现金流量的估算

ACCOUNTINGPROFESSIONALTEACHINGRESOURCESFORHIGHERVOCATIONALEDUCATION管理会计现金流量的估算延时符山西省财政税务专科学校李飞延时符

现金流量的估算管理会计123现金流量的概念及分类现金流量的计算现金流量估算的相关指标延时符

一、现金流量估算的相关指标管理会计计算期=建设期+经营期固定资产投资、无形资产投资和其他资产投资三项内容建设投资和流动资产投资。计算期建设投资原始投资注意：固定资产投资中不包括建设期资本化利息。延时符

二、现金流量的概念和分类管理会计指一个项目投资引起的企业现金流入和现金流出增加的数量。现金

流量注意：在项目计算期内每年现金流入量与该年现金流出量之差称为现金净流量。一个投资项目的现金净流量个数比计算期多一个。延时符

二、现金流量的概念和分类管理会计按现金流动方向分类现金流入量营业现金收入固定资产残值收入收回垫支的流动资金现金流出量固定资产投资无形资产投资流动资金垫支付现成本各种税款其他投资延时符

二、现金流量的概念和分类管理会计固定资产投资无形资产投资其他投资费用流动资产投资原有固定资产的变价收入营业现金收入付现成本各种税款按发生阶段不同1.初始现金流量2.营业现金流量

3.终结点现金流量固定资产残值收入收回垫支流动资金延时符

三、现金净流量的计算管理会计（一）初始现金净流量初始净现金流量指发生在建设期的现金流入量与现金流出量的差额。初始现金净流量=-（该年固定资产投资+该年无形资产投资+该年流动资产投资+该年其他投资+该年旧固定资产变价收入）延时符

三、现金净流量的计算管理会计营业现金净流量是指经营期各年现金流入量与现金流出量的差额。营业现金净流量=营业收入－付现成本－所得税=息税前利润×（１－所得税税率）＋非付现成本=营业收入×（１－所得税税率）－付现成本×（１－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率式中：息税前利润=营业收入－付现成本－非付现成本非付现成本主要指折旧、摊销等（二）营业现金净流量延时符

三、现金净流量的计算管理会计（三）终结点现金净流量终结点现金净流量=该年正常经营现金净流量+该年回收额式中：回收额包括固定资产残值、收回垫支的流动资金等。延时符

三、现金净流量的计算管理会计例：某工业投资项目总投资2500万元，其中固定资产投资1800万元，无形资产投资250万元，流动资产投资300万元，建设期2年，建设期发生的与购建固定资产有关的资本化利息费用150万元。固定资产投资在建设期内分2年平均投入，无形资产投资在建设起点一次投入，流动资产投资于建设期末全部投入。项目经营期8年，固定资产采用直线法计提折旧，期末净残值190万元。无形资产在经营期内平均摊销，流动资产投资在期末一次回收。预计项目投产后每年增加营业收入860万元，经营成本358万元，所得税税率25%。要求：计算该投资项目的现金流量。例题解析延时符

三、现金净流量的计算管理会计例题解析1.计算相关的折旧额和摊销额投资项目的计算期=2+8=10（年）固定资产原值=1800+150=1950（万元）固定资产年折旧额=（1950-190）÷8=220（万元）无形资产年摊销额=250÷8=31.25（万元）2.计算建设期现金净流量NCF0=-（900+250）=-1150（万元）NCF1=-900（万元）NCF2=-300（万元）延时符

三、现金净流量的计算管理会计例题解析3.计算经营期现金净流量NCF3-9=（860-358-220-31.25）×（1-25%）+220+31.25=439.31（万元）NCF10=（860-358-