现金流量分析要点

现金流量分析要点一、 总的现金流量为正数经营活动的现金净流量为正数说明企业的现金流量指标较好；二、 经营活动的现金净流量为负数，但企业的经营状况良好，其原因有以下几种：1、因为生产经营的季节性特点，导致企业的存货（原材料、半成品、产成品）大幅度增加，或应收帐款的余额增加和回笼时间延长，这些因素都具有季节性特点；2、因为生产经营中原材料和产成品的市场行情发生变化（品价格下降现金流出量；3、因为企业正处于快速发展时期，生产能力的扩大、存货的增加、应收帐款规模的增加等都会影响企业的经营活动的现金净流量；4、因为集中性订单的影响，企业在短期内需大量增加原材料、工资、水电费等现金支出，从而影响企业的现金流指标。三、 投资活动的现金净流量为负数，其主要原因为：1、企业当期增加了固定资产投入；2、企业增加了长期股权投资。四、 筹资活动的现金净流量为负数，其主要原因为：1、企业本期银行贷款和其他借款类负债规模减少了；2、企业本期有大额的利润分配；3、企业减少资本金规模。五、 筹资活动的现金净流量为正数，其主要原因为：1、企业本期增加了银行贷款和其他借款类负债；2、企业本期增加了资本金和资本公积金。则要分析其融资能力、投资金额、投资期限、投资回报周期等因素。海安县威仕重型机械有限公司贷款分类报告一、概况（一）客户基本情况476238万美元，占股比例分别为74%26%。主营产品锻压机械、建筑机械、冶金机械、矿ft机械、工程机ISO90028万多平方米，建筑面620067036万元。（二）法定代表人情况。19851998（三）贷款情况及信用记录。2006年12月末，该71880良好的合作关系，主动及时归还贷款本息，无不良记录。二、财务分析项年目份项年目份2004年2005年2006月行业平均值销售利润率17.9210.9818.33营业利润率16.074.7312.36税前利润率164.6312.16净利润率164.6310.70成本费用利润率18.854.7813.812004200457520065336强劲的业务扩张能力，产品盈利能力也呈上升趋势。项目2004项目200460200575200612147行业平均值总资产周转率固定资产周转率应收账款周转4418551839.41率61.0513141存货周转率124311953资产报酬率10318权益报酬率4837（三）长期偿债能力分析单位：%项目2004年2005年2006年12月值资产负债率21.6153.8164.52负债与所有者权益比率27.57116.48181.81负债与有形净资产比率27.83157.36222.31利息保障倍数-254.583.249.28从近三年企业长期偿债能力分析，该公司长期偿债能力较强。（四）短期偿债能力分析单位：%项目2004年2005年200612月行业平均值流动比率2479894速动比率1256156现金比率132127营运资金916.49-51.60-322.66资产投入较多。三、现金流量分析项目2004年2005年200612月经营活动现金净流量81.15124.651018.18投资活动现金净流量-2216.61-907.44-316.45筹资活动现金净流量2218.231204.89202现金净流量现金净流量83.47422.1904.352006年经营性现金净流量比上年增加，主要是应付票据增加1375316310470万元。四、非财务因素分析（一带来了一定影响。（二增长，前景看好。不过，原料的大幅涨价也带来了一定的经营压力。（三公司目前规模较大，运作相对规范高效；主要领导人丁先生行业五、贷款担保分析718801680万元贷款保证担保企业为南4191417516752116230418961384919万元，保证企业目前具有保证资格和担保能力。六、分类结果及理由该公司贷款1880万元建议全部认定为正常类，其分类理由为：1、该公司是一个处于投资成长型的中型锻压企业，经过近几年运作，该公司产品销售已由成长期进入快速发展期，已具有一定的生产规模且用户稳定，需求量逐年上升。2