项目八退休养老规划

项目八

退休养老规划个人理财学习目标能力目标：通过本项目的学习，能够应用退休养老规划的原则制订退休养老规划方案。知识目标：了解退休养老规划的意义，掌握退休养老规划的影响因素，熟悉基本养老保险、企业年金和商业养老保险的基本知识。理财测试假设你现在就可以安享晚年了，测试看你的后半生是荣华富贵还是晚景凄凉。任务任务二：制定退休养老规划方案任务一：分析客户的退休养老需求目标、据此计算退休养老资金任务一：分析客户的退休养老需求目标、

据此计算退休养老资金

能力目标：能分析出客户的退休养老需求，并能计算出需要的退休养老资金数额。知识目标：了解退休养老规划的现状、步骤和原则，并掌握退休养老金额的计算方法。理财故事七绝山蛇怪：保险提防草丛中的蛇【案例8.1】根据外电报道指出，日本奈良县古刹吉田寺每年上香信众中，至少有1万名以上老年人是去求“安乐死”的，这些老年信众连隆冬酷寒肃杀的天气都前去祈祷，平均年龄81.9岁的日本人是全球长寿冠军，但是大家万万没有想到的是，在富裕的日本竟然有人临老需要到庙里去求死，以免成为家人或是社会的负担。【讨论】本案例给你带来哪些感触？这个报道说明了哪些问题？分组讨论你是否支持“安乐死”。什么是退休养老规划？

指为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案合理而有效的退休规划满足退休后漫长生活的支出需要和抵御通货膨胀的影响一、退休养老规划的现状(一)退休生活时间大幅延长(二)人口老龄化问题突出(三)通货膨胀因素带来的压力(四)医疗卫生消费支出增长迅速(五)“养儿防老”观念的转变(六)退休保障制度不完善(七)退休准备不足将无法事后补救二、退休养老规划的步骤退休养老规划的步骤就是由退休生活目标测算出退休后到底需要花费多少钱，同时由职业生涯状况推算出可领多少退休金(企业年金或团体年金)，然后计算出退休后需要花费的资金和可受领的资金之间的差距，即应该自筹的退休资金(见图8－1)。图8－1退休养老规划的步骤【案例8.2】李先生夫妇今年45岁左右，李先生是一家国有企业员工，李太太是学校教务老师。儿子17岁，明年将要参加高考。夫妇二人月收入平均7000元左右。李先生一家居住在一套76平方米的三居室楼房。家里有1年期定期存款30万元，月平均生活费3000元。李先生夫妇希望能够支持儿子读完大学，然后就筹备退休。(一)确定退休年龄退休规划的第一步就是要确定退休的年龄。我国法定的企业职工退休年龄是男年满60周岁，女工人年满50周岁，女干部年满55周岁。研究显示，退休人员的退休年龄普遍低于法定退休年龄，退休年龄直接影响着个人工作积累养老基金的时间和退休后所需要的生活费用。根据案例8.2，对李先生夫妇进行分析，得出李先生夫妇现在45岁，至少还可以工作10年，10年后李太太退休，15年后李先生退休，按照目前城市居民的期望寿命，他们退休后至少还要生存20年。(二)设定退休生活方式退休规划的第二步就是设定退休生活方式，以此推算出每年所需的退休费用，再结合第一步推出的退休后的生活时间，测算出退休后所需总费用。根据案例8.2，李先生夫妇希望退休后能保持和现在一样的生活水准，那也就是每个月生活费3000元，那一年的生活费就需要36000元。还要考虑到通货膨胀的问题，按现在的通货膨胀率5%来计算，李先生夫妇10年后退休时的年消费支出约为58640.21(36000×1.0510)元。退休后还能活20年，因此，退休后的生活总费用为1172804(58640.21×20)元。(三)预测退休收入退休规划的第三步就是要计算退休时所能领到的退休金以及现在手边的股票、基金、存款等，预计到退休时，共可累积多少可用资金。根据案例8.2，李先生是一家国有企业员工，李太太是学校教务老师。因此李先生夫妇只有基本的社保，这样的话，基本的社保养老金会根据每人上交的不同，金额也会不同，社会平均水平是64991元。(四)计算退休资金缺口根据前面对退休后所需费用的预算和退休收入的计算，可以确定在退休时是否有足够的退休金。如果资金充裕，那么注意资金的安全性是首要的；但大多数情况下，会存在退休资金缺口，即需要自筹退休资金，这意味着必须开始储蓄更多钱或找寻更高的投资回报。根据案例8.2，李先生夫妇所需的退休生活费用总额为1172804元，可领取的社保养老金为64991元，退休资金的缺口为1107813元，缺口比较大，需要利用各种投资工具进行规划。(五)制定理财规划，弥补资金缺口针对退休资金缺口做适当的理财规划，挑选报酬率和风险都适合的投资工具，以保证退休目标的实现。通常可以通过提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟退休、进行更高投资收益率的投资、减少退休后的花费和参加额外的商业保险等方式来进一步修改退休养老计划。三、退休养老总费用的计算方法想要计算出退休期间总费用需求为多少，可以简单地算，也可以比较精细地算，主要决定因素为退休后第一年费用、退休生活费用年均增长率、退休金报酬率、退休后余寿等，也还要考虑一下是打算留点遗产给子女，还是“悄悄地不带走一片云彩”。那么，我们又该如何估算整个退休期间，所需要的生活费用呢？从以往的经验来看，可以用三种不同的方法，来满足不同层面的测算需求。(一)简单法：第一年费用×退休后余寿最简单的一种算法，就是只要根据之前我们已经算好的“退休后第一年费用”，与退休期间寿命的年数相乘，就可以得到一个简单的“退休后生活总费用”了。(一)简单法：第一年费用×退休后余寿【案例8.3】我们以现年40岁的白领赵先生为例，估算出他和妻子两个人在60岁退休后第一年的支出大约需要196828元(以届时的物价水平计)。如果以男性78岁、女性82岁的平均寿命预期来估量两人在60岁退休后的平均余寿为20年，那么，赵先生夫妇需要为整个退休期间准备的总费用约为3940000(196828×20)元。(二)想留遗产者：存本取息法来定我们打算在退休前一天就储备好一大笔退休金，退休以后只拿这笔钱的利息出来应付每年的生活需求，本金部分以后就当作遗产留给子女，这笔储备金有多少该怎么算？因为我们需要每年靠“吃利息”来维持退休后生活费用的需求，那么只要知道退休后每年需要多少生活费用，每年的存款利率能拿到多少，就可以算出应该在退休前预先准备好多少资金了。也就是说，当他们退休之际准备了656万元后，只要做一个存款计划，就可以每年领出19.68万元的利息供夫妻俩开销。(二)想留遗产者：存本取息法来定长期来看，假定存款利率维持在年3%的水平线上(如果中途存款利率有上下波动，我们可以自己做一个年度差之间的“多留少补”)，仍以前述赵先生夫妇为例，退休后第一年生活费用需求为196828元，同时不考虑退休后每年的生活费用增长率，那么简单地算，赵先生夫妇退休之际需要准备的资金约为656万(196828÷3%)元。(三)精确法：同时考虑“两率”如果同时考虑了退休后生活费用增长率与退休资金的投资回报率，那么，我们又该为整个退休期准备多少资金呢？我们可以为读者朋友们提供一个公式，那就是：式中，S——退休期间总费用需求；E——退休后第一年生活费用；c——退休后生活费用年均增长率；r——退休金的年均投资报酬率。(三)精确法：同时考虑“两率”仍以前述案例8.3赵先生夫妇为例，如果他们退休后生活费用年均增长5%，退休资金运用的年均投资报酬率为8%，退休后余寿为20年，则夫妻俩在退休时需要准备的退休资金为282.6万元左右。具体计算过程为：也就是说，赵先生夫妇退休之际如果能准备好282.6万元资金(也就是储备到退休后第一年费用的14.39倍)，那么就可以在退休后生活费用每年增长5%，退休金投资报酬率年均达到8%的情况下，供夫妻俩在退休后生活20年。为了方便大家，根据上一期已经计算出来的退休后第一年费用数据，来测算整个退休期间需要的总费用，我们为大家测算好了在各种不同的“两率”——退休后生活费用年增长率和退休金投资年均报酬率的情况下，如果我们能在退休后继续生活20年，那么需要的总费用大约是第一年费用的多少倍，大家可以直接通过表8－1查询得到，免去自行计算。【案例8.4】今年66岁的沈老先生6年前从南京某医院退休，每月拿1100多元的养老金。老伴10年前就退休在家，也有900多元的退休工资。老两口住着两室一厅近80平方米的私房。一个孙子在上小学，住在老人家里，上学的费用他们全包。儿子儿媳去年新买了房，尽管当初沈老先生给他们首付补贴了15万元，但小两口还有40万元20年的房贷在身，工作也很忙很辛苦，难得来和老两口团聚。家庭理财目标：①夫妇俩养老无忧；②给孙子上学准备一笔教育经费，以减轻儿子儿媳的负担(额外)；③意外伤害等保险保障；④为了保证和改善全家生活质量，需要攒出相当一笔钱。通过上述分析，专家给出了以下家庭资产配置及投资建议：(1)家庭的应急准备金不可低于可投资资产的10%。(2)购买货币基金。(3)自动购买基金。(4)购买凭证式国债。四、退休规划的原则（一）退休金储蓄的运用不能太保守，否则即使年轻时就开始准备，仍会不堪负荷（二）以保证给付的养老保险或退休年金满足基本支出，以报酬率较高但无保证的基金投资满足生活品质支出任务二：制订退休养老规划方案能力目标：能够进行退休资金准备金额的分析，并能够介绍适合的退休投资产品，制订退休养老规划方案。知识目标：学会退休投资资金的计算方法，掌握各种退休投资产品。理财故事“以房养老”根据案例8.2中李先生夫妇的情况，其退休资金的缺口为1107813元。如果按照现在的储蓄状况，每年李先生可以储蓄4.8万元。假设在今后10年的工作期间，李先生按照现在的储蓄速度，采用稳健的投资方式，每年预期8%的收益回报率，10年后可以积累大约104万的储蓄额，基本上可以满足李先生夫妇110万元的退休生活需求。目前测算应该是最乐观的计算，不包括期间可能发生的意外，以及为儿子今后结婚准备房子首付的储蓄。第一，李先生夫妇根据自己身体健康状况分别购买一份大病保险和10年定期寿险，以防在筹备养老金期间发生意外。第二，将现有30万储蓄中15万元仍保持定期储蓄，以准备明年儿子上大学的费用，另外15万元购买平衡型基金，按每年6%的收益率计算，准备今后购买第二套住房首付的备用金。第三，每月4000元储蓄中，拿出1000元放入活期储蓄，以备日常支出；1000元零存整取，积少成多；另外2000元进行平衡型基金的定期定投，积累退休基金。如果不发生意外，10～15年后，李先生夫妇应该能够准备所需金额的退休养老基金。一、退休金的资金准备只要善于借助Excel工具软件，就可以既迅速又准确地做好一生的退休规划。(一)每年投资额的确定【例8.5】陈先生夫妻同龄，今年都是40岁，计划60岁退休，预期寿命80岁。陈先生夫妻目前每年生活费用总支出为124000元，预期退休后第一年的生活费用为65800元，若考虑到物价上涨率等因素，20年后陈先生夫妻退休第一年的生活费用总支出为143527元。假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，退休前的投资回报率为7%，退休后的生活总费用年均增长率为3%，陈先生夫妻除了将现有的20万元用于退休投资外，每年还应定期定额投资多少资金？(一)每年投资额的确定根据表8－1可以得出，退休后的生活总费用是退休后第一年费用的倍数为13.33，因此陈先生夫妻两个的退休后的生活总费用为1913215(143527*13.33)元。已经有20万元用于退休投资，20年后的终值在Excel任意单元格输入“＝FV(0.07，20，－200000)”，得到773937，即已准备的退休后的费用为773937元。这样退休费用的缺口为1139278(1913215－773937)元。在Excel任意单元格输入“＝PMT(0.07，20，1139278)”，得到27549，即每年应定期投资27549元。(二)投资收益率的确定【例8.6】假设陈先生夫妻决定从今年起准备退休金，他们除了将现有的20万元用于退休投资外，每年还应定期定额投资5万元，请问退休前的投资回报率应为多少，陈先生夫妻才能实现退休目标？在Excel任意单元格输入“＝RATE(20，－50000，－200000,2478557,0)”，得到6%，即退休前的年投资收益率需达到6%。RATE函数一定要在符合年金现金流的条件下才可以运用，其他形态的现金流形式下计算应有的投资收益率需使用IRR函数。(三)启动资金的确定【例8.7】假设陈先生夫妻退休前的投资回报率为6%，除了今年起每年定期定额投资5万元外，还需投资多少启动资金，才能实现退休目标？在Excel任意单元格输入“＝PV(6%，20，－50000,2478557,0)”，得到－199330，即陈先生还需将现有的199330元用于退休投资。(四)实现退休目标所需时间的确定【例8.8】假设陈先生夫妻今年年初将现有的20万元投资于退休金信托，每年年底可再投资5万元，预期投资回报率为8%，想要积累250万元退休金，需要多少年才能实现退休目标？在Excel任意单元格输入“＝NPER(8%，－50000，－200000，2500000,0)”，得到17.31，即需要17.31年时间可以积累到250万元退休金，陈先生夫妻可以在58岁时就退休。二、退休投资产品介绍【案例8.9】李先生夫妇今年45岁左右，李先生是一家国有企业员工，李太太是一名中学老师，儿子17岁，明年将要参加高考。夫妇二人月收入平均7000元左右。李先生一家居住在一套76平方米的三居室楼房，家里有1年期定期存款30万元，月平均生活费3000元。李先生夫妇希望能够支持儿子读完大学，然后就筹备退休。请您为李先生夫妇做一退休