第8章财务预算

1第八章财务预算第一页，共五十页。2

第一节财务预算概述第二节财务预算编制方法第三节财务预算编制案例[内容提要]本章主要阐述财务预算与全面预算的含义及其组成体系，财务预算各种编制方法的原理和特点，在此基础上结合实例阐述财务预算的编制。第二页，共五十页。3案例：预算管理挽救了亚信有人说，如果不是她四年前来到亚信出任CFO，很可能亚信就已经成为最早的网络经济泡沫，夭折在中国互联网高潮的前奏中了。韩颖入主亚信之前，亚信在发展的前三年中根本就没有做过预算管理，这是韩颖万万没有预料到的。1998年6月1日，当她跨入亚信的第一天，还满怀兴奋的向田溯宁(亚信当时的CEO)索取上一年度的财务报告，想了解一些公司的基本状况。然而，田的回答令她吃惊，“这正是我们需要你的原因”。第三页，共五十页。4

“整个公司不断有新项目，到处都显得忙忙碌碌，看上去公司很赚钱”，韩颖对亚信最初的印象就是如此。但是，当所有账目结果出来后却让她震惊，亚信账面上几乎都是库存和应收账款，亚信人眼中辉煌的1997年居然是亏损。究其原因，就是以前亚信根本没做过预算。所以没人知道花了多少钱，也没人去想做这些事情能给亚信带来什么、融来的1800万美元什么时候花完、花完了怎么办、能否给投资人带来什么回报，以后能否吸引更好的投资等等这些问题，好像大家都忙得顾不上这些，但这些恰恰是企业运作中最核心的问题。韩颖“拯救”亚信，用的方法极其平常，就是连普通人都多少明白点儿的财务预算管理。案例：预算管理挽救了亚信第四页，共五十页。5CFO语录投资者不但关注企业能赚多少钱，更关注企业能否实现它“许下”的承诺。对他们而言，即使上市公司赚了钱，但如果不能实现承诺，投资者也会以抛售股票来报复。因此，企业预算的作用显得尤为重要。2001年,47岁的韩颖当选为2000年度“亚洲最佳CFO”第五页，共五十页。6预算是指以价值形式对企业未来的生产经营和财务活动所作的具体安排。预算管理是指对预算的编制、审批、执行、控制、调整、考核及监督等管理方式的总称。一、预算含义

第一节财务预算概述第六页，共五十页。7全面预算是以企业的经营目标为目的，以市场预测为依据，以销售预算为起点，据以延伸到生产、成本、费用和资金收支等方面，最后编制出预计财务报表的预算体系。全面预算是由一系列预算构成的，各预算之间相互联系，是一个由数字相互衔接的整体。二、全面预算与财务预算

第一节财务预算概述第七页，共五十页。8

第一节财务预算概述全面预算体系第八页，共五十页。9

第一节财务预算概述可以划分为业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算：又叫经营预算，是企业为供、产、销以及管理活动所编制的预算，包括：销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、期末产成品存货预算、销售与管理费用预算等。

专门决策预算：又称为资本预算.是针对企业在预算期内不经常发生的、一次性经济活动所编制的预算，包括根据长期投资决策所编制的资本支出预算和一次性专门业务预算。财务预算：是反映企业预算期内有关现金收支、经营成果和财务状况的各项预算，包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。

全面预算的构成第九页，共五十页。10

第一节财务预算概述业务预算和专门决策预算是财务预算的基础，财务预算是依赖于业务预算和专门决策预算编制的，是整个预算的主体。财务预算作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果,又称总预算。业务预算和专门决策预算又称为分预算。销售预算是全面预算的关键和起点。全面预算的构成第十页，共五十页。11

第一节财务预算概述规划沟通和协调资源分配营运控制绩效评估三、财务预算的功能第十一页，共五十页。12

第二节预算编制方法

按照编制预算的业务量基础不同，可分为固定预算法和弹性预算编制方法。（一）固定预算1、固定预算也称静态预算，它是根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平为基础编制的预算。

2、固定预算的特点是：不考虑预算期内业务活动水平可能发生的变动，过于机械呆板、可比性差。3、适用范围一般适用于业务量水平较为稳定的企业或非盈利组织。4、固定预算的基本公式为：销售收入预算=预计销售量×预计单位售价成本预算=预计产量×预计全部单位成本利润预算=预计销售量×（预计单位售价-预计全部单位成本）一、固定预算与弹性预算第十二页，共五十页。13

第二节财务预算编制方法[例]某企业预计生产甲产品2000件，单位成本为20元/件，其中直接材料12元/件，直接人工4元/件，制造费用4元/件。要求：按固定预算法编制成本预算表。成本预算（固定预算法）产量：2000件2001年度单位：元成本项目总成本（元）单位成本（元/件）直接材料2400012

直接人工80004

制造费用80004

合计4000020第十三页，共五十页。14

第二节预算编制方法

（二）弹性预算1、弹性预算：也称“变动预算”，是指企业在将成本按其习性进行分类的基础上，以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，按预算期内可能发生的一系列业务量水平编制的预算。

2、弹性预算的特点：（1）扩大了预算范围。事先按不同业务活动水平确定不同预算额；（2）可比性较强。待实际业务量发生后，将实际指标与实际业务量下的预算额进行比较，使之具有可比的基础，以便更好地发挥预算对生产经营活动进行分析控制的作用。

3、编制弹性预算的程序：选择适当的业务量计量标准确定合理的业务量范围将成本按其习性分类开始编制预算一、固定预算与弹性预算第十四页，共五十页。15

第二节财务预算编制方法4.弹性预算的编制：弹性预算主要用于编制成本预算和利润预算。

(1)弹性成本预算的编制：编制弹性成本预算时，以成本性态分析为基础，事先确定单位业务量变动成本定额（标准）和固定成本预算总额，采用列表法、公式法形成弹性成本预算。

[例]某公司拟编制2001年度的制造费用弹性预算，其确定的业务量单位和范围是4000-6000工时，间隔区间为10%。要求：编制该公司制造费用弹性预算。第十五页，共五十页。16

第二节财务预算编制方法制造费用弹性预算（列表法）

2001年度

生产能力水平下的费用额（元）

费用项目

80%90%100%110%120%4000工时4500工时5000工时5500工时6000工时变动费用14401620

18001980

2160

固定费用500500500500500

合计19402120230024802660第十六页，共五十页。17

第二节财务预算编制方法（2）弹性利润预算的编制：弹性利润预算反映了企业在预算期内各种业务量水平上应该获得的利润指标。

[例]某公司产品单位售价为35元/件，单位变动成本为21元/件，固定成本总额为15000元。要求：以2000件为间隔，编制弹性利润预算。弹性利润预算（因素法）

2001年度单价：35元/件销售量（件）40006000800010000

销售收入（元）140000210000280000350000

变动成本（元）84000126000168000210000

贡献毛益（元）5600084000112000140000

固定成本（元）15000150001500015000

税前净利（元）410006900097000125000

第十七页，共五十页。18二、增量预算与零基预算按照编制预算的出发点的特征不同，可分为增量预算法和零基预算法。（主要用于成本费用预算编制）（一）增量预算

1、含义：增量预算是指以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整原有费用项目而编制的预算。

2、特点：假定现有的业务活动是企业必需的；原有的各项开支都是合理的；增加费用预算是值得的。缺点：受到原有费用项目和预算内容的限制；容易导致预算中的“平均主义”和“简单化”；可能对企业未来发展考虑不够充分。

3、增量预算的基本公式某项预算指标＝基期实际指标×（1＋％）

第二节预算编制方法第十八页，共五十页。19例：某公司销售部门2000年实际支出印刷费50000元，考虑2001年业务量增加20％和节约10％的因素，则2001年印刷费费预算为：50000×（1＋20％）×90％＝54000元第十九页，共五十页。20（二）零基预算1、含义:零基预算是在编制预算时，对预算支出均以零为基础，从实际需要与可能出发，逐项审核各项费用开支的必要性、合理性及数额大小，从而确定预算成本费用的一种预算方法。零基预算是对增量预算的改进。2、优点：不受原有费用项目限制；有利于调动各方面降低费用的积极性；有利于考虑企业未来的发展。

第二节预算编制方法二、增量预算与零基预算第二十页，共五十页。21零基预算法的运用：A.确定预算目标B.对预算指标进行必要性分析C.进行成本效益分析（排序）D.分配资金，确定预算指标例：某公司在编制费用预算时，初步预计各项费用为：办公费3000元，租金5000元，财产税6000元，广告费9000元，旅差费3000元，培训费6000元，研发费5500元。上述费用中办公费、租金和财产税是不可避免的支出，其余四项费用可以有所增减。预计计划期内可用于这些费用支出的资金为25000元。

第二节财务预算编制方法第二十一页，共五十页。22项目初步预计可用资金分配比例分配资金差异广告费９００００.４３４７３０-4270旅差费３００００.１９２０９０-910培训费６００００.２４２６４０-3360研发费５５０００.１４１５４０-3960合计２３５００１１０００１１１０００-12500成本－效益分析：广告费：１：9旅差费１：4培训费１：5研发费１：3预算资金分配：可用资金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝１１０００元分配比例：广告费＝９／（９＋４＋５＋３）＝０．４３旅差费＝４／（９＋４＋５＋３）＝０．１９培训费＝５／（９＋４＋５＋３）＝０．２４研发费＝３／（９＋４＋５＋３）＝０．１４

第二节财务预算编制方法第二十二页，共五十页。23

第二节预算编制方法三、定期预算与滚动预算按照编制预算的预算期的时间特征不同，可分为定期预算与滚动预算。（一）定期预算1.定期预算：是指以固定的会计年度为时间单位编制预算的方法。2定期预算的优缺点：唯一的优点是能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。缺点是远期指导性差；灵活性差；连续性差。第二十三页，共五十页。24

第二节预算编制方法（二）滚动预算

1、滚动预算：又称连续预算或永续预算，是指在编制预算时将预算期与会计年度脱离，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持一个固定期间的一种预算编制方法。

2、滚动预算的优点：能够使预算适应实际情况发展的需要；由于每期都要进行一次预算的编制和调整，使各期不相适应的项目得到修订，因而各期预算能保持协调一致。

3、滚动预算的编制：具体编制方法可见下页图示说明。三、定期预算与滚动预算第二十四页，共五十页。25

2001年度预算

第一季度1月2月3月第二季度第三季度第四季度预算预算预算执行分析调整（第一季度实际数）

2001年度预算2002年

第二季度4月5月6月第三季度第四季度第一季度预算预算预算执行分析调整（第二季度实际数）

2001年度预算2002年

第三季度7月8月9月第四季度第一季度第二季度预算预算预算执行分析调整第一次滚动第二次滚动第三次滚动

第二节财务预算编制方法第二十五页，共五十页。26一、销售预算项目说明编制内容销售预算是企业生产经营预算编制的起点。销售预算是指在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售单价等参数编制的。主要内容包括销售量、单价和销售收入等。预算表分品种、分季度或月份、分地区、分推销员等编制销售预算表预计现金收入表（为现金预算提供资料）计算销售收入预算=预计销售量×预计销售单价应收账款预算=期初余额+本期赊销额－本期收款额

第三节财务预算编制举例第二十六页，共五十页。27

第三节财务预算编制

[例]某企业生产销售某种产品，经预测，2001年每个季度的销售量分别为1000、1500、2000、1500件，销售单价为80元/件。据以往经验，该产品每季度销售收入中有60%能于当季收到现金，其余40%要在下季收讫。假定2000年末应收账款余额为25000元。要求编制2001年的销售预算。季度一二三四全年预计销售量（件）10001500200015006000销售单价（元）8080808080销售收入（元）80000120000160000120000480000销售预算2001年度第二十七页，共五十页。28

预计现金收入表2001年度单位：元

第三节财务预算编制第四季度还有应收帐款48000元全年每季度实收数一二三四期初余额2500025000第一季度（销售收入80000）800004800032000第二季度（销售收入120000）1200007200048000第三季度（销售收入160000）1600009600064000第四季度（销售收入120000）7200072000合计45700073000104000144000136000第二十八页，共五十页。29项目说明编制内容生产预算是以销售预算为基础编制的，为进一步编制成本费用预算提供依据。销售预算一经编制完成，即可开始编制生产预算。生产预算的主要内容有销售量、期初和期末存货量、生产量。预算表按品种编制的生产预算表（分季度）计算预计生产量＝（预计销售量＋预计期末存货量）－预计期初存量预计期初存货量=上期期末存货量假定期末存货量占下期销售量的一定百分比二、生产预算

第三节财务预算编制第二十九页，共五十页。30季度一二三四全年预计销售量加：期末存货10001501500200200015015001106000110合计减：期初存货11501001700150215020016101506110100预计生产量10501550195014606010

生产预算2001年度单位：件[例]根据上例企业编制2001年度的生产预算。假定各季末产成品的存货量按下季度销售量的10%计算，第四季度期末存货估计数为110，上年度期末有存货100件。

第三节财务预算编制第三十页，共五十页。31三、直接材料预算项目说明编制内容直接材料预算是以生产预算为基础编制的。主要内容有直接材料的单位产品用量、材料耗用量、期初和期末的存量、材料采购量、单价、采购金额等。预算表按品种编制的直接材料预算表（分季度或月份）按品种编制的采购预算表（分季度或月份）应付账款预算表（分季度或月份）计算直接材料预算：材料耗用量＝预计生产量×单位产品用量预计材料采购数量＝材料耗用量＋预计期末存货量－预计期初存货量预计材料采购成本＝预计材料采购量×单价

第三节财务预算编制第三十一页，共五十页。32季度一二三四全年预计生产量（件）10501550195014606010单耗（千克/件）22222材料耗用量（千克）210031003900292012020加：期末库存（千克）620780584460460减：期初库存（千克）420620780584420预计材料采购量（千克）230032603704279612060单位采购成本（元/千克）55555预计采购成本（元）1150016300185201398060300

2001年度直接材料预算金额单位：元

第三节财务预算编制[例]假定上例企业生产该产品只耗用一种材料。假定该材料每季末存货量为下季度生产用量的20%，第四季度末材料存货量为460千克，上年末材料存货量为420千克。产品消耗定额为2千克/件，采购单价为5元/件。要求编制该材料的预算。第三十二页，共五十页。33

2001年度预计现金支出表

单位：元

第三节财务预算编制为了便于以后编制预算,一般要预计各季度材料采购的现金支出，其数额包括偿还上期应付账款和本期应付的采购货款。[例]假定上例企业材料采购款有40%在本季度内付清，另外60%于下季度支付。2000年年末应付账款余额为6000元。全年每季度实付数一二三四期初余额60006000第一季度（材料采购11500）1150046006900第二季度（材料采购16300）1630065209780第三季度（材料采购18520）18520740811112第四季度（材料采购13980）55925592合计5791210600134201718816704第四季度末还有应付帐款8388第三十三页，共五十页。34四、直接人工预算项目说明编制内容以生产预算为基础编制的，主要内容有预计生产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工成本、人工总成本。预算表按品种编制的直接人工预算表（分季度或月份）计算预计直接人工总工时＝预计生产量×单位产品直接人工小时预期直接人工费＝预计直接人工总工时×每小时人工成本

第三节财务预算编制第三十四页，共五十页。35季度一二三四全年预计生产量（件）10501550195014606010单位产品直接人工（小时）55555预计工时525077509750730030050小时工资率55555直接人工成本26250387504875036500150250

2001年度直接人工预算

金额单位：元

第三节财务预算编制[例]假定单位产品人工工时为5小时/件，小时工资率为5元/小时，根据上例企业编制的直接人工成本预算。人工工资需要现金支付，直接参加现金预算汇总即可。第三十五页，共五十页。36项目说明编制依据编制制造费用预算应将制造费用分为变动制造费用和固定制造费用两大类分别进行编制。其中，变动制造费用应根据预算产量或工时需要量和变动制造费用分配率计算确定；固定制造费用应按绝对额预计，采用增量法或零基预算法等确定。预算表制造费用预算表（分季度或月份）——包括变动制造费用和固定制造费用两部分。计算预计制造费用＝预计直接人工小时×变动性费用分配率＋固定性制造费用预计需用现金支付的制造费用＝预计制造费用－折旧等五、制造费用预算

第三节财务预算编制第三十六页，共五十页。37季度一二三四全年变动部分预计工时525077509750730030050费用分配率22222金额1050015500195001460060100固定部分2000020000200002000080000合计30500355003950034600140100减：折旧375037503750375015000以现金支付费用26750317503575030850125100

2001年度制造费用预算

金额单位：元

第三节财务预算编制[例]根据上例企业编制的制造费用预算，由于固定资产折旧是不需要用现金支出的项目，所以计算制造费用预期现金支出时，应将折旧项目扣除。第三十七页，共五十页。38六、产品成本预算

第三节财务预算编制

为了正确计算预计利润表中的产品销售成本和预计资产负债表中的期末产品存货，要确定产品成本预算，其内容包括单位成本和总成本。产品成本预算是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。[例]根据上例企业编制2001年度的产品成本预算。假定该企业采用变动成本法计算损益，固定制造费用作为期间费用计入当期损益，年初产成品库存成本为4500元。第三十八页，共五十页。39加权平均单位变动制造费用＝（4500+6010×45）／（100+6010）＝45（元）（库存期初100件、期末110件）预计年末产成品库存成本＝110×45＝4950（元）成本项目单耗数量金额（单价）单位成本直接材料2千克5元/千克10直接人工5小时5元/小时25变动制造费用5小时2元/小时10本年投入单位产品变动制造成本45

产品成本预算

2001年度金额单位：元第三十九页，共五十页。40七、销售及管理费用预算

第三节财务预算编制销售及管理费用预算是指预算期内除制造业务外因销售业务和日常管理活动所发生的各项费用预算。[例]根据上例企业编制的2001年度销售及管理费用预算。季度一二三四全年预计销售量（件）10001500200015006000单位变动费用（元/件）55555变动费用（元）5000750010000750030000固定费用（元）1050010500105001050042000合计（元）1550018000205001800072000

2001年度销售及管理费用预算

金额单位：元第四十页，共五十页。41八、现金预算现金预算是反映预算期内由于营业和资本支出而引起的企业现金流转状况的预算。现金预算由以下四个部分内容组成：

（1）现金收入（2）现金支出（3）现金多余或不足（4）资金的筹集与运用

第三节财务预算编制第四十一页，共五十页。42

第三节财务预算编制

[例]根据上例企业编制2001年度的现金预算，假定该企业各季度末至少备有现金余额10000元。另与银行商定，企业如需借款，在季度初借入；若拟偿还借款，则在季末进行。本季度末支付的利息数额，按上季度末累计借款额计算。八、现金预算第四十二页，共五十页。43季度一二三四全年期初余额本期收入120007300010000104000108501040001071513600012000457000小计85000114000154850146715469000本期支出：材料采购1060013420171881670457912直接人工26250387504875036500150250制造费用26750317503575030850125100销售及管理费用1550018000205001800072000预计所得税额500050005000500020000预计购置设备2000020000预计支付股息20002000200020008000小计106100108920129188109054453262收支相抵现金结余（或不足）-211005080256623766115738银行借款311006547.537647.5偿还借款1400623641537647.5支付利息（年利率10%）777.59415912309.5期末余额10000108501071513428.513428.5

现金预算

2001年度单位：元第四十三页，共五十页。44

第三节财务预算编制预计利润表又称利润计划，它是反映预算期内全部业务活动及其经营成果的预计利润表。[例]根据前述有关预算，编制该企业的预计利润表。九、预计利润表第四十四页，共五十页。45季度一二三四全年销售收入（1）80000120000160000120000480000变动成本（2）期初库存（3）45006750900067504500本期投入（4）47250697508775065700270450期末库存（5）67509000675049504950

制造成本（6）=3+4-545000675009000067500270000销售及管理费用（7）5000750010000750030000边际贡献（8）30000450006000045000180000固定成本（9）制造费用（10）2000020000200002000080000销售及管理费用（11）1050010500105001050042000营业利润（12）-50