对该生产线要求的最低投资收益率为9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)计算生产线的投资期现金净流量。(2)计算生产线的年折旧额。(3)计算生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量。(4)计算生产线投入使用后第6年处置时对所得税的影响。(5)计算生产线投入使用后第6年的现金净流量。(6)计算投资生产线的净现值并判断该项目的财务可行性。

57.

第

50

题

为了生产某产品，有A、B两种投资方案可供选择。投资总额为120000元。每年的现金流量如下表：

A方案

B方案

年次

现金流人量

现金流出量

现金流入量

现金流出量

0

120000

120000

1

50000

32000

2

40000

32000

3

30000

32000

4

20000

32000

5

20000

32000

要求：设该企业资金成本率为10%，计算A、B方案的净现值，判明应选择哪个方案。

58.

59.

60.现有三家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券。其中：甲公司债券的票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1041元；乙公司债券的票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券发行价格为1050元；丙公司债券的票面利率为零，债券发行价格为750元，到期按面值还本。5年5%6%7%8%（P/F，I，5）0.78350.74730.71300.6806（P/F，I，5）4.32954.21234.10003.9927要求：

（1）计算A公司购入甲公司债券的价值和收益率。

（2）计算A公司购入乙公司债券的价值和收益率。

（3）计算A公司购入丙公司债券的价值。

（4）根据上述计算结果，评价甲、乙、丙三种公司债券是否具有投资价值，并为A公司做出购买何种债券的决策。

（5）若A公司购买并持有甲公司债券，1年后将其以1050元的价格出售，计算该项投资收益率。

参考答案

1.C内部结算是指企业各责任中心清偿因相互提供产品或劳务所发生的．按内部转移价格计算的债权、债务。责任报告是根据责任会计记录编制的反映责任预算实际执行情况。或者揭示责任预算与实际执行情况差异的内部会计报告。责任转账是指在生产经营过程中．对于因不同原因造成的各种经济损失．由承担损失的责任中心对实际发生或发现损失的责任中心进行损失赔偿的账务处理过程。

2.B现金净流量=净利润+折旧+摊销额+利息=（180-120）×（1-30%）+10+10=62万元。

3.B以工业产权出资方式出资，工业产权通常指专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产；股东或发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。

4.A组合的β系数＝O.8×50%+1.6×30%+1.2×20%＝1.12

5.D单位价格-单位成本-单位税金=单位利润单位价格-(240+460000／20000)-单位价格×5%=0

6.C

7.B非系统风险又称公司风险或可分散风险，这种风险可以通过投资组合进行分散。

8.B本小题考察内插法和内部收益率的计算.

IRR=16%+[8522/(8522+458)]×(18%-16%)=17.9%

9.A【答案】A

【解析】股票回购方式包括公开市场回购、要约回购、协议回购。所以应选A。

10.B解析：标准工时包含现有条件下生产单位产品所需的必要的时间，而不包含偶然或意外发生的时间，故，由于设备意外故障产生的停工工时、由于生产作业计划安排不当产生的停工工时、由于外部供电系统故障产生的停工工时，均不正确。可参见2003年教材350页。

11.C在现金持有量的随机模式下，H=3R一2L，由此有：8750=3R一2×5000，R=6250(元)。现有的现金量高于最高控制线，应投资于有价证券的金额为：9000—6250=2750(元)。

12.D本题考核资本金缴纳的期限。资本金缴纳的期限，通常有三种方法：实收资本制、授权资本制和折衷资本制。

13.B固定制造费用成本差异一耗费差异+能量差异＝1000－600＝400（元），固定制造费用产量差异＝固定制造费用能力差异＝固定制造费用能量差异一固定制造费用效率差异＝－600-200＝-800（元）。

14.C

15.A投资按不同标志可分为以下类型：（1）按照投资行为的介入程度，分为直接投资和间接投资；（2）按照投入的领域，分为生产性投资和非生产性投资；（3）按照投资的方向，分为对内投资和对外投资；（4）按照投资的内容，分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资产投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资和保险投资等多种形式。

16.B偿债基金系数和普通年金终值系数互为倒数，即普通年金终值系数×偿债基金系数=1。资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，即普通年金现值系数×资本回收系数=1。综上，本题应选B。

17.A剩余收益＝利润一投资额×预期的最低投资报酬率，由此可知C选项会影响剩余收益。B选项会影响利润，D选项会影响预期的最低投资报酬率。股利属于税后利润的分配，不影响剩余收益。

18.B解析：与直接投资相比，间接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间，所以选项A的说法不正确；国债利息免交企业所得税，所以选项B的说法正确；购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税，所以选项C的说法不正确；连续持有居民企业公开发行上市流通的股票不足12个月取得的投资收益也应缴纳企业所得税，所以选项D的说法不正确。

19.B

20.D第四季度预计生产量=第四季度销售量+第四季度期末(即年末)产成品存货一第四季度期初(即第三季度期末)产成品存货=160+30—160×20％=158(件)。

21.B由于复利现值系数为0.8081，所以，复利终值系数为1/0.8081＝1.2375，故本利和为：10000×1.2375＝12375(元)。

22.A协调所有者与债权人矛盾的方式有：限制性借债，收回借款或停止借款。市场对公司强行接收或吞并是协调所有者与经营者矛盾的方式。

23.D

24.A收益率的协方差=相关系数×两种资产收益率的标准差的乘积=0.6×10%×20%=1.2%

25.A假设借人x元，x－17840－500≥3000，解得x≥21340(元)，由于借款金额是1000元的整数倍．所以借款金额为22000元。

26.ACD在盈亏临界点，销售额=盈亏临界点销售额，则安全边际等于0，选项A正确；在息税前利润等于0时，边际贡献=固定成本，选项C正确；息税前利润为,0时，收入等于成本，企业处于盈亏临界状态，选项D正确。在盈亏临界点，经营杠杆系数无穷大，选项B错误。

27.ABD增量预算编制方法的缺点包括（1）可能导致保护落后；（2）滋长预算中的“平均主义”和“简单化”；（3）不利于企业未来发展。工作量大是零基预算的缺点。

28.ACD应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：

融资功能；

减轻企业应收账款的管理负担（选项D）；

减少坏账损失、降低经营风险（选项A）；

改善企业的财务结构（选项C）。

选项B不符合题意，应收账款保理实质是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金，加快资金周转的融资方式，而非投资。

综上，本题应选ACD。

29.ABC本题考核零基预算的编制程序。零基预算的编制程序包括：动员企业内部各部门员工，讨论计划期内的费用项目和费用数额；划分不可避免费用项目与可避免费用项目；划分不可延缓费用项目与可延缓费用项目。

30.ABD滚动预算按照预算编制和滚动的时间单位不同分为逐月滚动、逐季滚动、混合滚动。

31.AC本题考核成本差异的计算公式。

用量差异=标准价格×(实际产量下实际用量-实际产量下标准用量)

价格差异=(实际价格-标准价格)×实际产量下实际用量

32.ABCD企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。具体来说，企业社会责任主要包括以下内容：对员工的责任、对债权人的责任、对消费者的责任、对社会公益的责任、对环境和资源的责任。此外，企业还有义务和责任遵从政府的管理、接受政府的监督。

33.ACD股利无关论认为，在一定的假设条件限制下，股利政策不会对公司价值或股票价格产生任何影响，公司的市场价值由公司选择的投资决策的获利能力和风险组合所决定，与公司的利润分配政策无关，选项A表述正确，选项B表述错误；股利无关论建立在完全资本市场理论之上，选项C表述正确；剩余股利政策的理论依据是股利无关论，选项D表述正确。

34.ABCD解析：作业成本法与传统的成本计算方法的主要区别在于对间接费用的归集和分配不同。

35.AB

36.ABC各种预算是一个有机联系的整体，一般将由业务预算、专门决策预算和财务预算组成的预算体系，又称为全面预算体系。其中财务预算也可以称为总预算。

37.ABC本题主要考核的是通货膨胀水平。为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值，因此选项A是正确的；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失，因此选项B是正确的；取得长期借款，保持资本成本的稳定，因此选项C是正确的；而选项D签订长期销货合同，在通货膨胀时期会减少企业的收入，不利于应对通货膨胀风险，所以选项D错误。

38.ABC

39.ABCD普通股股东一般具有以下权利：(1)公司管理权；(2)收益分享权；(3)股份转让权；(4)优先认股权；(5)剩余财产要求权。

40.ABC企业在计算稀释每股收益时，应当考虑稀释性潜在普通股。稀释性潜在普通股，是指假设当前转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，主要包括可转换公司债券、认股权证、股票期权三类。

41.ABCD证券投资风险主要有两大类：一类是系统性风险，包括价格风险、再投资风险和购买力风险；另一类是非系统性风险，包括违约风险、变现风险和破产风险。综上，本题应选ABCD。

42.ABCD解析：企业持有现金的动机有:交易动机、预防动机和投机动机,企业除了以上三项原因持有现金外,也会基于满足将来某一特定要求或者为在银行维持补偿性余额等其他原因而持有现金。

43.ABC

44.AB选项C属于效率比率，选项D属于构成比率。

45.BCD按照风险的性质或者发生的原因风险可以分为自然风险、经济风险、社会风险。

46.N×【解析】相关者利益最大化是现代企业财务管理的理想目标，但是鉴于该目标过于理想化且无法操作，教材仍然采用企业价值最大化作为财务管理的目标。

47.N财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括技术环境、经济环境、金融环境、法律环境等。

48.Y引起债券价值随债券期限的变化而波动的原因，是票面利率与市场利率的不一致。债券期限变化不会引起平价发行债券价值的变动，溢价或折价债券，才产生不同期限下债券价值有所不同的现象。

49.Y利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用

计算利息保障倍数时，其中的“利息费用”既包括当期计入财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。

因此，本题表述正确。

50.Y代理理论认为较多地派发现金股利有以下好处：(1)在一定程度上可以抑制公司管理者过度地扩大投资或进行特权消费，从而保护投资者的利益;(2)可以使公司经常接受资本市场的有效监督，从而减少代理成本。

51.Y债券的本期收益率，又称直接收益率、当前收益率，它和票面收益率一样，不能全面地反映投资者的实际收益，因为它忽略了资本损益。

52.Y某一个方案年金净流量等于该方案净现值除以年金现值系数，年金现值系数与资本回收系数互为倒数。

因此，本题表述正确。

53.Y此题主要考核市盈率的影响因素。影响企业股票市盈率的因素有：(1)上市公司盈利能力的成长性；(2)投资者所获报酬率的稳定性；(3)市盈率也受到利率水平变动的影响。

54.Y由于工资一般都需要全部支付现金，因此直接人工预算表中预计直接人工成本总额就是现金预算中的直接人工资支付额，不需要另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。

55.N在长期资金与短期资金的匹配策略中，积极性匹配策略风险和收益均较高，保守型匹配策略风险和收益均较低，平稳型匹配策略风险和收益均居中。

56.(1)投资期现金净流量=-(400+50)=-450(万元)(2)生产线的年折旧额=400x(1-10%)/8=45(万元)(3)生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(万元)或者:生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(万元)(4)生产线投入使用后第6年处置时的账面价值=400-45x6=130(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失=130-110=20(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失抵税额=20x25%=5(万元)(5)终结期现金流量=110+5+50=165(万元)生产线投入使用后第6年的现金净流量=105+165=270(万元)(6)净现值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(万元)或者:净现值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(万元)由于投资生产线的净现值大于0,所以该项目具有财务可行性。(1)投资期现金净流量=-(400+50)=-450(万元)(2)生产线的年折旧额=400x(1-10%)/8=45(万元)(3)生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(万元)或者:生产线投入使用后第1~5年每年的营业现金净流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(万元)(4)生产线投入使用后第6年处置时的账面价值=400-45x6=130(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失=130-110=20(万元)生产线投入使用后第6年的处置净损失抵税额=20x25%=5(万元)(5)终结期现金流量=110+5+50=165(万元)生产线投入使用后第6年的现金净流量=105+165=270(万元)(6)净现值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(万元)或者:净现值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(万元)由于投资生产线的净现值大于0,所以该项目具有财务可行性。

57.(1)A方案净现值

=50000×(P/F，10%，1)+40000×(P/F,10%，2)4+30000×(P/F，10%，3)+20000×(P/F，10%，4)+20000×