20220804-德邦证券-电子行业芯片交期跟踪：海外大厂MCU、模拟器件交期保持紧张功率器件交期环比稳定

||电子20220804日电子芯片交期跟踪（2022-7：海外大厂MCU、模拟器件交期保持紧张，功率器件交期环比稳定证券分析师证券分析师陈海进资格编号：S0120521120001研究助理邮箱：chenhj3＠研究助理

投资要点：海外主流厂商高端MCU和FPGA交期保持紧张。我们根据全球电子元器件代理MCUMCU更加紧张，FPGA交期情况亦未投资要点：见好转。预计海外主流厂商的紧张状态将加速该领域本土厂商产品导入。5%0%-5%-10%-15%-20%

市场表现沪深300市场表现

模拟器件交期保持高位。35~52周，其中汽车模拟和40IGBT、MOSFET交期环比稳定。分立器件交期整体仍处于高位，海外主流厂商IGBT产品货期仍较长；SiC/GaNMOSFET产品交期也处于高位，货期达42-52ESDSBDTVS扬杰科技子公司MOSFET产品交期状况相对良好，利于抢夺部分海外市场。2021-08 2021-12 2022-04 2022-08-29%相关研究相关研究（-业企业旗下公司取得多类设备突2022.8.1《C（-高压功率芯片渠道价格保持稳定》2022.7.31《汽车电子月报-2022.7.16Q2IoTHPC2022.7.14（台股2022.7.10

存储产品交期整体呈平稳态势，主流厂商EEPROM产品相对紧俏。EEPROM产品交期仍处于高位，STMicrochipEEPROM产品供应尤为紧俏。NOR闪存、NAND闪存、DRAMSRAM产品交期状况整体相对稳定。MLCC从货期趋势看，/变压器交期MLCCMLCC20MLCCMLCC30-52周。投资建议：MCUFPGA领域的国产替代机会，标的包括：兆易创新、EEPROM风险提示：下游需求不及预期、产能释放超预期、市场竞争加剧风险。请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业点评 电子行业点评 电子PAGE2/9PAGE2/9请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明内容目录TOC\o"1-1"\h\z\uMCU和FPGA 4模拟器件 5分立器件 6存储器 7被动元器件 8风险提示 8图表目录图1：MCU和FPGA自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势 4图2：模拟器件自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势 5图3：分立器件自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势 6图4：存储器自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势 7图5：被动元器件自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势 8MCUFPGA我们根据全球电子元器件代理公司富昌电子发布的市场行情报告进行了各类元器件的历史交期梳理。海外主流厂商MCU与FPGA交期继续延长，且普遍呈现涨价态势。FPGA16FPGA并未获得明显改善。价格趋势方面，有11款产品价格上升，5款产品价格持平。MCUMCU6MCUFPGA产品，22Q1FPGA图1：MCU和FPGA自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势产品品牌18Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q3货期趋势价格趋势8位MCUST303020-2820-2520-2520-258-108-1012-1420 20紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺↑↑瑞萨252524-2624-2624-2620 20 20 20 20 20 12-162626 40-4552 52 52↑↑英飞凌16-1816-1814-1614-1614-1614-1614-1614-1615-2415-2415-2426-2845 45 45 45-5245-5245-52↑→Microchip12-1612-1612-1412-1410-1210-1210-1210-1212-1612-1612-1814-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1616-1812-1414-1616-3830-5530-5552+ 52+ 52+ 52+紧缺 紧缺 紧缺 ↑↑NXP2626-5226-52↑↑32位MCUST30 14-3014-1612 12 12 8-128-121224-3524-3526紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺→↑瑞萨24-2624-2624-2624-2624-2620 20 20 20 20 20 12-162626 40-4552 52 52↑→英飞凌22-2420-2420-2420-2420-2420-2415-1615-1615-2415-2415-2422-2845 45 45 45 45 45↑→Microchip12-1612-1612-1612-1610-1210-1210-1210-1216-2216-2616-2616-3840-5540-5552+ 52+ 52+ 52+紧缺 紧缺 紧缺 ↑↑NXP24-2620-2413-1613-1613-1613-1613-1613-1616-1812-1416-2616-2626-5226-52↑↑汽车MCUST50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺↑↑瑞萨30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 45 45 45 45↑→英飞凌20-2420-2420-2420-2420-2420-2420-2422-2422-2420-2420-2420-2420-2420-2432-4532-4532-4532-45↑→NXP12-1812-1812-1812-1812-1812-1812-1812-1816-1816-1816-18紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺 紧缺↑↑FPGALattice8-108-108-108-1012-1412-1412-1412-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1620-3534-3634-3634-3642-52+42-52+42-52+↑↑Microsemi18-3418-3434-5234-5242-52+42-52+42-52+↑↑资料来源：富昌电子行情报告、德邦研究所模拟器件30535~5240周。预计模拟器件供应紧俏状态将持续。目前，以设备交期长为代表的诸多因素对成熟制程晶圆产线扩产造成负面影响，而模拟器件大多在成熟制程上生产，因此，我们预计模拟器件供应紧张的局面仍将持续。图2：模拟器件自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势资料来源：富昌电子行情报告、德邦研究所分立器件分立器件交期仍整体处于高位。我们共统计了38141523IGBT、MOSFET交期环比稳定。分产品看，对于IGBT，海外主流厂商IGBTMOSFETMCC（）MOSFET20-2420-26SiC/GaNMOSFET42-52周，整体而言，交期仍维持高位。ESD、SBD、TVS、晶闸管等其他分立器件供应情下游用量不断上升，海外厂商供应仍紧俏，利好MCC提升市场份额。MCC（）抢下部分市场，提升市场份额。产品品牌18Q218Q318Q419Q119Q219Q3产品品牌18Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q3货期趋势价格趋势IGBT英飞凌26-3926-3939-5239-5220-4020-2612-3022-3022-3018-2018-2018-2639-5039-5039-5039-5039-5039-50→→Littelfuse20-2620-2636-4436-4436-4436-4417-2722-3026-3026-3026-3026-3030-4030-4030-4047-5250-5450-54→→Microsemi20-2620-2636-4436-4436-4420-2620-2625-3025-3018-2018-2026-3240-5240-5240-5240-5240-5242-52→→ST50 50 50 44-5044-5030-3212-2616-2017-2516-2014-1814-1822-2836-4236-4236-4247-5247-5247-52→→低压MOSFETDiodes26-4026-4026-4032-4032-4032-4021-2521-2517-2217-2217-2642-5242-5242-5244-5244-5248-54→→英飞凌26-3826-3839-5239-5236-5024-2810-3015-3015-3015-3015-3026-4439-5239-5242-5252-6552-6552-65→→MCC20-2420-2420-24→→安世半导体24-3024-3036-5236-5239-5239-5227-3624-288-1812-2026-3010-1210-1218-3042-5242-5242-5247-5247-5247-52→↑安森美30-4230-4222-3616-228-1613-2013-208-168-1622-4442-5242-5242-5242-5247-5247-5250-5450-54→↑ST38-4238-4238-4238-4233-4416-2412-3017-3024-3014-2614-2622-2642-5242-5242-5248-52→→高压MOSFET英飞凌22-2622-2639-5239-5226-3620-2616-2621-2624-2818-2018-2022-2626-4026-4036-5252-6552-6550-5447-5250-5450-54→→Littelfuse20-2620-2636-4436-4436-4430-3617-2722-3026-3026-3026-3026-3030-4030-4030-40→→MCC20-2620-2620-26→→Microsemi24-2824-2826-4026-4026-4020-2420-2425-3025-3020-2220-2230+30-4030-4030-4042-5242-5242-52→→ST38-4238-4238-4438-4438-5026-3618-2219-2418-3012-1812-1822-2826-3626-3626-3647-5247-5247-52→→SiC/GaNMOSFET英飞凌13-1613-1612-1412-1416-1816-1824-3036-5036-5036-5042-5242-5242-5236-5036-5036-5042-5242-5242-52→→安森美24-34→→ROHM20-2626-3626-3639-5242-5242-5242-52→→ST26-3026-3030-3942-5242-5230-3642-5242-5242-52→→ESDLittelfuse12-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1615-2015-2012-1612-1612-2030-4830-4830-4830-4830-4830-48↑↑安世半导体12-2612-2612-2612-2612-2612-2612-2610-146-146-146-146-1416-5016-5016-5016-5016-5016-50↑↑安森美14-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1618-208-208-208-2012-4020-5020-5020-5020-5020-5020-50↑↑ST16-2016-2016-2016-2016-2016-2016-2012-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1616 16 16 16 16 16 1620-2420-2413-2013-2013-2920-4020-4020-4020-4020-4020-40↑↑TVS二极管Diodes17-2117-2110-1210-1218-2030-3230-3632-4032-4032-4032-4028-3628-3630-4530-4530-4530-4530-4030-4030-4030-4030-4030-40↑→Littelfuse212112-1712-1712-17↑→ST8 8 8 8 8 8 813 18-2014-2014-2014-20↑↑小信号MOSFETDiodes40-4220-4220-4220-4212-3312-3212-2017-2210-2015-2215-2212-2016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑安世半导体20-4020-5220-5220-528-268-124-8 8-128-126-126-1212-3016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑安森美18-4018-4018-4018-408-308-308-1613-2110-2012-2012-2012-4016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑晶闸管Littelfuse16-2112-1612-1614-1820-3320-3320-4020-4020-4020-40→→Littelfuse8-108-108-108-128-128-128-1212-1616-1810-1410-1410-1420-2420-2424-4024-4024-4024-40→→ST25+25+25+20-2520-2516-2016-2022-2622-2616-2016-2016-2012-1612-1612-1640-5040-5040-5040-5040-5040-50→↑逻辑器件Diodes16-1816-1816-1816-1816-1816-1816-1821-2521-2518-3018-3018-3030-5030-5030-50↑→安世半导体16-2816-2016-208-128-128-128-1213-178-136-816 20 40-5040-5040-5052 52 52→↑肖特基二极管Diodes12-2212-2212-2212-3612-3212-3212-1617-2110-2012-2012-2012-208-148-148-1412-2016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑MCC20-3220-3220-3220-3616-3016-30↓→安世半导体20-4020-5220-5216-528-266-208-124-8 8-128-125-125-1212-2016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑安森美20-4020-4020-4016-406-156-1511-1610-209-169-1612-4016-5216-5216-5216-5216-5216-52↑↑资料来源：富昌电子行情报告、德邦研究所存储器存储产品整体交期稳定。我们共统计了22款存储产品的交期情况。从货期趋451012主流厂商EEPROM产品供应紧张，其他产品供应整体稳定。分产品看，EEPROMSTMicrochipEEPROM产品供应尤52-99EEPROMNORNANDDRAMSRAM图4：存储器自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势SMA被动元器件MLCC产品交期整体趋于平缓，薄膜电容、电解电容部分产品交期仍紧张。1043316款产品价格上涨，其余产品价格保持稳定。当前部分薄膜电容、电解电容与滤波器产品交期仍较长，固定电阻器交期仍/MLCC产品交期趋势总体C交期普遍在0（高于f，MLCC30-52周。图5：被动元器件自2018Q2到2022Q3的交期（周）和最新交期、价格趋势产品品牌18Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q3货期趋势价格趋势薄膜电容TDKEPCOS42+42+16-2016-2016-2016-2016-2016-2020+22-2422-2424-3624-3624-5224-52+24-52+24-52+24-52+→↑Vishay12-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-2012-2016-2420-3020-3020-3020-30→↑Surge12-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1618-2522-3022-3014-20↓→Paktron8-108-108-108-108-108-108-1010-1210-1210-1210-1210-1210-1210-1210-1212-1612-1612-16→↑WIMA16-1916-1912-1612-1612-1612-1612-1412-1412-1412-1412-1414-1814-1816-2416-2020-3020-3020-25↓↑MLCC（低于1uf)国巨16+1616141424-2624-2618-2018-2020-2424-3026-3026-3020-2420-2418-20↓→Murata38+30+ 30+18-2410-1610-1210-1210-1212-1420-2424-2624-2624-2618-2418-2418-24→→太阳诱电30+161616161616-1816-1818-2020-22303018-2418-2418-20↓→TDK40+16+40+ 40+28-3612-2020-2420-2420-2220-2220-2220-2220-2420-2420-24→→三星电子24+16+ 16+ 16+ 16+16-2416-2416-1818-2020-2224-2624-2624-2622-242016-18→→华新科40+1616161616-2016-2018-2018-2016-1820-2420-2420-2418-2018-2016-18↓→MLCC（高于1uf)国巨30+1616202024-2624-2618-2018-2020-2424-3026-3026-3026-3026-3018-20↓→Murata22-38+22-38+22-38+18-2410-1610-1610-1614-1614-1620-244-2630-3330-3330-3330-3324-26↓→太阳诱电30+1618+16161616-1816-1818-2024-2630-3330-3330-3330-3330-33→→TDK40+40+40+40+28-3620-2820-2220-2222-2822-2822-2822-2822-2822-2822-28→→三星电子30+30+30+202022-2422-2416-1822-2420-2224-2624-2624-2624-262016-18↓→华新科40+40+40+16-2016-2016-202018-2018-2016-1824-2624-2624-2624-2624-2614-16↓→MLCC-汽车级太阳诱电30-5230-5230-52→→超级电容Vishay14-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-1614-2014-1614-2014-1614-2014-1614-2014-1614-2014-16→→KYOCERAAVX→→Surge14-1614-1614-1614-1612-1412-1412-1412-1412-1412-1412-1412-1412-1418-2618-2618-26→↑电感/变压器Murata8-108-108-108-108-108-108-108-1612-2212-2212-2212-2012-2012-2012-2012-2012-2012-20→↑TDK12-1612-1612-1612-1612-1612-1612-1612-2012-2212-2214-3014-3014-3016-3016-3016-3016-30→↑Vishay52+52+52-7852-7836-6010-5210-4820-7820-7812-4012-4016-3012-2012-2012-2012-2012-2012-20→→Panasonic20+35+35+35+35+25+25+202020-2220-2220-2220-2420-2822-2822-2822-2822-28→→NICComponents14-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-1814-2014-2014-2014-2014-20→→电解电容Panasonic14-1814-1814-1814-1814-1814-1812-1412-1418-2418-2414-1616-3020-4924-4924-4940-52+40-52+40-52+→↑Nichicon18-2818-2814-2014-2014-2014-2014-1814-1820-2420-2420-2416-2422-3330-4930-4945-52+45-52+45-52+→↑NICComponents18-2018-2016-2516-2516-2516-2516-1816-1818-2018-2018-2016-3016-3022-4030-5030-5030-5022-40↓↑AISHI6-86-86-86-86-86-86-86-86-812-1414-1818-2018-2026-3326-3318-24↓→Surge14-1914-1916-2516-2516-1816-1814-1614-1614-1614-1614-1616-2222-3328-3830-5030-5030-5020-40↓↑固定电阻器国巨232916-1814-1614-1614-1614-1623+2222-2422-2422-2424-2824-2824-2824-2824-2824-28→→Vishay紧缺紧缺紧缺紧缺紧缺12-1412-1412-142020-2520-2530-5230-5230-5230-5252+52+52+→↑三星电子20+20+20+24+24+24+24+45+45+40-424545454545454544-46→↑Panasonic52+52+20-3017-2217-22171710-1210-1210-1210-12181826-5226-5252+52+52+→↑NICComponents14202020141414141414-1612-1412-1412-1812-1812-1812-1812-1812-18→→聚合物钽电容Vishay12-1412-1612-1412-1612-1412-1612-1412-1612-1412-161212121214-1614-1620-2220-222020-3020-3020-3020-3020-3030-3230-32↓→Panasonic14-1614-1614-1618-2222-2620-2220-22303030→→KYOCERAAVX14-2014-2014-2014-2014-201414141413-1513-1520262020202018-20↓→滤波器Murata8-128-128-128-1212-2612-2612-2612-1812-1812-1812-1812-1812-1812-2025-4535-4535-4535-45↓→TDKEPCOS303020-3020-3020-3014-2614-2614-2614-2614-2614-2620-2620-2620-2635-4525-3525-3525-35↑→TDK202012-2012-2012-1612-2612-2625-4014-2625-4025-4025-4025-4025-4025-4040-5040-5040-50↑↑NICComponents8-128-128-128