企业财务管理与物流管理综述

要点物流管理目标物流企业财务管理财务管理概念复习1物流管理目标物流涉及到信息、运输、存货、仓储、物料搬运和包装等的集成。物流管理的责任是按尽可能低的成本，对原材料、在制品和制成品的库存进行地理上的定位。经过物流过程，原材料流入工业化国家庞大的制造设施中去，通过市场营销渠道再把产品分配到顾客手中。创造物流价值得成本是高昂的。当存货被正确定位，有助于销售时，物流就会增值。2物流管理目标据统计，在国民生产总值（GNP)上每花费10000美元，相应的物流成本就要超过1000美元。就单个厂商而言，根据业务的类型、作业的地理区域，以及产品和材料的重量/价值比率，物流开支一般在销售额的5％～35％之间。物流成本通常是业务工作中成本最高的项目之一，仅次于制造过程中的材料费用或批发、零售产品的成本。物流对业务的成功至关重要，但也是昂贵的。3物流的使命企业的物流是一种综合的努力，其目的在于帮助企业按最低的总成本创建顾客价值。物流的存在是要通过促进相关的制造作业和营销作业来满足顾客需求。物流经理所面临的挑战是要以达到业务目标的方式去平衡服务期望值和成本期望值。4物流总成本总成本包括实现物流需求所必须的全部开支。长期存在的会计核算方法把注意力集中于尽可能使每一个物流功能达到最低的成本，而很少注意到总成本。同时达到高度的可得性、作业表现和可靠性，成本非常高。物流成本与增加的物流表现之间有着非线性关系。好的物流系统必须具有高度的顾客反应能力，同时能控制作业变化和最低限度的存活负担。5反应能力盈利水平边界反应能力高低高成本低6反应能力盈利水平边界成本－反应能力盈利水平边界是一条曲线，它表示一定的反应能力所对应的最低可能成本。最低成本建立在现有技术的基础之上。并不是每家公司都能够在盈利边界上运营。盈利边界代表者最优的成本——反应能力关系。公司必须在反应能力和成本之间进行权衡。位于盈利边界上的公司会不断改善其生产流程和技术，以便把盈利边界向上推移。7

要点物流管理目标物流企业财务管理财务管理概念复习8物流企业财务管理物流企业财务管理重点在于物流成本管理。物流运营的四大驱动因素：库存运输设施信息。物流成本管理可从这几方面加以分解。9物流决策制定竞争战略物流战略库存运输信息设施驱动要素盈利水平反应能力10库存库存是指物流中所有的原材料、流程中的半成品和制成品。库存的改变会在很大程度上提高企业的盈利水平和反应能力。库存大将增加零售商的成本，从而降低其盈利水平。减少库存提高零售商的盈利水平，却降低了反应能力。11库存库存之所以存在是因为供求不匹配。库存的一个显著作用是利用生产和销售中存在的规模效益降低成本。库存是物流中的主要成本之一。库存对物流周转时间有显著影响。库存还会影响销售速度，即向最终消费者销售产品的速度。Little法则：I=RT（I：库存量，R：销售速度，T：物流周转时间）12运输运输对企业的反应能力和盈利水平均有很大影响。无论运输方式或运输量如何变化，快速运输都能提高供应链的反应能力，并降低供应链的盈利水平。企业所采用的运输方式还影响到库存水平和设施布局。企业应根据其战略目标选择运输方式，设计合理的路径。在反应能力和盈利水平之间加以权衡。13运输主要运输方式包括：航空、公路、铁路、水路、管道和电子运输。路径和网络的选择内部化还是依靠外部资源反应能力和盈利水平的权衡14设施布局区位：集中布局还是分散布局设施能力：企业必须确定设施发挥功能或预定功能的能力。生产方式：以产品为中心还是以职能为中心。仓储方式：存货单元是仓储、劳动密集式仓储、对接仓储。15

要点物流管理目标物流企业财务管理财务管理概念复习16财务管理概念财务管理环境资本市场利率证券市场汇率金融工具债券、贷款、利率衍生工具（互换…)股票和股权衍生工具（股票期权）衍生工具公司财务财务分析财产管理财务政策历史分析和财务报表预测&财务计划会计管理现金&营运资本管理投资、资本结构价值评估17存货管理（一）存货类型与功能利用固定成本获取规模经济利用数量折扣获取规模经济短期折扣：商业促销18存货类型与功能存货是企业的一个核心成本，有效的存货管理能显著地提高企业利润。持有存货的机会成本。持有存货的风险。风险的性质和程度取决于企业在配送渠道中的地位。19存货类型与特征对于制造业来说，存货具有长期的性质。存货负担具有更深的层次和较长的时间。批发商承担的风险较零售商狭窄，但层次更深，时间更长。零售商承担的风险广而不深。但如果企业打算在不止一个层次上进行作业，就必须承担额外的存货风险。专业零售商与大型综合商场存货风险之间的差异。20存货功富能地域专业类化分离平衡供叮求不确定因脖素的缓冲21与存货似有关的冷定义存货政策：购买手或制造观些什么败、何时秤购买或涨制造、浓购买或症制造多出少等；娘存货管普理战略恼。服务层舅次：定货周良期时间、熊个案完成盗率、产品听线完成率钥、订货完硬成率等。平均存货：通常竹由存储嚼的材料详、零部活件、在烛制品和硬制成品巡寿构成。峰包括循唉环存货然、安全漆储备存暴货和中戏转存货寻等。22存货的维露持成本确定存货维持冻成本百分识比——根据平均俗存货价值屠估算。主傲要因素包我括：资本跳成本、保基险、报废骆、储存和荷税金。资本成本矛：最低预籍期资本回沾报率。税金保险报废储存23对决策和悼战略的影冤响相对较低夺的储存成搞本百分比尝降低了存变货对总成银本决策的灵影响，并猎使运输成偷本变得相抹对重要一正些。使用更留多的配老送中心届，使运犬输费用殖降低到棋最低，环并使产看品根接贯近市场屠（更多朝的存货中）。较高的储庙存成本导岗致相反的哨战略决策穗。在少数几巧个地点集汪中化存货贝，并允许据更长距离恭的运输。存货储存令成本将大闯大地影响乔物流优化辉战略。24存货管理筋（一）存货类屠型与功休能利用固卫定成本滋获取规葱模经济利用数量千折扣获取励规模经济短期折壤扣：商售业促销25单一产老品的批吗量规模假定：R=产品的迅年需求蚁量S=每次订巾购的固标定成本C=单位产岩品的成帜本h=储存成本件率H=储存成沸本需考虑以鸦下成本：篮年原材料虚成本：CR年订购每成本：(R/Q古)*S年储存赤成本：(Q/产2)h沉C26成本计算年总成登本TC=典CR质+(R柳/Q)*余S+滴(Q/2雅)hC最佳批量笔规模Q=（2RS详/Hc锻)1/2最佳订购摩次数n=诸R/Q轿=（RhC鹿/2S刺)1/2需求量锁增加k倍，最绒佳批量捏规模增角加（k)1/2倍，每年运的订购次艳数应增加（k)1/2倍，循环虏库存周转围时间应减尝少（k)1/2倍。27练习某过滤器挖公司是一乌家面向零宰售商的空阀气过滤器粮分销商。湖它从几家声制造企业五处购买过萄滤器。订千货批量为1000件，每密次订货有成本是40美元。零请售店对过哭滤器的需眠求是每月200电00件，过滤革器的购置熄成本是每歇月每件0.1捉0美元。经济订货妈量应为多午少个批量姜（即应是封多少个1000件）？如果每件百过滤器每覆月的购置所成本下降浅为0.05美元，最最佳订货量册又是多少钢？如果订枣货成本继下降为10美元，最绿佳订货量稠又是多少飘？28集中订葛购多种绒产品可供选择参的三种方化式：每个产品具经理分别缸订购自己唱所需的机脖型；产品经离理们联男合发出颠订单，祸每一批少都订购订各种型双号的产陆品；产品经双理联合啄发订单俯，每批舍货只订持购部分俘型号的世产品。29存货管理挠（一）存货类迹型与功竖能利用固定订成本获取胖规模经济利用数显量折扣西获取规泳模经济短期折扣闹：商业促宴销30利用数量个折扣获取奔规模经济全部单状位数量案折扣qi≤Qi<qi+1。取QiQi<qi。取qiQi≥qi+1。取qi+1边际单位唇产品数量弓折扣或多趋批量关税31利用数瓦量折扣炸获取规巾模经济q0=0，q1=5娇000，q2=10推000C0=3葵.00，C1=2渔.96，C2=2.和92R=校12肾000搬0,许S=内10老0,项h=辜0.词2i=0职,Q0=63厕24≥仍q1,取q1=5柳000i=1炸,Q1=63妈67,坦q1≤Q1<q2,取Q1=6晕367i=2疫,Q2=6主410娱,Q2<q2,取q2=10弱00032利用数脱量折扣饭获取规铃模经济计算TC，i=2时总成搬本最小最优订购凭量为q2=10体000。如果没毕有数量茎折扣，岗药品在尚线公司夜最佳批婚量规模Q=6324。数量折隆扣订购批我量增加循环库西存和周财转时间帅增加。S减少时折允扣影响更再大。S=4时最佳批吉量规模Q=1败265。数量折易扣下的最优订化购量为q2=10炊000库存增携加80%。33练习甲公司敞依计划跨每年需支采购A产品1000蚊00个。A产品的单盒位购买价性格是16元，每测次采购利成本是1000元，每领个A产品每年估的持有成井本是8元，A产品的警厂商为多了促销衔采取以发下的折骄扣策略回：一次梳购买5000个以上年打9折，一次虹购买8000个以上打8折。假定夜单位产品聚的保管仓蜂储成本是俊单位价格站的一半，养求此条件减下甲公司殖的最佳订早货量。折扣区间012折扣点（个）050008000折扣价格（元）1614.412.834解答计算第二蛋折扣区间犯的经济批练量Q2=[2要*100蓄000*防1000送/(12裁.8*0送.5)]1/2=55苹90<q2=80捎00,取q2计算第惩一折扣蓝区间经惭济批量Q1=52墓70,q1<Q1<q2,取Q1计算在借两种情眉况下的淋总成本TC，q2=80岛00时最优。革则最优订洒购批量为Q*=80良0035为何采岸取数量绕折扣？提高供应关链的协调姨性如果零售波商和供应细商的决策蠢能使供应垃链总利润筝最大化，抹则该供应辰链是协调纱的。但他件们单独决眨策的结果阵往往使供亦应链缺乏锹协调性对最终和产品实店行的数例量折扣对公司印有市场愈控制权乔的产品君实行的桑数量折灯扣36对最终产棉品实行的赞数量折扣竞争市场团下，市场滩决定价格芦，厂商的搂目标是追喝求较低的堪成本。零上售商基于匀自身成本秋决定批量押规模。为使成本留最优，制投造商必须顷向零售商裙提供合适疗的激励措访施。以批收量规模为榨基础的数秆量折扣是技适当的诱兰因。在此情况信下，数量窃折扣降低裤了供应链创的总成本兴。但增加债了零售商师采购的批桂量规模，询从而增加份了供应链搜的循环库尾存。37对公司贱由市场奏控制权阴的产品敌实行的肚数量折幻玉扣没有直桥接市场基竞争的袄情况下虹，零售到商销售忌的价格百将影响钻需求量战。零售商和帝制造商协促同定价，涛供应链的分总利润最牧大。如果钟两家独立挣定价，供震应链利润愁将减少。描制造商可项采取数量量折扣，是躲供应链利偷润最大化伴。最优的猴折扣方际案是以瘦总量为瓶基础的仰折扣方蚀案，而割不是以铁批量为喇基础的嚼折扣方透案。38通过价格灶差异获取降剩余价值差价销耻售：零售疾商对不渡同的顾筹客采取群不同的婶定价。在线药作品公司捡的采购杰量与制纺造商的补要价有箩关。制泡造商的悦最优定兄价是数首量折扣济价。差价可以巡寿解释为甚炊么大零售样商可以获雅得较小零开售商更优难的单位产押品价格。39存货管句理（一支）存货类型停与功能利用固定刷成本获取是规模经济利用数屿量折扣女获取规使模经济短期折扣年：商业促宾销40商业促销制造商利寄用商业促恶销来提供援折扣价格货和折扣的疲有效期。体制造商可棋能要求零转售商协助跑促销。促销的擦目的是汤影响零准售商的怀行为，坊使其有烤利于制结造商实害现自己姨的经营朴目标。零售商的派选择：(1)将部分或牛全部促销匠优惠转让厨个顾客，毕以刺激销屯售。（2）只将道一小部密分优惠争转让个砌顾客，配但在促珠销期购潜进大量宇产品，该以获得哥价格减缎让。41商业促销第一种姑行为降密低了提及供给最腹终消费俘者的产开品价格整个供抓应链采仍购量和韵销售量压上升。第二种行劝为没有增离加顾客购驳买量，而弃是增加了才零售商的班库存量整个供迹应链的脉库存量与增加，券周转时欲间延长速。商业促蝴销通常蛾增加了闭循环库睡存量，尝损害了扯供应链呈的经营娘业绩。声制造商凤应对促愧销加以扬设计，匪达到护既增加持市场份动额和销窃售量，厌又不让妙零售商嗓超前采亩购过多邀的产品树。42商业促妙销的相恨关假设折扣仅赠提供一虚次，在哭所有未劳来时期镇里，不卡再提供壳折扣。订购数学量Qd是Q*的倍数。零售商洋并不采青取任何来行动（达如转移死商业促虎销优惠型）来影颈响顾客尊需求。最优订蒸购量是最：Qd=dR者/[(C睛-d)*步h]+畏CQ*展/(C-仿d)超前采割购量=Qd–Q*43商业促销超前采乖购量=Qd–Q*订购数量Qd是Q*的倍数。零售商并冶不采取任刻何行动（校如转移商滚业促销优柜惠）来影挺响顾客需窗求。则折扣攻下的最炕优订购粱量是：Qd=d雄R/[白(C-乔d)*渗h]行+C片Q*/陷(C-原d)44存货管理帆（二）安全库存造的作用确定适眨当的安疏全库存汤水平不确定梦性对安扁全库存颜的影响聚集效再应对安形全库存笼的影响45安全库存从的作用安全库存：为了满脆足顾客需教求而保有怪的超过预论测数量的柳库存量。安全库存洋存在的原左因：（1）需求承量预测共不确定妻；（2）产品延的实际蝇需求量父有可能锤超过预摆测