项目决策分析与评价解析

项目决策分析与评价本书章节较少，内容相对集中，以下为部分章节的参考内容，请广大考生结合课本，认真复习，正确对待考试，积极备考。一、基础知识1.现金流入与现金流出之差称为净现金流量2.现金流量图的三要素包括现金流量的大小、方向和作用点3.某项目计息周期为半年,名义年利率为10%,则项目的实际年利率为10.25%4.财务评价效果的好坏，一方面取决于基础数据的可靠性，另一方面取决于评价指标体系的合理性。5.财务讶价指标，按其是否考虑时间因素可以分为两大类：即静态评价指标和动态评价指标6.将计算出的投资收益率R与所确定的基准收益率Rc比较，若R＜Rc，则方案不可行7.对于正常经营的项目，利息备付率应当大于28.财务净现值（FNPV）是评价项目盈利能力的绝对指标，当FNPV≥0时，说明该方案在经济上可行9.财务内部收益率（FIRR）计算出来后，与基准收益率又进行比较。若FIRR＜ic，则方案在经济应予拒绝（或不接受）10.由于货币的发行量超过商品流通所需要的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象称通货膨胀11.确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本12．常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析。13．全部成本可能分为固定成本和变动成本两部分，长期借款利息应视为固定成本14．销售收入线与总成本线的交点是盈亏平衡点（BEP），也叫保本点。15．敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。16.价值工程的三个基本要素是价值、功能和寿命周期成本17.按功能的重要程度分类，产品的功能一般可分为基本功能和辅助功能18.按功能的性质分类，产品的功能可分为美学功能和使用功能19.按功能的量化标准分类，产品的功能可分为过剩功能和不足功能20．按总体与局部分类，产品的功能可划分为总体功能和局部功能。21．功能整理的主要任务就是建立功能系统图。22.在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大23.资金的周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值就大24．方案评价包括概略评价和详细评价。无论是概略评价还是详细评价先技术评价、再分别做经济评价和社会评价，最后做综合评价。25.设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的磨损，称为第二种有形磨损26.设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，导致原设备相对贬值，称为第一种无形磨损．27.设备有形磨损的局部补偿方式是修理28.有形磨损和无形磨损的完全补偿方式是更新29.设备的自然寿命主要是由设备的有形磨损所决定30.设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间称为技术寿命31．经济合理是选择新技术、新工艺和新材料方案的主要原则。32.当增量投资收益率大于或等于基准收益率时，表明新的方案可行33.项目设计阶段的基本特征是智力和技术的双重性34.项目施工阶段的基本特性是资金和劳动的双重性35．我国会计制度规定，企业的资产负债表一般采用帐户式。36．由于实际工作中，施工企业一般按月计算利润。37．利润表的结构主要有单步式利润表和多步式利润表两种，我国采用的是多步式利润表38.利润表编制的会计等式依据是“利润＝收入－费用39.使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产称为固定资产40．我国会计上所说的现金是指存放在企业的库存现金，包括库存的人民币和外币41．应收票据主要指商业汇票。42．临时设施不属于存货，而属于其他资产。43．存货属于企业流动资产的范畴。44．按照固定资产的经济用途可以分为经营用固定资产和非经营用固定资产45．租入固定资产可以分为经营租入固定资产和融资租入固定资产两类。46．我国目前实行的是注册资本制度，要求企业的（实收资本）与其（注册资本）相一致。47．费用按照经济用途可能分为（生产成本）和（期间费用）两大类。48.按照费用计入工程成本的方法，可以分为直接费用和间接费用49．采用（完工百分比法）确认营业收入的实现。50．施工企业的短期银行借款一般分为（无担保借款）和（担保贷款）两大类。51．商业信用的形式主要有：应付帐款、预收帐款、应付票据、票据贴现。52．按长期借款有无担保，分为（信用贷款）和（抵押贷款）53．盈昝能力分析包括（净资产收益率）和（总资产报酬率）54．营运能力分析包括（总资产周转率）（流动资产周转率）（存货周转率）（应收帐款周转率）55．偿债能力分析包括（资产负债率）（速动比率）56．发展能力分析包括（销售增长率）（资本积累率）57.环境保护费的计费基础是直接工程费58.按照政府和有关权力部门规定必须缴纳的费用称为规费59.根据建设部第107号部令《建筑工程施工发包与承包计价管理办法）的规定，发包与承包价的计算方法分为工料单价法和综合单价法60.工程量清单主要包括：分部分项工程量清单、措施项目清单和其他项目清单61．工程量清单的封面由招标人填写、签字、盖章。62．其他项目清单中招标人部分包括预留金，材料购置费等，投标人部分包括总承包服务费、零星工作项目费等63．非标准设备原价有多种不同的计算方法，包括（成本计算估价法）（系列设备插入估价法）（分部组合估价法）（定额估价法）64.预备费包括基本预备费和涨价预备费65．按照反映的生产要素消耗内容，可将建设工程定额分为（人工定额也称劳动定额）、（材料消耗定额）（机械台班定额）66．按照编制程序和用途，可将建设工程定额分为（施工定额）（预算定额）（概算定额）（概算指标）（投资估算指标）67．施工定额是工程建设定额中分项最细、定额子目最多的一种定额。68．概算指标是概算定额的扩大与合作它是以（整个建筑物和构筑物）为对象。69．编制人工定额主要包括（拟定正常的施工条件）以及（拟定定额时间）两项工作。70.按照反映的生产要素消耗内容，可将建设工程定额分为人工定额、材料消耗定额和机械台班定额71．常用的估算方法有生产能力指数法、资金周转率法、比例估算法、综合指标投资估算法。72．制定人工定额，常用的方法有四种（技术测定法）（统计分析法）（比较类推法）（经验估计法）73．时间定额和产量定额互为倒数。二、章节概念1.净现金流量：现金流入与现金流出之差称为净现金流量。2.资本金财务现金流量表：从项目法人（或投资者整体）角度出发，以项目资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力的现金流量表。3.投资:投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。4.流动资金：指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额。5.经营成本:从投资方案本身来考察,在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。6.利息备付率:也称己获利息倍数，是指项目在借款期内各年可用于支付利息的税息前利润于当期应付利息费用的比值。7.偿债备付率:是指项目在借款偿还期内,各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息的比值。8.基准收益率(基准折现率):是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的,可接受的投资方案最低标准的收益水平。9.资金成本:是为取得资金使用权所支付的费用,主要包括筹资费和资金使用费。10.机会成本:是指投资者将有权使用的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最好收益。11.通货膨涨:是指由于货币（这里指纸币）的发行量超过商品流通所需要的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象。12.价值工程:是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术13．寿命周期成本：是指产品的寿命周期的全部费用。它等于购置、维修和使用产品所花费用的总和。14第二种有形磨损:在闲置过程中受自然力的作用而产生的磨损称为第二种有形磨损。15.第一种无形磨损:设备的技术结构和性能并没有变化,但由于技术进步,社会劳动生产率水平的提高,同类设备的再生产价值降低,致使原设备相对贬值,这种磨损称为第一种无形磨损。16.设备的自然寿命（物质寿命）：是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。17.设备的技术寿命(有效寿命):就是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。18．资产负债表：是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。19.资产:是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期给企业带来经济利益。应收及预付款项、待摊费用、存货等。20．固定资产:是指使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，它是企业从事施工生产活动的主要劳动资料。21．应收帐款：是指因承包工程应向发包单位收取的工程价款的工程价款和列入营业收入的其他款项，以及销售产品、材料、提供劳务、作业等业务，应向购货单位或接受劳务、作业单位收取货款及劳务补偿的要求权。22.固定资产折旧:可以长期参加施工生产过程并保持其原有的实物形态，而其价值则随着固定资产的使用逐渐地、部分地转移到工程成本或企业的期间费用中去，这部分逐渐转移的价值就是固定资产折旧。23.流动负债:是指将在1年（含1年）或超过1年的一个营业周期内偿还的债务。24.资本公积:是指企业投资人、捐赠人或从其他来源取得的由所有者享有但不属于企业注册资金范围内的资本，包括资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资本折算差额部分。25.工程成本:是指施工企业在建筑安装工程施工过程中的实际耗费，包括物化劳动的耗费和活劳动中必要劳动的耗费。26.直接工程费:是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、材料费和施工机械使用费。27．材料费：是指施工过程中耗用的构成工程褓的原材料、辅助材料、构配件、零件和半成品的费用。28．施工机械使用费：是指施工机械作业所发生的机械使用费以及机械安、拆费和场外运费。29．工料单价法：是以分部分项工程量乘以单价后的合计为直接工程费，直接工程费以人工、材料、机械的消耗量及其相应价格确定。30．综合单位法：是分部分项工程单价为全费用单价，全费用单价经综合计算后生成，其内容包括直接工程费、间接费、利润和税金31．建设单位管理费:是指建设工程从立项、筹建、建设、联合试运转、竣工验收交付使用及后评估等全过程管理所需的费用。三、章节问题：1．什么是财务评价？财务评价是建设项目经济评价的第一步，是从企业的角度，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算项目的投资费用、产品成本与产品销售收入、税金等财务数据，进而计算和分析项目的盈利状况、收益水平和清偿能力等，来考察项目投资在财务上的潜在获利能力，据此可明了建设项目的财务可行性和财务可接受性，并得出财务评价的结论。2．项目财务评价指标中静态评价指标有哪些？项目财务评价指标中静态评价指标有⑴投资收益率：包括总投资收益率和总投资利润率。⑵静态投资回收期。⑶偿债能力：包括借款偿还期、利息备付率和偿债备付率。3．项目财务评价指标中动态评价指标有哪些？项目财务评价指标中动态评价指标有：财务内部收益率、动态投资回收期、财务净现值和财务净现值率。4．简要分析财务现值指标的特点和适用范围？优点：财务净现值（FNPV）指标考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况；经济意义明确直观，能够直接反映以货币额表示项目的盈利水平；判断直观。缺点：必须确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难；在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命；如果互斥方案寿命不等，必须构建一个相同的分析期限，才能进行各方案之间的比选。适用范围：互斥方案评价5．简述投资项目中敏感性分析的含义？投资项目中敏感性分析:就是在确定性分析的基础上,通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价（如财务内部收益率、财务净现值）指标的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。6．单因素敏感性分析的步骤？（1）确定分析指标（2）选择需要分析的不确定因素（3）分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。（4）确定敏感性因素。（5）如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目或某一项目的不同方案进行了选择，一般应选择敏感程度小、随风险能力强、可靠性大的项目或方案。7．简述价值工程的特点？价值工程的特点有：⑴价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备所必须具备的功能；⑵价值工程的核心，是对产品进行功能分析；⑶价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑；⑷价值工程强调不断改革和创新；⑸价值工程要求将功能定量化；⑹价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动。8．提高价值的途径有哪些？提供价值的五个途径:⑴在提高产品功能的同时,又降低产品成本,这是提高价值最为理想的途径;⑵在产品成本不变的条件下,通过提高产品功能;⑶保持产品功能不变的前提下,通过降低成本达到提高价值的目的;⑷产品功能有较大幅度提高,产品成本有较少提高;⑸在产品功能略有下降,产品成本大幅度降低的情况下,也可达到提高产品价值的目的。9．简述价值工程对象选择的原则是什么？价值工程对象选择的原则是⑴从设计方面看，对产品结构复杂、性能和技术指标差距大、体积大、重量大的产品进行价值工程活动，可使产品结构、性能、技术水平得到优化，从而提高产品价值；⑵从生产角度看，对量多面广、关键部件、工艺复杂、原材料消耗高和废品率高的产品或零部件，特别是对量多、产值比重大的产品，只要成本下降，所取得总的经济效果就大；⑶从市场销售方面看，选择用户意见多、系统配套差、维修能力低、竞争力差、利润率低的，生命周期较长的，市场上畅销但竞争激烈的，新产品、新工艺等进行价值工程活动，以赢得消费者的认同，占领更大的市场份额；⑷从成本方面看，选择成本高于同类产品、成本比重大的，推行价值工程就是要降低成本，以最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能。10．简要分析功能现实成本与传统成本核算的异同？功能现实成本的计算与一般的传统的成本核算相同点是指它们在成本费用的构成项目上是完全相同的；不同之处在于功能现实成本的计算是以对象的功能为单位，而传统的成本核算是以产品或零部件为单位。11．影响利率高低的因素有哪些？影响利率高低的因素有：⑴首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；⑵在平均利润率不变的前提下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；⑶借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高；⑷通货膨胀对利息的波动有直接影响；⑸借出资本的期限长短。12．建设项目决策阶段的工作内容有哪些？建设项目决策阶段的工作内容有：⑴投资意向；⑵市场研究与投资机会分析；⑶项目建议书；⑷初步可行性研究；⑸可行性研究；⑹决策立项；13．建设项目初步可行性研究的内容是什么？项目初步可行性研究的内容是：⑴市场研究和对产品的需求研究；⑵原材料及所需资源的供应及价格变动趋势；⑶工艺技术的中间试验情况分析；⑷厂址方案选择；⑸企业规模的研究；⑹生产设备的选型等。14．简述建设项目可行性研究的概念是什么？建设项目可行性研究是在投资决策前，对项目有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入细致的调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的技术经济分析以比较论证；并对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。15．财务会计报告有哪几部分组成？财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分组成。16．简述会计报表的组成？会计报表是定期总括地反映企业财务状况、经营成果和现金流量的总结性书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。17．简述施工企业多步式利润表计算净利润的步骤?施工企业按多步式利润表计算净利润的步骤分:⑴计算主营业务利润;⑵计算营业利润;⑶计算利润总额;⑷计算净利润;18．简述资产的定义和分类?资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。19．什么是无形资产，企业中无形资产主要包括内容有哪些？无形资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人，或者为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。20．什么是货币资金，它有哪几种形式？货币资金：是指企业在施工生产经营活动活动中停留于货币形态的资金，包括库存现金、银行存款和各种其他货币资金。21．企业在什么情况下可以确认坏帐损失？企业在确认坏帐损失应符合下列条件之一：⑴有确凿证据表明该项应收款项不能收回，如债务单位已经撤销、破产；⑵有确凿证据表明该项应收款项收回的可能性不大，如债务单位资不抵债、现金流量严重不足、发生自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务；⑶应收款项逾期三年以上；22．简述固定资产必须具备的特征？固定资产必须具备的特征：⑴可供企业营业使用；⑵使用期限长；⑶单位价值较高具有可衡量的未来经济利益。23．影响固定资产折旧的主要因素有哪些？影响固定资产折旧的主要因素有三个方面，即折旧的基数、固定资产的预计净产值和固定资产的预期使用年限。24．什么是所有者权益，它包括哪些内容？所有者权益是指在企业资产中享有的经济利益，其金额资产减去负债后的余额，它包括实收资本（或者股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。25．什么是资本公积，它包括哪些内容？资本公积:是指企业投资人、捐赠人或从其他来源取得的由所有者享有但不属于企业注册资金范围内的资本，包括资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资本折算差额部分。26．什么是盈余公积，它通常包括哪些内容？盈余公积是指按照国家有关规定从净利润中提取的公积金。它通常包括：⑴一般企业和股份公司盈余公积的内容包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金；⑵外商投资企业盈余公积的内容包括储备基金、企业发展基金和利润归还投资；27．简述施工企业期间费用核算的内容有哪些？期间费用是指施工企业当期发生的费用中的重要组成部分，主要包括管理费用和财务费用两部分。期间费用用于发生时直接计入当期损益。28．在什么情况下