学生作品－企业资金需要量预测

企业资金需要量预测主讲人：朱花小组成员王琬茜张楠韦益李娟朱花马艳任务工单

天华公司董事会根据市场信息和公司能力，研究决定2017年预计实现销售收入9，000万元，2017年的销售净利率保持2016年的水平不变，假设留存收益率为60%。依据近三年的销售与资产关系，运用销售百分比法预测2017年的需要外部增加的资金，并提出资金筹措的建议。

天华公司近几年的财务状况如下表所示，试用销售百分比法，预测该公司2017年实现9，000万元销售额，预计需要对外融资需求量。

项

目2014年2015年2016年销售额4000480060000净利润120150200资产：

货币资金400570600应收账款300320480存货100110120

固定资产120014001600资产合计200024002800天华公司2014年——2016年财务报表单位：万元负债及所有者权益：

短期借款160160160

应付票据182222

应付账款322418518

应付费用700800900

应付债券200260200负债合计140016601800

实收资本400400200

资本公积100100100

留存收益100240700所有者权益合计6007401000总

计200024002800续表完成任务了解资金需要量预测和筹集情况运用销售百分比法预测资金需要量提出需要增加资金的筹集建议方案制作PPT汇报交流材料天华公司2017年资金需要量预测工作计划主要内容实施时间实施形式主要负责人了解资金需要量预测和筹集情况2017.3.20成员自学全体成员运用销售百分比法预测资金需要量2017.3.20小组讨论全体成员提出需要增加资金的筹集建议方案2017.3.20分组完成张楠、韦益马艳制作PPT汇报交流材料2017.3.20分组完成李娟、朱花销售百分比法资金需要量报告第一步，确定随销售额变动而变动的资产和负债项目天华公司2016实现的销售额为6000万元，目前年生产能力已经达到饱和，2017年若扩大销售规模需追加固定资产投资。根据天华公司近三年的财务报表及有关资料分析判断，该公司流动资产、固定资产、应付账款、应付费用等随销售额变动而变动，属于敏感项目；而短期借款、应付票据、长期负债、所有者权益等不随销售变动而变动，属于非敏感项目。第二步，计算确定资产负债表相关项目与销售额的百分比。非敏感项目用N表示，其余项目计算出与销售额的百分比见下表。天华公司资产负债表（简）

2016年12月31日

单位：万元资

产金

额占销售额百分比负债及所有者权益金

额占销售额百分比货币资金60010%短期借款160N应收账款4808%应付票据22N存货1202%应付账款5188.63%固定资产160026.67%应付费用90015%应付债券200N实收资本200N资本公积100N留存收益700N总计280046.67%总计280023.63%第三步，预测销售额。已知2017年的销售额目标确定为9，000（万元）第四步，利用确定的稳定比例关系和预测的销售额，估算预测期资产和负债。资产：1.预计货币资金=9000×10%=900（万元）2.预计应收账款=9000×8%=720（万元）3.预计存货=9000×2%=180（万元）4.固定资产=9000×26.67%=2400.30(万元)预计总资产=900+720+180+2400.30=4200.30(万元)负债：应付款项=9000×8.63%=776.70(万元)应付费用=9000×15%=1350(万元)其他负债项目按2016年数据。预计总负债=160+22+776.70+1350+200=2508.70（万元)第五步，预计留存收益增加额，计算预计所有者权益总额。天华公司2017年的销售净利率保持2016年的水平不变，假设留存收益率为60%。则：天华公司2017年的预计净利润=9000×3.33%=299.70(万元)。留存收益增加额=299.70×60%=179.82(万元)预计留存收益=700+179.82=879.82(万元)预计所有者权益=200+100+879.82=1179.82（万元）第六步，计算外部融资需求。外部融资需求=4200.30－2508.70－1179.82=511.78（万元）根据以上资料，编制的天华公司2017年预计资产负债表如下。资产2016年实际2017年预计负债及所有者权益2016年实际2017年预计货币资金600900短期借款160160应收账款480720应付票据2222存货120180应付账款518776.70固定资产16002400.30应付费用9001350应付债券200200负债合计18002508.70实收资本200200

资本公积100100

留存收益700879.82所有者权益合计10001179.82

外部筹资需求511.78资产总计28004200.30负债及权益总计28004200.30天华公司2017年预计资产负债表（简）单位：万元天华公司2017年增加资金筹集建议报告一、2017年销售目标

9000万元二、2017年需要增加的资金外部融资需求=4200.30－2508.70－1179.82=511.78（万元）三、2017年需要增加的资金筹资建议第一、从2014年、2015年、