2023年石蜡行业现状与投资分析报告

汇报人：杭翰真日期：2022-12-222023-2025年石蜡行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义石蜡，又称晶形蜡，是矿物蜡的一种，也是石油蜡的一种。它是从原油蒸馏所得的润滑油馏分经溶剂精制、溶剂脱蜡或经蜡冷冻结晶、压榨脱蜡制得蜡膏，再经溶剂脱油、精制而得的片状或针状结晶。主要成分是固体烷烃，无臭无味，为白色或淡黄色半透明固体。石蜡是非晶体，但具有明显的晶体结构。用于制高级脂肪酸、高级醇、火柴、蜡烛、防水剂、软膏、电绝缘材料等。石蜡的主要分类:微晶石蜡、液体石蜡、聚乙烯石蜡、半精炼石蜡、氯化石蜡4行业产业链上游石蜡行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，石蜡行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述5行业产业链中游石蜡行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于石蜡企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述6行业产业链下游石蜡行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国石蜡行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境传统石蜡行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为石蜡行业的消费主力。11行业驱动因素12研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放需求逐渐增加随着近年来航空航天、微电子等高科技系统以及房屋节能等领域对石蜡的需求逐渐增加，我国石蜡的消费量也随之增长，由2016年的82万吨增长至2018年的99万吨。2019-2020年期间，由于中美贸易战和新冠疫情的影响，消费量持续下滑，到2020年我国石蜡消费量为83万吨，同比下降7.7%。2016-2020年中国石蜡消费量及增速情况国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对石蜡行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。12行业驱动因素34供需平衡促进市场发展石蜡产业处于快速增长时期，由于石蜡行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，石蜡市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对石蜡行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1314行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状我国是石蜡生产、消费大国，随着近年来我国经济及技术水平的不断发展，航空航天、微电子及光电子等高科技领域对石蜡的需求也不断增加，产量也随之不断增长。2016-2019年期间我国石蜡产量整体处于一个上升的趋势。2020年由于疫情影响，产量有所下滑，随着疫情被有效控制，石蜡产量回升。据资料显示，2021年我国石蜡产量为160万吨，同比增长17%。15行业市场规模随着近年来航空航天、微电子等高科技系统以及房屋节能等领域对石蜡的需求逐渐增加，我国石蜡的消费量也随之增长，由2016年的82万吨增长至2018年的99万吨。2019-2020年期间，由于中美贸易战和新冠疫情的影响，消费量持续下滑，到2020年我国石蜡消费量为83万吨，同比下降7.7%。从石蜡价格情况来看，2021年我国石蜡（58#半）的价格处于持续上涨的趋势，从1月下旬的5808.3元/吨上涨至12月下旬的8268.3元/吨。一方面是由于受疫情影响，石蜡产量减少，而下游需求旺盛，供需不平衡促使价格大幅上涨，另一方面是国际原油价格上涨，对石蜡成本支撑增强，促使石蜡价格持续在上通道运行。16行业市场规模中国是世界石蜡资源、生产、出口和消费大国。随着石蜡的用途不断扩大,世界石蜡贸易量也不断增加。特别是中国,是世界石蜡的主要出口国,其出口量约占世界石蜡总贸易量的60%以上。根据海关数据显示，2020年受新冠疫情影响，石蜡出口量为625%，同比下降了5%。2021年1-11月中国石蜡出口数量为73万吨，石蜡出口量开始恢复。17行业现状进口情况从进口情况来看，近年来我国石蜡进口量及进口金额整体呈现上涨的趋势，2020年疫情期间，国内石蜡工业产量几乎停滞，随着疫情被逐渐控制，国内企业开始复工复产，市场需求激增，但国内生产短时间不能满足巨大需求缺口，使得我国石蜡进口量暴增至16万吨。随着我国石蜡产能的逐渐恢复，2021石蜡进口量有所下滑。据资料显示，2021年我国石蜡进口量为03万吨，同比下降6%；进口金额为0.38亿元，同比增长7%。出口情况从出口情况来看，我国石蜡以出口为主，近年来石蜡出口量及出口金额整体呈现上涨的趋势。据资料显示，2021年我国石蜡出口量为80.19万吨，同比增长27.3%；出口金额为8.54，同比增长76.4%。从出口金额各国分布情况来看，2021年我国石蜡出口金额为8.54亿美元，其中出口金额前三的国家为墨西哥、美国和越南，出口金额占比分别为24%、13%和8.4%。18行业痛点质量参差不齐石蜡行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，石蜡行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，石蜡行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，石蜡行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于石蜡行业的发展19流通环节有待完善石蜡产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致石蜡行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，石蜡行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。石蜡产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事石蜡行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，石蜡行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对石蜡行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土石蜡行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议石蜡二次加工提供个性化服务我国石蜡的产品质量已达到国际标准，但在石蜡应用方面还没有充分开发，市场尚未完全细分，在高档消费方面与国际消费水平还存在一定差距。未来的石蜡销售方式应由目前的粗放型销售向精细化转变，根据客户需求针对石蜡二次加工提供个性化服务，向国际优秀生产商百瑞美等企业学习结构化运作服务，提供系列产品，比如化妆品蜡、热熔胶防水蜡、食物涂层蜡、包装物等，坚持个性化服务，以客户需求为先创新，从而不断提高产品附加值。重新定位出口市场美洲市场是石蜡消费量最大的市场，占比全球消费总量35%。而在美洲市场中，美国是最大的传统出口市场。2018年以来，特朗普政府为了一己私利，不惜退出国际协议和国际组织，对包括中国在内的众多国家发起贸易战，对中国输美产品强征高额关税[3]，市场人士对此充满忧虑，大幅减少出口到美国的石蜡数量，避免因市场动荡造成经济损失。在目前形势下，应该将石蜡出口中心放在东南亚和欧洲市场，构建新的出口新格局，做大出口规模，以保证国内市场供需平衡。依托易派客电商平台建立终端销售渠道易派客是中国石化打造的工业品电商平台，自2017年4月18日正式运营以来，一直呈现出良好的发展态势，目前已与“一带一路”沿线34个国家建立合作，2017年被评为金砖国家工商理事会八项核心成果之一。目前中国石蜡出口基本都通过中间贸易商进行，很少与终端客户直接建立合作关系，不利于产品质量的沟通以及市场信息传递。易派客具有开放共享式的桥梁作用，安排中国石蜡产品上线易派客国际业务平台，积极推介，将加大开发国外终端客户力度，争取将中间商赚取的利润留给自己。21Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业22&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入石蜡行业，对石蜡行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，石蜡行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。石蜡行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的石蜡行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土石蜡行业企业数目较少，约占石蜡行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入石蜡行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土石蜡行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类石蜡行业企业各有优劣势：（1）石蜡行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系石蜡行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系石蜡行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于石蜡企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国石蜡行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国石蜡行业行业发展的主要原因。中国石蜡行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国石蜡行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分石蜡行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：石蜡行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，石蜡行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局1中国政府正大力推动社会资本进入石蜡行业，对石蜡行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，石蜡行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。石蜡行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的石蜡行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土石蜡行业企业数目较少，约占石蜡行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入石蜡行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土石蜡行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类石蜡行业企业各有优劣势：（1）石蜡行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系石蜡行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系石蜡行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。竞争格局224日期：2022-12-22行业发展趋势国内石蜡的产能和产量将会继续增加中国石油大庆石化规划新建60万吨/年的酮苯脱油装置，大连石化因大庆原油供应量下降，将影响石蜡产量。中国石化茂名石化将新建100万吨/年的Ⅰ类基础油装置，将使石蜡产量增加（8-10）万吨/年，同时生产部分微晶蜡产品。泰州石化将在“十四五”期间关停、高桥石化在2023年启动搬迁工作，将导致石油蜡和特种蜡产量下降。未来5年国内石油蜡产量和质量上总体均呈上升趋势。石蜡下游产品主要集中在蜡烛、助剂、板材和纸箱等方面，特别是蜡烛仍占据40%以上的份额。国际、国内政策法规对石蜡销售影响较大例如:对来料加工出口石蜡免征增值税，中国石油大连石化、中国石化茂名和高桥石化产品出口受益明显；环保督查持续高压，下游部分行业限产停产、开工率不足；美国进口以石油为基础生产的含油量小于0.75%的石蜡不征收额外关税。自2017年开始，费托蜡迅猛发展，伊泰化工、山西潞安等企业的费托蜡生产技术逐步完善，熔点降低，牌号丰富，价格较低（低于石蜡1000元/吨）可以在日化、橡塑加工、热熔胶、油墨和涂料等领域对石蜡构成竞争，抢占石蜡市场份额。提高石蜡产品附加值充分发挥我国油田含蜡量高的巨大优势，“油蜡”资源特色实现“油蜡联产”，对炼油业务进行产业结构调整,有效提高重油深加工能力，减少低附加值产品产量，曾加高效益产品产量市场格局更新中国石油正式推行石蜡统销策略，统一由东北化工销售公司销售，各炼广不再单独销售。对国内石蜡市