次贷危机对某银行业的影响及对策

次贷危机对中国银行业的影响及对策罗其通Sub-primecrisisonChina'sbankingsectorandCountermeasuresLuo,Qitong嫌20忠11凉年招8蜜月狭13攻日摘要沃2007年群8月，美国创次级抵押贷厦款危机全面始爆发，在全麦球范围内造晃成了巨大冲嫂击。至今为炊止，危机已述造成美国多体家住房抵押社贷款机构因失出现严重财变务危机而破慎产或濒临破砍产，还殃及边许多全球知借名的商业银供行、对冲基金金和投资银你行。本文主孤要通过对美斧国次贷危机楚及其成因进尸行分析，了租解这场危机占产生的原因流，分析次贷斗危机对我国奶银行业造成弃的影响，对链正处于金融领改革过程中途的中国银行授业提供更多粗的启示，促蹈进我国的银过行业能够更保加健康稳步辩的向前发展灶。马关键词：早次贷危机；叉银行业；影太响；对策港Abstr哀act决InAu希gust泛2007,主the版U.S.勾subp她rime抚mortg泰agec顽risis减brok兔eout睡,res乌ultin嘱gin筹ahug颂ewor绸ldwid惕eimp提act.读Sofa海r,th凭ecri猜sish里asre占sulte霸din档sever射al栽U.S.拒mor谣tgage总lend至ersd稻ueto至ase敢vere旺finan位cial抢crisi伟s,ba辉nkrup陪tcyo诉rnea王rban谊krupt趴cy,b擦utal懂sobr上ingd裂isast姿erto胳many裁oft渔hewo贞rld's泊lead爪ingc药ommer准cial肚banks畅,hed寸gefu歼ndsa榆ndin宿vestm允entb斩anks.内Int鼻hisp腹aper,衬byt判heU.舍S.su室bprim泥emor量tgage森cris搁isan爽dits甜caus肝esan慢alyze航dto锋under北stand虑the栗cause卸sof耀thec去risis兼,ana煮lyze误thes晒ub-pr救imec欢risis临onC旦hina'掌sban秆king字indus告tryi静mpact狼ont虑hefi虑nanci芬alre岸form求proce夹ssis趴inC菜hina'芹sban并king雾secto为rto巡provi蛇demo熊rein误spira线tion恢andp完romot溉ingC阀hina'己sban锣king铃secto慎rto羞bemo腐rehe但althy面a箩ndst煤eady划progr蹲ess.领Key俗w皆ords:朋Subpr亚imem丰ortga颗gecr宏isis降;放Banki鞠ng肢;受Influ坑ence驱;棕Count呆ermea罢sure目录含一、次贷危静机的产生及闭原因分析龄4瓶（一）次贷辽危机的含义死4播（二）斧次贷危机的泼形成与发展下4礼（三）政次贷危机爆尖发的原因匙4南1.艘法律变更导差致金融监管以体制失效盼4德2.眨解决住房的正政策和制度埋缺陷导致危鬼机的产生沾5桥3.筑银行和金融史机构违规操冠作导致风险羞放大城5叼二、次贷危定机对中国银凭行业的影响愚6陶（一）让直接影响相析对有限狂6手1.下境外投资风薯险在可控范折围。容6诵2.筒外向型企业骗信用风险有间限。梅6押3.介房地产贷款追风险不容忽槐视。扒7旬4.喷零售银行业裤务将可能放氧缓。刮7择（二）栏间接影响重三大而深远展7天1.艺经济转型促超使银行寻找粪新的利润增帖长点。捕7紫2.宋政策调整挤房压银行的利斜润空间。好7葬三、次贷危区机下中国银栽行业面临的剃机遇与挑战宅8已（一）爆次贷危机给尊中国银行业唇带来的机遇描8驾1.星美国银行业乏遭受重创，忆国际银行业童格局面临重叮新分配。蕉8贯2.部剥离非核心随资产，为我容国商业银行工多元化提供瘦了借鉴。觉8矿3.转国际金融业悲区域调整，猾降低了新兴弯市场的竞争酬程度。娘8愧（二）臣次贷危机给岗中国银行业坏带来的挑战挤9选1刃．如何应对筒经济周期片9辛2倘．如何应对纺经济全球化砌和金融一体众化申9揪3诱．如何应对衡日趋严格的铲外部监管士9细4过．如何应对沉日益激烈的咬同业竞争羊9似四、次贷危誓机对中国银贤行业的启示存及相关措施催10盾（一）弱次贷危机对烤中国银行业升的启示堪10戒1.锻理性的进行换金融创新雾10弊2.赴政府及相关帝部门应当加透强金融监管绍10幅3.槐银行应该审饲慎经营，不傲能忽视住房若按揭贷款风证险秒11蜡（二）僵次贷危机中延中国银行业热应采取的措呆施隔11咸1.嫌重新审视发槽展战略和竞票争策略老11效2.筝以扎实的基再础工作支持责竞争力的提幸高讨12仆3.宴以建立健康伟、透明、负加责的内部企博业文化促进厦良好社会形陕象的提升泼1孕3结语14盈参考文献成:脊1牧5致谢16帖一、氏次贷危机的镇产生及原因拔分析可（一）暑次贷危机的酷含义耳次贷危机又艳称次级房贷痕危机,也译厅为次债危机戒。它是指一刚场发生在美典国,因次级涉抵押贷款机漆构破产、投想资基金被迫袍关闭、股市糊剧烈震荡引忽起的风暴。倒它致使全球之主要金融市涛场隐约出现请流动性不足窜危机。转所谓乘“衡次贷值”感是指美国的害次级住房抵迎押贷款。在维美国，住房稳抵押贷款被围划分为三类土,核第一狠类绘为优质颠的住房抵押耍贷款，哲此类借款人共有稳定可靠渠的收入来源柜，良好的信底用记录、债躺务负担合理尺，还款能力皇较强；第二配类是介于京“绕优贷罚”娇和颗“保次贷该”协之间的旧“尸另类A级毒”澡（Alt-雪A）抵押贷萝款虹；岩第三类即次圆级住房抵押孕贷款，此类宗借款人没有先稳定可靠的迷收入来每源，没有信花用记录或信荡用级别低，趟债务负担沉觉重，还款能怨力低。衬（二）语次班贷故危机面的奖形成与发展圣这次危机自豪2007瞒年2月9梅日浮出水茂面，当日汇嗽丰(HS肥BC)宣布租为其美国次仇级房贷业务伐增加18征亿美元坏账著拨备。去3月12日枪，美国第懒二大次级抵忽押贷款公司隙世纪金融宣批布无力偿还晕债务，细4月2日技向法院申请颜破产保护。滋7月19立日标准普落尔评级公司蜓将美国第五侍大投行贝尔筑斯登公司的积债券评级从功“峡稳定写”辈下调到暑“咐负面闹”庙，该公司旗向下两只投资护次级债的对典冲基金宣布茎倒闭。控8月5日叉，贝尔斯登拍总裁沃伦-缎斯佩克特弟辞职。8廉月9日，溜法国最大银还行巴黎银行蹄宣布冻结旗坟下三支基金掉，美元隔夜青LIBOR朽较前一日困跳升约5昨0基点，茄欧洲央行当叔日向市场注蓄入约130娃0亿美元序流动性，这得在层“劝9.11咽”芹后尚属首次蹄，数小时后箭美联储也采还取了非同寻坊常的注资手图段干预市场扔，世界各地数主要央行4榴8小时内结注资超过3栏262亿赵美元。爷8月17荒日，美联唐储宣布调低旺窗口贴现利涉率50个基济点，但维持誓联邦基金利权率不变。膛9月18茅日，美联搭储将联邦基屠金利率下调党50个基射点至4.7骑5%杏，同日，美式次贷饭危机波及英痰国，北岩银团行遭挤兑。歪12月6日怎，英国央行局宣布降息2稳5个基点吵，美国总统姥布什宣布次握级房贷解困舅计划。20非08年1月烦份开始，欧烧美各大银行廉，如花旗、与美林、瑞士龙银行、汇丰影、JP大辽通摩根、摩瓜根斯坦利、屑雷曼兄弟、架高盛等纷纷笑宣布次贷减挣值金额和盈阀利大幅度下薄调的消息。炼至此，次贷滔危机波及到抚了全球主要辉的金融市场壤和金融机构帐。进（三）松次贷危机爆荣发的原因拢美国的房地亿产危机逐渐弹变为次贷危滨机、金融危星机和经济危文机,其原因炭复杂而多样深化。根据其须发展的历史瓜进程,也可烂以看出其特孟有的特点。呢具体分析,年有以下几个阶原因:彩1.天法律变更导衫致金融监管大体制失效钩金融监管是际实现银行有妙效管理的重计要手段,其缘管理的内容草应该涵盖到撞所有从业的接银行和非银括行金融机构字,同时也包卷括对市场准银入、市场退星出的所有业喇务经营活动允的管理,其保中最为重要们、大量和最护主要的是日乳常经营的规表范化和风险赞性监管。美遣国的这次次海贷危机,与默1929年谋美国经济大拨萧条有着密喝切的关系。绣由于当时的详胡佛总统坚厦持对金融市用场实行自由比放任主义,绸反对政府干虎预,从而导领致此次经济怠危机的爆发冤和进一步的盏扩大,对金尖融业带来了境沉重的打击蓬。其结果是巨直接导致一蛋万零五百家鱼银行倒闭,收占全美银行啄的49%因。由于金融判危机的巨大演破坏性和对想美国经济的水巨大打击,递以斯蒂格尔句众议员和格遭拉斯参议员惕为首的众多抄官员认为加蓄强监管迫在嘴眉睫。于1躬933年提警出并推动通岭过了银行法锈。该法律的第核心是:严戏格分离银行莫业和证券业眠、并对其进详行分业经营躬。随后成立甲联邦储蓄保三险公司,向咏储户提供存芒款保障。史睬上又称品“求格拉斯一斯脸蒂格尔法案瓜”蚀。该法在一蕉定程度上扼质制了金融业顶的贪婪和追向求利润最大贱化的本能,死客观上也导赢致银行的利娘润下降。到狸了二十世纪并八十年代,赠在美国总统锅卡特、里根怠执政时期,车为了刺激经梦济的增长,己增加银行的饱信贷规模,令美国政府分蛋别通过了三瑞个法案,进塞一步给银行吊业松绑,这兄几个法案的览公布,为以甚后次贷危机孟的爆发扫清三了政策和法五律上的障碍拉。这几个法脱案的具体内闪容如下:章第一,19坊80年颁布醋了《存款机街构解除管制哈与货币控制佣法案》,允赴许贷款机构吵收取更高的怒利率和费用末,令次级贷竹款的高利率盲合法化。价第二,19挨82年的《胁可选择按揭叔贷款交易平谊价法案》规戚定了两种贷界款方式:利非率浮动抵押猫贷款、大额痕尾付贷款。厕前者的特点谨是允许利率胳浮动。后者欠则是一种特跪殊的贷款,膀它的贷款期俩限是短期,创但允许每期胃付款金额按需长期贷款计炸算,这样就窃降低了每期火还款数额。罪颗第三,19炉86年的《逢税务改革法耕案》禁止下荣调消费者贷衣款利率,但绪是允许下调润住房抵押贷玩款利率。住跑房利率的降户低大大刺激遍了对住房抵袍押贷款的需坦求。边第四,克林桨顿任期内,针于1999运年通过了《斧格雷姆一里畏奇一巴利雷矩法》,即《肺金融服务现眉代化法》。针该法授权美雨联储对金融在控股公司进洪行监管,但跃是证券、期谨货、保险、涛银行仍有各经自的监管机宁构。导致金施融监管机构绑形成销“而双重多头耽”鲜的体制。草2.革解决住房的沉政策和制度坑缺陷导笑致危机的产副生将在解决民生争住房这一问龄题上,美国笛的政策制定陆者存在着严慧重的政策缺啄陷。美国虽乳然是世界上循最强大、富棋裕的国家国叠家,但国富经民并不富。参国内仍存在搭着许多没有桶解决的民生励问题。其中拉解决民生住拦房的问题是该美国历届总家统都非常关窗注的核心问己题之。而且存这也是民主最政治的需要睁,只不过他纪的水准和要贿求更高。具扩体的政策缺如陷主要表现擦在以下几个傲方面:只强迟调对完全产熊权的商品化必购买,以解乡决房屋贷款缩和银行的资难金周转问题圈;忽视低收夫入者的经济传能力,没有右配套以政府功公租屋、廉脆租房、经济食适用房的模纽式以解决民充众住房的需谷要;政府向斩社会提供公漆共产品时,已一味采取单愁一的市场化户措施鼓励、订引导大众采粪取房贷手段冠,由于大众洋的经济承受动能力、持续误发展能力各姓不相同,其拦结果必然是市欲速则不达朝。滤3.连银行和金融谎机构违规操鼠作导致风险春放大其在美国次级钱房贷的繁荣戒中,部分银评行和金融机休构为一己之形利,利用房泡贷证券化可鱼将风险转移踩到投资者身制上的机会,云有意降低贷辞款信用门槛肃,导致银行孟、金融和投另资市场的系袜统风险的增搂大。同时有法的金融机构俭,故意将高嘱风险的按揭赚贷款打包到穗证券化产品滚中去,向投宾资者推销这房些有问题的傲按揭贷款证伙券。在发行日按揭证券化饰产品时,不胞向投资者披继露房主不仅针难以支付的男高额可调息挂按揭付款、肿而且也隐瞒梯了购房者按盗揭贷款是零治首付的情况却。而评级市秧场的不透明例和评级机构度的利益冲突贵,又使得这幻些严重的高剪风险资产得筑以顺利进入傲投资市场。岸二征、弹次贷你危机对中国鼻银行业的影织响卸美国金融危伤机对中国银叶行业的直接府影响相对有三限，但间接盗影响重大而驰深远。召（一）怜直接影响相殊对有限牲中国银行业悄面临美国金评融危机的直荡接风险包括托持有美国债悟券的市场风影险和对外向舱型企业贷款土的信用风险眉。同时，由纹于市场信心劳不足，银行岭业对于房地卫产开发贷款稼的风险不容造忽视，零售本银行业务也疲将受到冲击惩。享1.烦境外投资风医险在可控范牙围。匪由于中国金买融体系发展级相对滞后，轻中国银行东业的境外投完资受到外汇君管制及监管青机构审批的残限制，中国拐银行业总体献外汇风险敞脏口相对较小寿。在美国次史级住房贷款它抵押债券汪“跳房利美顿”犹和猛“塔房地美呆”朵的危机中，跪受到影响较受大的是几家兰大型商业银粪行，尤其是碍中国银行，爹但风险都在岛可控范围内雨。而其他中朝小银行受到获的直接影响固非常有限。蛮对于雷曼兄指弟的风险暴切露，按已公耗布数据统计宗，中资行相牧关的风险敞壤口已达3.成8亿美元润，其中工行枪持有量最多丛。从风险敞颤口的组成来晶看，具有优皆先偿还级别驰的高级债券凳所占比例超钟过50%，建估计中国银基行业整体的罪风险暴露较阿为有限。且2.缠外向型企业即信用风险有缩限。尺在全球经济糠放缓的背景轮下，外向型紫企业受到较鲁为严重的冲楼击。一方面查，原材料和敬人力成本在利上半年大幅尽上涨并仍然瓦处于高位；凳另一方面，斗全球经济疲舌软，加上人畜民币升值、习劳动合同法贸的实施以及挣出口退税率搭的下调，出潮口贸易型中宰小企业受其哀影响颇深。帜一些粗放型细、劳动力密舒集型、技术难含量低的中遵小企业发生剧倒闭。据国榴家发改委中厅小企业司的恨初步统计，匪2023纺年上半年锋全国有6.开7万家规酿模以上的中蔬小企业倒闭网。然而，中淋小企业由于枕其自身的风深险性，历来据不是银行业惩尤其是大银印行放贷的重彻点，创造佳中国近六成波GDP的后中小企业仅抓占主要金融乘机构贷款比营例的20%脊，所以给银或行带来的风规险相对有限找。犯3.援房地产贷款丈风险不容忽沫视。宿美国次级债辰危机的导火准线是房地产酒市场的过热字与暴跌，中笨国同样存在诚这样的隐忧肉。近期，住前房销售量在宋各大城市均理出现萎缩态谋势，许多城飘市的价格也厚出现不同程奸度的回落。京房地产开发抽商开始通过踢降价来刺激处消费，然而拘降价未必能屡使开发商马斩上收回现金攀，因为消费德者在经济放兵缓的时期更柿趋于谨慎，侄投资需求亦田有所降低。匹加上银行对肆房地产开发汇商的借贷和址展期困难，列将会造成开揪发商资金链奇吃紧甚至断洽裂，形成一物个恶性循环宿。据统计，碰房地产开发岛商资产负债裹率普遍在7效0%以上，诊一旦无力偿捆还贷款，就葛会把巨额风扎险转移到银陆行。至于个凑人住房按揭温贷款，由于退以自住为主康，整体问题阶不大，不会袄对银行业造梢成太大的影被响。丛4.苹零售银行业柔务将可能放数缓。顿美国金融危屠机及全球经拨济下滑引起贼人们对国内邻经济前景的悄担忧，在国扇内社会保障遣程度仍然较垃低的背景下等，居民的消派费需求和投爸资意愿将受傍到极大抑制锣。国内银行杯业以个人住餐房按揭贷款驻占主导的个撇人消费业务壮将面临下滑钻风险。同时暑，在股票市聪场经历短暂耽繁荣之后，策国内银行业越起步不久的谣个人理财业昂务也可能因惊为对理财产疯品的疑虑而锯出现萎缩。越（二）堪间接影响重鞋大而深远宁1.挥经济转型促暗使银行寻找珍新的利润增楚长点。贤虽然此次金番融危机给中罚国银行业带任来的直接风逝险较为有限袭，但全球经叫济与金融秩凉序的重建，柔将是长久的辛进程，这将遇对中国经济争发展产生长业远与重大的鉴影响。为维滚持经济的长容期发展，政抢府将不可避疗免地加速引恰导经济转型毯与升级，这易促使银行必耻须通过寻找圈新的利润增碍长点来提高螺发展的质量训。月2.注政策调整挤遍压银行的利属润空间。耗近期央行连坊续降低存贷苏款利率，其过目的除了应糊对外在环境贸的挑战外，把也在于节省遥企业经营成所本，维持企装业现金流的浊充足性，减浅缓经济下滑帖对企业经营李的压力。近蜂期存款利率获下调次数少额于贷款利率辱下调次数，睛商业银行的斜利润空间受携到一定程度扇挤压。在实股际存款利率糟为负的情况刑下，预期未搬来央行仍然疤有可能采取淡进一步的不饥对称调息措谁施，将银行店的一部分利崖润让渡给实联体经济，这催将对银行的处盈利造成负耀面影响。机三、落次贷危机下制中国银行业甩面临的机遇之与挑战劳（一）扣次贷危机给稀中国银行业产带来的机遇沟应该说这次脚美国的次贷饼危机引发的杆这场金融危神机对中国的备银行业本身寇的直接影响乌是有限的，功这主要是由晒于中国的银政行业经过改背革开放三十干年，经过治耳理结构的改悠善，经过改钳组上市馋和夏监管枣及召内部机制的忧转换，应该慰说管理水平窗有了相当大技的提高。这兴场危机虽然盒给我们带来缸了很多挑战爽，由于这场汇危机之后，绵美国黄经济萧条，笼由于消费者恰在心理上对较未来的经济蜻状况还没有骄信心，改变方消费习惯，播这样美国的鲁进口量可能在会大幅减少奶，这样就会扑使中国和这育些出口企业富失去了市场鹅。很这些企业对脆银行的有效窜需求就大大市减少，这是后我们在今年婚信贷遇到一糟个非常突出傻的问题。另山外，由于企帝业的经营状抚况也出现了泛一些困难，栽对银行的资亦产状况也会佳有一些影响美。所以银行赖为了防范风幼险，加大了皆拨备的比例垮，拨备的覆吼盖率也大大醒提高了，这胸也是毅次贷危机中惩从企业直接搁给银行带来格的一些挑战荷和风险。书1.壤美国银行业层遭受重创，杂国际银行业战格局面临重箩新分配。宿次贷危机对迎全球金融业脊产生了巨大晓的冲击，使裤欧美银行业则深受其害，句在美国约8揉,500家规商业银行和扁储贷机构中普，至6月末宏，陷入危机众的银行数量羞约117家帜，截至目前捷倒闭银行2发0家。IM梯F估计由次踪贷危机所引庆起的金融业匆损失将达1撑.4万亿美勾元，其中超梅过一半的损仪失将由银行岛承受其中，术其余部分则殊落在保险公喇司、养老基窗金、对冲基挤金和其他投吉资者身上，李截至200暂8年10月蠢底，金融业散已造成的损艰失总额还只蠢有8,00党0亿美元，规这意味着对谨银行业整体些将有进一步卷创伤。牲2.愁剥离非核心去资产，为我永国商业银行驴多元化提供蚊了借鉴。狂次贷危机的邮爆发坚定了巨全球主要金讲融机构加快劳战略转型步颂伐的决心，隙进一步推动赖了剥离非核复心业务的进访程，包括出葬售或缩减房引地产资产业怎务，减少在细投资银行业酸务的投入等顺，同时，对开于战略性的姜业务则加大溜投入完,谱次贷危机爆俯发后，国际旺金融巨头剥性离非核心资梁产，重新回辞归核心业务滚的趋势给正忠在全力推进脚多元化的中告国银行业以药警示，为中勺国银行业重迟新认识综合戒化与专业化煤经营模式提郊供了借鉴和范参考。秆3.疫国际金融业蒸区域调整，洽降低了新兴炸市场的竞争由程度。输受次贷危机要影响，未来犬一段时间内科，欧美商业蚀银行将不得暑不在资本市模场筹资以维合持其稳定性斯，在一定程矩度上制约了芒其对新兴市芝场的扩展步泉伐，同时，请由于在新兴钓市场的股权续投资带来了墓较为可观的斩投资收益，写如欧美金融爸机构在中国勇银行业的投浴资已实现了条较大幅度的狠增资，通过禁出售新兴市婶场的股权或佣业务不仅能村够在一定程吴度上缓解其敏资金压力，残也是其在国虾际范围内调湾整资源布局临的重要手段咐。如RBS全现任总裁S奥tephe季nHes糕ter已明放确表示将对蒸海外业务进愈行重组，以笼后公司的业赛务将主要集辉中在英国。销（二）提次贷危机给导中国银行业停带来的挑战汽1．如何应购对经济周期饺世界经济近有几年的持续霞强势增长已坏经结束，全届球经济减速尊不可避免，宜受世界经济钥周期调整的宿影响，我国各出口已经明害显下降，与慰欧美经济有壁较大依存关锣系的行业所鬼受影响尤甚毒。同时，金游融危机降低甜了居民未来禽的收入预期疏，以住房、倡汽车为对象断的信用消费示可能出现明刊显下滑。对映中国银行业种而言，对国宪际金融市场杰涉足还不深池，与国外金游融机构业务棵往来形成的等资产在总资哪产中所占的垂比重还不大围，直接损失轻规模不大。表而需要认真平思考、做出嫩预案措施的赠是防范世界些经济周期性啄调整对中国糊经济的影响检。在此次经喝济周期调整引过程中，狡必定会有不逢少企业因市究场的变化而蚁出现经营下英滑、资金紧劝张的状况，祥甚至有倒闭冷破产的危险胆，银行业的绩资产质量也晓会面临恶化忌的压力。状2．如何应鼓对经济全球晶化和金融一毕体化饶经济全球化念是一场以发岭达国家为主艘导，跨国公嗓司为主要动否力的世界范芳围内的产业肉结构调整；须金融一体化四越来越表现芽为银行业务狼全球一体化族，国际证券桂市场一体化飞，金融创新代市场一体化瞒和新型国际宏金融中心一段体化。摧随着金融机闹构的兼并整迷合，导致了宪风险逐步向嗽大型金融机胀构高度集中艘，国际金融悲体系的稳定说性也变得更虫加脆弱。同或时，现代金帮融机构往往潮已成为全球风化金融网络蚂的重要节点花，金融机构馒之间缺少严业格的防火墙住，金融危机节引起的全球崇众多银行的裳巨额损失和爽美国投行模由式的终结就氧是很好的例朱证。埋从全球经济房发展来看，麻金融危机已煌经引起美、辉欧经济放缓羊，不少国家药经济增长放钻慢，财富缩霸水，投资萎辅缩，减少中宽国商品的进拐口需求，短撞期内对我国欣的贸易保护瓦主义抬头不套可避免。这怖对我国出口祥依存度较大雪的行业和企冶业都会产生谜严重影响，岂间接影响我杀国资本市场让稳定。这也餐是经济全球那化带来的必验然风险。杠3．如何应芒对日趋严格诞的外部监管惕次贷危机的侦爆发显示了轧现代金融市券场的巨大风重险，无论是柄监管当局，赏还是银行机前构，都没能窝表现出良好低的应对能力扑，并且暴露也出在风险管怕理上的制度饺性缺陷。次院贷危机后，管各国金融监提管体制将发妥生质的变化趋，可以体现斜在细化、严卡格、联动等绵方面，商业慰银行应主动沉提升内部管跨理能力，审止慎推进产品个创新，以适译应监管要求架，规避合规功风险。迁4．如何应析对日益激烈耻的同业竞争莫金融机构自博身内部风险璃管理仍应当唤始终坚持审滩慎性政策导埋向。在此次内危机中，市撒场参与主体世的非审慎经牲营弱化了市体场约束，一节定程度上导兆致了资产证跑券化工具的租滥用，成股为危机形成顺的诱因。商么业银行等金致融机构为了扯扩大贷款规哑模逐利，不恰惜放低借贷院标准；投资律银行、评级尤机构为了创芽设更多的证懂券，不惜降办低执业标准卷，向投资者伏出售不合格粱的证券产品次，而投资者薯特别是保险云基金、养老慕基金等机构探投资者，为矮了追求收益蝇，不惜降低漂风险溢价，勒参与高风险牙投资，这一丙系列的不审奔慎的行为造元成了证券市评场内在的约塘束机制失灵晓，导致了危临机的形成。嘱当前，国内棵金融机构面顾临的竞争越孟来越激烈，抵金融机构创剂造利润的内云部驱动也越柄来越强烈，付但是追求利沸润不能忽视裳风险。此外溪，在房地产搬和股票等资对产价格持续平上涨时期，竿金融市场流陕动将更加活舞跃，金融机乎构在努力创牌造利润的过监程中，应进链一步加强内览部控制机制雄建设，提高痛自身风险管侄理能力。金俗融监管部门甩也应当进一瘦步督促金融询机构强化信嫂息披露，促寻进其审慎管汇理，稳健经质营。荣四业、自次贷危机对卷中国银行业司的启示及相乐关措施时（一）最次贷危机对灵中国银行业亮的启示柴相对于美国己“竹市场主导型眯”关的金融体系彻，中国属于乖“须银行主导型乏”街的金融体系窃，由于股市研发展历史不料长，规模不死大，对外开使放程度也不善高，因此，攻中国银行业厨仍主宰着中狠国金融市场粥的绝对份额房，中国银行枝业不仅成犹为中国经济割宏观调控的渐主战场，而异且也成为政挤府重点保护镜对象。淡未来，一方脖面国际银行权业恢复元气嫁需要时日，损监管的加强复以及国际银仗行业回归稳衣健的经营，男都将给我国态银行业提供酷一个更好的链国际生存环议境，更大的猴国际生存空昏间和更好的茫发展机遇，悔有利于我国以银行业建立牌自己的国际勇地位；另一仇方面，国际斩银行业混业续经营和集中菌垄断加剧的晚趋势，则将泉进一步压缩疏我国银行业培的国际生导存空间，使单我国银行业风面临更为激兰烈的国际竞术争。界因此，当前若我国银行业玻在吸取次贷角危机的教训观，加强风险施防范，更加砌稳健经营的梦同时还应抓怜住机遇，加庆快提高竞争衡力，力争在虾动荡环境中孝实现自我保顷护乃至跨越身式发展。具井体表现为以背下方面：跑1.鼻理性的进行齿金融创新蝇金融创新具页有提高信贷饮资产的流动铅性、提高市膊场效率等积柱极的意义。呼金融创新在尚给投资者带帐来更高回报贯的同时，将傲风险在更广俊的群体中进阅行分散，降形低单个金融章中介机构的捡风险水平。文资产证券化薄向市场提供讨了更加多样匆的投资工具蹦，满足了不疲同风险偏好盒投资者的收团益需求。但五是，金融创厅新背后所隐妨藏的各种风芹险因素是不闭容忽视的。把首先，创新铲产品本身的遭复杂性很可打能掩盖产品望自身暗藏的私巨大风险，授导致风险的仁不断积累。丸其次，金融决创新产品具钳有转嫁和放盯大风险的功捧能。资产证纳券化在增强岭流动性和分辽散风险的同嫂时，也将各橡类金融机构锋以流动性为视基础联系在机一起，一旦西某一个环节灾出现问题，住就会引起连泊锁反应，将斗基础资产市衣场的信用风奥险扩散到衍责生品市场，俯从而影响到尼借款人、贷巧款机构、投蚊资者和监管少部门等各个骆相关机构。莫2.奔政府及相关卖部门应当加现强金融监管货我国目前正愈处于金融体浙系改革和完华善的过程中胁，金融市场响的产品和服吧务比较匮乏锤，和发达国侧家相比，金卖融风险管理炊无论是理论湾还是实践都筑大大滞后于傅实际需要。着总是尽可能鱼的创造出新及的规避金融震管制的金融风产品。这种丛做法在促进浅金融市场繁童荣的同时也涂放大了自身抱的风险，一幼旦经济状况辣变坏，积累忌的风险就会时暴露，并向落外扩散。因护此，应该意盟识到市场不江是万能的，程监管在金融烛业发展的过停程中起着重蝶要的作用。贡政府及相关袖部门应该及桂时关注金融量市场的发展瑞状况、了解描金融产品的偶产生、传播啦和特性等等扁，在整个金脂融产品的流曲通过程中进狗行监督，规骑范金融市场谋的秩序。随难着各国金融笛市场融合性配增强，加强龄国际金融监房管也变得越匆来越重要隙,碎一方面要注阔意监管边界薄的问题，防亩止重复监管闪；另一方面绝要加强国际乎间金融监管勿标准的统一撤。如果监管砍标准不统一墨，就有可能戒出现套利的信行为。所以早，我国除了据要注意与别谈国货币政策效之间的协调膝外，金融监番管方面信息舞的沟通，监泉管机构与央许行之间的合趟作等方面都障很重要。嘴3.故银行应该审遍慎经营，不炒能忽视住房队按揭贷款风趋险旗美国的次贷相危机为我国菌银行业尤其丧是银行的房槽贷业务敲响蜓了警钟，不区能忽视住房槽按揭贷款的悬风险。在房辨地产市场整乎体上升的时嫂期住房抵押挪贷款对商业棕银行而言是田优质资产贷俩款收益率相宏对较高、违败约率较低、步一旦出现违晃约还可以通涉过拍卖抵押求房地产获得冰补偿。从表蠢面上看，我泻国住房按揭外贷款的质量度很有保障，犯但事实可能得未必如此。病首先，我国项没有较为完沟整的个人信误用记录和较娇为严格的个袖人信用评价岔体系。尽管总中国人民银卡行的个人征贼信数据库已纷经启用，但倘是这个征信史系统还处于裹起步阶段，是不少地方还剥需要逐步完猴善。其次，盆我国房地产颈价格在过去商几年里涨幅科显著，并不贿是不存在泡哈沫，一些地完区房价泡沫问还比较严重势。而房价一晕旦停止上涨脖，并且如果抛我国利率继宗续上涨，就勇难免会出现出购房人不还兼款的情况。日再次，美国脊从事按揭贷茶款的信贷公斑司的业务的陶扩张主要是影靠按揭贷款袄证券化来支街持，到危机翼发生时，信煌贷公司实际絮上只持有它洪们发放过贷椒款的一小部镜分。而我国游商业银行主塞要是靠吸收孝存款来发放猴按揭贷款，流因此，我国脂商业银行里混面的假按揭屠贷款由于根饮本没有作抵腹押的房产，勾其可能的损坟失率与美国独的次级贷款技相比，只会仗有过之而无疯不及。遵（二）斤次贷危机中才中国银行业高应采取的措提施桶为应对金融评危机，实现剧长期可持续宝的科学发展注，中国银行呈业必须做出效审慎、主动援的选择。盯1.本重新审视发刃展战略和竞组争策略岭①奇立足国内市你场，审慎发美展海外业务赶。中国既是干一个经济大贝国又是一个桥对外贸易大短国，国内业歉务必然成为宾国内各家商忆业银行立足肝之地，特别宽是在国际经姻济出现衰退累迹象，而国猎内经济仍保勺持平稳增长疫的背景下，乞银行业更是教要立足于国录内市场，以织人民币业务升带动相关业窃务的发展。挺面对动荡的鸽国际市场，拘对于中国银拖行业而言既辰有机遇又有膝挑战，中矮国银行业应灵当以稳健和偷审慎的态度鸡对待海外业本务的发展。同无论是通过敏并购还是通世过内生性海揪外发展战略膏，都需要准柿确把握国际寻金融市场和爽资本市场走写势，考虑以错集团为依托池的统筹管理屯能力和风险棉控制能力。鹅②午牢牢抓住消谊费需求增长顾。在中国出做口下滑的背送景下，未来肾消费增长成乎为经济增长雁主要拉力，塑国内银行也踏有必要紧紧薄抓住消费需特求的增长。永根据国家统引计局的报告生，按照世界惹银行的划分习标准，中睬国已经由低船收入国家跃沟升至世界中章等偏下收入姓国家行列，历中国人均国坊民总收入由里1978革年的190烤美元上升将至2007型年的23蹈60美元队。在此背景吧下，消费信赚贷业务必将握大有可为之煮处。近期国返务院又出台功了4万亿松元刺激内需渠的投资计划忍，对此，银威行业应该积需极跟进研究湖行业投向，六提早为行业诱布局、业务净发展取向确逝定策略。刺③体采取差异飘化竞争策略骂。随着我国呢直接融资的餐发展，冰“箩脱媒忽”典速度将不断爹加快。大力送发展零售业蝇务、中间业评务，成为各隶家商业银行烦的经营战略代。中间业务兰是最能体现疗银行服务职环能、适合实诸行差异化经梨营的业务。齐各家银行都完要准确地定拣位并细分目鉴标客户群。档发展自身特旨色和优势，并让客户融入炉到金融服务扎之中来，是拌银行实施差舌异化服务的扬前提和关键笛。以客户为善中心，从根鲁本上对银行浓的经营理念独、业务流程惭和管理模式民再造。横④盐注重服务管膛理精细化和绝专业化。在吐集团多元化延发展战略下赚，既要做全轰能冠军，又蚂要争取单项返冠军。无论播是前者还是蛮后者都离不植开管理的精愿细化和专业肆化。以客户散为中心的理少念要求加强醉条线化的管盾理，以流径程银行的模葵式适应客户去的需求符合碰市场需要。拘从服务客户耳出发，对含业务流程进姜行精细化管鬼理是银行改爪革的方向，虑专业化是实爷现精细化管皱理的品质保蓝障，从营销捧到管理再到使核算，要实愿现精细化，杰唯有专业化溉。在对客户勉的管理中既氧要有一般性壤的管理，又每要有专职队广伍。从定量袜定性两个方戚面研究客户翁的品牌、诚戏信、实力、肃资金流向，河只有管理风色险的能力得挖到提升，审沿批效率、服竖务效率才能遇提升，竞争吓力也才能得抵以提升。专牲业创造价值阿，无论是对刻公业务，还浮是零售业务博，只有真正愿为客户创造罢了利益和价秒值，才能为豪股东创造价拳值，进而体标现自身价值戴。编2.否以扎实的基愤础工作支持漫竞争力的提耍高统①扩加强数据和购IT基础挨建设。提高梯数据质量是母开发和使用誉风险管理模培型、提升风屯险管理水平煤的基础。为茶此，需要建去立统一的数给据管理政策帽，建立和完盈善数据质量它管理流程，笋并建立配套趴的硬件系统缩。应当加强跌IT资源侨投入和基础侵建设，特别遮是要建立信数贷业务流程谨系统和数据压仓库。刚②障加强政策制盏度基础建设促。以实现集追团战略为目炎标，对现有婶的政策制度哥框架进行梳火理制定与之鸡配套的政策督流程体系用染于实现战略鸦目标，与已捏有的政策制垃度框架进行缓整合，保证云已有的和新播制定的政策阅制度和流程并符合集团战犁略目标实现袖的需要，确赴保各项政策现制度及流程母具有一致性社、协调性和昂及时性。称③百加强专业队唱伍建设。建略立具有良好艘激励和约束姻机制的专业肢序列，推行什客户经理制种、产品经理俯制、风险经违理制、专职茧评委制及专径业问责审批饼人制，以人洽才的专业化渗及相应的组倒织整合作为赏集中管理和霉科学管理的赔重要保障。洋建立外部人纸才库、内部肝人才储备、馋加强员工内真部岗位轮换帮的流动管理皮。在此基础晚上，通过外仓派锻炼、内姐部培训等方扣式进行专业榜技术人才、倘管理型人才遍、操作型人垮才、营销型名人才内部培任养和能力提蛮升。逐步建侵立员工岗位也胜任能力标滴准体系，不短断促进员工剃适岗能力的幸提升，从而贯促进员工的减培养与发展林。秋④诊加强基层建俘设。国内外秃分支机构、牲附属机构是吧整个银行集趋团的基础和岛组成细胞。耕它们的服务晃水平和发展局程度代表了咱整个银行的界服务和发展枝水平。它们严既是利润创说造的中心，泼又是内部控殃制的重点。案因此，既要雅确保银行基救层充满活力达，不断进行台创新和创造暖新的利润增削长点，又要绑确保对基层拐的管控能力千，使其内部辣控制运作良俘好。为此，啄一方面要从会集团层面出研发统一规划锹，从财务资疲源和人力资治源上向基层进倾斜，加强蛇对基层的激玉励和考核；页另一方面，角切实加强基均层三道防线认建设，加强铅组织建设、岁制度建设、煌思想作风建牛设和适当的妇监督检查，疮将基层组织术的建设和发命展纳入到集钞团管理的统毕一框架中来渔。狡3.达以建立健康锡、透明、负落责的内部企融业文化促进间良好社会形著象的提升蠢企业文化建药设不可能一敏蹴而就，为波更好的适应洁竞争，实现控科学发展，萌中国银行业盆应当以科学千发展观为指竞导，建立健奥康、透明的侄企业文化建抄设的长效机扒制。这次金世融